Ievads

Tirdzniecības nākotnes līgumi ir metode, kā spekulēt ar finanšu aktīva cenu. Binance Futures ir viena no lielākajām nākotnes darījumu biržām, kurā varat tirgoties ar kriptovalūtām. Binance piedāvā uzticamu tirdzniecības metodi, kas ļauj tirgotājiem un hedžētājiem spekulēt ar dažādām kriptovalūtām. Viņiem tiek piedāvāta arī tirdzniecība ar augstu kredītplecu un vairākas nodrošinājuma iespējas.

Lielākā daļa fjūčeru produktu, kas pieejami vietnē Binance Futures, ir mūžīgi nākotnes līgumi, kas nozīmē, ka šiem līgumiem nav derīguma termiņa. Tomēr ir daudzas metodes, kā spekulēt ar finanšu instrumentu cenu, izmantojot nākotnes līgumus, un viena no tām ir ceturkšņa nākotnes līgumi.

Šajā rakstā mēs izskaidrosim, kā darbojas ceturkšņa fjūčeri, un visu, kas jums jāzina, lai tirgotos vietnē Binance.

Ja vēlaties uzzināt vairāk par nākotnes un nākotnes līgumiem, skatiet šo rakstu.


Kas ir ceturkšņa nākotnes līgumi?

Nākotnes līgums ir vienošanās par aktīvu pirkšanu vai pārdošanu nākotnē par iepriekš noteiktu cenu. Pārdošanas datumu sauc par derīguma termiņu: šajā brīdī tiek nokārtoti līgumi un sadalīti aktīvi.

Binance ceturkšņa nākotnes līgumi tiek norēķināti naudas izteiksmē. Ko tas nozīmē? Skaidras naudas norēķini nozīmē, ka pamatā esošais aktīvs ir valūtas veidā. Binance Quarterly Futures gadījumā šis aktīvs ir Bitcoin.

Binance ceturkšņa nākotnes līgumu termiņš beidzas katra ceturkšņa pēdējā piektdienā. Piemēram, BTCUSD 0925 līguma termiņš ir plānots 2020. gada trešā ceturkšņa pēdējā piektdienā – 2020. gada 25. septembrī. Šo datumu sauc arī par piegādes datumu, jo tas ir brīdis, kad tiek piegādāts pamatā esošais aktīvs (BTC).

Tradicionālajos finanšu tirgos, piemēram, akciju tirgū, atvasinātie instrumenti piesaista lielāku tirdzniecības apjomu nekā tūlītējie tirgi. Mēs redzam tādu pašu situāciju kriptovalūtu tirgos. Fjūčeru tirgiem ir lielāks apjoms un augstāka likviditāte salīdzinājumā ar tūlītējiem tirgiem. Tātad, ja tirgotāji domā, ka kāds konkrēts aktīvs darbosies labi, fjūčeru tirdzniecība var būt lieliska metode, kā spekulēt par cenu izmaiņām nākotnē.


Kā darbojas ceturkšņa nākotnes līgumi?

Binance Quarterly Futures izmantotā marža tiek norēķināta ar Bitcoin, tāpat kā līgumi ar tirdzniecības komisijām.

Līdzīgi kā citi Binance produkti, ceturkšņa nākotnes līgumi darbojas pēc daudzpakāpju komisijas maksas. Tomēr tiem ir papildu priekšrocības. Daži līmeņi piedāvā arī negatīvas komisijas maksas (vai atlaides) veidotājiem. Tas nozīmē, ka tirgotāji, kas nodrošina tirgum likviditāti, saņem par to samaksu.

Ja jums ir atvērta pozīcija, jums būs jāmaksā piegādes maksa, kad tā beidzas. Lūdzu, ņemiet vērā, ka jūs nevarēsit ievadīt ceturkšņa nākotnes darījumu pozīcijas 10 minūtes pirms termiņa beigām. Norēķinu maksa par pozīciju ir balstīta uz likmēm sadaļā “Komisijas” un tiek iekasēta kā pieņēmēja komisija par visām pozīcijām, kas nokārtotas piegādes datumā.

Atzīmes lielums ceturkšņa fjūčeru produktiem ir 0,10 USD. Tas nozīmē, ka līguma cena mainās ar soli 0,10 USD. Turpretim Binance pastāvīgo fjūčeru produktu atzīme ir 0,01 ASV dolārs. Turklāt jums rūpīgi jāuzrauga likvidācija. Stingri ievērojiet uzturēšanas rezerves prasības un ieviesiet pareizu riska pārvaldību.

Ir arī vērts atzīmēt, ka jo lielāka ir jūsu kredītpleca, jo mazāks ir jums pieejamais maksimālais pozīcijas lielums. Vai vēlaties uzzināt vienkāršu pozīcijas lieluma noteikšanas formulu? Skatiet mūsu rakstu Kā aprēķināt pozīcijas lielumu tirdzniecībā.


Ceturkšņa nākotnes līgumi un mūžīgie nākotnes līgumi — kāda ir atšķirība?

Tātad, mēs jau esam iezīmējuši būtisku atšķirību: ceturkšņa nākotnes līgumi beidzas, bet mūžīgie nākotnes līgumi ne. Bet kā citādi viņi atšķiras?

