Uzmanīgi! Daudz teksta.
Synthetix ir DeFi protokols sintētiskiem kriptogrāfijas līdzekļiem. Tas parādījās pēc tirgus sabrukuma 2018. gadā kopā ar Maker, Compound, Uniswap un vairākiem citiem protokoliem, aizsākot decentralizēto finanšu attīstību, kas ir kļuvusi par vienu no svarīgākajām nozarēm kriptovalūtu tirgū.
Ievads
Synthetix sākotnēji tika izveidots kā stabilu monētu projekts ar nosaukumu Havven. Tikai vēlāk, lāču tirgus laikā, tas kļuva par sintētisko aktīvu protokolu. Pašreizējā Synthetix kopiena aizsāka daudzus mehānismus, kas tagad tiek uzskatīti par DeFi sistēmas standartiem.
Kā viena no galvenajām DeFi sastāvdaļām Ethereum blokķēdē, Synthetix pārskatāmā nākotnē paliks tās galvenā sastāvdaļa, jo īpaši ņemot vērā mērogošanas risinājuma otrā slāņa nenovēršamo izlaišanu.
Kas ir Synthetix?
Synthetix ir protokols, kas ļauj emitēt sintētiskos aktīvus Ethereum blokķēdē. Sintētisko aktīvu var uzskatīt par atvasinājumu, kas sniedz jums piekļuvi aktīvam, nepiederot tam.
Kas var kļūt par sintētisku aktīvu jeb “sintezatoru”? Gandrīz viss, kam ir uzticama citātu plūsma. Tas var ietvert kriptovalūtas, piemēram, BTC vai ETH, vērtīgas preces, piemēram, zeltu un sudrabu, un fiat valūtas, piemēram, USD. Ir pat apgrieztie sintezatori, kas izseko pamatā esošā aktīva inversiju. Ar viņu palīdzību tirgotāji var atvērt īsās pozīcijas vai nodrošināt esošos aktīvus un pozīcijas, lai gūtu peļņu.
Galvenais ir tas, ka, pateicoties Synthetix, tirgotāji var piekļūt noteiktiem aktīviem, kas tīklā nav pieejami. Synthetix arī ļauj izveidot indeksus, piemēram, DeFi indeksu, kas var izsekot vairāku DeFi aktīvu cenām.
Kā darbojas Synthetix?
Sintētiskie līdzekļi izmanto decentralizētus cenu orākulus, lai izsekotu pamatā esošo aktīvu cenas. Ir svarīgi atzīmēt, ka “sintezators” atšķiras no ar rezervēm nodrošinātas kriptovalūtas, piemēram, stabilas monētas. Tradicionālās rezerves vietā vērtību piešķir dažādi sarežģīti tīkla mehānismi un viedie līgumi.
Tādējādi BUSD ir stabila monēta, kas rezervē attēlo 1 ASV dolāru. Tāpat Paxos Gold (PAXG) ir nodrošināts ar fiziskiem zelta stieņiem, kas nozīmē, ka PAXG īpašumtiesības nozīmē līdzvērtīgas zelta rezerves daļas īpašumtiesības. Citiem vārdiem sakot, PAXG ir žetons, kas apzīmē zelta īpašumtiesības.
Sintizatori darbojas savādāk. Viņi izseko aktīvu vērtību, izmantojot sarežģītu viedo līgumu mehānismu. Ja jums pieder sXAU, tas nenozīmē, ka jums pieder zelts, bet tikai dod jums iespēju pelnīt naudu no zelta cenas izmaiņām.
Tātad, kāpēc jums pieder šāds īpašums? Kā jau teicām, tas ļauj pelnīt ar cenu izmaiņām, neiegādājoties šo aktīvu. Turklāt sintezatori, kas ir ERC-20 marķieri Ethereum, ir arī ērti, jo citi DeFi protokoli tos var viegli integrēt. Sintes var izmantot kā depozītu Uniswap, Sushi vai Curve, nodrošināt ar tiem likviditāti un saņemt tirdzniecības komisijas, tāpat kā ar jebkuru ERC-20 marķieri.
