BTC နှင့် ETH အကြား ဆက်နွယ်မှု တဖြည်းဖြည်း ကွဲပြားလာခြင်းက crypto စျေးကွက်၏ အလုံးစုံသော ဇာတ်ကြောင်းပြောင်းလဲမှုသည် ပြီးဆုံးလုနီးပါးဖြစ်ကြောင်း ညွှန်ပြနေသည်။ ကျယ်ကျယ်ပြန့်ပြန့် အသိအမှတ်ပြုခံထားရသော "ငွေဖြစ်လွယ်မှု ထိန်းသိမ်းရာ" အဖြစ် BTC သည် မရှိမဖြစ်လိုအပ်သော မက်ခရိုအခြေခံပိုင်ဆိုင်မှုများထဲမှ တစ်ခုဖြစ်လာပြီး FX နှင့် အဖိုးတန်သတ္တုများ၏ အဆင့်အတန်းသို့ တဖြည်းဖြည်း ချဉ်းကပ်လာနေသည်။ ဆန့်ကျင်ဘက်အားဖြင့် ETH ၏ ဇာတ်ကြောင်းသည် ထိပ်တန်းကုမ္ပဏီကြီးများ၏ စတော့များဘက်သို့ ဦးတည်ပြောင်းလဲနေသည်။ ပိုမိုကြီးမားသော ဇာတ်ကြောင်းနှင့် ကျယ်ကျယ်ပြန့်ပြန့် အသုံးချမှု မရှိပါက၊ အထူးသဖြင့် ငွေဖြစ်လွယ်မှု နည်းပါးသည့်ကာလတွင် ETH ၏ ငွေဖြစ်လွယ်မှုဆိုင်ရာ ဆွဲဆောင်မှုသည် BTC ထက် ဆက်လက်အားနည်းနေနိုင်သည်။
စာရေးသူများ:
Matt Hu, Blofin ၏ CEO
Griffin Ardern, Blofin မက်ခရိုကုန်သည်
“အချိန်သည် ရှေ့သို့ချီတက်ပါ!”
ကမ္ဘာပေါ်တွင် မိုက်ခရိုဖွဲ့စည်းပုံ အလျင်မြန်ဆုံး ပြောင်းလဲနေသော ဈေးကွက်များအနက် တစ်ခုဖြစ်သည့် crypto ဈေးကွက်သည် 15 နှစ်မျှအတွင်း အလွန်ကွဲပြားပြောင်းလဲလာခဲ့သည်။ 2010 ခုနှစ်တွင် BTC သည် geek အုပ်စုတစ်စုအတွက် ပီဇာလဲလှယ်ရန် သို့မဟုတ် ကိုယ်ပိုင်အသေးစားငွေလွှဲမှုများ ပြုလုပ်ရန် အသုံးပြုသည့် “စမ်းသပ်ကစားစရာ” တစ်ခုထက် မပိုခဲ့ပါ။ 2023 ခုနှစ်တွင် BlackRock မှ Goldman Sachs အထိ BTC နှင့် ၎င်းနှင့်ဆက်စပ်သော ဆင်းသက်လာပစ္စည်းများသည် ၎င်းတို့၏ ထုတ်ကုန်စာရင်းများတွင် ပါဝင်လာခဲ့သည်။ ထို့ပြင် PwC နှင့် AIMA တို့၏ စစ်တမ်းအရ cryptocurrency များသည် hedge fund များ၏ သုံးပုံတစ်ပုံနီးပါး၏ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုအစုစုတွင် မရှိမဖြစ်အစိတ်အပိုင်းတစ်ခု ဖြစ်လာခဲ့သည်။
မိုက်ခရိုဖွဲ့စည်းပုံ ပြောင်းလဲနေချိန်တွင် မက်ခရိုဇာတ်ကြောင်းလည်း တိတ်တဆိတ် ပြောင်းလဲနေသည်။ “ဗဟိုချုပ်ကိုင်မှုကင်းသော ဖြန့်ဝေထားသည့် မှတ်တမ်းစာရင်း” သည် crypto စတင်မွေးဖွားချိန်က ဒီဇိုင်းရည်မှန်းချက်ဖြစ်ခဲ့သည်။ ရိုးရာဈေးကွက်တွင် နိုင်ငံဖြတ်ကျော်ငွေလွှဲမှုသည် အချိန်ကုန်ပြီး အားထုတ်ရသော လုပ်ငန်းစဉ်ဖြစ်သည်။ “လုံခြုံစိတ်ချရမှုနှင့် ယုံကြည်စိတ်ချရမှု” ကို သေချာစေရန် ဘဏ်များသည် အသုံးပြုသူများ၏ အထောက်အထားနှင့် ရန်ပုံငွေရင်းမြစ်ကို အတည်ပြုပြီးမှ ရှုပ်ထွေးသော SWIFT စနစ်မှတစ်ဆင့် လုပ်ငန်းစဉ်တစ်ခုလုံးကို ပြီးမြောက်စေရသည်။ အချိန်ကို ရက်ဖြင့်တွက်ရပြီး ကုန်ကျစရိတ်ကိုလည်း လျစ်လျူမရှုနိုင်ပါ။
BTC ကိုယ်စားပြုသော crypto များသည် ဤပြဿနာကို ဖြေရှင်းပေးသည်။ Blockchain နည်းပညာ၏ အားသာချက်ဖြင့် လူများသည် ငွေဖြစ်လွယ်မှုကို BTC ကွန်ရက်နှင့် ချိတ်ဆက်ကာ ကွန်ရက်မှတစ်ဆင့် Bitcoin ပုံစံဖြင့် လွှဲပြောင်းမှုများ ပြီးမြောက်စေသည်။ လွှဲပြောင်းမှုလုပ်ငန်းစဉ်ကို စက္ကန့်ပိုင်းအထိ လျှော့ချနိုင်ခဲ့သည်။
ရလဒ်အနေဖြင့် ငွေဖြစ်လွယ်မှုသည် crypto ဈေးကွက်ထဲသို့ တစ်ခုပြီးတစ်ခု စတင်ဝင်ရောက်လာခဲ့သည်။ ယင်းက crypto ဈေးကွက်အတွက် ထူးခြားချက်အသစ်ဖြစ်သော မတည်ငြိမ်မှုကို ဖြစ်ပေါ်စေသည်။ coin စံနှုန်းအရ 1 BTC သည် အမြဲတမ်း 1 BTC နှင့် တူညီနေသည်။ သို့သော် USD စံနှုန်းကဲ့သို့ fiat စံနှုန်းသို့ ပြောင်းလဲကြည့်လျှင် ငွေဖြစ်လွယ်မှု လျင်မြန်စွာ ပြောင်းလဲခြင်းကြောင့် စျေးနှုန်းအတက်အကျများစွာ ဖြစ်ပေါ်လာသည်။
BTC ၏ အစောပိုင်းသမိုင်းတွင် 10% အဆင့်တစ်ဝိုက်၌ အတက်အကျဖြစ်ခြင်း၊ စျေးနှုန်းတစ်ဝက်ကျဆင်းခြင်းပင် ရံဖန်ရံခါ ဖြစ်ပွားခြင်းတို့သည် အံ့ဩစရာမဟုတ်ခဲ့ပါ။ မတည်ငြိမ်မှုမြင့်မားခြင်းကြောင့် crypto ဈေးကွက်တွင် စွန့်စားမှုကို ကာကွယ်ခြင်းသည် “မဖြစ်မနေလိုအပ်ချက်” ဖြစ်လာပြီး ခန့်မှန်းရောင်းဝယ်မှု အခွင့်အလမ်းများစွာလည်း ပေါ်ပေါက်လာသည်။ Coin-margined ဆင်းသက်လာပစ္စည်းများ စတင်ပေါ်ပေါက်လာပြီး ယနေ့ crypto ဆင်းသက်လာပစ္စည်းဈေးကွက်၏ ရှေ့ပြေးပုံစံကို ဖွဲ့စည်းပေးခဲ့သည်။
Cryptocurrency သည် blockchain ကို အခြေခံ၍ လည်ပတ်သည်။ blockchain ကို အတုလုပ်ခြင်းနှင့် ပြင်ဆင်ခြင်း မပြုနိုင်သော လက္ခဏာကြောင့် လူများသည် blockchain ကို အခြားမည်သို့ အသုံးချနိုင်မည်ကို စတင်လေ့လာလာကြသည်။ စီးပွားရေးစာချုပ်များကို blockchain မှတစ်ဆင့် အသိအမှတ်ပြုနိုင်သည်။ Blockchain အခြေပြု ပရိုဂရမ်များသည် ယုံကြည်မှုမလိုအပ်ဘဲ ငွေလွှဲခြင်းနှင့် အခြားရှုပ်ထွေးသော လုပ်ငန်းများကို လုပ်ဆောင်နိုင်သည်။ ဂိမ်းပစ္စည်းများနှင့် အနုပညာလက်ရာများကိုလည်း blockchain ကွန်ရက်မှတစ်ဆင့် အတည်ပြုကာ ရောင်းဝယ်နိုင်သည်။ Smart contract များ ပေါင်းစပ်လာခြင်းကြောင့် အထက်ပါဖြစ်နိုင်ခြေအားလုံး လက်တွေ့ဖြစ်လာကာ crypto ဈေးကွက်၏ ဒုတိယဇာတ်ကြောင်းဖြစ်သော ပရောဂျက်များနှင့် အက်ပလီကေးရှင်းများကို ဖွင့်လှစ်ပေးခဲ့သည်။
