Vai ir vērts riskēt ar savu laiku, lai gūtu labumu no šī raksta?
Riska un atdeves attiecība parāda, cik liels risks jums būs jāuzņemas, pamatojoties uz iespējamo atlīdzību.
Pieredzējuši tirgotāji un investori rūpīgi izsver savas izredzes: viņi meklē visaugstāko augšupvērsto potenciālu un zemāko lejupslīdes potenciālu. Ja viens ieguldījums sniedz tādu pašu atdevi kā cits, bet ar mazāku risku, tas izrādīsies labāks.
Vai vēlaties uzzināt, kā pats aprēķināt šo attiecību? Izdomāsim.
Ievads
Neatkarīgi no tā, vai dodat priekšroku dienas tirdzniecībai vai svārstīgai tirdzniecībai, ir jāsaprot riska pamatjēdzieni. Tie veido tirgus izpratnes pamatu un nosaka tirdzniecības darbības un investīciju lēmumus. Pretējā gadījumā jūs nevarēsit aizsargāt un palielināt savu līdzsvaru.
Mēs jau esam pārrunājuši riska pārvaldību, pozīcijas lielumu un zaudējumu apturēšanas noteikšanu. Bet, ja jūs aktīvi tirgojaties, uzdodiet sev dažus svarīgus jautājumus. Kāds ir riska apjoms attiecībā pret iespējamo atlīdzību? Kā augšupvērsto potenciālu salīdzina ar lejupslīdes potenciālu? Citiem vārdiem sakot, kāda ir jūsu riska/atlīdzības attiecība?
Šajā rakstā mēs apspriedīsim, kā aprēķināt riska un atdeves attiecību jebkuram darījumam.
Kāda ir riska un atdeves attiecība
Riska/atlīdzības attiecība (R/R attiecība vai R) ļauj saprast, kādu risku tirgotājs uzņemas, lai gūtu potenciālo atlīdzību. Citiem vārdiem sakot, tas parāda, kāda ir jūsu potenciālā atdeve par katru dolāru, kuru riskējat, veicot ieguldījumu.
Pats aprēķins ir ļoti vienkāršs. Maksimālais risks tiek dalīts ar tīro mērķa peļņu. Kā tieši? Vispirms padomājiet par to, kur vēlaties iesaistīties tirdzniecībā. Izlemiet, kur gūsiet peļņu (ja darījums ir veiksmīgs) un kur izvietosiet stop loss (ja tas ir zaudējošs darījums). Tas ir būtiski efektīvai riska pārvaldībai. Labi tirgotāji nosaka peļņas mērķus un aptur zaudējumus pirms tirdzniecības uzsākšanas.
Tagad jums ir jūsu ieejas un izejas mērķi, kas nozīmē, ka varat aprēķināt savu riska/atlīdzības attiecību. Lai to izdarītu, potenciālais risks jāsadala ar iespējamo peļņu. Jo zemāka ir šī attiecība, jo lielāku potenciālo peļņu jūs iegūsit uz vienu riska “vienību”. Izdomāsim, kā tas darbojas.
Kā aprēķināt riska un atdeves attiecību
Pieņemsim, ka vēlaties ilgi izmantot Bitcoin. Jūs veicat analīzi un nosakāt, ka jūsu peļņas orderis būs 15% no ieejas cenas. Tālāk jums jāatbild uz šādu jautājumu: kur jūsu pozīcija būs neefektīva. Šeit jums būs jāiestata zaudējuma apturēšana. Šajā gadījumā jūs nolemjat, ka jūsu atcelšanas punkts būs 5% no jūsu ieejas punkta.
Ir vērts atzīmēt, ka to pamatā nevajadzētu būt patvaļīgiem procentu skaitļiem. Peļņas mērķis un apturēšanas zaudējumi jānosaka, pamatojoties uz tirgus analīzi. Tehniskās analīzes rādītāji ir ļoti noderīgi, lai atrisinātu šo problēmu.
Tātad mūsu peļņas mērķis ir 15%, un iespējamie zaudējumi ir 5%. Kāda ir riska/atlīdzības attiecība? 5/15 = 1:3 = 0,33. Tas ir vienkārši. Tas nozīmē, ka par katru riska vienību mēs potenciāli laimēsim trīs reizes vairāk. Citiem vārdiem sakot, par katru dolāru, ar kuru riskējam, mēs varam iegūt trīs dolārus. Tātad, ja mums ir pozīcija 100 ASV dolāru vērtībā, mēs riskējam zaudēt USD 5, lai gūtu potenciālo peļņu 15 ASV dolāru apmērā.
