Kopsavilkums
Peļņas lauksaimniecība ir veids, kā nopelnīt kriptovalūtu, izmantojot to, kas jums jau ir. Tiek pieņemts, ka jūs aizdodat savus līdzekļus citiem lietotājiem, izmantojot īpašas datorprogrammas - viedos līgumus. Par pakalpojumu sniegšanu jūs saņemat komisiju kriptovalūtā. Šķiet vienkārši? Ne īsti.
Lauksaimniekiem ir jāizmanto ļoti sarežģītas stratēģijas. Lai palielinātu peļņu, viņi pastāvīgi pārvieto kriptovalūtu starp dažādām aizdevumu platformām. Ir vērts saprast, ka lauksaimnieki ienesīgākās stratēģijas patur noslēpumā. Kāpēc? Jo vairāk cilvēku zina par stratēģiju, jo mazāk efektīvi tā darbosies. Ražas lauksaimniecība ir decentralizētās finansēšanas (DeFi) mežonīgie rietumi, kur lauksaimnieki sacenšas par labāko ražu.
Interesē? Izlasiet sīkāku informāciju zemāk.
Ievads
Decentralizētā finanse (DeFi) vienmēr ir bijusi inovāciju priekšgalā blokķēdes nozarē. Kas padara DeFi lietojumprogrammas unikālas? Minimālās prasības. Tas nozīmē, ka ikviens (vai jebkas, piemēram, viedlīgums) ar piekļuvi internetam un atbalstītu maku var ar viņiem sazināties. Turklāt tie parasti neprasa uzticību starpniekiem. Citiem vārdiem sakot, tie ir neuzticami. Tātad, kādus jaunus lietošanas gadījumus paver šīs īpašības?
Viens no jaunajiem jēdzieniem bija ienesīga lauksaimniecība. Šis ir jauns veids, kā pelnīt naudu ar kriptovalūtām, izmantojot likviditātes protokolus. Tas ļauj ikvienam gūt pasīvus ienākumus, izmantojot decentralizētu “naudas lego” ekosistēmu, kas veidota uz Ethereum. Tādējādi, izmantojot ražīgu lauksaimniecību, investori nākotnē var mainīt savu pieeju HODL stratēģijām. Kāpēc tikai glabāt līdzekļus, ja tos var izmantot, lai pelnītu naudu?
Tātad, kā zemnieks iegūst ražu? Kādu rezultātu viņš var sagaidīt? Un kā kļūt par ienesīgu zemnieku? Par to visu mēs runāsim šajā rakstā.
Kas ir ražas audzēšana?
Ienesīguma audzēšana, ko sauc arī par likviditātes ieguvi, ir veids, kā pelnīt naudu no jūsu rīcībā esošās kriptovalūtas. Vienkārši sakot, lai saņemtu atlīdzību, jums ir jābloķē sava kriptovalūta.
Savā ziņā ražas audzēšanu var salīdzināt ar mietošanu. Tomēr, rūpīgāk izpētot, var redzēt atšķirības. Ienesīguma audzēšana strādā ar lietotājiem, kurus sauc par likviditātes nodrošinātājiem (LP), kuri nogulda līdzekļus likviditātes fondos.
Kas ir likviditātes fonds? Būtībā tas ir gudrs līgums, kurā ir līdzekļi. Apmaiņā pret likviditātes nodrošināšanu pūlam likviditātes nodrošinātāji saņem maksu. Atlīdzības var tikt izmaksātas, izmantojot maksas, ko ģenerē pamatā esošā DeFi platforma vai kāds cits avots.
Daži likviditātes pūli izmaksā atlīdzības vairākos marķieros. Šos marķierus var iemaksāt citos likviditātes fondos, lai saņemtu atlīdzības jau tajos. Kā redzat, ļoti īsā laikā ir parādījušās daudzas sarežģītas stratēģijas. Taču pamatideja ir tāda, ka likviditātes nodrošinātājs ievieto līdzekļus likviditātes pūlā un par to saņem atlīdzību.
