Впродовж років я помічав, що серед трейдерів — особливо серед новачків у крипто — найчастішою річчю стає розчарування, яке приходить разом зі спадом на ринку. Коли ціни падають, трейдери втрачають надію, і багато хто ставить під сумнів усе, чому вони навчилися. Нещодавно хтось прокоментував мій останній пост: "Альтсезон — це брехня". То це справді брехня чи в ринку відбувається щось глибше?
Давайте розберемося, що насправді відбувається, спираючись на те, що я дізнався за понад 5 років трейдингу та що спостерігав на ринку, а також на ті питання, які я отримую від своїх підписників і студентів.
ကျွန်တော်က ခန့်မှန်းချက်တွေကို လျှောက်ပစ်နေတဲ့ သာမန်နည်းပညာပိုင်းဆိုင်ရာ လေ့လာဆန်းစစ်သူတစ်ယောက် မဟုတ်ပါဘူး။ ဒီပညာကို ကျွမ်းကျင်အောင် ၅ နှစ်ကျော် လေ့လာခဲ့ပြီး အတွေ့အကြုံက ကျွန်တော့်အတွက် အကောင်းဆုံးဆရာ ဖြစ်ခဲ့ပါတယ်။ ကျွန်တော့်ရဲ့ နောက်ဆုံးသုံးသပ်ချက်ကို တချို့က ရယ်ခဲ့ကြပေမဲ့ အလေးအနက်ထားခဲ့သူတွေကတော့ ကျွန်တော် ခန့်မှန်းခဲ့သလို ဖြစ်လာတာကို မြင်တွေ့ခဲ့ကြပါတယ်။
ဒီပို့စ်က လူ ၁၀,၀၀၀ ဆီ ရောက်သွားရင်တောင် လိုက်ခ်လုပ်တာကို နှိပ်မယ့်သူက ၁% ပဲရှိမယ်ဆိုတာ ကျွန်တော်သိပါတယ်။ သူတို့က လေ့လာဖို့ အလေးအနက်ထားပြီး ဒီလိုအပ်ဒိတ်တွေကို လက်မလွတ်ချင်ကြလို့ပါ။ အဲဒီ ၁% ထဲမှာ သင်ပါဝင်တယ်ဆိုရင် လိုက်ခ်လုပ်ပြီး ဆက်လက်စောင့်ကြည့်ပါ။ အယ်လ်တ်ကွိုင်တွေရဲ့ လက်ရှိအခြေအနေနဲ့ နောက်ထပ်ဖြစ်လာနိုင်တဲ့ အလားအလာကို ကျွန်တော် အသေးစိတ်ရှင်းပြပါမယ်။
ဒီအပ်ဒိတ်က သင့်ကို တစ်နည်းနည်းနဲ့ အထောက်အကူဖြစ်စေတယ် ဒါမှမဟုတ် အမြင်သစ်တစ်ခု ရစေတယ်ဆိုရင် ကျေးဇူးပြု၍ လိုက်ခ်လုပ်တာ၊ ပြန်လည်မျှဝေတာ ဒါမှမဟုတ် မှတ်ချက်ရေးတာလေး လုပ်ပေးပါ။ သင့်ရဲ့ အားပေးမှုက ဒီလိုတန်ဖိုးရှိတဲ့ အမြင်တွေကို မျှဝေဖို့ ကျွန်တော့်ကို စိတ်အားထက်သန်စေပါတယ်။ 🙌
