Atbildības noliegums: raksts ir paredzēts tikai izglītības mērķiem. Informācija, ko sniedz Binance, nav investīciju konsultācija vai tirdzniecības ieteikums. Binance nav atbildīga par jūsu ieguldījumu lēmumiem. Pirms uzņemties finansiālu risku, lūdzu, konsultējieties ar profesionālu konsultāciju. Rakstā minētie produkti var nebūt pieejami jūsu reģionā.
Galvenie punkti
Optimisms, alkatība, bailes un panika, kas sakņojas neiroloģiskajos procesos, veido tirgus noskaņu un ir tieši saistīti ar augošajiem un lejupslīdes trendiem.
Psiholoģiskās īpatnības, piemēram, FOMO - nerealizētā labuma sindroms, zaudējumu nepieņemšana un kognitīvais disonanss, bieži mudina tirgotājus un investorus pieņemt irracionālus lēmumus.
Sociālās platformas var vēl vairāk pastiprināt emocionālos svārstības, kamēr spoguļu neironi veicina kolektīvo uzvedību, ganāmpulka instinktu un spekulatīvu tirdzniecību.
Ievads
Voren Buffets kādu reizi teica: „Tirgus ir instruments, lai pārvietotu naudu no nepacietīgajiem uz pacietīgajiem”. Šis vienkāršais apgalvojums uzsver, cik ļoti emocijas un psiholoģija ietekmē tirgus uzvedību. Šīs idejas pamatā ir tirgus psiholoģija, svarīga uzvedības ekonomikas koncepcija, kas pēta, kā kolektīvās emocijas tirgus dalībniekiem veido finanšu tirgus. Bet kā ir ar neirobioloģiju, kas veido pašu tirgus psiholoģiju?
Neirobioloģija saka, ka mūsu smadzenes nav tik racionālas, kā mēs vēlētos ticēt, īpaši, kad runa ir par naudu. Emocijas, kognitīvie aizspriedumi un psiholoģiskie procesi bieži virza mūsu finanšu lēmumus tā, ko mēs pat neapzināmies.
Piemēram, mandeļu ķermenis ir smadzeņu daļa, kas apstrādā bailes un aktivizē reakciju „sist vai bēg”. Tas var mudināt mūs pieņemt impulsīvus lēmumus tirgus kritumu laikā. No otras puses, ventromediālā priekšējā garoza, kas novērtē atlīdzības, var veicināt pārmērīgu pārliecību bullīgajos trendos.
Šie smadzeņu mehānismi, lai arī nepieciešami izdzīvošanai, bieži liek mums rīkoties instinktīvi, nevis saprātīgi, kad runa ir par tirdzniecību un ieguldījumiem.
Kā psiholoģija pārvalda tirgus ciklus
Impulss vai augošais trends
Bullīgā tirgū visbiežāk novēro optimisma sajūtu. Cenu pieaugums izraisa sajūsmu, un, saskaņā ar neirobioloģiju, tas aktivizē smadzeņu atlīdzības sistēmu, izdalot neirotransmiteru dopamīnu.
Emocionāli fenomeni, piemēram, FOMO (nerealizētā labuma bailes), parasti pastiprina šo tendenci. Nerealizētā labuma sindroms rodas, strādājot sociālā atlīdzības neironu ceļiem smadzenēs, jo mēs fiziski esam ieprogrammēti meklēt iesaistīšanos un vēlēšanās nepalaist garām iespējas. Sociālie mediju platformas, piemēram, X un Reddit, var saasināt FOMO, demonstrējot stāstus par milzīgām peļņām un mudinot citus iegādāties aktīvus, nesaprotot pilnībā riskus.
Starp spilgtiem piemēriem ir Dogecoin, Shiba Inu un jaunās monētas TRUMP un MELANIA. Memu monētu vērtība vairumā gadījumu ir balstīta uz augsto interesi un vīrusu tendencēm, nevis iekšējo vērtību. Tirgotāji bieži nonāk eiforijā, ignorējot brīdinājuma zīmes, piemēram, pārvērtēšanu vai nestabilu pieaugumu.
Daudzi neirobioloģiskie procesi vienlaicīgi rada šo nekontrolējamo optimisma sajūtu, kas var novest pie finanšu burbuļiem, kad cenas ievērojami pārsniedz reālo aktīva vērtību. Kad burbulis plīst, tirgus nonāk lejupslīdes trendā, kas bieži izraisa negatīvu emociju kaskādi.
Novērtēšana (korekcija, lejupslīde)
Kad tirgus pagriežas, emocijas pāriet no optimisma uz noliegumu un bailēm. Smadzeņu mandeļu ķermenis, kas apstrādā bailes, ņem virsroku, izraisot instinktīvas reakcijas, piemēram, panikas pārdošanu. Neiroloģiskā ziņā šīs bailes pastiprinās ar zaudējumu nepieņemšanu, padarot zaudējumus par sāpīgākiem, pat ja pastāv ekvivalentas atlīdzības.