Ienesīguma audzēšana parasti tiek veikta, izmantojot ERC-20 žetonus Ethereum blokķēdē, un balvas visbiežāk ir arī ERC-20 žetoni. Tomēr nākotnē tas var mainīties. Kāpēc? Šobrīd lielākā daļa ar DeFi saistīto aktivitāšu notiek Ethereum ekosistēmā.
Tomēr šķērsķēžu tilti un līdzīgas tehnoloģijas var ļaut DeFi lietojumprogrammām nākotnē kļūt neatkarīgām no blokķēdēm. Tas nozīmē, ka viņi varēs darboties citās blokķēdes, kas atbalsta viedos līgumus.
Lauksaimnieki bieži pārvieto līdzekļus starp dažādiem protokoliem, lai gūtu vislielākos ienākumus. Rezultātā DeFi platformas nodrošina citus ekonomiskus stimulus, lai piesaistītu vairāk kapitāla savām platformām. Tāpat kā centralizētās biržās, likviditāte piesaista vairāk likviditātes.
Kā sākās ienākumu gūšanas bums?
Pēkšņā un spēcīgā interese par ražas lauksaimniecību var būt saistīta ar COMP marķiera, kas ir Compound Finance ekosistēmas pārvaldības marķiera, ieviešana. Pārvaldības marķieri dod pilnvaru īpašniekiem tiesības pārvaldīt ekosistēmu. Bet kā izplatīt šos marķierus, ja vēlaties padarīt tīklu pēc iespējas decentralizētāku?
Izplatīts veids, kā palaist decentralizētu blokķēdi, ir algoritmiski sadalīt pārvaldības marķierus, veicinot likviditāti. Tas piesaista likviditātes nodrošinātājus, kuri kļūst par “lauksaimniekiem” jaunā marķiera ekosistēmā, tādējādi nodrošinot protokola likviditāti.
Lai gan Compound komanda neizgudroja ražas lauksaimniecību, COMP palaišana palielināja šī marķieru izplatīšanas modeļa popularitāti. No šī brīža citi DeFi projekti sāka izstrādāt savas inovatīvas shēmas, lai piesaistītu ekosistēmā likviditāti.
Kas ir kopējā bloķētā vērtība (TVL)?
Kāds ir labākais veids, kā izmērīt DeFi ražas lauksaimniecības nozares vispārējo stāvokli? Total Value Locked (TVL) kalpo šim nolūkam. Šis indikators mēra, cik daudz kriptovalūtas ir bloķētas DeFi galvenajās lapās un cita veida tirgos.
Savā ziņā TVL ir likviditātes fondu kopējā likviditāte. Tas ir noderīgs indekss, lai novērtētu DeFi stāvokli un ražas lauksaimniecības tirgu kopumā. Tas ir arī efektīvs rādītājs dažādu DeFi protokolu “tirgus daļu” salīdzināšanai.
Labs resurss Total Value Locked (TVL) izsekošanai ir Defi Pulse. Šeit varat pārbaudīt, kurām platformām ir visvairāk ETH vai citu kriptovalūtu aktīvu, kas ir bloķēti DeFi. Tas sniegs jums vispārēju priekšstatu par pašreizējo rentablās lauksaimniecības stāvokli.
Protams, jo lielāka ir bloķēto aktīvu kopējā vērtība, jo lielāka ir lauksaimniecības rentabilitāte. Ir vērts atzīmēt, ka TVL var izmērīt ETH, USD vai pat BTC. Katra valūta var sniegt atšķirīgu skatījumu uz DeFi tirgus stāvokli.
Kā darbojas ražas lauksaimniecība?
Ražas audzēšana ir cieši saistīta ar automatizētā tirgus veidotāja (AMM) modeli. Tas parasti ietver likviditātes nodrošinātājus (LP) un likviditātes kopumus. Izdomāsim, kā tas darbojas.