Smart contract များကို စတင်မိတ်ဆက်ခဲ့သော ပထမဆုံး public chain များအနက် တစ်ခုဖြစ်သည့် Ethereum သည် အက်ပလီကေးရှင်းအဆင့်တွင် ပထမဦးဆုံးရောက်ရှိမှု အားသာချက်ရှိသောကြောင့် Crypto 2.0 ဇာတ်ကြောင်း၏ အဓိကဗဟိုချက် ဖြစ်လာခဲ့သည်။ DeFi၊ NFT သို့မဟုတ် GameFi ဖြစ်စေ အက်ပလီကေးရှင်းအများစုကို Ethereum ပေါ်တွင် တည်ဆောက်ထားသည်။ “အက်ပလီကေးရှင်း” နှင့် “ငွေဖြစ်လွယ်မှုထည့်သွင်းသည့်နေရာ” တို့အကြား ကွဲပြားမှုသည် ဤနေရာမှ စတင်လာသည်။
သို့သော် bull market ကာလအတွင်း ငွေဖြစ်လွယ်မှု အလုံးအရင်းဖြင့် ဝင်ရောက်လာခြင်းကြောင့် ဤကွဲပြားမှုမှာ သိပ်မထင်ရှားတော့ပါ။ BTC နှင့် ETH အပေါ် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများ၏ ဦးစားပေးမှုများသည် မတူညီသော ဇာတ်ကြောင်းများအလိုက် ကွဲပြားခြင်းမရှိခဲ့ပါ။ တစ်ချိန်တည်းမှာပင် ETH ကို ငွေပေးချေမှု၊ လွှဲပြောင်းမှုနှင့် အခြားရည်ရွယ်ချက်များအတွက်လည်း အသုံးပြုနိုင်သောကြောင့် BTC နှင့် ETH အကြား ကွာခြားချက်များသည် ပိုမိုဖုံးကွယ်သွားခဲ့သည်။
2021 မှ 2023 အထိ BTC နှင့် ETH အကြား ရက် 90 စျေးနှုန်းဆက်စပ်မှု။ ရင်းမြစ်: CoinMetrics
2021 မှစ၍ BTC နှင့် ETH ကို crypto ဈေးကွက်ရှိ “ခိုင်မာသောငွေကြေး” ကိုယ်စားလှယ်များအဖြစ် တစ်ချိန်က သတ်မှတ်ခဲ့ကြသည်။ Fiat ငွေကြေးနှင့် stablecoin ပုံစံရှိ ငွေသားငွေဖြစ်လွယ်မှုကို BTC နှင့် ETH သို့ ဦးစွာလဲလှယ်ပြီးနောက် NFT များနှင့် ပရောဂျက်ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုများ စသည်တို့ကို ဝယ်ယူရန် အသုံးပြုကြသည်။ ဆန့်ကျင်ဘက်အနေဖြင့် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများသည် altcoin များကို BTC နှင့် ETH သို့ ဦးစွာလဲလှယ်ပြီးနောက် ငွေသားအဖြစ် ပြန်လဲကာ ဈေးကွက်မှ ထွက်ခွာကြသည်။ 2023 မတိုင်မီ “ခိုင်မာသောငွေကြေး” လက္ခဏာကြောင့် BTC နှင့် ETH တို့၏ စွမ်းဆောင်ရည်အကြား ဆက်စပ်မှုသည် တဖြည်းဖြည်း မြင့်တက်လာပြီး ဈေးကွက်စက်ဝန်း ပြောင်းလဲမှုများနှင့် ပိုမိုနီးကပ်လာခဲ့သည်။
Crypto 3.0
အမှန်မှာ 2023 ခုနှစ် crypto ဈေးကွက်ဇာတ်ကြောင်း ပြောင်းလဲမှုကို ယခင် bull market ကတည်းက ကြိုတင်အရိပ်အမြွက် တွေ့မြင်ခဲ့ရသည်။ 2021 အစောပိုင်းတွင် Fed ၏ အတိုးနှုန်းဆုံးဖြတ်ချက်ကို စိတ်ဝင်စားသူ များများစားစားမရှိခဲ့သလို Powell ပြောသမျှကိုလည်း လူအများက သိပ်ဂရုမစိုက်ခဲ့ကြပါ။ 2022 ခုနှစ်တွင် crypto ဈေးကွက်မှ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများသည် စီးပွားရေးဒေတာ ပြောင်းလဲမှုများကို စတင်အာရုံစိုက်လာကြပြီး မက်ခရိုစီးပွားရေးအချက်များကို ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာခြင်းများသည် AMA များ၊ crypto မီဒီယာကော်လံများနှင့် crypto ဘလော့ဂ်များတွင် စတင်ပေါ်ပေါက်လာခဲ့သည်။
2023 က ဘာကြောင့်လဲ။ ပြီးခဲ့သည့် 6 လအတွင်း ဖြစ်ပျက်ခဲ့သည်များကို ကြည့်ကြပါစို့။
Crypto ဈေးကွက်အတွင်း မငြိမ်မသက်မှုများ (Luna၊ 3AC၊ FTX ပြိုလဲမှု စသည်) ကြောင့် ငွေဖြစ်လွယ်မှု အဆက်မပြတ်ထွက်ခွာခြင်း
ဘဏ်လုပ်ငန်းအကျပ်အတည်းကြောင့် လုံခြုံရာရှာဖွေသည့် ငွေဖြစ်လွယ်မှုသည် crypto ဈေးကွက်ထဲသို့ ဝင်ရောက်လာပြီး အဖွဲ့အစည်းများ ပိုမိုများပြားစွာ cryptocurrency ဝယ်ယူလာကြသည်။
AI သည် ခေတ်ရေစီးကြောင်းအသစ် ဖြစ်လာနေသည်။ ဆန့်ကျင်ဘက်အားဖြင့် crypto ဈေးကွက်ရှိ ကနဦးအဆင့် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုနှင့် ငွေကြေးထောက်ပံ့မှု ပမာဏသည် 2021 ခုနှစ်နောက်ပိုင်း အနိမ့်ဆုံးသို့ ရောက်ရှိခဲ့သည်။
စည်းမျဉ်းကြီးကြပ်ရေးအဖွဲ့များသည် BTC နှင့် ETH မှလွဲ၍ အခြား cryptocurrency များအတွက် ပိုမိုတင်းကျပ်သော စည်းမျဉ်းများ ချမှတ်ရန် ကြိုးပမ်းနေကြသည်။
အထက်ပါအခြေအနေများအပေါ် အခြေခံ၍ Crypto 3.0 ဇာတ်ကြောင်းအသစ် ပေါ်ပေါက်လာခဲ့သည်။ ၎င်းကို “မက်ခရို + AI + အခြား” ဟု ကျွန်ုပ်တို့ ခေါ်ဆိုသည်။
မက်ခရို: ရှိပြီးသား ငွေဖြစ်လွယ်မှုနှင့် ပြင်ပငွေဖြစ်လွယ်မှု (အဓိကအားဖြင့် အဖွဲ့အစည်းများ) တို့၏ ဦးစားပေးမှုများ ပေါင်းစပ်သက်ရောက်မှုကြောင့် BTC ၏ မက်ခရိုလက္ခဏာများသည် အဆက်မပြတ် အားကောင်းလာခဲ့သည်။ ကမ္ဘာလုံးဆိုင်ရာ ငွေဖြစ်လွယ်မှုကွန်ရက်တစ်ခုဖြစ်သော Bitcoin ကွန်ရက်သည် ရွှေနှင့် အမေရိကန်ဒေါ်လာကဲ့သို့ပင် ငွေဖြစ်လွယ်မှုပြောင်းလဲမှုများမှတစ်ဆင့် စီးပွားရေးအပြောင်းအလဲများကို တိုက်ရိုက်ထင်ဟပ်စေသည်။ ထို့ကြောင့် BTC သည် သဘာဝကျသော မက်ခရိုအခြေခံပိုင်ဆိုင်မှုတစ်ခု ဖြစ်လာခဲ့သည်။
ထို့အပြင် BTC သည် စည်းမျဉ်းနှင့် အပြည့်အဝကိုက်ညီသော ပိုင်ဆိုင်မှုတစ်ခုဖြစ်သည်။ SEC က ETH ကို securities အဖြစ် အသိအမှတ်မပြုသော်လည်း SEC ၏ မရှင်းလင်းသော သဘောထားသည် စွန့်စားမှုရှိကြောင်း ညွှန်ပြသည်။ BTC ကိုမူ “security” မဟုတ်ဘဲ “commodity” ဟု ရှင်းလင်းစွာ သတ်မှတ်ထားသည်။ အဖွဲ့အစည်းများသည် စည်းမျဉ်းလိုက်နာမှုနှင့်ပတ်သက်၍ စွန့်စားရန် လွယ်ကူစွာ ဆုံးဖြတ်မည်မဟုတ်သောကြောင့် ယခုအချိန်တွင် BTC သည် အကောင်းဆုံးရွေးချယ်မှုဖြစ်သည်။
