Finansējums Lietotājiem, kuri bieži tirgo beztermiņa līgumus, procentu likme ir ļoti svarīgs jēdziens. Finansējuma likmes var palīdzēt ieguldītājiem gūt lielāku peļņu vai arī samazināt ieguldītāju peļņu. Paskatīsimies, kas tas ir. Finansēšanas procentu likmes šodienas rakstā.

Kas ir finansēšanas ātrums?

Finansējuma likme (pazīstama arī kā finansēšanas maksa) ir periodiska maksa, ko maksā starp garajiem un īsajiem tirgotājiem. Šis skaitlis tiks aprēķināts, pamatojoties uz starpību starp tūlītējo (spot) aktīvu cenu un nākotnes darījumu tirgus finansējuma koeficientu izteikti procentos.

Pamatojoties uz šo definīciju, tirgotāji var maksāt vai saņemt finansējuma likmi, pamatojoties uz pozīcijas ieņemšanu.

Ja Finansējuma maksa ir pozitīva: aktīva nākotnes līguma cena ir augstāka par tūlītējo cenu. Tirgotāji ar garajiem pasūtījumiem maksās tirgotājiem ar īsiem pasūtījumiem.

Ja Finansējuma maksa ir negatīva: aktīva nākotnes līguma cena ir zemāka par tūlītējo cenu. Tirgotājs ar īso pasūtījumu maksās tirgotājam ar garo pasūtījumu.

Finansējuma likmes parāda tirgotāju mentalitāti, īpaši kopējo tirgus noskaņojuma sniegumu. Buļļu tirgu laikā finansējuma likmes bieži ir pozitīvas, kas liecina par optimismu tirgotāju vidū. Un otrādi, pēdējo korekciju laikā finansējuma likmes ir bijušas negatīvas, atspoguļojot tirgotāju pesimismu.

Tomēr īpašu notikumu gadījumā finansējuma likmes var būtiski pieaugt vai kristies un var pilnībā neatspoguļot tirgus noskaņojumu.

Kāpēc mums ir vajadzīgas finansējuma likmes?

Tradicionālajos finanšu tirgos nākotnes līgumiem vienmēr ir beigu datums, un maksājuma termiņš atkarībā no līguma nosacījumiem var būt 1 mēnesis, 3 mēneši vai pat gads. Norēķinu brīdī neatkarīgi no tā, vai pozīcija ir ienesīga vai ar zaudējumiem, tā ir jāslēdz, tāpēc nākotnes līguma tirdzniecības cena parasti atbilst tūlītējās tirdzniecības cenai.

Atšķirībā no tradicionālajiem tirgiem, kriptovalūtu atvasināto instrumentu biržas bieži izmanto viedos līgumus, kuriem nav beigu datumu, kas nozīmē, ka investori teorētiski var turēt pozīcijas mūžīgi, neuztraucoties par derīguma termiņiem un regulāriem maksājuma noteikumiem. Tā rezultātā cenas nākotnes līgumu tirgū nekad nav tādas pašas kā cenas tūlītējo darījumu tirgū.

Teorētiski, ja sviras efekts ir saprātīgs, investori var atvērt pozīciju un turēt to pastāvīgi. Līdz ar to Finansējuma likmju mērķis ir nepieļaut pārāk lielu cenu starpību starp abiem tirgiem un nodrošināt tirgotāju intereses.

Finansējums. Likmes aprēķināšanas formula

Finansējuma maksas aprēķināšanas formula ir šāda:

Maksa par finansējumu = kopējais atvērto pozīciju skaits x finansēšanas maksa

Piemērs. Pieņemsim, ka lietotājam ir 20 ASV dolāri, viņš atver pozīciju ar x25 sviru un kopējā pozīcija ir 500 ASV dolāri. Pieņemot, ka finansējuma maksa ir -0,005%, lietotājam ir jāmaksā 500 x -(0,005)% = -. 0,025 ASV dolāri. Tas nozīmē, ka persona maksā 0,025 USD, lai finansētu īso pozīciju.

Paziņojums:

  • Parasti biržas aprēķina finansējuma likmes ik pēc 8 stundām, bet FTX un dYdX tās aprēķina katru stundu.

  • Binance apmaiņai maksimālā finansējuma likme ir 0,5%, un 3x finansējuma likme notiek attiecīgi pulksten 7:00, 15:00 un 23:00. Būs atpakaļskaitīšanas taimeris, lai palīdzētu tirgotājiem uzzināt, kad tiek aprēķinātas finansējuma likmes.