၂၀၂၁ နှင့် ၂၀၂၄ ခုနှစ် အယ်လ်တ်ဆီဇင်
ခရစ်ပတိုလောကမှာ “သမိုင်းက မကြာခဏ ပြန်လည်ဖြစ်ပေါ်တတ်တယ်” ဆိုတဲ့စကားကို ကြားဖူးကြမှာပါ။ ဒါဟာ တိုက်ဆိုင်မှုသက်သက် မဟုတ်ပါဘူး။ ဈေးကွက်စက်ဝန်းတွေရဲ့ သဘာဝအတိုင်း လည်ပတ်မှုပါ။ ၂၀၂၁ ခုနှစ်ကို ပြန်စဉ်းစားကြည့်ရင် Bitcoin တစ်ဝက်လျှော့ချပြီးနောက် ၃၄ ပတ်အကြာမှာ စိတ်ဝင်စားစရာတစ်ခု ဖြစ်ခဲ့ပါတယ်။ BTC လွှမ်းမိုးမှု စတင်ကျဆင်းလာပြီး အယ်လ်တ်ကွိုင်တွေ အရှိန်အဟုန်နဲ့ မြင့်တက်လာခဲ့ပါတယ်။ ဒါဟာ အယ်လ်တ်ကွိုင်တွေက Bitcoin ထက် ပိုမိုကောင်းမွန်စွာ စွမ်းဆောင်လာတဲ့ အချိန်ကာလ၊ အယ်လ်တ်ဆီဇင်ရဲ့ အစ ဖြစ်ပါတယ်။
အခု ၂၀၂၄ ခုနှစ်ဆီ အမြန်သွားကြည့်ရအောင်။ Bitcoin တစ်ဝက်လျှော့ချမှု ဖြစ်ပြီးနောက် ၃၄ ပတ်အကြာမှာလည်း အလားတူဖြစ်စဉ်ပါပဲ။ BTC လွှမ်းမိုးမှု စတင်ကျဆင်းလာခဲ့ပါတယ်။ အခု ဘာတွေဖြစ်နေတာလဲ။ အဲဒီပုံစံအတိုင်း အတိအကျ ဖြစ်နေပါတယ်။ အဝါရောင်မျဉ်းတွေက တစ်ဝက်လျှော့ချတဲ့ရက်ကို ပြပြီး အစိမ်းရောင်မျဉ်းက တစ်ဝက်လျှော့ချပြီးနောက် ၃၄ ပတ်ကို ပြပါတယ်။
ဒါပေမဲ့ စိတ်ဝင်စားစရာကောင်းတဲ့အပိုင်းက အခုမှပါ။ BTC လွှမ်းမိုးမှု ၁ ရက်တာဇယားကို ချဲ့ကြည့်ရင် ၃၄ ပတ်ကြာပြီးနောက် BTC လွှမ်းမိုးမှုက ထပ်မံမြင့်တက်လာတာကို တွေ့ရပါလိမ့်မယ်။ တကယ်တော့ အယ်လ်တ်ဆီဇင် အစစ်အမှန် မစတင်ခင် နောက်ထပ် ၅–၇% တက်လာနိုင်ပါတယ်။ ၂၀၂၁ ခုနှစ်မှာလည်း အလားတူဖြစ်ခဲ့ပါတယ်။
ဒီအချက်က စိတ်လှုပ်ရှားစရာကောင်းတဲ့ အရာတစ်ခု၊ ဖြစ်နိုင်ချေရှိတဲ့ အယ်လ်တ်ကွိုင်ရာသီတစ်ခုရဲ့ အစွန်းနားမှာ ကျွန်တော်တို့ ရောက်နေနိုင်တယ်လို့ ပြနေပါတယ်။ ဒါပေမဲ့ အဲဒီလိုဆိုရင်၊
အခု ဘာကြောင့် အယ်လ်တ်ကွိုင်တွေ ဈေးကျနေတာကို တွေ့နေရတာလဲ။
အမှန်တကယ်အဖြေမှာ BTC လွှမ်းမိုးမှုက ဇာတ်လမ်းတစ်ခုလုံး မဟုတ်ပါ။