AI: ဉာဏ်ရည်တုတော်လှန်ရေးသည် လူ့အဖွဲ့အစည်းအတွင်း နက်ရှိုင်းသော ပြောင်းလဲမှုများကို စတင်ဖြစ်ပေါ်စေခဲ့သည်။ AI သည် ရိုးရှင်းသော်လည်း ထပ်ခါတလဲလဲလုပ်ရသော အလုပ်များကို တဖြည်းဖြည်း အစားထိုးနေပြီး AI ကို ပံ့ပိုးပေးသည့် ဘဏ္ဍာရေးစနစ်သည် ရိုးရှင်း၊ အလိုအလျောက်ဖြစ်ပြီး အသင့်အသုံးပြုနိုင်ရန် လိုအပ်သည်။ တစ်ချိန်တည်းမှာပင် အငြင်းပွားမှုများ ဖြစ်ပေါ်လာသည့်အခါ အခွင့်အရေးနှင့် တာဝန်ဝတ္တရားများကို “ရိုးရှင်းပြီး တိုက်ရိုက်ကျသော” နည်းလမ်းဖြင့် အတည်ပြုနိုင်သည်။
Blockchain အခြေပြု smart contract များသည် အထက်ပါလိုအပ်ချက်များကို အပြည့်အဝ ဖြည့်ဆည်းပေးနိုင်သည်။ ဘဏ္ဍာရေးစည်းမျဉ်းများကို smart contract များထဲတွင် ရှင်းလင်းစွာ ရေးသားထားသဖြင့် အလိုအလျောက် အကောင်အထည်ဖော်နိုင်သည်။ Blockchain စနစ်သည် အားလပ်ရက်မရှိဘဲ အချိန်မရွေး အသုံးပြုနိုင်သည်။ မည်သည့် ငွေလွှဲမှတ်တမ်းမဆို blockchain ကွန်ရက်တွင် အမြဲတမ်းရှိနေပြီး သီအိုရီအရ ပြောင်းလဲ၍မရသကဲ့သို့ ယုံကြည်စိတ်ချရမှုလည်း လုံလောက်သောကြောင့် အချိန်မရွေး စစ်ဆေးနိုင်သည်။
Ethereum ကိုယ်စားပြုသော blockchain နှင့် ၎င်းအပေါ် အခြေခံသည့် အက်ပလီကေးရှင်းများစွာသည် အနာဂတ်တွင် AI နှင့် နက်ရှိုင်းစွာ ပေါင်းစည်းလာမည်ကို စိတ်ကူးကြည့်ရန် မခက်ခဲပါ။ ထို့အပြင် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုအဖွဲ့အစည်းများက AI နှင့် blockchain နှစ်ခုလုံးကို တစ်ပြိုင်နက် နှစ်သက်လာခြင်းသည်လည်း ၎င်းတို့ ပေါင်းစည်းရေးကို အတိုင်းအတာတစ်ခုအထိ အားပေးသည်။
အခြား: မက်ခရိုကုန်သွယ်မှုနှင့် AI အပြင် စိတ်ခံစားမှု၊ ခန့်မှန်းရောင်းဝယ်မှု၊ ဒစ်ဂျစ်တယ်အနုပညာစုဆောင်းမှုနှင့် အခြားလိုအပ်ချက်များသည်လည်း crypto ဈေးကွက်တွင် ရေရှည်တည်ရှိနေမည်ဖြစ်သော်လည်း ၎င်းတို့၏ သက်ရောက်မှုမှာ မက်ခရိုနှင့် AI တို့ထက် များစွာနည်းပါးသည်။
Crypto 3.0 သည် အမှန်တကယ် စတင်နေပြီဖြစ်သည်။ BTC သည် တန်ဖိုးသိုလှောင်ရာသို့၊ ETH သည် အက်ပလီကေးရှင်းများသို့ ဦးတည်ပြောင်းလဲလာခြင်းကြောင့် နှစ်ခု၏ ဂေဟစနစ်နယ်ပယ်များသည် တဖြည်းဖြည်း ကွဲကွာလာပြီး နောက်ဆုံးတွင် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများ၏ ဦးစားပေးမှုများကို သက်ရောက်စေသည်။ ငွေဖြစ်လွယ်မှုနည်းပါးသည့်ကာလတွင် မက်ခရိုကုန်သည်များသည် BTC ကို ဝယ်ယူကိုင်ဆောင်လေ့ရှိသည်။ AI ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများကမူ ပထမဦးစွာ အမေရိကန်စတော့များကို၊ ထို့နောက် ETH ကဲ့သို့သော crypto များကို ပိုမိုနှစ်သက်ကြသည်။ ယင်းကြောင့် 2023 အစပိုင်းမှစ၍ BTC နှင့် ETH အကြား ဆက်စပ်မှု လျော့ကျလာခဲ့သည်။
2023 ဇန်နဝါရီမှစ၍ BTC နှင့် ETH အကြား ရက် 90 စျေးနှုန်းဆက်စပ်မှု။ ရင်းမြစ်: CoinMetrics
ဒါဆို Crypto 3.0 ဇာတ်ကြောင်းသည် BTC၊ ETH နှင့် အခြား crypto များအပေါ် မည်သည့် နက်ရှိုင်းသောသက်ရောက်မှု ရှိလာမည်နည်း။ သူတို့၏ အနာဂတ်ကို အတူတကွ ရဲရဲဝံ့ဝံ့ ကြည့်ကြပါစို့။
“အဖွဲ့အစည်းများ၏ အချစ်တော်”: BTC ကို ဘာကြောင့် ရွေးချယ်ကြသနည်း။
ခေတ်သစ်ဘဏ္ဍာရေးစနစ်တွင် ဗဟိုဘဏ်သည် ဘဏ္ဍာရေးဈေးကွက်အတွက် ငွေဖြစ်လွယ်မှုရင်းမြစ်ဖြစ်သည်။ ဗဟိုဘဏ်က ငွေဖြစ်လွယ်မှုကို စတင်ထုတ်လွှတ်ခြင်း သို့မဟုတ် လျှော့ချခြင်းပြုလုပ်သောအခါ အဆိုပါပြောင်းလဲမှုများသည် ငွေချေးစာချုပ်များ၊ ကုန်စည်များ၊ FX နှင့် ဘဏ္ဍာရေးဆင်းသက်လာပစ္စည်းများ၏ စျေးနှုန်းပြောင်းလဲမှုများအပြင် စတော့အညွှန်းကိန်းများ ပြောင်းလဲမှုများတွင်လည်း အချိန်နှင့်တစ်ပြေးညီ ထင်ဟပ်သည်။
Bitcoin သည် “မက်ခရိုကလပ်” အဖွဲ့ဝင်အသစ်ဖြစ်လာသည်မှာ ကြာပြီမဟုတ်ပါ။ သို့သော် အမေရိကန်အစိုးရသည် Bitcoin အများဆုံးပိုင်ဆိုင်ထားပြီး Bitcoin ကို အစုစုထဲ ထည့်သွင်းထားသော ETF အရေအတွက်လည်း တဖြည်းဖြည်း တိုးလာခဲ့သည်။ Fidelity ကဲ့သို့ ထိပ်တန်းပိုင်ဆိုင်မှုစီမံခန့်ခွဲရေးအဖွဲ့အစည်းများသည် ဤ ETF များကို ထုတ်ဝေသူများထဲတွင် ပါဝင်သည်။
2023 ဇူလိုင် 17 ရက်အထိ Bitcoin ETF များစာရင်း။ ရင်းမြစ်: Bitcoin Treasuries
အခြား crypto များနှင့်နှိုင်းယှဉ်ပါက BTC သည် အမှန်တကယ် ဗဟိုချုပ်ကိုင်မှုကင်းမဲ့သည်။ Satoshi Nakamoto ၏ လုပ်ဆောင်ချက်များကို လူအများသိရှိကြသော်လည်း “သူက ဘယ်သူလဲ” ဆိုသည်ကို မည်သူမျှ မသိကြပါ။ သို့သော် “သူက ဘယ်သူလဲ” ဆိုသည်မှာ အရေးမကြီးတော့ဟု ဆိုနိုင်သည်။ Bitcoin ကွန်ရက်သည် ရင့်ကျက်လာပြီဖြစ်ပြီး မည်သူတစ်ဦးတစ်ယောက်၏ သက်ရောက်မှုမျှ Bitcoin ကွန်ရက်အပေါ် အရေးပါမှုမရှိလောက်အောင် နည်းပါးသည်။ ဤ “အမှန်တကယ် ဗဟိုချုပ်ကိုင်မှုကင်းမဲ့ခြင်း” သည် မက်ခရိုပိုင်ဆိုင်မှုကောင်းတစ်ခုတွင် ရှိသင့်သော လက္ခဏာများအနက် တစ်ခုလည်းဖြစ်သည်။ ရွှေနှင့် သတ္တုတွင်းထွက်များသည် စကြဝဠာမှ ဖြစ်ပေါ်လာပြီး စိုက်ပျိုးရေးထွက်ကုန်များသည် သဘာဝမှ ထွက်ပေါ်လာကာ Bitcoin သည် အယ်လဂိုရီသမ်များနှင့် သတင်းအချက်အလက်များ၏ ဆိုက်ဘာစကြဝဠာမှ ဆင်းသက်လာသည်။
BTC သည် ဆိုက်ဘာစကြဝဠာမှ ထွက်ပေါ်လာသော ထုတ်ကုန်ဖြစ်သောကြောင့် ဗဟိုဘဏ်များ၏ ငွေဖြစ်လွယ်မှုကို ထိန်းချုပ်ခြယ်လှယ်သည့် အစွမ်းသည် ၎င်းအပေါ် သက်ရောက်မှုမရှိပါ။ BTC ၏ ဒေါ်လာတန်ဖိုး ပြောင်းလဲသော်လည်း 1 BTC သည် အမြဲတမ်း 1 BTC ဖြစ်သည်။ Crypto မူရင်းရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများသည် fiat စံနှုန်းအောက်တွင် ငွေဖောင်းပွမှုကို ခုခံရန် BTC ကို ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုနှင့် တန်ဖိုးသိုလှောင်ရာအဖြစ် အသုံးပြုကြသည်။
