Uzmanīgi! Daudz teksta.

Bitcoin ir ļoti ērti, vai ne? Bet kāpēc jūs to nevarat izmantot, lai samaksātu par kafiju vai rēķiniem? Lai gan Bitcoin ir digitālās naudas veids, tas nav īsti piemērots ikdienas maksājumiem. Citi šiem nolūkiem izmantotie digitālie aktīvi ir centrālās bankas digitālās valūtas (CBDC).

Lielākā daļa valstu tikai pēta ideju par pāreju uz pilnībā digitālu valūtu, taču dažas to jau aktīvi izmanto. Ar ko CBDC atšķiras no citiem digitālajiem aktīviem? Noskaidrosim.

Ievads

Tehnoloģija, kas nodrošina naudas kustību tradicionālajās finansēs, nav gājusi kopsolī ar izmaiņām citos mūsu dzīves aspektos.

Daudzas valdības aktīvi izstrādā jaunus digitālo valūtu veidus. To galvenā priekšrocība ir maksājumu sistēmu efektivitātes paaugstināšana un kopējo izmaksu samazināšana. CBDC var uzskatīt par blokķēdes iedvesmotām fiat naudas digitālajām versijām jaunā tehnoloģiskā līmenī.

Visticamāk, ka tuvāko desmit gadu laikā uz digitālajām valūtām pāries vēl vairāk valstu. Kā šīs valūtas ir strukturētas?

Kas ir centrālās bankas digitālā valūta (CBDC)?

Centrālās bankas digitālā valūta (CBDC) ir fiat valūtas digitālā versija. To var izmantot kā parasto naudu saskaņā ar valdības noteikumiem.

Pieeja CBDC izstrādei būs ļoti atšķirīga atkarībā no izdevējvalsts. Dažas no tām ir balstītas uz blokķēdi vai citu sadalītu virsgrāmatas krātuvi (DLT), dažas var būt vienkārši centralizēta datu bāze. Blokķēdes valūtās fiat valūtas digitālās versijas tiek attēlotas marķieru veidā.

Neskatoties uz to, ka CBDC var uzskatīt par kriptovalūtu, piemēram, Bitcoin, “iedvesmotiem”, starp tiem ir būtiska atšķirība. CBDC izsniedz valdība, un tie tiek uzskatīti par likumīgu maksāšanas līdzekli.

Kriptovalūtas, piemēram, Bitcoin, neizsniedz valdība vai centralizēta organizācija. Protams, izmantojot CBDC, var veikt maksājumus arī ārzemēs, taču Bitcoin vispār nepastāv valsts robežas.

Daudzas centrālās bankas apsver vai pat aktīvi eksperimentē ar CBDC koncepciju.

Kopš 2014. gada Ķīnā tiek izstrādāts projekts DC/EP (digitālā valūta/elektroniskie maksājumi). Vairākās pilsētās jau ir sākta digitālās juaņas izmēģinājuma versija. 2020. gada oktobrī Eiropas Centrālā banka (ECB) publicēja ziņojumu, kurā novērtēja digitālā eiro priekšrocības.

Centrālo banku digitālo valūtu (CBDC) būtība

No tehnoloģiskā viedokļa CBDC ir datubāze, ko pārvalda un kontrolē valdība (vai apstiprinātas organizācijas privātajā sektorā). Tāpēc CBDC ir datu bāzes kontrolēta vienība, kas nozīmē, ka tikai apstiprinātas vienības var veikt darījumus tīklā.

Tas nozīmē, ka centralizētajai vienībai, kas kontrolē datu bāzi, ir arī iespēja aizliegt un atcelt darījumus, iesaldēt līdzekļus vai pievienot adreses melnajam sarakstam.

Daudzi CBDC, iespējams, darbosies ar savām blokķēdēm. Tomēr dažus no tiem var izveidot, pamatojoties uz publiskām blokķēdēm. Tādā veidā viņi varētu novietot kontrolētos īpašumus virs publiski pieejamā bāzes slāņa. Kontrolētais slānis saglabā centrālo banku ietekmi, savukārt publiskais slānis garantē uzticamību un drošību.

Tomēr maz ticams, ka tas kļūs par normu. Līdz šim neviena publiska blokķēde vēl nav izturējusi laika pārbaudi un nav radīti nepieciešamie tehnoloģiskie apstākļi.