  • Ja pozīcija tiek slēgta pirms finansējuma maksas aprēķināšanas, tirgotājam nav jāmaksā finansējuma maksa par pasūtījumu.

Iespējas pelnīt naudu ar finansējuma likmēm

Tiem, kas saprot finansējuma likmes un finansēšanas maksas, šī var būt tirdzniecības iespēja ar lielāku peļņas normu. Papildus finansējuma likmju izmantošanai, lai novērtētu tirgus noskaņojumu un tādējādi veicinātu tirdzniecības lēmumu pieņemšanu, tirgotāji var arī gūt tiešu peļņu no finansēšanas maksām, izmantojot šādas stratēģijas:

  • Meklējiet aktīvus ar pozitīvām finansējuma likmēm: t.i., ilgtermiņa tirgotājiem ir jāmaksā īstermiņa tirgotājiem.

  • Tālāk kapitāls tiek sadalīts divās daļās, viena daļa tiek izmantota aktīva tūlītējai iegādei, bet otra daļa tiek izmantota tādas pašas summas īsās pozīcijas atvēršanai.

Piemēram, tirgotājs A iegādājas Bitcoin 20 000 USD vērtībā un atver īso pozīciju par tādu pašu vērtību 20 000 USD.

Pieņemsim, ka pašreizējā finansējuma likme ir 0,01%. Tad maksa par saņemtajiem līdzekļiem 1 dienā būs vienāda ar: 20000 x 0,01% x 3 = 6 USD/dienā. Atbilstoši 2190 ASV dolāriem gadā, gada peļņas likme ir aptuveni 10,95%, un risks ir zems.

Tomēr ir dažas lietas, kas jāatceras:

  • Šī stratēģija darbojas tikai ar pozitīvām finansējuma likmēm.

  • Finansējuma likmes bieži mainās, tāpēc šī stratēģija var nebūt ilgtspējīga.

  • Izmantojiet ļoti mazu kredītplecu, lai izvairītos no pozīciju likvidācijas spēcīgu cenu izmaiņu dēļ.

  • Tas būtu jāuzskata par lielāku portfeļa riska ierobežošanas un aizsardzības metodi.

  • Var izmantot, ja aktīvam pēkšņi ir augsts finansējuma līmenis

finansējuma likmes izsekotājs

Tāpēc, zinot kāda aktīva finansējuma likmi, tirgotāji ne tikai palīdz iegūt vairāk informācijas par tirgus noskaņojumu, bet arī sniedz tirgotājiem iespēju palielināt peļņu. Tātad, kā jūs uzraugāt finansējuma likmes? Lietotāji var pārraudzīt finansējuma likmes, izmantojot tālāk norādītos kanālus.

Binance

Binance ir viena no visbiežāk izmantotajām biržām Ja lietotāji vēlas uzraudzīt finansējuma likmes šajā biržā, vienkārši apmeklējiet Binance Futures un sadaļā "Informācija" atlasiet "fondu likmju vēsture", lai skatītu visus fondus ar fondu likmju vēsturi aktīviem, kas tiek tirgoti. mūžīgie līgumi.

Coinglass

Ārpus biržām Bibo ir vispazīstamākā lietojumprogramma, kas nodrošina atvasināto instrumentu apmaiņas datus. Bibo ir ne tikai pilns aktīvu klāsts daudzās dažādās biržās, bet arī ļauj lietotājiem sakārtot un aprēķināt finansējuma likmes pēc dienas, mēneša un gada.

Monētu analīze (monētu analīze)

Vēl viena vietne, kas ļauj noskaidrot finansējuma likmi, ir Coin Analysis. Šī vietne parāda finansējuma likmes vēsturisko tendenci, izmantojot diagrammas. Tomēr, salīdzinot ar Coin Bo, Monētu analīze nav tik intuitīva un izsekojama.

Apkopojiet

Investoriem, kuri tirgojas regulāri noteiktā laika periodā, ir svarīgi saprast finansējuma likmes. Izpratne par finansējuma likmju darbību var arī palīdzēt investoriem izvairīties no zaudējumiem tirdzniecībā un optimizēt peļņu, izmantojot saprātīgas stratēģijas. Atvasināto instrumentu tirgū svarīga loma ir arī finansējuma likmēm, kas samazina lielo spēlētāju manipulācijas ar cenām.