Saturs

  • Kas ir riska pārvaldība?

  • Kā darbojas riska pārvaldība?

    • Riska objektu identificēšana

    • Riska identificēšana

    • Riska novērtēšana

    • Stratēģijas definīcija

    • Uzraudzība

  • Finanšu risku vadība

  • Noslēgumā


Kas ir riska pārvaldība?

Mēs pastāvīgi pārvaldām dzīves riskus, veicot vienkāršus darbus (piemēram, vadot automašīnu), piesakoties apdrošināšanai vai plānojot ārstēšanu. Riska pārvaldība savā būtībā ir stāsts par risku novērtēšanu un reaģēšanu uz tiem.

Veicot rutīnas darbības, mēs tās pārvaldām neapzināti. Bet, runājot par finanšu tirgiem un biznesa vadību, riska novērtēšana ir galvenā apzināta prakse.

Ekonomikā risku pārvaldību varam raksturot kā noteikumu sistēmu, kas nosaka, kā uzņēmums vai investors rīkojas ar finanšu riskiem, kas raksturīgi visiem uzņēmējdarbības veidiem. 

Tirgotājiem un investoriem šī sistēma var ietvert vairāku aktīvu klašu, piemēram, kriptovalūtu, Forex, preču, akciju, indeksu un nekustamā īpašuma pārvaldību.

Ir daudz veidu finanšu risku, kurus var klasificēt dažādos veidos. Šajā rakstā ir sniegts pārskats par riska pārvaldības procesu. Tajā ir arī piedāvātas dažas stratēģijas, kas var palīdzēt tirgotājiem un investoriem samazināt šos riskus.


Kā darbojas riska pārvaldība?

Parasti riska pārvaldība ietver piecus posmus: riska identificēšanu, riska identificēšanu, riska novērtēšanu, stratēģijas definēšanu un uzraudzību. Atkarībā no konteksta darbības var ievērojami atšķirties.

Riska objektu identificēšana

Pirmais solis ir noteikt savus galvenos mērķus. Tie bieži ir saistīti ar uzņēmuma vai privātpersonas riska attieksmi. Citiem vārdiem sakot, cik lielu risku viņi ir gatavi uzņemties, lai sasniegtu savus mērķus?

Riska identificēšana

Otrais solis ir identificēt un identificēt iespējamos riskus. Mērķis ir uzskaitīt visus notikumus, kas varētu izraisīt negatīvu ietekmi. Uzņēmējdarbībā šis solis var ietvert arī padziļinātu analīzi, kas nav tieši saistīta ar finanšu riskiem.

Riska novērtēšana

Pēc risku identificēšanas nākamais solis ir novērtēt to iespējamo biežumu un smagumu. Riski ir sakārtoti pēc svarīguma, tādējādi vadot atbilstošu reakciju izstrādi un pieņemšanu.

Stratēģijas definīcija

Ceturtais solis ir noteikt reakciju uz katru riska veidu atbilstoši tā svarīguma pakāpei. Šajā posmā tiek noteikti pasākumi, kas jāveic riska realizācijas gadījumā.

Uzraudzība

Riska pārvaldības stratēģijas piektais solis ir izsekot reakcijas uz notikumiem efektivitātei. Bieži vien ir nepieciešama nepārtraukta datu vākšana un analīze.


Finanšu risku vadība

Ir vairāki iemesli, kāpēc stratēģija vai tirdzniecības iestatīšana var neizdoties. Piemēram, tirgotājs var zaudēt naudu, jo tirgus svārstās pret nākotnes līgumu pozīciju vai spēlētāji kļūst emocionāli un aiz panikas pārdod aktīvus.

Emocionālas reakcijas bieži liek tirgotājiem novirzīties no savas sākotnējās stratēģijas. Tas ir īpaši pamanāms lāču tirgus un kapitulācijas periodos.

Vairums finanšu tirgus dalībnieku piekrīt, ka pareiza riska pārvaldības stratēģija sniedz būtisku ieguldījumu viņu panākumos. Praksē tas var būt tikpat vienkārši kā Stop-Loss vai Take-Profit pasūtījumu iestatīšana.

Pārdomātai tirdzniecības stratēģijai ir jānodrošina skaidrs iespējamo kustību kopums, kas nozīmē, ka tirgotājs būs vairāk sagatavots visām iespējamām situācijām. Kā jau minēts, ir daudz veidu, kā pārvaldīt risku. Ideālā gadījumā stratēģija būtu nepārtraukti jāpārskata un jāpielāgo tirgus apstākļiem.

Tālāk ir sniegti daži finanšu risku piemēri, kā arī to mazināšanas pasākumu kopsavilkums.

  • Tirgus risks: var tikt samazināts, katrā darījumā izveidojot Stop-Loss rīkojumu, lai pozīcijas tiktu automātiski slēgtas pirms lielu zaudējumu rašanās.

  • Likviditātes risks: to var mazināt, tirgojoties ļoti aktīvos tirgos. Aktīviem ar augstu tirgus kapitalizāciju parasti ir lielāka likviditāte.

  • Kredītrisks: var samazināt, tirgojoties uzticamās biržās, lai aizņēmējiem un aizdevējiem (vai pircējiem un pārdevējiem) nebūtu tieši jāpārliecinās vienam par otra godprātību.

  • Operacionālais risks: Investori var samazināt darbības riskus, diversificējot portfeli, kas samazina projekta vai uzņēmuma darbību negatīvās sekas. Viņi var arī veikt tirgus analīzi, lai atrastu uzņēmumus, kas ir mazāk uzņēmīgi pret traucējumiem.

  • Sistēmiskais risks: var samazināt arī portfeļa diversifikācija. Bet šajā gadījumā dažādošanā jāiekļauj projekti ar dažādiem produktiem vai uzņēmumiem no dažādām darbības jomām. Priekšroka tiek dota tiem, kuriem ir ļoti zema korelācija.


Secinājums

Pirms tirdzniecības pozīcijas atvēršanas vai kapitāla ieguldīšanas portfelī tirgotājiem un investoriem jāapsver riska pārvaldības stratēģija. Tajā pašā laikā ir jāsaprot, ka finanšu riskus nevar pilnībā novērst.

Risku pārvaldība nav tikai to samazināšana. Tas ietver arī stratēģisko domāšanu, lai neizbēgamos riskus varētu izmantot visefektīvākajā veidā. 

Citiem vārdiem sakot, riska pārvaldība ir risku identificēšana, novērtēšana un uzraudzība atbilstoši kontekstam un stratēģijai. Riska vadības mērķis ir novērtēt riska un ieguvuma attiecību, lai noteiktu ienesīgākās pozīcijas.