Daži nākotnes līgumi pēc termiņa beigām automātiski "pāriet" uz nākamo līgumu. Tas ir, atvērtās pozīcijas pašreizējā līgumā tiek pārceltas uz nākamo līgumu. Tādā veidā darbojas mūžīgie nākotnes līgumi, bet tas neattiecas uz Binance ceturkšņa nākotnes līgumiem. Pēc termiņa beigām ceturkšņa līgumi beidzas pēc pēdējās stundas vidējās cenas un tiek veikti Bitcoin.

Atšķirībā no mūžīgajiem nākotnes līgumiem, ceturkšņa fjūčeru cenu indekss ir balstīts uz BTC/USD tirgu, nevis BTC/USDT tirgu. Tas ļauj tirgotājiem ierobežot USDT un USD dalīšanas riskus.

Cenu indekss sastāv no BTC/USD tirgus mainīgā vidējā rādītāja šādās biržās: Bitstamp, Coinbase Pro, Kraken, Bittrex un Binance. Visiem šiem tirgiem indeksā ir vienāds svars. Pats indekss tiek izmantots markas cenas aprēķināšanai, kas tiek izmantota likvidācijai. Vai nezināt, kas ir "marķēšanas cena"? Uzziniet vairāk mūsu nākotnes ceļvedī.

Vēl viena būtiska atšķirība ir maksas, kas jums būs jāmaksā. Ja tirgojat mūžīgos nākotnes līgumus, jums ir jāmaksā finansējuma maksa ik pēc 8 stundām. Šis maksājums tiek veikts starp tirgus dalībniekiem, lai saglabātu mūžīgo nākotnes līgumu tirgus cenu tuvu tūlītējai cenai. Tas ir līdzīgs procentu likmei, kas tiek maksāta starp tirgotājiem.

Ar pozitīvu finansējumu garās pozīcijas maksā īsās pozīcijas, bet ar negatīvu finansējumu - īsās pozīcijas maksā garās pozīcijas. Tomēr ceturkšņa nākotnes līgumiem finansēšanas maksas nav. Tas padara tos par ideāli piemērotiem ilgtermiņa turēšanai: finansēšanas maksas nepasliktinās pozīcijas. Savukārt perpetuālie fjūčeri vairāk piemēroti tiem, kurus interesē īstermiņa tirdzniecība. Tas viss ir atkarīgs no jūsu riska profila un tirdzniecības stila.

Ja vēlaties uzzināt vairāk par pastāvīgiem nākotnes līgumiem, skatiet mūsu rakstu par to, kas ir pastāvīgie nākotnes līgumi.


Trading Binance ceturkšņa nākotnes līgumu priekšrocības

Viena no Binance ceturkšņa nākotnes līgumu priekšrocībām ir iespēja izmantot Bitcoin kā maržu, kas tiek norēķināta BTC. Tas nozīmē, ka jums ir arī jāiemaksā sava sākotnējā rezerve Bitcoin.

Kāpēc tas tiek uzskatīts par priekšrocību? Bitcoin izmantošana ļauj lielajiem tirgotājiem (vaļiem) un pat mazumtirgotājiem ierobežot savus BTC līdzdalības līdzekļus. Kā tieši? Piemēram, viņi var atvērt īso pozīciju. Ja Bitcoin cena samazināsies, tie kompensēs zaudējumus dolāros ar peļņu no Bitcoin. Citiem vārdiem sakot, Bitcoin cena ASV dolāros var samazināties, bet viņi saņems vairāk Bitcoin no peļņas no īsās pozīcijas.

Turklāt šādi līgumi ir lielisks veids, kā palielināt Bitcoin rezerves. Tā kā tie tiek norēķināti ar Bitcoin, peļņa var palielināt jūsu ilgtermiņa BTC steku.

Binance ceturkšņa fjūčeri var arī pavērt daudz arbitrāžas iespēju lielajiem tirgotājiem. Apskatīsim, kā tas darbojas.

Šeit ir jāņem vērā divi jēdzieni: contango un backwardation. Contango nozīmē nākotnes līgumu tirdzniecību virs bāzes aktīva tūlītējās cenas. No otras puses, atpalicība nozīmē tirdzniecību lētāk nekā tūlītējais tirgus.

Abos gadījumos lielie tirgotāji (piemēram, vaļi vai riska ieguldījumu fondi) var gūt peļņu no starpības starp tūlītējo cenu un nākotnes līgumu cenu neatkarīgi no tās lieluma. Lai to izdarītu, pietiek vienlaikus iegādāties nākotnes līgumus un pārdot tūlītējos aktīvus. Vai arī otrādi. Tomēr tas nav ieteicams jauniem tirgotājiem, jo ​​parasti ir jāievēro sarežģītas riska ierobežošanas un riska pārvaldības stratēģijas.


Kopsavilkums

Binance Quarterly Futures ļauj tirgotājiem spekulēt par finanšu aktīva cenu, izmantojot Bitcoin. Ceturkšņa fjūčeru līgumi tiek norēķināti ar Bitcoin un ir ideāli piemēroti swing darījumiem, jo ​​nav finansēšanas maksas.

Fjūčeru tirdzniecība ir lieliska metode, kā spekulēt kriptovalūtu tirgos. Ja vēlaties iegūt sīkāku informāciju, izlasiet mūsu uzlaboto ceļvedi tirdzniecībai ar binances fjūčeriem.