Turklāt katrai valstij būs sava pieeja CBDC ieviešanai, kas tehnoloģiski pielāgota tās īpašajām vajadzībām.

Centrālās bankas digitālās valūtas (CBDC) priekšrocības

Jūs droši vien esat dzirdējuši, ka kriptovalūtas ieved cilvēkus banku sistēmā. Varbūt tev taisnība. Bet CBDC joprojām būs efektīvāki šī mērķa sasniegšanā nekā decentralizētas kriptovalūtas, piemēram, Bitcoin. Ikviens pilsonis, kuram ir pieejams bankas konts par pieņemamu cenu, var palielināt savu finansiālo iekļaušanu.

Vēl viena priekšrocība ir tehnoloģiskais progress, kas var mainīt visu finanšu sistēmu. Lai gan liela daļa fiat naudas būtībā ir skaitļi datu bāzē, liela daļa šīs infrastruktūras ir ievērojami novecojusi. E-pasta nosūtīšana aizņem dažas sekundes, taču finanšu sistēmas nestabilitātes dēļ naudas nosūtīšana var aizņemt vairākas dienas.

COVID pandēmijas laikā centrālajām bankām bija jāreaģē ātrāk nekā jebkad agrāk. Ar CBDC palīdzību centrālās bankas un finanšu iestādes var veikt izmaiņas monetārajā politikā, un tas var pilnībā mainīt centrālās bankas darbību.

CBDC arī atvieglo valdībām un centrālajām bankām nelikumīgu darbību izsekošanu.

CBDC un stabilās monētas

CBDC ir nedaudz līdzīgas stabilām monētām, vai ne? Funkcionalitātes ziņā tie patiešām ir līdzīgi: abas ir fiat nauda digitālā marķiera veidā. Tomēr patiesībā tie ir ļoti atšķirīgi.

Stabilās monētas parasti izveido privātpersonas, un tās attēlo fiat naudu vai citus aktīvus. Tos var apmainīt pret summu, ko tie pārstāv, taču tā nav fiat nauda. Savukārt CBDC izsniedz valdība kā fiat naudas versiju.

➟ Vai domājat par to, kur sākt darbu ar kriptovalūtām? Pērciet Bitcoin (BTC) vietnē Binance!

CBDC un kriptovalūtas

Kā jau teicām, CBDC atšķiras no kriptovalūtām. CBDC izsniedz valdība, un tie tiek uzskatīti par likumīgu maksāšanas līdzekli. Tāpat kā banknotes, tās ir gan norēķinu vienība, gan maksāšanas līdzeklis, gan vērtības glabātājs.

Īstas kriptovalūtas, piemēram, bitcoin, būtiski atšķiras no CBDC. Tos neizdod valdība un nekontrolē viena valsts. Tie ir publiski pieejami, darbojas neuzticamā sistēmā un ir izturīgi pret cenzūru. Turklāt tos nekontrolē centralizēta iestāde. Neviens nevarēs iekļaut jūsu Bitcoin adresi melnajā sarakstā un neļaut jums nosūtīt darījumus uz citu adresi.

Tātad, ko jums vajadzētu izvēlēties? Tas ir atkarīgs no jūsu mērķiem. Iespēja apmainīties ar bitkoiniem bez starpniekiem vai darījumu aizliegumu risks ir ārkārtīgi svarīga un pievilcīga daudziem lietotājiem. Tomēr šai iespējai ir arī savi trūkumi. Ko darīt, ja jūsu nauda tiek nozagta? Ko darīt, ja nejauši nosūtāt tos uz nepareizo adresi?

Dažreiz organizācijai ir jāatceļ darījums vai ir jāatceļ konkrēta adrese. Un dažos gadījumos būs izdevīgāk izmantot decentralizēta tīkla, piemēram, Bitcoin, priekšrocības.

Kopsavilkums

Kopumā varam teikt, ka centrālās bankas digitālās valūtas ir fiat naudas elektroniskā versija. Daudzas CBDC ieviešanas iespējas, iespējams, izmantos blokķēdes tehnoloģiju un ļaus lietotājiem viegli veikt digitālos maksājumus.

➟ Vai jums joprojām ir jautājumi par digitālajiem līdzekļiem? Dodieties uz Ask Academy!