Stabilās monētas piedāvā stabilitāti, izmantojot fiat valūtas nodrošinājumu un iespēju ātri pārvietot līdzekļus blokķēdes tīklos, nodrošinot investoriem pieredzi gan tradicionālajā, gan kriptovalūtu pasaulē.

Piesiet USDA 1,00 USD

un Binance USD (BUSD) ir dažas no zināmajām stabilajām monētām kriptovalūtu jomā. Visas trīs stabilās monētas ir nodrošinātas ar to attiecīgajām rezerves valūtām attiecībā 1:1, nodrošinot to vērtības stabilitāti. Tomēr starp tām ir dažas būtiskas atšķirības. Šajā rakstā tiks pētītas līdzības un atšķirības starp USDT, USDC un BUSD.

Kas ir stabilā monēta?

Stabilās monētas ir kriptovalūtas aktīvi, kuru vērtība ir piesaistīta stabilam aktīvam, piemēram, fiat valūtai vai zeltam. Stabilās monētas, kas nodrošinātas ar fiat valūtām, parasti ir piesaistītas ASV dolāra vērtībai attiecībā 1:1.

Kā minēts iepriekš, stabilās monētas sniedz lietotājiem ērtības ātri, lēti un droši veikt darījumus, izmantojot blokķēdi, neriskējot ar tradicionālās finanšu sistēmas ierobežojumiem.

Kā norāda nosaukums, stabilās monētas piedāvā stabilitāti un ir daudz mazāk nepastāvīgas nekā citi kriptoaktīvi, piemēram, Bitcoin.

Bitcoin

un Ethereum $ 1859 Stabilo monētu priekšrocības ietver:

  • Fiat valūtas nodrošinājums: Blockchain tehnoloģija padara darījumus drošus, un fakts, ka tie tiek nodrošināti ar fiat valūtu, sniedz papildu drošības līmeni investoriem

  • Pieejamība: lai gan parastās bankas ir slēgtas nedēļas nogalēs vai svētku dienās, jūs joprojām varat izmantot kriptovalūtas maiņu, lai iegūtu nepieciešamo valūtu. Šīs biržas ir atvērtas 24 stundas diennaktī, 7 dienas nedēļā un atrodas visā pasaulē

  • Starptautiska lietošana: Stablecoins nodrošina ātru un vienkāršu veidu, kā nosūtīt un saņemt pārrobežu maksājumus.

  • Stabilitāte: Stabila monēta ir kriptovalūta, kuras vērtība nesvārstās kā citiem digitālajiem aktīviem, kas nozīmē, ka cena parasti saglabāsies saskaņā ar tradicionālajām fiat valūtām.

  • Ātrie darījumi: parastās valūtas noguldījumi var parādīties jūsu bankas kontā ilgu laiku. Tomēr darījumi ar stabilām monētām ir ievērojami ātrāki un bieži vien ir tūlītēji

  • Zemas darījumu maksas: par tipisku darījumu jums ir jāmaksā smieklīgi augstas komisijas maksas, īpaši starptautisku līdzekļu pārskaitījumu gadījumā. No otras puses, Stablecoins piedāvā iespēju veikt zemu izmaksu darījumus, un daži piedāvā pat nulles maksas darījumus, pārskaitījumus un konvertēšanu (piemēram, Crypto.com un Binance).

  • Caurspīdīgums: daudzas stabilās monētas ir caurspīdīgas, tāpēc lietotāji var redzēt, ka rezervē ir pietiekami daudz līdzekļu, lai tos varētu izpirkt.

Kā darbojas stabilās monētas?

Viedie līgumi tiek izmantoti, lai pārvaldītu stabilu monētu izveidi un izpirkšanu. Piemēram, lietotāji var apmainīt tradicionālās valūtas, piemēram, ASV dolārus, pret līdzvērtīgām stabilām monētām attiecībā 1:1. Stablecoin emitenti pēc tam tur šo fiat valūtu kā rezervi, ļaujot lietotājiem jebkurā laikā izpirkt savus žetonus par tādu pašu fiat valūtas vērtību.

Tomēr ir vērts atzīmēt, ka stabilās monētas var nodrošināt ar dažādiem avotiem, kas nav fiat valūtas. Tie ietver dārgmetālus, citas kriptovalūtas un pat algoritmus. Stabilas monētas riska līmenis ir tieši proporcionāls tās atbalsta avotam. Vispārīgi runājot, lielākā daļa ar fiat nodrošināto stabilo monētu parasti ir stabilākas nekā citas stabilās monētas, jo tās ir saistītas ar centralizētām finanšu sistēmām.