Kā cenas turpina kristies, bailes pārvēršas panikā, kas noved pie kapitulācijas, kad investori masveidā pārdod savus aktīvus, bieži ar ievērojamiem zaudējumiem. Šāda uzvedība ir īpaši pamanāma medvja tirgos, ko apliecina Bitcoin straujās korekcijas 2022. gada tirgus cikla laikā.
Tirgus galu galā stabilizēsies, jo pesimisma virsotnes bieži noved pie uzkrāšanas fāzes, kad cenas pārvietojas sāniski. Šajā posmā daži investori var ar piesardzību atgriezties tirgū, ko virza atjaunojoties cerības un optimisma sajūta.
Neirobioloģija kā tirgus psiholoģijas pamats
Tirgus tendences psiholoģiju veido rinda sarežģītu neiroloģisku procesu. Viens no šiem procesiem ir atlīdzības ceļš, kas ietver dažādus neirotransmiterus un smadzeņu struktūras.
Galvenais neirotransmiters, kas saistīts ar atlīdzību un baudu, ir dopamīns. Kad jūs tiekat pakļauts patīkamam stimulus, jūsu smadzenes reaģē ar paaugstinātu dopamīna izdalīšanos. Tas parasti novērojams bullīgajos tirgos, kur dopamīnerģiskie ceļi aktivizējas, gaidot finansiālas atlīdzības, tādējādi radot atgriezeniskās saites ciklu.
Dopamīns galvenokārt tiek sintezēts melnajā vielā un ventrālajā tegmentālajā reģionā. Kā redzams no iepriekš minētā, pastāv daudzi dopamīna ceļi, pa kuriem dopamīns pārvietojas uz dažādām smadzeņu zonām.
Ceļš, kas visvairāk saistīts ar tirgus psiholoģiju, ir mezolimbiskais ceļš. Mezolimbiskais ceļš savieno ventrālo tegmentālo reģionu ar limbisko sistēmu, kas ietver mandeļu ķermeni. Šis ceļš ir izšķirošs, lai gūtu baudu un atlīdzību. Gaidot finansiālu labumu, šajā ceļā izdalās dopamīns, radot motivācijas un apmierinātības sajūtu.
Galvenā struktūra, kas iesaistīta tādu emociju kā bailes un trauksme apstrādē, ir mandeļu ķermenis. Mandeļu ķermenis spēlē tikpat svarīgu lomu medvja tirgos, kā dopamīnerģiskie ceļi bullīgajos tirgos. Reakcija „sist vai bēg” parasti ir izdzīvošanas mehānisms, finanšu kontekstā var novest pie impulsīviem lēmumiem, kas bieži noved pie zaudējumiem.
Lai gan bailes un trauksme, kas rodas mandeļu ķermenī, var izkropļot lēmumu pieņemšanas procesus un novest pie impulsīviem lēmumiem, piemēram, panikas pārdošanas, kognitīvais disonanss var arī likt investoriem turēties pie aktīviem, noraidot realitāti, cerot, ka tirgus var atjaunoties.
Kognitīvais disonanss rodas, kad tirgotāju uzskati par tirgu ir pretrunā ar realitāti. Kognitīvais disonanss galvenokārt saistīts ar priekšfrontālo garozu, kas atbild par augstāku kognitīvo funkciju, un limbisko sistēmu, kas atkal ietver mandeļu ķermeni un hipokampu.
Cits interesants neirobioloģijas aspekts, kas var ietekmēt tirgus psiholoģiju, ir spoguļu neironi. Šie neironi atrodas vairākās smadzeņu zonās, tostarp premotorajā garozā, papildus motorajā zonā, parietālajā daivā un apakšējā parietālajā daivā. Spoguļu neironi aktivizējas gan tad, kad cilvēks veic darbību, gan tad, kad viņš novēro līdzīgu darbību, ko veic kāds cits.
Pamatā spoguļu neironi ļauj mums netieši izdzīvot citu emocijas un darbības. Šie neironi ir iesaistīti empātijā un sociālajā ietekmē. Citu tirgotāju panākumu novērošana var aktivizēt šos neironus, kas noved pie atdarināšanas, kas var spēlēt svarīgu lomu ganāmpulka instinktā.
Memu monēta TRUMP: gadījuma izpēte
1. Strauja izaugsme un dopamīnerģiskie ceļi
Ir liela varbūtība, ka uzmemu monētas TRUMP straujais pieaugums tika ietekmēts no smadzeņu atlīdzības sistēmas. Tādu faktoru kā acīmredzama saistība ar Džordžu Trampu, plaši pazīstamu figūru, kā arī plaša monētas izcelšana medijos, iespējams, veicināja tās sākotnējo pieaugumu.
Iespējams, faktors bija arī nerealizētā labuma sindroms un vispārējs nerealizētā labuma domāšanas veids. Šis sākotnējais uzplūds, iespējams, aktivizēja tirgotāju dopamīnerģiskos ceļus, izdalot dopamīnu, gaidot finansiālu atlīdzību, tādējādi radot uzbudinājuma un spekulāciju atgriezeniskās saites ciklu. Šo posmu bieži sauc par eiforijas fāzi, kad optimisms un uzbudinājums veicina cenu pieaugumu.