Likviditātes nodrošinātāji izvieto līdzekļus likviditātes fondā. Šis pūls atbalsta tirgu, kurā lietotāji var izvietot, aizņemties vai tirgot žetonus. Par šo platformu izmantošanu ir jāmaksā maksa, kas tiek maksāta likviditātes nodrošinātājiem atbilstoši to aktīvu daļai likviditātes pūlā. Tāda ir AMM darba būtība.
Tomēr ieviešanas iespējas var ievērojami atšķirties, nemaz nerunājot par to, ka tā ir jauna tehnoloģija. Neapšaubāmi, drīz mēs redzēsim jaunus, labākus esošo risinājumu realizācijas variantus.
Papildus maksām vēl viens stimuls pievienot līdzekļus likviditātes pūlam varētu būt jaunu žetonu izplatīšana. Piemēram, kad nav iespējas iegādāties žetonus brīvajā tirgū un tie ir pieejami tikai nelielos daudzumos. Šajā gadījumā žetonus var iegūt, nodrošinot likviditāti konkrētam pūlam.
Tokenu izplatīšanas noteikumi būs atkarīgi no unikālā protokola ieviešanas. Būtība ir tāda, ka likviditātes nodrošinātāji gūst ienākumus, pamatojoties uz likviditātes apjomu, ko tie nodrošina pūlam.
Ir ierasts noguldīt dažādas stabilas monētas, kas piesaistītas ASV dolāram, lai gan tā nav obligāta prasība. Visizplatītākās stabilās monētas DeFi ir DAI, USDT, USDC, BUSD un citas. Daži protokoli izdod savus žetonus, kas ir līdzvērtīgi jūsu iemaksātajām monētām. Piemēram, ja noguldīsit DAI stabilo monētu Compound, jūs saņemsiet cDAI (Compound DAI). Ja noguldīsit ETH, jūs saņemsiet cETH.
Kā jūs saprotat, šādā sistēmā liels skaits stratēģiju ir uzliktas viena virs otras. Jūs varat pārsūtīt saņemto cDAI uz citu protokolu, kas izveidos trešo marķieri, kas aizstāj cDAI, kas savukārt aizstāj DAI. Un tā tālāk. Šīs ķēdes var būt tik sarežģītas, ka tās ir grūti izsekot.
Kā tiek aprēķināta lauksaimniecības rentabilitāte?
Parasti paredzamo lauksaimniecības rentabilitāti aprēķina, pamatojoties uz gadu. Šī ir peļņas aplēse, ko varat gūt gada laikā.
Parasti izmantotie rādītāji ir gada procentu likme (GPL) un gada procentu likme (APY). Atšķirība starp tām ir tāda, ka GPL aprēķinā nav ņemta vērā pievienošanas ietekme, savukārt APY to dara. Salikšana šajā gadījumā nozīmē tiešu peļņas reinvestēšanu, lai gūtu vēl lielāku peļņu. Lūdzu, ņemiet vērā: APR un APY var izmantot savstarpēji aizstājot.
Ir arī vērts atcerēties, ka tās ir tikai aptuvenas aplēses un prognozes. Pat īstermiņā atlīdzības lielumu ir diezgan grūti precīzi novērtēt. Kāpēc ir tā, ka? Ražas lauksaimniecība ir ļoti konkurētspējīgs un straujš tirgus, kurā atlīdzības bieži svārstās. Ja noteiktu ienākumu lauksaimniecības stratēģija darbojas kādu laiku, tad daudzi lauksaimnieki sāk to izmantot, tādējādi samazinot iespēju gūt lielus ienākumus.
Tā kā APR un APY ir mantoti no tradicionālajiem tirgiem, DeFi nozarei var būt nepieciešami savi rādītāji, lai aprēķinātu peļņu. Ņemot vērā to, ka visi notikumi DeFi nozarē notiek ļoti ātri, labāk ir izmantot iknedēļas vai pat ikdienas paredzamās rentabilitātes rādītājus.