ရိုးရာဈေးကွက်မှ ရန်ပုံငွေမန်နေဂျာများအတွက် BTC ၏ စွန့်စားမှုကွဲပြားစေခြင်းဆိုင်ရာ အခန်းကဏ္ဍသည် ပိုမိုတန်ဖိုးရှိသည်။ BTC နှင့် ရွှေတို့၏ စျေးနှုန်းစွမ်းဆောင်ရည်သည် “ခိုင်မာသောဆက်စပ်မှု” အဆင့်သို့ မရောက်ဖူးသလို 2023 ခုနှစ်တွင် အမေရိကန်စတော့အညွှန်းကိန်းများနှင့် ဆက်စပ်မှုသည်လည်း 0 နီးပါးသို့ ကျဆင်းခဲ့သည်။ တစ်ချိန်တည်းမှာပင် BTC သည် လုံးဝကွဲပြားသော ပိုင်ဆိုင်မှုအမျိုးအစားဖြစ်ပြီး ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုအစုစု၏ အလုံးစုံစွန့်စားမှုကို အတိုင်းအတာတစ်ခုအထိ ခွဲဝေလျှော့ချနိုင်သည်။ BTC ၏ စည်းမျဉ်းလိုက်နာမှုကိုလည်း ကျယ်ကျယ်ပြန့်ပြန့် အသိအမှတ်ပြုထားသောကြောင့် BTC တွင် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံခြင်း၏ ဥပဒေရေးရာစွန့်စားမှုကို သိသိသာသာ လျှော့ချပေးသည်။
2020 ဇူလိုင်လမှစ၍ BTC နှင့် ရွှေအကြား ရက် 90 စျေးနှုန်းဆက်စပ်မှု ပြောင်းလဲမှုများ။ ရင်းမြစ်: CoinMetrics
2021 ဇန်နဝါရီမှစ၍ BTC စျေးနှုန်းနှင့် အမေရိကန်စတော့အညွှန်းကိန်းများအကြား ဆက်စပ်မှု။ ရင်းမြစ်: Block Scholes
မက်ခရို hedge fund မန်နေဂျာများသည် ငွေဖြစ်လွယ်မှုကို ပိုမိုအာရုံစိုက်ကြသည်။ ၎င်းတို့၏ မဟာဗျူဟာများတွင် ပုံမှန်အားဖြင့် ငွေချေးစာချုပ်များ၊ FX၊ ကုန်စည်များ၊ စတော့အညွှန်းကိန်းများနှင့် အခြားပိုင်ဆိုင်မှုများတွင် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံပြီး spot ထက် ဆင်းသက်လာပစ္စည်းများမှတစ်ဆင့် ကုန်သွယ်ခြင်းကို ဦးစားပေးကြသည်။ “ငွေဖြစ်လွယ်မှု” သည် အဓိကဖြစ်သည်။ မက်ခရိုကုန်သွယ်မှုတွင် ငွေဖြစ်လွယ်မှုလှုပ်ရှားမှုများကို တိကျစွာ အချိန်ကိုက်ခန့်မှန်းပြီး အမြန်ဆုံးနှင့် ကုန်ကျစရိတ်အနည်းဆုံးနည်းဖြင့် “ဝင်ထွက်” ရန် လိုအပ်သည်။ ပေါ်ထွက်လာစ ပိုင်ဆိုင်မှုတစ်ခုဖြစ်သော်လည်း Bitcoin ကွန်ရက်၏ ကမ္ဘာလုံးဆိုင်ရာ ငွေဖြစ်လွယ်မှုနှင့် များပြားလှသော ဆင်းသက်လာပစ္စည်းများကြောင့် BTC ၏ ငွေဖြစ်လွယ်မှုသည် FX နှင့် ယှဉ်နိုင်သည်။
ပို၍အရေးကြီးသည်မှာ Bitcoin ကွန်ရက်နှင့် crypto အခြေခံအဆောက်အအုံတို့ကြောင့် ရရှိလာသော မြန်နှုန်းမြင့်မှုနှင့် ငွေလွှဲခနည်းပါးမှုများကြောင့် ကုန်သည်များသည် ဖုန်းဖြင့် တတိယပါတီအဖွဲ့အစည်းများစွာနှင့် အမြဲညှိနှိုင်းနေစရာမလိုဘဲ၊ သို့မဟုတ် ငွေဖြစ်လွယ်မှုနည်းသော OTC စနစ်တွင် ဝယ်ယူကမ်းလှမ်းချက်ကို လက်ခံမည့်အချိန် စောင့်နေစရာမလိုဘဲ ငွေဖြစ်လွယ်မှုကို စက္ကန့်ပိုင်းအတွင်း ထည့်သွင်းအသုံးချပြီး ထွက်ခွာနိုင်သည်။ အထက်ပါ အားသာချက်များကြောင့် BTC သည် ဈေးကွက်စိတ်ဓာတ်နှင့် မက်ခရိုဖြစ်ရပ်များအပေါ် ပိုမိုတုံ့ပြန်လွယ်လာပြီး ၎င်းကို စျေးနှုန်းအတက်အကျနှင့် မတည်ငြိမ်မှု ပြောင်းလဲမှုများတွင် တွေ့မြင်နိုင်သည်။
2023 ဇန်နဝါရီမှ ဇူလိုင်အထိ BTC စျေးနှုန်းလှုပ်ရှားမှု။ ဇယားရှိ ခရမ်းရောင်အပိုင်းများသည် မတ်လဘဏ်လုပ်ငန်းအကျပ်အတည်း၊ မေလ Fed အတိုးနှုန်းမြှင့်တင်မှုနှင့် ဇူလိုင်ဝန်းကျင် spot Bitcoin ETF လျှောက်ထားမှုများနှင့် ကိုက်ညီသည်ကို သတိပြုပါ။ ရင်းမြစ်: blofin.com
2021 မေလမှစ၍ BTC DVOL မတည်ငြိမ်မှုအညွှန်းကိန်းနှင့် အမှန်တကယ် မတည်ငြိမ်မှုအဆင့်များ၏ ပြောင်းလဲမှုများ။ BTC ၏ မတည်ငြိမ်မှုအညွှန်းကိန်းသည် မက်ခရိုစီးပွားရေး ပြောင်းလဲမှုများအပေါ် ပိုမိုတုံ့ပြန်လွယ်ကြောင်း တွေ့ရှိရန် မခက်ခဲပါ။ ရင်းမြစ်: Amberdata Derivatives
2021 မေလမှစ၍ BTC DVOL မတည်ငြိမ်မှုအညွှန်းကိန်းနှင့် အမှန်တကယ် မတည်ငြိမ်မှုအဆင့်များ၏ ပြောင်းလဲမှုများ။ BTC ၏ မတည်ငြိမ်မှုအညွှန်းကိန်းသည် မက်ခရိုစီးပွားရေး ပြောင်းလဲမှုများအပေါ် ပိုမိုတုံ့ပြန်လွယ်ကြောင်း တွေ့ရှိရန် မခက်ခဲပါ။ ရင်းမြစ်: Amberdata Derivatives
2022 ဩဂုတ်မှစ၍ BTC DVOL မတည်ငြိမ်မှုအညွှန်းကိန်းနှင့် “မတည်ငြိမ်မှု၏ မတည်ငြိမ်မှု” ပြောင်းလဲမှုများ။ BTC ရှိ မတည်ငြိမ်မှု၏ မတည်ငြိမ်မှုသည် မတည်ငြိမ်မှုအညွှန်းကိန်းနှင့် နှိုင်းယှဉ်ပါက ပိုမိုလျင်မြန်ပြီး ထိလွယ်ရှလွယ်စွာ ရွေ့လျားသည်။ ရင်းမြစ်: Amberdata Derivatives
အတိုချုပ်ဆိုရလျှင် crypto ကို ယုံကြည်သူဖြစ်စေ၊ ရိုးရာဈေးကွက်မှ ရန်ပုံငွေမန်နေဂျာဖြစ်စေ၊ မက်ခရို hedge fund မှ ကုန်သည်ဖြစ်စေ BTC သည် လုပ်ဆောင်နိုင်စွမ်း၊ စည်းမျဉ်းလိုက်နာမှု၊ စွန့်စားမှုစီမံခန့်ခွဲမှု၊ ငွေဖြစ်လွယ်မှုနှင့် ကုန်သွယ်မှုစသည့် အချက်များတွင် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူ အမျိုးအစားအားလုံးနီးပါး၏ လိုအပ်ချက်များကို ဖြည့်ဆည်းပေးနိုင်သည်။ ဤလိုအပ်ချက်များအားလုံးကို တစ်ပြိုင်နက် ဖြည့်ဆည်းပေးနိုင်သော မက်ခရိုပိုင်ဆိုင်မှုကို ရှာဖွေရန် ခက်ခဲသည်။ တစ်နည်းအားဖြင့် BTC သည် သဘာဝကျသော မက်ခရိုကုန်သွယ်မှုပစ်မှတ်ဖြစ်သည်။
Ethereum: P/E Ratio 312.58 ရှိသော “ဆော့ဖ်ဝဲကုမ္ပဏီ”