Lai samazinātu šo koeficientu, mēs varam arī pārvietot stop loss tuvāk mūsu ierakstam. Tomēr ieejas un izejas punktus nevajadzētu aprēķināt patvaļīgi, bet tikai pamatojoties uz analīzi. Ja tirdzniecības pozīcijai ir augsta riska un atdeves attiecība, visticamāk, nav vērts "strīdēties" ar skaitļiem un cerēt uz panākumiem. Šajā gadījumā mēs iesakām izvēlēties citu pozīciju ar labu riska un atdeves attiecību.
Lūdzu, ņemiet vērā, ka dažāda lieluma pozīcijām var būt vienāda riska/atlīdzības attiecība. Piemēram, ja mums ir 10 000 ASV dolāru pozīcija, mēs riskējam zaudēt 500 ASV dolāru par iespējamo peļņu 1500 $ (attiecība joprojām ir 1:3). Attiecība mainās tikai tad, ja mēs mainām mūsu mērķa relatīvo pozīciju un pārtraucam zaudējumus.
Atlīdzības/riska attiecība
Ir vērts atzīmēt, ka daudzi tirgotāji šo aprēķinu veic apgrieztā secībā – peļņas/riska attiecība. Kāpēc? Tas ir tikai izvēles jautājums, dažiem ir vieglāk izdomāt. Šeit veiktais aprēķins ir tieši pretējs riska un atdeves attiecības formulai. Tas nozīmē, ka atlīdzības/riska attiecība iepriekš minētajā piemērā būtu 15/5 = 3. Kā jūs varētu gaidīt, augsta atlīdzības/riska attiecība ir labāka nekā zema attiecība.
Tirdzniecības pozīcijas piemērs ar peļņas/riska attiecību 3,28.
➟ Vai domājat par to, kur sākt darbu ar kriptovalūtām? Pērciet Bitcoin vietnē Binance!
Kas ir risks un peļņa
Pieņemsim, ka esam zoodārzā un strīdamies. Es tev iedošu 1 BTC, ja ielīdīsi iežogojumā un ar rokām pabarosi papagaili. Kāds ir iespējamais risks? Acīmredzot policija jūs var arestēt, bet, ja tas izdosies, jūs saņemsiet 1 BTC.
Bet ir alternatīva iespēja. Es jums iedošu 1,1 BTC, ja jūs iekāpsiet tīģera būrī un pabarosiet to ar jēlu gaļu. Kāds šobrīd ir iespējamais risks? Jā, jūs joprojām var arestēt policija, bet turklāt tīģeris var arī jums uzbrukt un radīt nāvējošus ievainojumus. No otras puses, peļņas potenciāls ir nedaudz augstāks nekā papagailis, jo, ja veiksies, jūs saņemsiet vairāk BTC.
Kura no šīm iespējām jums šķiet izdevīgāka? Tehniski abi ir nepievilcīgi, jo zoodārzā tā uzvesties negribētos. Bet ar tīģera likmi jūs uzņematies daudz lielāku risku, lai iegūtu nedaudz lielāku iespējamo atlīdzību.
Tāpat daudzi tirgotāji izvēlēsies tirdzniecības pozīcijas ar vislielāko peļņu un minimālu risku. To sauc par asimetrisku iespēju (potenciālais ieguvums ir lielāks par potenciālo zaudējumu).
Šeit ir svarīgi pieminēt arī laimestu koeficientu (veiksmes koeficientu). Laimestu likme ir uzvarēto darījumu skaits, dalīts ar zaudējušo darījumu skaitu. Piemēram, ja jums ir 60% laimestu likme, jūs gūstat peļņu no 60% no saviem darījumiem (vidēji). Apskatīsim, kā to izmantot riska pārvaldībā.
Pat tad daži tirgotāji var gūt peļņu ar zemām laimestu likmēm. Kāpēc ir tā, ka? Tikai viņu atsevišķo tirdzniecības pozīciju riska / atdeves attiecības dēļ. Ja viņi ieņem pozīcijas tikai ar riska/atlīdzības attiecību 1:10, viņi var zaudēt deviņus darījumus pēc kārtas un viena darījuma rezultātā joprojām ir negatīvi. Lai gūtu peļņu, viņiem būs jāuzvar tikai divi no desmit darījumiem. Tāpēc riska un atlīdzības aprēķināšana ir tik svarīga.
Kopsavilkums
Mēs apskatījām riska/atlīdzības attiecību un to, kā tirgotāji to var iekļaut savā tirdzniecības plānā. Riska un atdeves attiecības aprēķināšana ir būtiska, nosakot jebkuras naudas pārvaldības stratēģijas riska profilu.
Tirdzniecības žurnāla uzturēšana ir arī vērts apsvērt, ja runa ir par risku. Dokumentējot savus darījumus, jūs iegūsit precīzāku izpratni par savu stratēģiju veiktspēju, kā arī pielāgosiet tās dažādām tirgus vidēm un aktīvu klasēm.