Sintētiskā tīkla marķieris (SNX)
Bet kas, ja ne pamatā esošais aktīvs, atbalsta sintētiskos aktīvus? Pirmkārt, pašas platformas marķieris SNX. Un pavisam nesen Synthetix pievienoja arī ETH atbalstu.
Sintētika ir pārāk nodrošināta, kas nozīmē, ka katram sintētiskajam aktīvam ir lielāka vērtība, nekā tas atspoguļo.
Lietotāji var sākt veidot sintezatorus, ievietojot savus marķierus (SNX) kā nodrošinājumu. Citiem vārdiem sakot, katrs sintezators ir parāds par noguldīto nodrošinājumu.
Katrai parāda pozīcijai ir jāsaglabā noteikts nodrošinājuma koeficients, ko nosaka platformas administrācija. Šīs sistēmas mērķis ir saglabāt pietiekamu sintētisko nodrošinājumu un netrūkst sistēmā pat tirgus sabrukuma gadījumā.
Lietotājiem, kuri iegulda līdzekļus, ir manuāli jāpārvalda šī attiecība, izveidojot un nodedzinot sinhronizāciju (parādu) vai pievienojot papildu nodrošinājumu, lai nodrošinātu nepārtrauktu iespēju nopelnīt atlīdzības par ieguldījumiem.
Mūžīga likviditāte un nekādas izslīdēšanas
Synthetix sevi uzskata par biržu ar “bezgalīgu likviditāti”, jo nav tradicionālās pasūtījumu grāmatas vai novirzes. Cenu nosaka algoritms, kas vairāk līdzinās automatizētajam tirgus veidotājam (AMM), nevis centrālajam limita pasūtījumu grāmatai (CLOB).
Veicot darījumus ar Synthetix, jūs netirgojat ar privātpersonu vai tirgus uzturētāju, bet gan atmaksājat daļu sava parāda un aizņematies tādu pašu summu jaunā sintēzē.
Tā ir sarežģīta sistēma ar daudzām niansēm, taču ir svarīgi saprast, ka tirdzniecība ar Synthetix nav tas pats, kas tirdzniecība, izmantojot Binance pasūtījumu grāmatu vai Uniswap likviditātes fondus.
Sintētika un optimisms
Tātad, kāpēc visi NASDAQ biržā kotētie uzņēmumi vēl nav saistīti ar Synthetix? Fakts ir tāds, ka maksas un garantijas Ethereum tīklā nav pilnībā piemērotas lielākajai daļai tirgotāju un viņu tirdzniecības stilu. Tāpēc Synthetix līgumi tiks ieviesti 2. slānī ar nosaukumu Optimistic Rollup, ko ievieš Optimism.
Apkopojumi ir lielisks veids, kā mērogot blokķēdes. Atšķirība starp apkopojumiem un citiem mērogošanas risinājumiem ir tāda, ka to drošību nodrošina Ethereum blokķēde, savukārt sānu ķēdēm drošība tiek uzturēta, izmantojot īpašu pārbaudītāju komplektu. Šī ir galvenā atšķirība — apkopojumiem var būt tādas pašas mērogošanas priekšrocības kā sānu ķēdēm, piemēram, palielināta darījumu caurlaidspēja un zemākas transakcijas maksas, taču tiem nav nepieciešams kompromiss drošības jomā.
Tomēr Synthetix līgumi ir vieni no vissarežģītākajiem viedajiem līgumiem. Nav viegli tos visdrošākajā veidā migrēt uz tik progresīvām tehnoloģijām. Optimism ir strādājis ar Synthetix jau kādu laiku, un ir paredzēts, ka tā tiks izplatīta 2021. gada vasarā.
Kopsavilkums
Synthetix ir sintētisko līdzekļu protokols Ethereum platformā. Tas palīdz izsekot bāzes aktīva cenai, lietotājiem neiegādājoties aktīvu. Synthetix ir viens no vecākajiem DeFi projektiem, kam ir decentralizēta pārvaldības struktūra, izmantojot SynthetixDAO. Un, lai gan Synthetix darbības specifiku ir grūti saprast, tās izplatība var ievērojami palielināties, ja to izvieto Optimism apkopojumā.