Crypto ဈေးကွက်မှ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများသည် BTC နှင့် ETH ကို အတူတကွ နှိုင်းယှဉ်လေ့ရှိကြသည်။ ဈေးကွက်အရင်းအနှီးအရ BTC နှင့် ETH သည် crypto ဈေးကွက်တွင် ပထမနှင့် ဒုတိယနေရာ၌ ရှိပြီး crypto ကုန်သည်တိုင်း ၎င်းတို့နှစ်ခုလုံးကို သိကြသည်။
ရိုးရာဈေးကွက်မှ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများကမူ ထိုသို့မဟုတ်ပါ။ ၎င်းတို့သည် ETH အပေါ် ပိုမိုသတိထားကြသည်။ ETH နှင့်ဆက်စပ်နိုင်သည့် စည်းမျဉ်းလိုက်နာမှုအန္တရာယ်များကို ချန်ထားပြီး စဉ်းစားလျှင်ပင် Ethereum blockchain ဖွံ့ဖြိုးတိုးတက်မှုအပေါ် Ethereum တည်ထောင်သူများနှင့် developer များ၏ သက်ရောက်မှု၊ ထို့ပြင် Ethereum ၏ “ဝန်ဆောင်မှုအဖြစ် smart contract” မော်ဒယ်တို့ကြောင့် ၎င်းသည် Bitcoin ကဲ့သို့ “ငွေဖြစ်လွယ်မှုသက်သက် ထည့်သွင်းသည့်နေရာ” မဟုတ်ဘဲ Amazon နှင့် Microsoft ကဲ့သို့ IT ကုမ္ပဏီကြီးများနှင့် ဆင်တူသော “ဆော့ဖ်ဝဲကုမ္ပဏီ” တစ်ခုနှင့် ပိုတူသည်။
အမှန်မှာ သုတေသီများနှင့် ကုန်သည်အချို့သည် ETH ကို ကော်ပိုရိတ်ဘဏ္ဍာရေးအခြေပြု မူဘောင်ဖြင့် အဓိပ္ပာယ်ဖွင့်ဆိုခဲ့ကြသည်။
Ethereum ဝင်ငွေစာရင်း။ ရင်းမြစ်: artemis.xyz
ထို့နောက် ETH ကို ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာရန် စတော့အခြေခံအချက်များအပေါ် အခြေခံသည့် ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာမှုမူဘောင်ကို အသုံးပြုခြင်းသည် သင့်လျော်ပုံရသည်။ ကံကောင်းထောက်မစွာ blockchain ကိုယ်တိုင်၏ ပွင့်လင်းမြင်သာမှုကြောင့် ETH ၏ အချိန်နှင့်တစ်ပြေးညီ ရောင်းလိုအားနှင့် စျေးနှုန်းကို ရယူရန် မခက်ခဲပါ။ အလားတူ Sam Andrew ကဲ့သို့ သုတေသီများ၏ ကြိုးပမ်းအားထုတ်မှုကြောင့် Ethereum ကွန်ရက်၏ ဘဏ္ဍာရေးအခြေအနေကိုလည်း ပိုမိုလက်တွေ့ကျသောနည်းဖြင့် ရရှိထားပါသည်။ Ethereum ၏ လက်ရှိ P/E Ratio ကို အတူတကွ ခန့်မှန်းကြည့်ကြပါစို့။
ETH ကို PoS သို့ တရားဝင်ပြောင်းလဲမိတ်ဆက်ခဲ့သည့်အချိန်မှစ၍ 2022q4 မှ 2023q2 အထိ တွက်ချက်ထားသော Ethereum ကွန်ရက်၏ စုစုပေါင်းအသားတင်ဝင်ငွေ (USD) မှာ: (3,959 * 1,301) + (79,210 * 1,589) + (227,147 * 1,861) = $553,735,916 ဖြစ်ပြီး နှစ်စဉ်နှုန်းထားဖြင့်တွက်လျှင် အသားတင်ဝင်ငွေမှာ ခန့်မှန်းခြေ $738,314,555 ဖြစ်သည်။
ETH ၏ ပျမ်းမျှ spot စျေးနှုန်း (ဇူလိုင် 17) သည် $1,920 ခန့်ဖြစ်သည်။
ETH ၏ အချိန်နှင့်တစ်ပြေးညီ စုစုပေါင်းရောင်းလိုအား (ဇူလိုင် 17) သည် 120,201,013 ခန့်ဖြစ်သည်။
ထို့ကြောင့် ETH ၏ P/E Ratio = 1,920/(738,314,555/120,201,013) = 312.58 ဖြစ်သည်။
312.58! အံ့မခန်းဖွယ် P/E Ratio တန်ဖိုးပါပဲ။ နှိုင်းယှဉ်ရန်အတွက် အမေရိကန်စတော့ဈေးကွက်ရှိ Magnificent 7 (ဈေးကွက်အရင်းအနှီးအလိုက် အကြီးဆုံး နည်းပညာစတော့ 7 ခု) ၏ P/E Ratio ကို ပူးတွဲဖော်ပြထားပါသည် *:
AAPL: 32.38
AMZN: 164.24
ETH: 312.58
GOOGL: 27.93
META: 38.32
MSFT: 36.92
NVDA: 207.62
TSLA: 82.76
*: P/E Ratio တွက်ချက်ရာတွင် အသုံးပြုသော စတော့စျေးနှုန်းသည် ဇူလိုင် 14 ရက် ပိတ်ချိန်စျေးနှုန်းကို အခြေခံထားသည်။ ETH P/E Ratio တွက်ချက်ရာတွင် အသုံးပြုသော စျေးနှုန်းသည် ဇူလိုင် 17 ရက်အတွင်း ပျမ်းမျှစျေးနှုန်းကို အခြေခံထားသည်။
“ဆော့ဖ်ဝဲကုမ္ပဏီ” တစ်ခုအနေဖြင့် Ethereum သည် ကျွန်ုပ်တို့၏ မူလမျှော်မှန်းချက်များကို သိသိသာသာ ကျော်လွန်ခဲ့သည်မှာ သံသယမရှိပါ။ အမြတ်ဝေစုမပေးဘဲ PoS သို့ပြောင်းပြီးနောက် အလျင်အမြန်တိုးတက်နေဆဲကာလတွင် ရှိနေခြင်းကို ထည့်သွင်းစဉ်းစားလျှင် ၎င်း၏ P/E Ratio မြင့်မားမှုသည် AI ၏ အားပေးမှုရရှိထားသော NVDA နှင့် ဆင်တူသည်။ AMZN ၏ P/E Ratio နှင့် နှိုင်းယှဉ်ပါက crypto လုပ်ငန်း၏ အဓိကအခြေခံအဆောက်အအုံ ပံ့ပိုးသူဖြစ်သည့် ETH ၏ P/E Ratio မြင့်မားမှုကို နားလည်ရန် မခက်ခဲပါ။ အနှစ်ချုပ်အားဖြင့် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများသည် ETH ကို တန်ဖိုးမြင့်သတ်မှတ်ထားပြီး ၎င်း၏ အနာဂတ်ဖွံ့ဖြိုးတိုးတက်မှုတွင် အကန့်အသတ်မဲ့ဖြစ်နိုင်ခြေများ ရှိမည်ဟု မျှော်လင့်ထားကြသည်။
သို့သော် Ethereum သည် ကော်ပိုရိတ်လုပ်ငန်းပုံစံအတွေးအခေါ်အရ အတွင်းပိုင်းညီညွတ်မှုရှိနိုင်သော်လည်း BTC နှင့် ETH တို့သည် တရားဝင်အားဖြင့် မတူညီသောလမ်းကြောင်းများသို့ ရောက်ရှိသွားခဲ့ကြသည်။
လမ်းခွဲခြင်း
“Crypto 3.0” ဇာတ်ကြောင်းအောက်တွင် BTC နှင့် ETH တို့ မည်သည့်လမ်းကြောင်းသို့ ဦးတည်မည်နည်း။
BTC: Crypto သည် မက်ခရိုဖြစ်သည်
BTC ၏ စျေးနှုန်းသည် မက်ခရိုစီးပွားရေးအခြေအနေများနှင့် crypto ဈေးကွက်အတွင်း မက်ခရိုအခြေအနေများ ပြောင်းလဲမှုတို့အပေါ် မူတည်မည်မှာ သံသယမရှိပါ။ ထို့ကြောင့် အတိုးနှုန်းနှင့် ဈေးကွက်ဝေစုသည် BTC ကို သက်ရောက်စေမည့် အရေးကြီးသောအချက်များ ဖြစ်လာမည်။ အတိုးနှုန်းသည် မျှော်လင့်ချက်များကို သက်ရောက်စေပြီး ဈေးကွက်ဝေစုသည် ဈေးကွက်အရင်းအနှီးပမာဏကို သက်ရောက်စေသည်။