2. Ganāmpulka instinkts un spoguļu neironi
Kā jau tika apspriests iepriekš, spoguļu neironi bieži spēlē lomu ganāmpulka instinktā un līdz ar to tirgus psiholoģijā. Monētas cenas strauja izaugsme var kalpot par piemēru šo neironu darbībai, jo indivīdi, kas ir pakļauti emocijām un citu pieņemamajam panākumiem, var pieņemt lēmumus, balstoties uz kolektīvām sajūtām, nevis racionālu, neatkarīgu analīzi. Runājot par TRUMP:
Memu kultūra: meme un aktivitāte sociālajos tīklos ir radījusi vīrusu sajūtu, kas mudināja citus pievienoties tendencei. Spoguļu neironi, iespējams, pastiprināja pozitīvās emocijas starp tirgotājiem un investoriem.
Politiku un fanu iesaiste: politiskie atbalstītāji un Trampa fani vēl vairāk palielināja monētas atpazīstamību un popularitāti. Pozitīvās noskaņas tirgū ātri izplatās, izmantojot šādu sociālo mijiedarbību.
Tas uzsver, kā ganāmpulka instinkts, kas balstās uz spoguļu neironiem, pastiprināts ar sociālajiem ietekmēm, piemēram, memu kultūru un fanu iesaisti, var noteikt tirgus uzvedību.
3. Volatilitāte, panikas pārdošana un mandeļu ķermenis
Pēc sākotnējā uzplūda, kā lielākā daļa memu monētu, TRUMP arī piedzīvoja spēcīgu volatilitāti un strauju cenas kritumu. Šajā posmā tirgotāji var piedzīvot noliegumu, bailes un trauksmi.
Kognitīvais disonanss var likt daudziem cilvēkiem saglabāt savus aktīvus, neskatoties uz tirgus kritumu, cerot uz ātru atjaunošanos vai ticot konkrētai summai. Šis konflikts starp realitāti un personīgajiem uzskatiem var novest pie irracionāliem lēmumiem un finansiāliem zaudējumiem.
Savukārt mandeļu ķermenis, kas atbild par reakciju „sist vai bēg”, var pastiprināt bailes un trauksmi, tādējādi provocējot panikas pārdošanu. Konkurējošās monētas MELANIA paziņojums, iespējams, pastiprināja šīs emocionālās reakcijas un parāda, cik ļoti ārējie faktori var ietekmēt atsevišķu investoru uzvedību un, līdz ar to, tirgus tendences.
Noslēgumā
Tirgus ciklu pamatā esošās psiholoģijas izpratne var būt ļoti vērtīga, nodrošinot labāku tirgus tendences kontekstu tirgotājiem un investoriem. Piemēram, jūs varat novērot emocionālās tendences, lai identificētu intensīva pesimisma vai optimisma periodus un skatīties, kā šādas emocijas ietekmē tirgus cenas.
Iepazīšanās ar neirobioloģiskajiem procesiem, kas saistīti ar emocionālajām tendencēm, tostarp dopamīnerģisko ceļu lomu, struktūrām, piemēram, mandeļu ķermeni, un spoguļu neironu funkcijām, var sniegt jums dziļāku izpratni par tirgus psiholoģiju. Tas var palielināt jūsu iespējas izvairīties no izplatītajām psiholoģiskajām slazdiem, piemēram, kognitīvajiem aizspriedumiem, nerealizētā labuma sindromu, panikas pārdošanu un kognitīvo disonansu.
Ieteicamā literatūra
Kas ir memu monēta Tramps oficiālā TRUMP (TRUMP)
Kas ir uzvedības aizspriedumi un kā tos izvairīties
Pieci riska pārvaldības stratēģijas
Riska brīdinājums un atbildības noliegums: nākamie materiāli tiek sniegti nosacījumiem 'kā ir', bez jebkādām garantijām tikai vispārējiem atsauces un izglītības mērķiem. Šī informācija nedrīkst tikt uzskatīta par finansiālu, juridisku konsultāciju vai ieteikumu par jebkāda konkrēta produkta vai pakalpojuma iegādi. Jums pašam jāmeklē padoms no attiecīgajiem profesionālajiem konsultantiem. Tā kā raksts ir uzrakstīts no trešās puses autora, lūdzu, ņemiet vērā, ka izteiktās domas pieder trešās puses autoram un ne vienmēr atspoguļo Binance Academy viedokli. Lai iegūtu detalizētāku informāciju, lūdzu, sekojiet saitei. Digitālo aktīvu vērtība var būt volatila. Ieguldījumu vērtība var palielināties un samazināties. Jūs varat neatgūt ieguldītos līdzekļus. Jūs uzņemat pilnu atbildību par saviem ieguldījumu lēmumiem. Binance Academy nav atbildīga par jūsu iespējamajiem zaudējumiem. Šī informācija nav finansiāla, juridiska vai profesionāla konsultācija. Lai uzzinātu vairāk, iepazīstieties ar mūsu lietošanas noteikumiem un riska brīdinājumu.