အယ်လ်တ်ကွိုင်တွေ ဈေးကျနေတာကို မြင်ရတဲ့အခါ BTC လွှမ်းမိုးမှုက အဓိကအကြောင်းရင်းလို့ လွယ်လွယ်ကူကူ ကောက်ချက်ချမိနိုင်ပါတယ်။ ဟုတ်ပါတယ်၊ BTC လွှမ်းမိုးမှုကလည်း အခန်းကဏ္ဍတစ်ခု ပါဝင်ပါတယ်။ ဒါပေမဲ့ ဒီထက်ပိုပါတယ်။ အမှန်တကယ်အကြောင်းရင်းက ဈေးကွက်ခြယ်လှယ်မှုဖြစ်ပြီး အထူးသဖြင့် ဝေလငါးကြီးတွေနဲ့ ဈေးကွက်ဖော်ဆောင်သူတွေက ခြယ်လှယ်တာပါ။ ဒီအဖွဲ့တွေက ဈေးကွက်အများအပြားကို ထိန်းချုပ်ထားပြီး နေ့စဉ်ကုန်သည်တွေကို အတော်လေး ရှုပ်ထွေးစေနိုင်တဲ့ နည်းဗျူဟာတစ်ခုကို အသုံးပြုကြပါတယ်။ ရိုးရိုးရှင်းရှင်း ရှင်းပြပါမယ်။
ဒါဆို အခု သင်က ဝေလငါးကြီးတွေနဲ့ ဈေးကွက်ဖော်ဆောင်သူတွေဆိုတာ ဘယ်သူတွေလဲလို့ မေးချင်နေပါလိမ့်မယ်။
ဝေလငါးကြီးများ (Whales) ဆိုသည်မှာ သတ်မှတ်ထားသော ခရစ်ပတိုငွေကြေးတစ်မျိုးကို အမြောက်အမြား ပိုင်ဆိုင်ထားသည့် လူပုဂ္ဂိုလ်များ သို့မဟုတ် အဖွဲ့များ ဖြစ်သည်။ ၎င်းတို့မှာ ဝယ်ယူခြင်း သို့မဟုတ် ရောင်းချခြင်းဖြင့် ဈေးကွက်ကို သိသိသာသာ သက်ရောက်မှုရှိစေနိုင်လောက်အောင် အရင်းအနှီးရှိကြသည်။
ဈေးကွက်ဖော်ဆောင်သူများ (Market Makers) ဆိုသည်မှာ ဈေးကွက်အတွင်း ငွေဖြစ်လွယ်မှုကို ပံ့ပိုးပေးသည့် အဖွဲ့အစည်းများ သို့မဟုတ် အင်စတီကျူးရှင်းများ ဖြစ်သည်။ ၎င်းတို့သည် ဈေးနှုန်းလှုပ်ရှားမှုများကို ခြယ်လှယ်ခြင်းနှင့် ဈေးကွက်၏ လည်ပတ်မှုကို ထိန်းချုပ်ခြင်းတို့ဖြင့် အမြတ်ရယူကြသည်။
အခု အယ်လ်တ်ကွိုင်တွေ ဈေးကျနေတာကို မြင်ရတဲ့အခါ ဝေလငါးကြီးတွေနဲ့ ဈေးကွက်ဖော်ဆောင်သူတွေက အားနည်းတဲ့ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူတွေ—အကြွေးသုံးစွဲမှု အလွန်များသူ ဒါမှမဟုတ် အတွေ့အကြုံမရှိသူ ကုန်သည်တွေ—ကို ဈေးကွက်ထဲက ဖယ်ထုတ်ဖို့ ကြိုးစားနေတာကြောင့် ဖြစ်တတ်ပါတယ်။ ကုန်သည်တွေ ထိတ်လန့်ပြီး သူတို့ရဲ့ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုတွေကို အရှုံးခံရောင်းချစေမယ့် အတုအယောင် ရောင်းအားများကို ဖန်တီးပြီး ဒီလိုလုပ်ကြတာပါ။