Kas ir DeFi nodrošinājums?
Parasti, aizņemoties aktīvus, ir jāsniedz ķīla aizdevuma segšanai. Tas darbojas kā aizdevuma apdrošināšana. Cik tas ir aktuāli? Daudz kas ir atkarīgs no tā, kādā protokolā jūs noguldāt, taču jums joprojām būs rūpīgi jāuzrauga nodrošinājuma attiecība.
Ja nodrošinājuma vērtība nokritīs zem protokolā noteiktā sliekšņa, ķīla tiks likvidēta atklātā tirgū. Kā izvairīties no likvidācijas? Jūs varat pievienot papildu nodrošinājumu.
Atkārtosim, katrai platformai šajā ziņā ir savi noteikumi, piemēram, nepieciešamā nodrošinājuma attiecība var atšķirties. Turklāt platformas parasti izmanto pārmērīgas nodrošinājuma jēdzienu. Tas nozīmē, ka aizņēmējiem ir jāatliek vairāk nekā tas, ko viņi vēlas aizņemties. Par ko? Lai samazinātu risku, ka liela tirgus sabrukuma dēļ no sistēmas tiks likvidēts liels nodrošinājuma apjoms.
Pieņemsim, ka izmantotajam nosēšanās protokolam ir nepieciešama nodrošinājuma attiecība 200%. Tas nozīmē, ka par katriem ieguldītajiem 100 USD jūs varēsiet aizņemties tikai 50 USD. Tomēr parasti drošāk ir pievienot vairāk nodrošinājuma, nekā nepieciešams, lai samazinātu likvidācijas risku. Tomēr, lai aizsargātu visu platformu no likvidācijas riska, daudzas sistēmas izmanto ļoti augstus nodrošinājuma koeficientus (piemēram, 750%).
Ienākumu lauksaimniecības riski
Ienesīga lauksaimniecība nav tik vienkārša. Ienesīgākās lauksaimniecības stratēģijas ir sarežģītas un piemērotas tikai pieredzējušiem lietotājiem. Ir vērts atzīmēt, ka ienākumu lauksaimniecība, kā likums, ir vairāk piemērota tiem, kam jau ir lieli uzkrājumi (tā sauktie vaļi).
Lauksaimniecība nav tik vienkārša, kā šķiet. Ja jūs nesaprotat, ko jūs darāt, jūs, visticamāk, zaudēsit naudu. Tikko apspriedām, cik viegli var likvidēt ķīlu. Bet kādi citi riski jums būtu jāzina?
Viens acīmredzams risks ražas audzēšanā ir viedie līgumi. DeFi būtības dēļ daudzus protokolus veido un izstrādā mazas komandas ar ierobežotu budžetu. Tas palielina kļūdu risku viedajā līgumā.
Pat lielākos protokolos, kur viedos līgumus auditē cienījami uzņēmumi, ievainojamības un kļūdas tiek pastāvīgi atklātas. Tā kā blokķēdē nav iespējams veikt izmaiņas, šādas kļūdas var izraisīt lietotāja līdzekļu zaudēšanu. Tas ir jāņem vērā, bloķējot līdzekļus viedā līguma ietvaros.
Viens no lielākajiem DeFi ieguvumiem ir arī viens no lielākajiem visas sistēmas riskiem. Mēs runājam par modularitātes ideju. Apskatīsim, kā modularitāte ietekmē ienesīgu lauksaimniecību.
Kā minēts iepriekš, DeFi protokoli ir iekļaujoši un tos var viegli integrēt viens ar otru. Tas nozīmē, ka visa DeFi ekosistēma ir būtiski atkarīga no katras tās sastāvdaļas. Tas ir tas, ko mēs domājam, runājot par lietojumprogrammu modularitāti: protokoli var viegli darboties kopā.