အတိုးနှုန်းဈေးကွက်ကို ကြည့်လျှင် Federal Reserve သည် လာမည့် 6 လအတွင်း အတိုးနှုန်းလျှော့ချမည်မဟုတ်သလို ဥရောပဗဟိုဘဏ်သည်လည်း ငွေဖောင်းပွမှုမြင့်မားမည့် အန္တရာယ်အောက်တွင် အလျှော့ပေးမည်မဟုတ်ပါ။ အထက်ပါအခြေအနေများအရ အတိုးနှုန်းမြင့်မားမှုသည် BTC ၏ စွမ်းဆောင်ရည်ကို ဆက်လက်ဖိအားပေးမည်ဖြစ်သည်။ သို့သော် spot Bitcoin ETF များ စာရင်းဝင်လာနိုင်ခြေကဲ့သို့ BTC စျေးနှုန်းကို အားပေးသည့် အလားအလာရှိသော အချက်များလည်း ရှိနေသည်။
2023 ဇူလိုင် 17 ရက်အထိ Fed ၏ နောက်ဆုံးအတိုးနှုန်းလမ်းကြောင်း ခန့်မှန်းချက်။ ရင်းမြစ်: CME Group
ထို့အပြင် crypto ဈေးကွက်အတွင်း ငွေဖြစ်လွယ်မှု ခွဲဝေမှုသည်လည်း BTC ၏ စျေးနှုန်းနှင့် ဈေးကွက်အရင်းအနှီးကို သက်ရောက်မှုရှိမည်ဖြစ်သည်။ 2021 အစပိုင်းမှ 2022 နှစ်ကုန်အထိ bull market နှင့် “alt season” တို့၏ သက်ရောက်မှုကြောင့် BTC ၏ ဈေးကွက်ဝေစုသည် 60% ကျော်မှ 40% နှင့် 45% ကြားသို့ တဖြည်းဖြည်း ကျဆင်းခဲ့သည်။ ထို့နောက် အဖွဲ့အစည်းများ၏ ဝယ်ယူမှုနှင့် ငွေဖြစ်လွယ်မှု ပြန်ဝင်လာခြင်းကြောင့် BTC ၏ ဈေးကွက်ဝေစုသည် 2023 ဇန်နဝါရီမှစ၍ ပြန်လည်မြင့်တက်ခဲ့သည်။ 2023 ဇူလိုင်လတွင် BTC ၏ ဈေးကွက်ဝေစုသည် 50% ခန့်ရှိခဲ့သည်။
အတိုးနှုန်း 0% ရှိသည့်အချိန်တွင် crypto ဈေးကွက်၏ စုစုပေါင်းဈေးကွက်အရင်းအနှီးမှာ $3T ခန့်ဖြစ်သည်။ အတိုးနှုန်း 5.25% ရှိသည့်အချိန်တွင် crypto ဈေးကွက်၏ စုစုပေါင်းဈေးကွက်အရင်းအနှီးသည် အမြင့်ဆုံးတန်ဖိုး၏ 40% ခန့်ဖြစ်သော $1.20T သို့ ကျဆင်းသွားခဲ့သည်။ 2021 နိုဝင်ဘာနှင့် 2022 မတ်လကြားတွင် Fed ၏ မျှော်မှန်းချက်စီမံခန့်ခွဲမှုကြောင့် crypto ဈေးကွက်၏ ဈေးကွက်အရင်းအနှီးသည် $1T နီးပါး ဆုံးရှုံးခဲ့သည်။ မတ်လတွင် Fed က အတိုးနှုန်းကို 25 bps မြှင့်တင်ခဲ့ပြီး ထိုအချိန်တွင် crypto ဈေးကွက်၏ စုစုပေါင်းဈေးကွက်အရင်းအနှီးမှာ အမြင့်ဆုံးတန်ဖိုး၏ 67% ဖြစ်သော $2T ခန့်ရှိခဲ့သည်။
Federal Reserve သည် လာမည့်နှစ်အနည်းငယ်အတွင်း 2020-2021 ကာလကဲ့သို့ အကန့်အသတ်မဲ့ QE မူဝါဒကို ကျင့်သုံးမည်ဟု မမျှော်လင့်ထားသောကြောင့် မျှော်မှန်းချက်များ ပြောင်းလဲမှုကြောင့် crypto ဈေးကွက်၏ စုစုပေါင်းဈေးကွက်အရင်းအနှီး တိုးလာမည့်ပမာဏသည် $1T ထက် မကျော်လွန်ပါ။
အထက်ပါ ယုတ္တိအပေါ် အခြေခံ၍ ဆက်လက်ချဲ့ထွင်ကြည့်ကြပါစို့။
လက်ရှိတွင် crypto ဈေးကွက်သို့ ပြင်ပငွေဖြစ်လွယ်မှု ဝင်ရောက်မှု မရှိသလောက်နည်းပါးနေခြင်းကို ထည့်သွင်းစဉ်းစားပြီး BTC ၏ အနာဂတ်စျေးနှုန်းသည် အတိုးနှုန်းနှင့် ဈေးကွက်မျှော်မှန်းချက်များ ပြောင်းလဲမှုအပေါ် လုံးဝမူတည်ကာ ဈေးကွက်ဝေစု ပြောင်းလဲမှုများတွင် ထင်ဟပ်မည်ဟု ကျွန်ုပ်တို့ ယူဆပါသည်။
အတိုးနှုန်းမြင့်မားမှု ဆက်လက်တည်ရှိခြင်းနှင့် ပြင်ပငွေဖြစ်လွယ်မှု မရှိခြင်းကြောင့် 2024 ဇန်နဝါရီမတိုင်မီ crypto ဈေးကွက်၏ စုစုပေါင်းဈေးကွက်အရင်းအနှီး သိသိသာသာ မြင့်တက်လာမည်ဟု မျှော်လင့်ရန် မလွယ်ပါ။ “မျှော်လင့်ချက်ဖြင့် ဝယ်ယူခြင်း” ဖြစ်လာခဲ့သော်လည်း အကောင်းမြင်ဆုံးအခြေအနေတွင် crypto ဈေးကွက်အရင်းအနှီး တိုးလာမည့်ပမာဏသည် $500b ထက် မကျော်လွန်ပါ။
BTC ၏ စုစုပေါင်းရောင်းလိုအားမှာ 19.43m ခန့်ရှိပြီး တစ်နှစ်အတွင်း စုစုပေါင်းရောင်းလိုအားသည် 5% ထက်ပို၍ သိသိသာသာ ပြောင်းလဲမည်မဟုတ်ပါ။
အောက်ပါ အခြေအနေ 3 မျိုးကို အကျဉ်းချုံးစဉ်းစားကြည့်ပါ။
ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများတွင် ပိုမိုကောင်းမွန်သော မျှော်လင့်ချက်မရှိဘဲ crypto ဈေးကွက်အရင်းအနှီးမှာ ကန့်သတ်ထားသည်။ စုစုပေါင်းဈေးကွက်အရင်းအနှီးသည် $1.20T မှ $1.40T ကြားတွင် တည်ငြိမ်မည်ဖြစ်ပြီး BTC ၏ ဈေးကွက်ဝေစုမှာ များစွာပြောင်းလဲခြင်းမရှိဘဲ 50% ဝန်းကျင်တွင် ရှိနေမည်။ အထက်ပါအချက်အရ BTC ၏ ဈေးကွက်အရင်းအနှီးသည် $600-$700b ကြားတွင် အတက်အကျရှိပြီး စျေးနှုန်းသည် $30,880-$36,026 ကြားတွင် အတက်အကျရှိမည်။
Spot Bitcoin ETF အတည်ပြုခံရပြီး ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများအတွက် ကောင်းမွန်သော မျှော်လင့်ချက်များ ဖြစ်ပေါ်လာသည်။ Crypto ဈေးကွက်အရင်းအနှီးသည် $1.50T - $1.60T ဝန်းကျင်သို့ ပြန်တက်လာခဲ့သည်။
- BTC ၏ ဈေးကွက်ဝေစု မတိုးလာပါက BTC ၏ ဈေးကွက်အရင်းအနှီးသည် $750b မှ $800b ဝန်းကျင်တွင် တည်ငြိမ်မည်ဖြစ်ပြီး စျေးနှုန်းသည် အမြင့်ဆုံး $41,173 သို့ ရောက်ရှိမည်ဖြစ်သည်။ ပြန်လည်မြင့်တက်မှု အားမကောင်းသည့်တိုင် BTC စျေးနှုန်းသည် $38,500 ထက် မြင့်မားနေမည်ဖြစ်သည်။
- Spot ETF တစ်ခု အတည်ပြုခံရပြီး BTC ၏ ဈေးကွက်ဝေစုကို 60% အထိ မြှင့်တင်မည်ဟု ယူဆပါက အကောင်းဆုံးအခြေအနေတွင် BTC ၏ ဈေးကွက်အရင်းအနှီးသည် $960b သို့ရောက်ရှိပြီး တစ်ခုလျှင် စျေးနှုန်းမှာ $49,400 ကျော်မည်။ crypto ဈေးကွက်တစ်ခုလုံး၏ မြင့်တက်မှု အားမပြင်းသည့်တိုင် BTC ၏ ဈေးကွက်အရင်းအနှီးသည် $900b သို့ မြင့်တက်ကာ တစ်ခုလျှင် စျေးနှုန်း $46,300 ရှိမည်။
အတိုးနှုန်းလျှော့ချမည်ဟူသော မျှော်လင့်ချက်နှင့် spot Bitcoin ETF များ၊ Bitcoin halving ကဲ့သို့သော အပြုသဘောဆောင်သည့် မျှော်လင့်ချက်များ ပေါင်းစပ်လာကာ crypto ဈေးကွက်ထဲသို့ ငွေဖြစ်လွယ်မှု အလုံးအရင်းဖြင့် ပြန်ဝင်လာစေပြီး ဈေးကွက်အရင်းအနှီးသည် $1.70T ကျော်သို့ ပြန်တက်လာခဲ့သည်။