ဝေလငါးကြီးများက ဈေးကွက်ကို ဘယ်လိုခြယ်လှယ်ကြသလဲ။
လုပ်ငန်းစဉ်ကို သေချာနားလည်နိုင်ဖို့ တစ်ဆင့်ချင်း ရှင်းပြသွားပါမယ်။
၁။ BTC လွှမ်းမိုးမှုကို ခြယ်လှယ်ခြင်း
BTC လွှမ်းမိုးမှု စတင်မြင့်တက်လာတဲ့အခါ အယ်လ်တ်ကွိုင်တွေက ပုံမှန်အားဖြင့် တန်ဖိုးကျလာတတ်ပါတယ်။ ဒါပေမဲ့ ဒီနေရာမှာပဲ ဈေးကွက်ခြယ်လှယ်မှုက ပါဝင်လာပါတယ်။ ဝေလငါးကြီးတွေနဲ့ ဈေးကွက်ဖော်ဆောင်သူတွေက ကုန်သည်အများအပြားဟာ BTC လွှမ်းမိုးမှုကို အနီးကပ်စောင့်ကြည့်နေကြတယ်ဆိုတာ သိကြပါတယ်။ BTC လွှမ်းမိုးမှု စတင်မြင့်တက်လာတာကို သူတို့မြင်တဲ့အခါ အယ်လ်တ်ကွိုင်ကုန်သည်တွေကြားမှာ ထိတ်လန့်မှု ဖြစ်ပေါ်လာပါတယ်။ အယ်လ်တ်ဆီဇင် ပြီးသွားပြီလို့ ထင်လာပြီး သူတို့ရဲ့ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုတွေကို စတင်ရောင်းချကြပါတယ်။
၂။ ဝေလငါးကြီးများက ထောင်ချောက်ဆင်ကြသည်
ဒီအချိန်မှာ ဝေလငါးကြီးတွေက ဈေးကွက်ထဲက ပိုင်ဆိုင်မှုတွေကို စတင်ရောင်းချပါတယ်။ BTC ဒါမှမဟုတ် အယ်လ်တ်ကွိုင် အမြောက်အမြားကို ရောင်းချတဲ့အတွက် ဈေးနှုန်းတွေ လျင်မြန်စွာ ကျဆင်းသွားပါတယ်။ ဒီအခြေအနေက ဈေးကွက်ထဲမှာ ကြောက်ရွံ့မှုနဲ့ မသေချာမှုတွေကို ဖြစ်ပေါ်စေပါတယ်။ အထူးသဖြင့် အကြွေးသုံးစွဲမှု မြင့်မားသူ ကုန်သည်တွေဟာ သူတို့ရဲ့ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုတွေ ဖျက်သိမ်းခံရတဲ့အခါ အရှုံးနဲ့အဆုံးသတ်ရပါတယ်။ ဖျက်သိမ်းမှုအခကြေးငွေနဲ့ ဈေးနှုန်းကျဆင်းမှုကနေ ဈေးကွက်ဖော်ဆောင်သူတွေနဲ့ ဝေလငါးကြီးတွေက အမြတ်ရကြပါတယ်။
၃။ “ရှင်းလင်းဖယ်ရှားရေး” အဆင့်
အားနည်းတဲ့ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူတွေကို ဈေးကွက်ထဲက ဖယ်ထုတ်ပြီးတဲ့နောက် ဝေလငါးကြီးတွေနဲ့ ဈေးကွက်ဖော်ဆောင်သူတွေဟာ ဈေးကွက်ထဲမှာ ဈေးပေါပေါနဲ့ ဝယ်ယူထားတဲ့ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုတွေကို ပိုင်ဆိုင်လာကြပါတယ်။ ရောင်းအားဖိအား လျော့သွားတဲ့အခါ ဈေးကွက်ကို ပြန်မြှင့်တင်နိုင်ပြီး ဈေးနှုန်းတွေ တက်လာစေပါတယ်။ ဒီလိုအခြေအနေဟာ ဈေးနှုန်း ရုတ်တရက် အရှိန်အဟုန်နဲ့ တက်လာခြင်းအဖြစ် ဖြစ်ပေါ်လေ့ရှိပါတယ်။ အဲဒီအခါ ထိတ်လန့်ပြီး ရောင်းချခဲ့သူတွေဟာ ဈေးပိုမြင့်တဲ့အချိန်မှာ ပြန်ဝယ်ဖို့ တွန်းအားပေးခံရနိုင်ပါတယ်။
အယ်လ်တ်ဆီဇင်နဲ့ပတ်သက်တဲ့ အမှန်တရား
ဒါဆို အဓိကမေးခွန်း ဒါမှမဟုတ် ပရိသတ်ရဲ့ မှတ်ချက်ဆီ ပြန်သွားကြရအောင်။ အယ်လ်တ်ဆီဇင်ဆိုတာ လိမ်ညာမှုလား။
မဟုတ်ပါဘူး။ ဒါပေမဲ့ ဝေလငါးကြီးတွေက ဈေးနှုန်းတွေကို ခြယ်လှယ်နေတဲ့ ဈေးကွက်စက်ဝန်းတစ်ခုထဲမှာ သင်ပိတ်မိနေမယ်ဆိုရင်တော့ ဒါဟာ လိမ်ညာမှုတစ်ခုလို ခံစားရနိုင်ပါတယ်။ အခု အယ်လ်တ်ကွိုင်တွေ ဈေးကျနေတယ်ဆိုတာနဲ့ အယ်လ်တ်ဆီဇင် ပြီးဆုံးသွားပြီလို့ မဆိုလိုပါဘူး။ တကယ်တော့ ဒီလိုဈေးကျမှုက အယ်လ်တ်ကွိုင်တွေ အကြီးအကျယ် ပြန်တက်လာမယ့်အချိန်ရဲ့ ရှေ့ပြေးလက္ခဏာ ဖြစ်တတ်ပါတယ်။
အရင်က တွေ့ခဲ့ရသလိုပဲ BTC လွှမ်းမိုးမှု တည်ငြိမ်လာပြီး စတင်ကျဆင်းတဲ့အခါ အယ်လ်တ်ကွိုင်တွေက ရှေ့တန်းရောက်လာတတ်ပါတယ်။ ၂၀၂၄ ခုနှစ်မှာ အဲဒီအချိန်နဲ့ သိပ်မဝေးတော့ပါဘူး။ BTC လွှမ်းမိုးမှု နည်းနည်းထပ်တက်ပြီးရင် အယ်လ်တ်ဆီဇင် စတင်ဝင်ရောက်တော့မယ်လို့ ယုံကြည်ပါတယ်။ အခြေအနေတွေ မသေချာသလို ထင်ရတဲ့အခါမှာတောင် စိတ်ရှည်ပြီး ကိုယ့်မဟာဗျူဟာကို ဆက်လက်လိုက်နာဖို့ အရေးကြီးတာက ဒီအတွက်ပါ။
အမြဲတမ်းလိုပဲ ကုန်သွယ်ရာမှာ အောင်မြင်ဖို့ အဓိကသော့ချက်က ဈေးကွက်ကို နားလည်ပြီး စိတ်ရှည်ဖို့ပါပဲ။ ရေတိုအတက်အကျတွေ ဒါမှမဟုတ် ဈေးကွက်ခြယ်လှယ်မှုတွေကြောင့် ယုံကြည်မှု မပျောက်ပါစေနဲ့။ ကိုယ့်မဟာဗျူဟာကို လိုက်နာပါ၊ လုပ်ငန်းစဉ်ကို ယုံကြည်ပါ၊ မကြာခင်လာတော့မယ့် အယ်လ်တ်ကွိုင်ဈေးကွက် ပြန်တက်လာမှုအတွက် အသင့်ပြင်ထားပါ။
အယ်လ်တ်ဆီဇင်နဲ့ပတ်သက်ပြီး သင်ဘယ်လိုထင်ပါသလဲ။ လာမယ့်အခွင့်အလမ်းတွေကို အရယူဖို့ အသင့်ဖြစ်နေပြီလား။ အောက်က မှတ်ချက်မှာ ပြောပြခဲ့ပါ။