Tomēr nav garantijas, ka turētās stabilās monētas tiks izpirktas par līdzvērtīgu fiat valūtu. No juridiskā viedokļa lielākā daļa stabilu monētu emitentu nesniedz lietotājiem likumīgas tiesības pieprasīt atpakaļ savu fiat valūtu.

Kā piemēru ņemot Tether, tā pakalpojumu sniegšanas nosacījumi skaidri nosaka, ka gadījumā, ja lietotājiem rodas nelikviditāte vai to rezerves aktīvu zaudējumi, viņiem ir tiesības aizkavēt lietotāju izņemšanu vai to žetonu izpirkšanu. Turklāt pastāv noteikums par Tether marķieru atgriešanu natūrā, kas nozīmē, ka tie var atgriezt vērtspapīrus vai citus aktīvus, nevis fiat valūtu.

No otras puses, ar kriptovalūtu nodrošinātām stabilām monētām (piemēram, tām, ko nodrošina Bitcoin) var būt lielāka nepastāvība, un tās ne vienmēr var saglabāt piesaisti to pamatā esošo aktīvu nepastāvības dēļ.

Algoritmiskās stabilās monētas ir arī ļoti riskantas to arhitektūras dēļ, un tās ir ļoti jutīgas pret devalvāciju, atdalīšanu un spekulatīviem uzbrukumiem. TerraUSD (UST) un tā māsas marķieris Terra

Luna

Piemēram, stabilo monētu nozare izraisīja strīdus, kad UST zaudēja piesaisti ASV dolāram, izraisot masveida atsaistīšanu. Sakarā ar turpmāku atsaistīšanu investori turpināja pārdot UST par zemām cenām, un LUNA cenas turpināja kristies, izraisot milzīgu Terra ekosistēmas sabrukumu. )

Kas ir USDT un kā tas darbojas?

USDT ir viena no populārākajām stabilajām monētām, kuras tirgus vērtība pārsniedz 69 miljardus USD. Stabilu monētu emitē Honkongas uzņēmums iFinex, kuram pieder arī kriptovalūtu birža BitFinex.

Tas ir piesaistīts ASV dolāram attiecībā 1:1, un katrs USDT marķieris ir nodrošināts ar rezerves aktīvu. Tāpēc USDT var izmantot, pārskaitīt vai apmainīt tāpat kā jebkuru citu fiat valūtu.

Tether ir viena no pirmajām kriptovalūtām, kas atrisina ar blokķēdi saistītas problēmas, piemēram, atvieglo nacionālo valūtu pārskaitījumu un sniedz klientiem iespēju pārbaudīt savu žetonu vērtību.

Lai gan USDT ir saskārusies ar strīdiem par rezervju pārvaldību un decentralizācijas pakāpi, tā joprojām ir viena no tirgū visplašāk izmantotajām stabilajām monētām, un to pieņem daudzas biržas un ir saderīga ar vairākiem makiem.

Uzņēmums, kas atrodas aiz Tether, ir arī bijis pārredzamāks, atklājot savas skaidras naudas rezerves, izmantojot ikmēneša pārredzamības ziņojumus, cenšoties novērst bažas par tā stabilitāti.

Kas ir USDC un kā tas darbojas?

USDC ir arī ar ASV dolāru nodrošināta stabila monēta, kas izstrādāta, lai samazinātu Bitcoin un citu kriptovalūtu nepastāvību, izmantojot ātrākus līdzekļu pārskaitījumus. USDC, ko izveidojis Circle Internet Financial, ir Ethereum marķieris, ko var glabāt kriptonauda makā vai pārsūtīt uz Ethereum blokķēdi.

Tomēr tas atšķiras no USDT ar to, ka tas ir pilnībā nodrošināts un pārredzams, kas nozīmē, ka tie ir ļoti atvērti savai ekosistēmai un rezervēm. USDC marķierus var izpirkt par ASV dolāriem attiecībā 1:1, izmantojot Circle partnerattiecības regulētās finanšu iestādēs, kurām ir jāveic ikmēneša sertifikācija un revīzijas, lai nodrošinātu atbilstošas ​​rezerves. Pretēji USDT pretrunīgajai pārvaldībai, tas veicina uzticību un caurspīdīgumu stabilās monētas vērtībā.

Tomēr 10. martā USDC emitents Circle paziņoja, ka USDC ir atdalīts no ASV dolāra, un aptuveni 3,3 miljardi USD no tā kopējām USDC rezervēm 40 miljardu USD apmērā tika iesprostoti nu jau vairs neesošajā Silīcija ielejas bankā. .