- BTC ၏ ဈေးကွက်ဝေစု မတိုးလာပါက BTC ၏ ဈေးကွက်အရင်းအနှီးသည် $850b ကျော်သို့ ရောက်ရှိပြီး စျေးနှုန်းသည် $43,700 ကျော်အထိ ပြန်တက်မည်။
- BTC ၏ ဈေးကွက်ဝေစုသည် 60% အထိ မြင့်တက်ပါက BTC ၏ ဈေးကွက်အရင်းအနှီးသည် $1.02T ကျော်သို့ ရောက်ရှိပြီး စျေးနှုန်းသည် $52,500 ဝန်းကျင်သို့ ရောက်ရှိမည်။
နိဂုံးချုပ်အားဖြင့် မက်ခရိုအချက်များသည် BTC အတွက် အတော်လေး အားသာပြီး BTC စျေးနှုန်း၏ အမြင့်ဆုံးအဆင့်သည် အတိုးနှုန်းနှင့် ဈေးကွက်မျှော်လင့်ချက်များအပေါ် အဓိကမူတည်သည်။
ETH: “ပိုမိုအမြတ်ရသော ကုမ္ပဏီတစ်ခု ဖြစ်လာရန်”
BTC သည် မက်ခရိုဇာတ်ကြောင်း၏ အဓိကဇာတ်ကောင်ဖြစ်လာပြီဟု ထည့်သွင်းစဉ်းစားလျှင် ETH သည် ၎င်း၏ အသုံးချမှုများအပေါ် အာရုံစိုက်ခြင်းက ပို၍သင့်လျော်နိုင်သည်။ ထို့ကြောင့် ETH ၏ စျေးနှုန်းကို သက်ရောက်စေသော အချက်များသည် ၎င်း၏ ဇာတ်ကြောင်းအသစ်နှင့် ကျယ်ကျယ်ပြန့်ပြန့် အသုံးပြုနိုင်ခြင်းရှိမရှိတို့မှ အဓိကလာသည်။ ဤအချက်များသည် Ethereum ကွန်ရက်၏ အသားတင်ဝင်ငွေတွင် ထင်ဟပ်မည်ဖြစ်သောကြောင့် P/E Ratio ပြောင်းလဲမှုများကို အခြေခံ၍ ETH ၏ ဖြစ်နိုင်သော စျေးနှုန်းလှုပ်ရှားမှုကို ခန့်မှန်းနိုင်သည်။
အလားတူပင် အောက်ပါ အခြေအနေ 3 မျိုးကို ရိုးရှင်းစွာ စဉ်းစားကြည့်ပါ။
Cancun upgrade သည် Ethereum ၏ Layer2 မြန်နှုန်းကို သိသိသာသာ မြှင့်တင်ပေးပြီး ငွေလွှဲခများကို လျှော့ချပေးကာ Ethereum Layer2 ဂေဟစနစ် ဖွံ့ဖြိုးပေါက်ကွဲလာမှုကို တွန်းအားပေးခဲ့သည်။ Ethereum ကွန်ရက်၏ အမြတ်အစွန်းရရှိမှု ဆက်လက်တိုးတက်ခဲ့ပြီး Cancun upgrade မတိုင်မီ အသားတင်ဝင်ငွေသည် သုံးလတစ်ကြိမ် 50% တိုးလာကာ upgrade ပြီးနောက် သုံးလတစ်ကြိမ် နှစ်ဆတိုးလာခဲ့သည်။
- ETH ၏ P/E Ratio သိသိသာသာ မပြောင်းလဲဘဲ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများ၏ ခိုင်မာသောမျှော်လင့်ချက်ကြောင့် 300 ဝန်းကျင်တွင် ဆက်ရှိနေမည်ဟု ယူဆပါက 2023 ခုနှစ်တွင် အသားတင်ဝင်ငွေသည် Q2 တွင် $423m၊ Q3 တွင် $635m၊ Q4 တွင် $953m ဖြစ်မည်။ ဤအခြေအနေတွင် 2023 ခုနှစ် ETH ကွန်ရက်၏ စုစုပေါင်းဝင်ငွေသည် $2.137b သို့ ရောက်ရှိမည်ဖြစ်သည်။ ETH deflation ကြောင့် စုစုပေါင်းရောင်းလိုအားသည် 120m ဝန်းကျင်သို့ ကျဆင်းမည်ဟု ထည့်သွင်းစဉ်းစားပါက ETH ၏ ပျမ်းမျှစျေးနှုန်းသည် 2024 အစပိုင်းတွင် $5,300 ကျော်ကာ Cancun upgrade ပြီးနောက် ပထမသုံးလပတ်တွင် $9,700 ဖြစ်နိုင်သည်။
- ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများ၏ မျှော်လင့်ချက်များ ပိုမိုမျှတလာကာ ETH ၏ P/E Ratio သည် AMZN ကဲ့သို့ နှိုင်းယှဉ်နိုင်သော ကုမ္ပဏီများနှင့် နီးစပ်သည့် 150 ဝန်းကျင်သို့ ပြန်ကျမည်ဟု ယူဆပါက ဤအခြေအနေတွင် ETH ၏ ပျမ်းမျှစျေးနှုန်းသည် 2024 အစပိုင်းတွင် $2,670 ခန့်သို့ ရောက်ရှိပြီး Cancun upgrade ပြီးနောက် ပထမသုံးလပတ်တွင် $4,900 နီးပါး ဖြစ်လာမည်။
Ethereum ကွန်ရက်၏ အမြတ်အစွန်းသည် အတော်လေးတည်ငြိမ်ပြီး အသားတင်ဝင်ငွေသည် သုံးလတစ်ကြိမ် 25% တိုးတက်သည်။ Cancun upgrade ပြီးနောက် 2024Q1 ၏ အသားတင်ဝင်ငွေသည် 2023Q4 နှင့်နှိုင်းယှဉ်ပါက 50% တိုးလာခဲ့သည်။
- ETH ၏ P/E Ratio သိသိသာသာ မပြောင်းလဲဘဲ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများ၏ ခိုင်မာသောမျှော်လင့်ချက်ကြောင့် 300 ဝန်းကျင်တွင် ဆက်ရှိနေမည်ဟု ယူဆပါက 2023 ခုနှစ်တွင် အသားတင်ဝင်ငွေသည် Q2 တွင် $423m၊ Q3 တွင် $529m၊ Q4 တွင် $661m ဖြစ်မည်။ ဤအခြေအနေတွင် 2023 ခုနှစ် ETH ကွန်ရက်၏ စုစုပေါင်းအသားတင်ဝင်ငွေသည် $1.739b သို့ ရောက်ရှိမည်ဖြစ်ပြီး ETH ၏ ပျမ်းမျှစျေးနှုန်းသည် 2024 အစပိုင်းတွင် $4,300 ကျော်ကာ 2024Q1 တွင် $6,500 ဖြစ်နိုင်သည်။ P/E Ratio သည် 150 ဝန်းကျင်သို့ ပြန်ကျပါက ETH စျေးနှုန်းသည် 2024 အစပိုင်းတွင် ပျမ်းမျှ $2,150 ဝန်းကျင်ရှိနိုင်ပြီး 2024Q1 တွင် $3,200 ကျော်တက်နိုင်သည်။
Ethereum ကွန်ရက်၏ အမြတ်အစွန်းသည် အနည်းငယ်ကျဆင်းလာသည်။ Q3 နှင့် Q4 တွင် အသားတင်ဝင်ငွေတိုးနှုန်းသည် 20% နှင့် 15% အသီးသီးဖြစ်ခဲ့သည်။ Cancun upgrade မှ ရရှိသော အကျိုးကျေးဇူးများသည် 2024Q1 တွင် အမြတ်အစွန်း အနည်းငယ်ကျဆင်းမှုကိုသာ တားဆီးပေးနိုင်ခဲ့သည်။
- ETH ၏ P/E Ratio သိသိသာသာ မပြောင်းလဲဘဲ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများ၏ ခိုင်မာသောမျှော်လင့်ချက်ကြောင့် 300 ဝန်းကျင်တွင် ဆက်ရှိနေမည်ဟု ယူဆပါက 2023 ခုနှစ်တွင် အသားတင်ဝင်ငွေသည် Q2 တွင် $423m၊ Q3 တွင် $508m၊ Q4 တွင် $584m ဖြစ်မည်။ ဤအခြေအနေတွင် 2023 ခုနှစ် ETH ကွန်ရက်၏ စုစုပေါင်းအမြတ်သည် $1.641 b သို့ ရောက်ရှိမည်ဖြစ်ပြီး ETH ၏ ပျမ်းမျှစျေးနှုန်းသည် 2024 အစပိုင်းတွင် $4,100 ထက်ကျော်ကာ 2024Q1 တွင် $5,400 ဖြစ်နိုင်သည်။ P/E Ratio သည် 150 ဝန်းကျင်သို့ ပြန်ကျပါက ETH သည် 2024 အစပိုင်းတွင် ပျမ်းမျှ $2,050 ဝန်းကျင်ရှိနိုင်ပြီး 2024Q1 တွင် $2,700 ကျော်တက်နိုင်သည်။