Ar ko šis risks ir saistīts? Ja tikai viena sistēmas sastāvdaļa nedarbojas pareizi, var ciest visa ekosistēma. Tas ir viens no lielākajiem riskiem lauksaimniekiem un likviditātes fondiem. Jums jāuzticas ne tikai protokolam, no kura tiek pārskaitīti līdzekļi, bet arī komponentiem, no kuriem tas ir atkarīgs.
➟ Vai vēlaties sākt strādāt ar kriptovalūtu? Pērciet Bitcoin vietnē Binance!
Platformas un protokoli ražas audzēšanai
Kā pelnīt naudu ar ienesīgu lauksaimniecību? Nav konkrēta veida, kā pelnīt naudu. Faktiski ienesīgas lauksaimniecības stratēģijas var mainīties katru stundu. Katrai platformai un stratēģijai ir savi noteikumi un riski. Ja vēlaties gūt ienākumus no lauksaimniecības, jums vajadzētu iepazīties ar to, kā darbojas decentralizētie likviditātes protokoli.
Mēs jau zinām pamatideju. Jūs noguldāt līdzekļus viedā līgumā un par to saņemat atlīdzību. Taču katrai ieviešanai nepieciešamās darbības var atšķirties. Neieguldiet akli savus grūti nopelnītos līdzekļus, cerot uz augstu atdevi. Riska pārvaldības pamatnoteikums ir tāds, ka lietotājiem ir jākontrolē ieguldījumi.
Kādas ir lauksaimnieku populārākās platformas? Uzskaitīsim galvenos protokolus rentablas lauksaimniecības stratēģiju izstrādē.
Saliktās finanses
Savienojums ir algoritmisks naudas tirgus, kas ļauj lietotājiem izkraut un aizņemties aktīvus. Jebkurš lietotājs ar Ethereum maku var ieguldīt līdzekļus Compound likviditātes fondā un saņemt atlīdzības, kas sāk uzkrāties nekavējoties. Likmes tiek pielāgotas algoritmiski atkarībā no piedāvājuma un pieprasījuma.
Savienojums ir viens no galvenajiem protokoliem ražas audzēšanas ekosistēmā.
MakerDAO
Maker ir decentralizēta aizdevumu platforma, kas aizsāka stabilas monētas DAI izveidi, kas ir algoritmiski piesaistīta ASV dolāra vērtībai. Ikviens var atvērt Maker Vault un bloķēt tajā tādus nodrošinājuma līdzekļus kā ETH, BAT, USDC vai WBTC. Kā parādu pret bloķētu nodrošinājumu lietotāji var ģenerēt DAI. Laika gaitā, pamatojoties uz parāda lielumu, tiek uzkrāti procenti, ko sauc par stabilitātes maksu, kuras likmi nosaka MKR žetonu īpašnieki.
Lauksaimnieki var izmantot Maker, lai emitētu DAI un izmantotu iegūtās stabilās monētas savās stratēģijās.
Sintētika
Synthetix ir sintētisko aktīvu izsniegšanas protokols. Tas ļauj jebkuram lietotājam bloķēt (likmes) Synthetix Network Token (SNX) vai ETH kā nodrošinājumu un emitēt sintētiskos aktīvus. Kas var būt sintētisks īpašums? Gandrīz viss, kam ir ticama informācija par pašreizējo cenu. Tas ļauj Synthetix platformai pievienot gandrīz jebkuru finanšu aktīvu.
Nākotnē Synthetix var atļaut visu veidu aktīvu izmantošanu ražas audzēšanai. Vai vēlaties izmantot zeltu rentablai lauksaimniecībai? Sintētiskie aktīvi var būt dzīvotspējīgs risinājums.
