Kas ir tendences līnijas?
Finanšu tirgos tendences līnijas ir diagonālas līnijas, kas uzzīmētas uz grafikiem. Tās savieno noteiktas datu atzīmes, atvieglojot nākamo cenu kustību un tirgus tendences noteikšanu.
Tendences līnijas ir viens no galvenajiem tehniskās analīzes (TA) rīkiem. Tās plaši izmanto akciju, fiat valūtu, atvasināto instrumentu un kriptovalūtu tirgos.
Pamatā trendu līnijas darbojas kā atbalsta un pretestības līmeņi, bet tās sastāv no diagonālēm, nevis horizontālām līnijām. Tādējādi tām var būt gan pozitīvs, gan negatīvs slīpums. Jo lielāks līnijas slīpums, jo spēcīgāks trends.
Trendu līnijas var iedalīt divās galvenajās kategorijās: augšupejošas un lejupejošas. Augšupejošā trenda līnija tiek zīmēta no zemākas pozīcijas uz grafika uz augstāku. Tā savieno divus vai vairāk apakšējos punktus, kā parādīts attēlā zemāk.
Savukārt lejupejošā trenda līnija tiek zīmēta no augstākas pozīcijas uz zemāku, savienojot divus vai vairāk augstākos punktus.
Tādējādi atšķirība starp līniju veidiem ir atkarīga no punktu izvēles, kas tiek izmantoti to veidošanā. Augšupejošā trenda līnijas tiek zīmētas caur zemākajiem punktiem uz grafika (Japāņu svečturi veido augstākus minimumus). Lejupejošā trenda līnijas tiek veidotas, izmantojot augstākos rādītājus (Japāņu svečturi veido zemākus maksimumus).
Izmantošana
Trendu līnijas rāda vietas, kur cena īslaicīgi iznāk ārpus robežām, testējot trendu, un atgriežas atpakaļ. Līniju var turpināt zīmēt tālāk, lai mēģinātu prognozēt nākotnes cenu kustības. Trendu līnija var tikt testēta vairākas reizes, bet tiklīdz tā tiek pārtraukta, to vairs nevar uzskatīt par uzticamu.
Lai gan trendu līnijas var izmantot visos datu diagrammu veidos, parasti tās tiek pielietotas finanšu grafikos, kas balstīti uz tirgus cenām. Tās sniedz priekšstatu par pieprasījumu un piedāvājumu tirgū. Augšupejošā trenda līnija norāda uz pieaugošo pirkšanas spēku, kad pieprasījums pārsniedz piedāvājumu, bet lejupejošā trenda līnija saistīta ar nepārtrauktu cenu kritumu, kas liecina, ka piedāvājums pārsniedz pieprasījumu.
Tomēr, veicot šādu analīzi, jāņem vērā arī tirdzniecības apjoms. Piemēram, cenu pieaugums, samazinoties apjomam, var kļūt maldinošs un tikt uzskatīts par pieaugušo pieprasījumu.
Trendu līnijas izmanto, lai noteiktu atbalsta un pretestības līmeņus - divas galvenās tehniskās analīzes koncepcijas. Augšupejošā trenda līnija demonstrē atbalsta līmeņus, zem kuriem cena, visticamāk, nekrīt. Bet lejupejošā trenda līnija nosaka pretestības līmeņus, virs kuriem cena, visticamāk, nepaaugstinās.
Citiem vārdiem sakot, trends nevar tikt uzskatīts par derīgu, ja tiek pārkāpti atbalsta vai pretestības līmeņi, uz leju (augšupejošā trenda līnijai) vai uz augšu (lejupejošā trenda līnijai). Daudzos gadījumos, kad šie galvenie punkti nespēj noturēt trendu, tirgus tiecas mainīt savu virzienu.
Tomēr tehniskā analīze ir subjektīva, tāpēc treideri var izmantot līnijas pilnīgi atšķirīgi. Mēs iesakām apvienot vairākas tehniskās un fundamentālās analīzes metodes, lai mazinātu riskus.
Aktīvo trendu līniju marķējums
Tehniskās analīzes aspektā trendu līnijas var zīmēt, izmantojot divus jebkurus punktus uz grafika, taču vairums treideru uzskata, ka trīs vai vairāk punktu izmantošana nodrošina augstāku līnijas ticamību. Dažos gadījumos pirmos divus punktus var izmantot, lai noteiktu potenciālo trendu, bet trešais (prognozējošais) - lai pārbaudītu pieņēmuma pamatotību.
Tādējādi, kad cena skar trendu līniju trīs vai vairāk reizes, nesadrupinot to, trends var tikt uzskatīts par derīgu. Daudzkārtēja līnijas testēšana ļauj pieņemt, ka trends nav tikai nejaušība, ko izraisa cenu svārstības.
Mēroga iestatīšana
Papildus pietiekama punktu skaita izvēlei, lai izveidotu funkcionālu trendu līniju, ir jāņem vērā arī pareizi iestatījumi tās veidošanā. Mērogs ir viens no svarīgākajiem elementiem, uz kuru jāpievērš uzmanība.
Mērogs finanšu grafikos attēlo cenu izmaiņas. Divi populārākie mērogi ir aritmētiskais un pusloģaritmiskais. Aritmētiskajā grafikā izmaiņas notiek vienmērīgi, kad cena virzās uz augšu vai lejup pa Y asi. Pusloģaritmiskais izsaka šīs izmaiņas procentos.
Piemēram, cenu izmaiņu attēlošana no 5$ līdz 10$ uz aritmētiskā grafika izskatīsies tāpat kā no 120$ līdz 125$. Savukārt pusloģaritmiskajā grafikā pieaugums par 100% (no 5$ līdz 10$) aizņem daudz lielāku grafika daļu, salīdzinot ar 4% pieaugumu, pārvietojoties no 120$ līdz 125$.
Analizējot trendu līniju, ir ārkārtīgi svarīgi ņemt vērā mēroga iestatījumu, jo atkarībā no veida grafiks var parādīt dažādas maksimumus un minimumus, kas arī ietekmēs atšķirības starp līnijām.
Kopsavilkums
Trendu līnijas ir noderīgs tehniskās analīzes rīks, bet tās nav vissvarīgākās. Punktu izvēle, kas tiks izmantoti, lai noteiktu trendu, tieši ietekmē tā pareizību, padarot šo pieeju subjektīvu.
Piemēram, daži treideri zīmē trendu līnijas, balstoties uz Japāņu svečturiem, ignorējot vertikālās līnijas. Citi dod priekšroku zīmēt vertikālās līnijas, pamatojoties uz maksimumiem un minimumiem.
Tāpēc ir svarīgi izmantot trendu līnijas kopā ar citiem grafiku veidošanas rīkiem un indikatoriem, piemēram, Ichimoku mākoniem, Bollinger līnijām, MACD, stohastisko RSI, RSI un kustīgajiem vidējiem.