အနှစ်ချုပ်အားဖြင့် ETH ၏ အနာဂတ်သည် ၎င်း၏ အမြတ်အစွန်းရရှိမှုနှင့် အလွန်နီးကပ်စွာ ဆက်စပ်နေသည်။ ဇာတ်ကြောင်း၏ အားပေးမှုနှင့်အတူ ရေရှည်တည်တံ့ပြီး တိုးတက်နေသော အမြတ်အစွန်းရရှိမှုသည် ETH စျေးနှုန်းမြင့်တက်စေရန် အဓိကသော့ချက်ဖြစ်ပြီး BTC နှင့် အလွန်ကွာခြားသည်။
ဆုံချက်
အမှန်တကယ်တွင် “ကွဲပြားခြားနားလာမှု” သည် သီအိုရီအရသာမက BTC နှင့် ETH ကြားတွင်ပါ ရှိနှင့်ပြီးဖြစ်သည်။ ကိန်းဂဏန်းများအရ 2023 ခုနှစ်တွင် BTC နှင့် ETH အကြား ဆက်စပ်မှုသည် သိသိသာသာ လျော့ကျခဲ့ပြီး BTC နှင့် အဓိက altcoin များအကြား ဆက်စပ်မှုလည်း သိသိသာသာ လျော့ကျခဲ့သည်။ BTC သည် ကိုယ်ပိုင်လမ်းကြောင်းအတိုင်း သွားနေပုံရပြီး XRP၊ LTC နှင့် BNB ကဲ့သို့သော ကွဲပြားသည့် coin အမျိုးအစားများနှင့် ETH ၏ ဆက်စပ်မှုလည်း အားနည်းလာသည်။ သို့သော် ADA နှင့် CRV ကဲ့သို့သော public chain coin များ၊ ပရောဂျက်တိုကင်များနှင့်မူ ဆက်စပ်မှု ပိုမိုရှိနေဆဲဖြစ်သည်။
Crypto များအကြား ဆက်စပ်မှု အားနည်းလာသည်နှင့်အမျှ ယခင်က အပြည့်အဝ သို့မဟုတ် တစ်စိတ်တစ်ပိုင်း ပြန်လည်အသုံးပြုနိုင်ခဲ့သော ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာမှုဆိုင်ရာ ယုတ္တိနှင့် ကုန်သွယ်မှုမဟာဗျူဟာများသည် အလုပ်မဖြစ်တော့ပါ။ Pair trading သည် မျှော်လင့်ထားသော ဆက်စပ်မှု ပြန်လည်ပေါင်းစည်းမှုမှ အမြတ်မရတော့ဘဲ ဈေးကွက်အရင်းအနှီးနှင့် ကဏ္ဍများအပေါ် အခြေခံထားသော ယေဘုယျရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုမူဘောင်များလည်း အတိုင်းအတာတစ်ခုအထိ သက်ဆိုင်မှုမရှိတော့ပါ။ ထို့ကြောင့် ပရောဂျက်တစ်ခုချင်းစီ၏ အခြေခံအချက်များအပေါ် အခြေခံ၍ ထပ်မံခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာခြင်းသည် ပိုမိုအရေးကြီးလာသည်။
နည်းလမ်းနှစ်ခု သို့မဟုတ် နှစ်ခုထက်ပိုသောနည်းလမ်းများကို အသုံးပြု၍ crypto ဈေးကွက်ကို ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာရန် အချိန်တန်ပြီ။ Crypto 3.0 ရောက်ရှိလာပြီဖြစ်ပြီး ခေတ်ကာလသည် ရှေ့သို့ရွေ့လျားနေသည်။ Bitcoin သည် မက်ခရိုစီးပွားရေးနှင့် ရိုးရာဈေးကွက်များနှင့် ပိုမိုနီးကပ်စွာ ပေါင်းစည်းလာမည်ဖြစ်ပြီး Ethereum သည် “ထူးချွန်သောကုမ္ပဏီ” တစ်ခုဖြစ်လာရန် လိုအပ်ကာ အခြား cryptocurrency များမှာမူ ကိုယ်ပိုင်လမ်းကြောင်းအတိုင်း သွားရမည်ဖြစ်သည်။ မက်ခရိုနှင့် မိုက်ခရိုဖွဲ့စည်းပုံများ အလျင်အမြန်ပြောင်းလဲနေသော crypto ဈေးကွက်တွင် ခေတ်နှင့်အညီ လိုက်ပါရန် လိုအပ်သည်။
ဤအစီရင်ခံစာသည် ယုံကြည်စိတ်ချရသည်ဟု ယူဆထားသော အများပြည်သူရင်းမြစ်များကို အခြေခံထားသော်လည်း Blofin သည် ဤနေရာတွင် ပါဝင်သော အချက်အလက်တစ်စုံတစ်ရာ၏ တိကျမှု သို့မဟုတ် ပြည့်စုံမှုကို အာမမခံပါ။ ဤအစီရင်ခံစာကို သတင်းအချက်အလက်ပေးရန်အတွက်သာ ပြင်ဆင်ထားပြီး cryptocurrency (token) များကို ဝယ်ယူရန်၊ ကိုင်ဆောင်ရန် သို့မဟုတ် ရောင်းချရန်၊ သို့မဟုတ် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုလုပ်ဆောင်ချက် တစ်စုံတစ်ရာ ပြုလုပ်ရန် ကမ်းလှမ်းချက် သို့မဟုတ် အကြံပြုချက် မဟုတ်ပါ။ ဤနေရာတွင် ဖော်ပြထားသော ထင်မြင်ချက် သို့မဟုတ် အဆိုပြုချက်များသည် ထုတ်ဝေသည့်နေ့စွဲအထိ ပြုလုပ်ထားသော သုံးသပ်ချက်ကို ထင်ဟပ်ပြီး Blofin သည် မိမိဆုံးဖြတ်ချက်အရ မည်သည့်အချိန်တွင်မဆို ၎င်း၏ အသိအမှတ်ပြုချက်ကို ရုပ်သိမ်းရန် သို့မဟုတ် ပြင်ဆင်ရန် အခွင့်အရေးရှိသည်။ Blofin သည် အစီရင်ခံစာများ၏ အကြောင်းအရာများကို ပုံမှန် သို့မဟုတ် ပုံမှန်မဟုတ်သည့် အချိန်အခါများတွင် စောင့်ကြည့်ပြီး အသိအမှတ်ပြုချက်ကို ပြင်ဆင်ရန်လိုမလို ဆုံးဖြတ်ကာ အချိန်မီ ထုတ်ပြန်မည်ဖြစ်သည်။
Blofin သည် အစီရင်ခံစာတွင် တတိယပါတီများ၏ ဖြစ်နိုင်ချေရှိသော သက်ရောက်မှုများ မပါဝင်ဘဲ မှန်ကန်မျှတသော အမြင်ကို ပေးနိုင်ရန် သင့်လျော်သော စိစစ်မှုများ ပြုလုပ်ထားသည်။ အစီရင်ခံစာ၏ ဓမ္မဓိဋ္ဌာန်ကျမှု၊ လွတ်လပ်မှုနှင့် ဘက်မလိုက်မှုကို ထိခိုက်စေနိုင်သည့် ဆက်နွယ်မှုမျိုး Blofin နှင့် အစီရင်ခံစာတွင် ဖော်ပြထားသော အကြောင်းအရာကြားတွင် မရှိပါ။
Cryptocurrency (token) များကို ကုန်သွယ်ခြင်းနှင့် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံခြင်းတို့တွင် စျေးနှုန်းမတည်ငြိမ်မှုနှင့် ငွေဖြစ်လွယ်မှုနည်းပါးခြင်းအပါအဝင် သိသာထင်ရှားသော စွန့်စားမှုများ ပါဝင်နိုင်သည်။ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများသည် ဖြစ်လာနိုင်သည့် စွန့်စားမှုများကို အပြည့်အဝ သိရှိထားသင့်ပြီး ဤအစီရင်ခံစာပါ အကြောင်းအရာကို ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုဆိုင်ရာ လုပ်ဆောင်ချက်များအတွက် တစ်ခုတည်းသော သတင်းအချက်အလက်အဖြစ် မယူဆသင့်ပါ။ မည်သည့်ထုတ်ကုန်၊ Blofin Inc၊ ၎င်း၏ စာရေးသူများ သို့မဟုတ် ဝန်ထမ်းများကမျှ ဤအကြောင်းကြောင့် ဖြစ်ပေါ်လာသည်ဟု ဆိုသော တိုက်ရိုက် သို့မဟုတ် သွယ်ဝိုက်ဆုံးရှုံးမှုများအတွက် မည်သည့်ပါတီကိုမျှ တာဝန်မယူပါ။
မူပိုင်ခွင့်အားလုံး Blofin မှ ပိုင်ဆိုင်သည်။