Neatkarīgi no tā, USDC ir arī plašāk izmantota stabila monēta, kuras apgrozībā ir vairāk nekā 20 miljardi USD, un to atbalsta vadošās biržas un maki, piemēram, Coinbase un Gemini. Tas ir saņēmis atbalstu arī no tādām lielākajām finanšu iestādēm kā Goldman Sachs, Visa un Bitmain.

USDC ir paplašināts līdz vairākām vairākām ķēdēm, un tas ir pieejams arī tādās blokķēdes kā Polygon, Avalanche, Algorand, Solana, Hedera, Tron un citās. )

Kas ir BUSD un kā tas darbojas?

Binance un Paxos izveidoja BUSD, lai atvieglotu ātrus un elastīgus darījumus kriptovalūtas lietotājiem. BUSD ir arī nodrošināts ar likumīgu maksāšanas līdzekli, regulēts, tā vērtība ir tāda pati kā 1 ASV dolāram, un to var apmainīt pret skaidru naudu attiecībā 1:1.

Papildus BNB ķēdei BUSD pašlaik pastāv Ethereum. Rezultātā BUSD turētāji var apmainīties ar stabilām monētām starp blokķēdēm, nodrošinot lielāku elastību un ietaupot pārsūtīšanas izmaksas.

BUSD arī turpina paplašināt savu tīklu ar atbalstu no lielākajām biržām, piemēram, Huobi un OKX, makiem, piemēram, Trust Wallet, un finanšu iestādēm, piemēram, BlockFi. Atšķirībā no dažām stabilām monētām, kas var saskarties ar uzticības un pārredzamības problēmām, BUSD regulāri auditē vadošais grāmatvedības uzņēmums Withum.

USDT, USDC, BUSD: līdzības

Lai gan šīs trīs populārās stabilās monētas emitē dažādi uzņēmumi, tām ir daudz līdzību. Pirmkārt, visas trīs valūtas ir nodrošinātas ar fiat valūtām, un tām ir 1:1 maiņas kurss ar ASV dolāru, padarot tās stabilākas nekā kriptovalūtas. Tos arī parasti pieņem un atbalsta lielākās biržas un maki, un tos var apmainīt pret skaidru naudu attiecībā 1:1.

Tos arī regulāri pārbauda, ​​lai veicinātu uzticēšanos un to vērtības pārredzamību. Turklāt visas trīs stabilās monētas var izmantot Ethereum blokķēdē, lai gan tās visas ir paplašinātas līdz vairākām ķēdēm.

USDT, USDC, BUSD: atšķirības

Ir arī dažas galvenās atšķirības, kas var ietekmēt lietotāja lēmumu par to, kuru stabilo monētu izmantot. Galvenā atšķirība ir blokķēde, kurā ir pieejamas šīs stabilās monētas. )

Piemēram, BUSD joprojām attiecas tikai uz Ethereum un BNB Chain, savukārt USDC un USDT ir kļuvuši vairāk ķēdes, aptverot tādus tīklus kā Solana, Algorand, Avalanche un citus. Vairāku blokķēžu galvenā priekšrocība ir ātrums, kas ļauj lietotājiem tirgot aktīvus ātrāk un, iespējams, par zemāku maksu.

Turklāt USDT joprojām ir pretrunīga izvēle tās rezervju pārvaldības dēļ. Turpretim USDC un BUSD atbalsta lielākās finanšu institūcijas, un tās regulāri pārbauda, ​​lai nodrošinātu atbilstošas ​​rezerves.

Starp šiem trim ir arī citas būtiskas atšķirības, piemēram, revīzijas uzņēmumi un atbalsta aktīvi. Šeit ir ātrs trīs stabilu monētu salīdzinājums:

USDT ir neizdevīgākā situācijā attiecībā uz stabilitāti, jo tas laiku pa laikam nokrītas zem 1,00 USD, liekot dažiem skeptiķiem domāt, ka Tether ASV dolāru rezerves, iespējams, nav pilnībā nodrošinātas. USDT vērtība vairākas reizes ir pieaugusi virs 1,00 USD, pat 1000 USD par dolāru 2019. gadā. Līdz šim zemākā tirdzniecības cena bija arī 2019. gadā – USD 0,001 par dolāru.

2023. gada janvārī kļūdas Binance likmju sistēmā izraisīja BUSD atdalīšanu. Pēc Silīcija ielejas bankas sabrukuma 2023. gada 10. martā ievērojami kritās arī stabilās monētas USDC vērtība.

Galu galā stabilās monētas izvēle var būt atkarīga no personīgajām vēlmēm un to, ko atbalsta lietotāja vēlamā apmaiņa vai seifs. Tas var būt atkarīgs arī no konkrētā lietošanas gadījuma, jo noteiktos apstākļos dažām stabilām monētām var būt priekšrocības salīdzinājumā ar citām.