Kas ir izolētās maržas tirdzniecības pozīcijas?
Izolētās maržas tirdzniecības pozīcijas izmanto, lai aprēķinātu pozīcijas cenu un peļņu/zaudējumus notikušajos darījumos. Izolētās maržas pozīcija nav atkarīga no līdzekļu atlikuma tavā kontā vai tavām aizņemšanās darbībām. Aprēķinos izmanto kumulatīvos datus no konkrētā tirdzniecības pāra (īsās un garās pozīcijas) vēsturiskajiem tirdzniecības darījumiem. Pozīcijas informācija tiek pārrēķināta un atjaunināta ik pēc 5 minūtēm. Piemēram, ja tu veic maržas darījumus 5 minūtes pirms sistēmas veiktā pārrēķina, pozīcijas vērtības un peļņas/zaudējumu aprēķini tiks balstīti uz esošajiem aprēķiniem.
Kāpēc izolētās maržas tirdzniecības pozīciju aprēķināšana ir lietderīga tirdzniecībā?
Ja tu atvērsi garo/īso maržas pozīciju vairākos darījumos, tad izolētās maržas tirdzniecības pozīciju aprēķinu var izmantot, lai aprēķinātu tavu tirdzniecības darījumu vidējās cenas. Šī funkcija ļauj ērti apskatīt peļņu un zaudējumus, kā arī pozīcijas vērtību, balstoties uz taviem iepriekš veiktajiem tirdzniecības darījumiem, un tādējādi tev ir iespēja pieņemt labākus investīciju lēmumus.
Bieži uzdotie jautājumi
1. Kā aprēķina izolētās maržas tirdzniecības pozīcijas/kumulatīvās maržas pozīcijas?
Tirdzniecības pozīcija ir aktīva neto iegādes (garā) / neto pārdošanas (īsā) summa, kuru tu tirgoji, izmantojot konkrētu izolētās maržas tirdzniecības pāri kopš sākotnējā pozīcijas atvēršanas. Piemēram, tu vairākos darījumos izmantoji maržas pozīciju, kā rezultātā tu vari izmantot kumulatīvo aprēķinu, lai noteiktu savas neto pozīcijas apjomu.
Pieņemsim, ka tu atvēri BTCUSDT izolētās maržas pozīciju un veici vairākus darījumus pēc savas sākotnējās pozīcijas atvēršanas. Neto iegādātais daudzums pēc katra darījuma ir šāds:
| Datums | Tirgot | Daudzums | Kumulatīvais neto pirkums (tirdzniecības pozīcija) | Virziens |
| T+1 | Pirkt | 10 BTC | 10 BTC | Garā pozīcija |
| T+2 | Pārdot | 7 BTC | 3 (= 10 - 7) BTC | Garā pozīcija |
| T+3 | Pārdot | 2 BTC | 1 (= 3 - 2) BTC | Garā pozīcija |
| T+4 | Pārdot | 5 BTC | -4 (= 1 - 5) BTC | Īsā pozīcija |
| T+5 | Pirkt | 4 BTC | 0 (= -4 + 4) BTC | Tukšs |
T+3 gadījumā tev būs garā pozīcija 1 BTC vērtībā.
T+4 gadījumā tev būs īsā pozīcija 4 BTC vērtībā.
T+5 gadījumā tev nebūs pozīcijas.
* Pieņemot, ka pie T+3 tev ir garā pozīcija 1 BTC vērtībā un tavā maržas kontā ir 1 BTC, tu pārskaitīji 1 BTC uz savu tūlītējo darījumu kontu, t. i., tavā izolētās maržas kontā nav BTC aktīvu, tad tev joprojām būs garā pozīcija 1 BTC vērtībā.
2. Kā aprēķināt izolētās maržas pozīciju pašizmaksas cenas?
Garajām pozīcijām:
Pašizmaksas cena = ∑ (pērkamais daudzums * pirkšanas cena) / pozīcijas apjoms (kopš sākotnējās pozīcijas atvēršanas)
Šajā gadījumā jebkuras papildu garās pozīcijas, kas seko sākotnējai pozīcijai, tiks uzskaitītas un pārrēķinātas, lai noteiktu jauno pašizmaksas cenu.
Īsajām pozīcijām:
Pašizmaksas cena = ∑ (pārdodamais daudzums * pārdošanas cena) / pozīcijas apjoms (kopš sākotnējās pozīcijas atvēršanas)
Šajā gadījumā jebkuras papildu īsās pozīcijas, kas seko sākotnējai pozīcijai, tiks uzskaitītas un pārrēķinātas, lai noteiktu jauno pašizmaksas cenu.
Vidējā svērtā lieluma aprēķinā ņem vērā daudzumu un cenu katrā pirkšanas tirdzniecības darījumā. Citiem vārdiem sakot, ja iegādāsies vēl 2 BTC, tad samaksātā cena ietekmēs vidējo cenu vairāk nekā tad, ja tu iegādātos 1 BTC. Kad pozīcija atgriežas līdz nullei vai mainās virziens, pašizmaksas cena tiks pārrēķināta.
Lai labāk saprastu šo informāciju, lūdzu, apskati šo piemēru:
| Datums | Tirgot | Daudzums | Izpildes cena | Tirdzniecības pozīcija | Pašizmaksas cena |
| T+1 | Pirkt | 1 BTC | 38 000 USDT | Garā pozīcija 1 BTC | 38 000 USDT |
| T+2 | Pirkt | 2 BTC | 40 000 USDT | Garā pozīcija 3 BTC | 1*38 000+ 2*40 000)/(1+2)=39 333,333333 USDT (Pašizmaksas cena tiek pārrēķināta, šai pozīcijai pieaugot.) |
| T+3 | Pārdot | 1 BTC | 39 000 USDT | Garā pozīcija 2 BTC | 39 333,3333 USDT (Šajā virzienā vairs nav notikuši citi darījumi, tāpēc pozīcija un pašizmaksas cena nav mainījušās.) |
| T+4 | Pārdot | 3 BTC | 45 000 USDT | Īsā pozīcija 1 BTC | 45 000 USDT (Atlikušie 2 BTC tika pārdoti pie cenas 45 000 USDT, un ar to pašu cenu tika izvietota 1 BTC īsā pozīcija.) |
3. Kas ir peldošais PZA?
Peldošais peļņas un zaudējumu aprēķins ir pozīcijas nerealizētā peļņa un zaudējumi, kas tiek aprēķināti, izmantojot indeksa cenu un pašizmaksas cenu. Peldošā PZA aprēķina formula:
Garās pozīcijas peldošais PZA = pozīcijas apjoms x (indeksa cena - pašizmaksas cena);
Īsās pozīcijas peldošais PZA = pozīcijas apjoms x (pašizmaksas cena - indeksa cena).
Piemērs.
Garās pozīcijas darījums:
Pieņemsim, ka tev ir 3 BTC garā pozīcija BTCUSDT izolētajā pārī, un pašizmaksas cena ir 40 000 USDT, bet BTCUSDT indeksa cena ir 50 000. Tavs peldošais PZA būs = 3*(50 000 - 40 000) = 30 000 USDT.
Īsās pozīcijas darījums:
Ja tev ir īsā 3 BTC pozīcija, kamēr pašizmaksas cena un indeksa cena paliek nemainīgas, tavs peldošais PZA būs = 3*(40 000 - 50 000) = -30 000 USDT
4. Kas ir kopējais PZA?
Kopējais PZA apzīmē tavu pozīciju kopējo peļņu vai zaudējumus.
Kopējā PZA aprēķins = neto iegādātais daudzums (visos iepriekšējos tirdzniecības darījumos) * indeksa cena - pirkuma neto tirgus vērtība
* Neto iegādātais daudzums = pirkšanas ordera pozīcijas daudzums - pārdošanas pozīciju daudzums (tirgotais aktīvs)
Pirkuma neto tirgus vērtība = izpildīto pirkšanas orderu skaits - izpildīto pārdošanas orderu skaits (kotētais aktīvs)
* Piezīme. PZA aprēķinā maržas orderu vēsturē arī tiek izmantots kopējā PZA aprēķins. Tu vari doties uz maržas orderu vēstures sadaļu un atlasīt konkrētu laika periodu PZA aprēķinam.
Piemēram, tālāk ir sniegta informācija par BTCUSDT izolētās maržas pozīciju:
| Datums | Tirgot | Daudzums | Izpildes cena |
| T+1 | Pirkt | 10 BTC | 30 000 USDT |
| T+2 | Pārdot | 7 BTC | 32 000 USDT |
| T+3 | Pirkt | 2 BTC | 33 000 USDT |
Pieņemsim, ka BTCUSDT jaunākā indeksa cena ir 36 000.
Neto pirkšanas daudzums = 10 - 7 + 2 = 5 BTC
Pirkuma neto tirgus vērtība = 10*30 000 + 2*33 000 - 7*32 000 = 142 000
Kopējā peļņa/zaudējumi = 5*36 000 - 142 000 = 38 000 USDT
5. Kas ir realizētais PZA?
Realizētais PZA ir tavos izpildītajos tirdzniecības darījumos gūtā peļņa vai zaudējumi. To var aprēķināt ar šādu formulu:
Realizētais PZA = kopējais PZA - peldošais PZA
Apskatīsim augstāk esošo tabulu. Pieņemsim, ka BTCUSDT jaunākā indeksa cena ir 36 000.
Tava T+3 pozīcija būs 5 BTC
Katra BTC pašizmaksas cena ir 10*30 000 + 2*33 000/12 = 30 500 USDT.
Tava realizētā peļņa un zaudējumi ir 38 000 - (5*(36 000 - 30 500)) = 10 500 USDT.