Spoks
Aave ir decentralizēts aizdevuma un aizņemšanās protokols. Procentu likmes tiek koriģētas algoritmiski, pamatojoties uz pašreizējiem tirgus apstākļiem. Aizdevēji apmaiņā pret saviem līdzekļiem saņem “žetonus”. Tūlīt pēc žetonu noguldīšanas aizdevēju kontos sāk uzkrāties procenti. Izmantojot Aave, ir pieejamas dažādas uzlabotas funkcijas, piemēram, tūlītējie kredīti.
Aave lauksaimnieki plaši izmanto kā decentralizētu aizdevuma un aizņēmuma protokolu.
Unswap
Uniswap ir decentralizēta apmaiņa (DEX), kas nodrošina neuzticamu marķieru apmaiņu. Lai izveidotu tirgu, likviditātes nodrošinātāji iemaksā divu žetonu ekvivalentu vērtību, pēc tam tirgotāji var tirgoties pret šo likviditātes fondu. Apmaiņā pret likviditāti pakalpojumu sniedzēji saņem komisiju par darījumiem, kas notiek viņu pūlā.
Uniswap ir kļuvusi par vienu no populārākajām platformām uzticamai marķieru apmaiņai tās ērtās lietošanas dēļ. Vienkārša lietošana ir svarīga arī ienesīgās lauksaimniecības stratēģijās.
Līknes finanses
Curve Finance ir decentralizēta birža, kas īpaši izstrādāta efektīviem stabilu monētu mijmaiņas darījumiem. Atšķirībā no citiem līdzīgiem protokoliem, piemēram, Uniswap, Curve sniedz lietotājiem iespēju veikt lielus stabilu monētu mijmaiņas darījumus ar zemu slīdēšanu.
Kā jau varat iedomāties, pateicoties milzīgajam stabilo monētu apjomam ražas lauksaimniecībā, Curve baseini ir galvenais infrastruktūras elements.
Balansētājs
Balancer ir likviditātes protokols, kas līdzīgs Uniswap un Curve. Galvenā platformas atšķirība ir tā, ka tā ļauj konfigurēt marķieru piešķiršanu likviditātes pūlā. Tas ļauj likviditātes nodrošinātājiem izveidot savus Balancer pūlus, nevis standarta 50/50 sadalījumu, kas nepieciešams Uniswap. Tāpat kā Uniswap gadījumā, likviditātes nodrošinātāji saņem maksu par darījumiem, kas notiek viņu likviditātes portfelī.
Ar elastību, lai izveidotu likviditātes fondu, Balancer ir svarīgs jauninājums ražas lauksaimniecības stratēģijās.
Ilgt.finanses
Yearn.finance ir decentralizēta agregatoru ekosistēma tādiem nosēšanās pakalpojumiem kā Aave, Compound un citiem. Tā mērķis ir optimizēt marķieru nosēšanos, algoritmiski meklējot ienesīgākos nosēšanās pakalpojumus. Noguldītie līdzekļi tiek pārvērsti yTokenos, kas periodiski tiek līdzsvaroti, lai palielinātu peļņu.
Yearn.finance ir noderīga tiem lauksaimniekiem, kuri vēlas izmantot protokolu, kas automātiski atlasa labākās stratēģijas.
Kopsavilkums
Mēs apskatījām jaunu kriptovalūtu kopienas hobiju - ienesīgu lauksaimniecību.
Ko vēl varētu dot decentralizētā finanšu revolūcija? Nav iespējams pat iedomāties, kādas citas lietojumprogrammas varētu parādīties nākotnē, pamatojoties uz esošajiem komponentiem. Tomēr likviditātes protokoli un citi DeFi produkti noteikti ir kriptoekonomikas un datorzinātņu priekšgalā.
Nav šaubu, ka DeFi naudas tirgi palīdzēs izveidot atvērtāku un pieejamāku finanšu sistēmu ikvienam, kam ir interneta pieslēgums.
➟ Vai jums joprojām ir jautājumi par DeFi un ražas audzēšanu? Apmeklējiet Ask Academy!
