🤖 #AIStocksWhatNext — Звісно реальне питання не в тому, «AI це чи ні», а в тому, «який саме шар?»
Цифри Nvidia — це заголовок, але більш корисна торгівля полягає в тому, щоб запитати, що зламається першим, якщо AI-capex продовжить нарощуватись. UBS оцінює, що глобальні витрати на AI-інфраструктуру можуть сягнути ~$900B у 2026 році та $1.2T у 2027-му. Ці гроші купують не лише чипи. Вони купують електроенергію, охолодження, мережі та сховище — і ці шари стають менш перенасиченими, ніж торгівля GPU.
Є дві речі, за якими варто стежити більше, ніж за графіком цін:
1️⃣ Енергія — це справжня вузька ланка. Постачання чипів може масштабуватися швидше, ніж потужності мережі. Енергетична та система охолодження інфраструктура можуть відставати від AI-історії — і саме там найчастіше виникають помилки в ціноутворенні.
2️⃣ Дохідність облігацій важить більше, ніж настрої. Зростання цін на нафту + 10-річна дохідність, що повзе ближче до 5%, можуть тиснути на оцінки компаній з високим ростом незалежно від того, наскільки сильним є попит на AI. Слідкуйте за макроекономікою, а не лише за звітами.
Моя думка: У довгостроковій перспективі я оптимістично налаштований щодо створення AI-інфраструктури — але наступна перевага не в тому, щоб гнатися за назвами, які вже є в портфелях багатьох. Вона в шарах «підрядника» — збирачів і копачів — куди ще ніхто не встиг зайти.
👇 На який шар ви ставите — чипи, електроенергію чи софт?
#AIStocksWhatNext #Aİ #CryptoMarket #BinanceSquare #aistockswhatnext
Цифри Nvidia — це заголовок, але більш корисна торгівля полягає в тому, щоб запитати, що зламається першим, якщо AI-capex продовжить нарощуватись. UBS оцінює, що глобальні витрати на AI-інфраструктуру можуть сягнути ~$900B у 2026 році та $1.2T у 2027-му. Ці гроші купують не лише чипи. Вони купують електроенергію, охолодження, мережі та сховище — і ці шари стають менш перенасиченими, ніж торгівля GPU.
Є дві речі, за якими варто стежити більше, ніж за графіком цін:
1️⃣ Енергія — це справжня вузька ланка. Постачання чипів може масштабуватися швидше, ніж потужності мережі. Енергетична та система охолодження інфраструктура можуть відставати від AI-історії — і саме там найчастіше виникають помилки в ціноутворенні.
2️⃣ Дохідність облігацій важить більше, ніж настрої. Зростання цін на нафту + 10-річна дохідність, що повзе ближче до 5%, можуть тиснути на оцінки компаній з високим ростом незалежно від того, наскільки сильним є попит на AI. Слідкуйте за макроекономікою, а не лише за звітами.
Моя думка: У довгостроковій перспективі я оптимістично налаштований щодо створення AI-інфраструктури — але наступна перевага не в тому, щоб гнатися за назвами, які вже є в портфелях багатьох. Вона в шарах «підрядника» — збирачів і копачів — куди ще ніхто не встиг зайти.
👇 На який шар ви ставите — чипи, електроенергію чи софт?
#AIStocksWhatNext #Aİ #CryptoMarket #BinanceSquare #aistockswhatnext
