Autors: Advokāts Liu Honglins

Pirms divām dienām par USDT Tether: "Valūtu aprindās, lūdzu, pareizi ēdiet meloni: Hubei policija atrisināja valsts "pirmo virtuālās valūtas lietu", kuras apgrozījums bija 400 miljardi! Jurists Honglins saņēmis visus kopā un kopā ar visiem apēda nelielu meloni USDT, pamatojoties uz principu "mazāk vārdu, lielākas lietas". No pārliecinošā komentāru laukuma var redzēt, ka visi ēda daudz šīs melones. Es biju tik priecīgs, ka daudzi mani draugi bija šokēti.

Patiesībā tas nemaz nav pārsteidzoši, ka visi domā, ka viņu spēlētā virtuālā valūta ir decentralizēta, taču jāzina, ka valūtu lokā ir daudz pazīstamu institūciju, kas sadarbojas ar sabiedrisko drošību.

Kā globāls uzņēmums Tether ir izveidojis ķēdē iekļautu melnā saraksta mehānismu, lai izpildītu savas saistības pret naudas atmazgāšanu, un ir izveidojis ciešas un draudzīgas sadarbības attiecības ar tiesībaizsardzības iestādēm visā pasaulē Tādām darbībām kā naudas atmazgāšana un terorisma finansēšana ierobežos attiecīgās adreses. "Iesaldēšanas" princips ir tāds, ka USDT kā viedā līguma programmēšanas produkts var ierobežot EOA pārvaldības tiesības uz marķieri, izmantojot kodu, kad centralizētais TEDA uzņēmums ir pievienojis adresi "AddedBlackList", tas vairs nevarēs pārsūtīt adresi. USDT marķieri .

Līdz 2023. gada martam uzņēmums Tether ir iekļāvis melnajā sarakstā 846 adreses Ethereum tīklā, un vairāk nekā 449 miljoni USD ir iesaldēti.

Šodienas raksts, kas ir turpinājums rakstam par meloņu ēšanu, vēlētos dalīties ar jums vairāk stāstu par USDT. Raksts ir nedaudz garš, un, iespējams, tajā ir dažas daļas:

- USDT dzimšanas fons un attīstības vēsture - USDT tehniskā struktūra un darbības mehānisms - USDT izaicinājumi un riski - USDT mulsinošā situācija Ķīnā

Ievads USDT

USDT, ko sauc arī par Tether, ir šifrēta digitālā valūta, jo tās vērtība ir piesaistīta ASV dolāram, tāpēc katrs USDT ir līdzvērtīgs vienam ASV dolāram, tāpēc to sauc arī par stabilu valūtu.

USDT mērķis ir nodrošināt stabilu vērtību enkuru digitālās valūtas tirgum, ļaujot lietotājiem viegli apmainīties starp dažādām digitālajām valūtām vai starp digitālajām valūtām un likumīgo maksāšanas līdzekli.

USDT emisiju kontrolē Tether, uzņēmums, kas ir saistīts ar Honkongā bāzēto iFinex, kuram pieder arī Bitfinex kriptovalūtu birža.

Saskaņā ar CoinMarketCap tīmekļa vietnes datiem, 2022. gada 4. jūlijā USDT kopējā tirāža ir 66 081 540 012,39 monētas un kopējā tirgus vērtība ir 66 081 540 012,39 USD, ieņemot trešo vietu starp visām kriptovalūtām, otrajā vietā aiz Bitcoin un Ethereum. USDT 24 stundu tirdzniecības apjoms ir USD 72 038 000 000,00, ieņemot pirmo vietu starp visām kriptovalūtām. USDT tiek tirgots vairāk nekā 400 biržās un platformās visā pasaulē, un tas atbalsta vairāk nekā 10 dažādus blokķēdes protokolus.

USDT dzimšana un attīstība

2014. gadā, kad radās USDT, kriptovalūtas, piemēram, Bitcoin, ir piesaistījušas plašu uzmanību, taču pastāv arī dažas problēmas, galvenokārt šādos aspektos:

Cenas mežonīgi svārstās. Kriptovalūtu tirgus kāpumam vai kritumam nav ierobežojumu, un cenas bieži vien ievērojami svārstās, radot lielus riskus investoriem. Piemēram, 2013. gada novembrī Bitcoin cena pieauga no $ 200 līdz $ 1200, un pēc tam nokritās līdz $ 800 2014. gada decembrī, Bitcoin cena pieauga no $ 10 000 līdz $ 20 000, un pēc tam nokritās līdz $ 20 000 2018. gada februārī. samazinājās līdz 6000 USD mēnesī.

Ir neērti samainīt legālo valūtu. Daudzām šifrētajām digitālajām valūtām nav tiešu apmaiņas kanālu ar likumīgu maksāšanas līdzekli. Tās vispirms ir jākonvertē galvenajās kriptovalūtās, piemēram, Bitcoin, un pēc tam jāpārvērš likumīgā maksāšanas līdzeklī. Šāds process ir ne tikai laikietilpīgs un darbietilpīgs, bet arī saistīts ar valūtas kursa risku un darījumu komisijas maksu.

Regula ir neskaidra. Dažādās valstīs ir pretrunīga attieksme un politika pret šifrētām digitālajām valūtām. Dažas valstis aizliedz vai ierobežo šifrētu digitālo valūtu izmantošanu un tirdzniecību, savukārt citas ir atvērtākas vai piekrīt. Tas ir radījis lielu nenoteiktību un atbilstības grūtības kriptovalūtu tirgū.

Lai atrisinātu šīs problēmas, Tether ieviesa USDT, stabilu valūtu, cenšoties balstīties uz blokķēdes tehnoloģijas priekšrocībām, piemēram, decentralizāciju, peer-to-peer, zemām izmaksām un augstu efektivitāti, vienlaikus pievienojot iespēju saistīt ar legālo valūtu. , uzturēt cenu stabilitāti un nodrošināt tādas funkcijas kā likumīgi valūtas maiņas kanāli, lai apmierinātu tirgus pieprasījumu.

2014. gadā uzņēmums Tether tika izveidots un sāka plānot USDT izsniegšanu. Tajā laikā digitālo valūtu tirgus vēl bija sākuma stadijā, un tam trūka stabila tirdzniecības medija. Tether uzskata, ka, izlaižot stabilu monētu, kas piesaistīta ASV dolāram, tā var atrisināt šo problēmu un nodrošināt lielāku likviditāti un efektivitāti digitālās valūtas tirgū.

2015. gadā Tether oficiāli uzsāka USDT un tirgoja to vairākās galvenajās digitālās valūtas tirdzniecības platformās. Tajā laikā USDT galvenokārt izmantoja Omni protokolu Bitcoin tīklā pārsūtīšanai un pārbaudei. Katrs USDT tiek uzskatīts par Bitcoin tīkla marķieri, un tas var izmantot Bitcoin tīkla drošības un decentralizētās īpašības.

2017. gadā, strauji pieaugot digitālās valūtas tirgum, USDT arī nodrošināja lielu pieprasījumu un izmantošanu. Tether sāka paplašināt USDT izdošanu un izdot dažādas USDT versijas vairākos blokķēdes tīklos, piemēram, Ethereum, Tron, EOS utt. Tā mērķis ir uzlabot USDT lietojamību un elastību, ļaujot lietotājiem izvēlēties dažādus tīklus pārskaitījumiem un darījumiem.

2018. gadā Teters saskārās ar virkni šaubu un strīdu. Pirmkārt, daži cilvēki apšauba, vai Tether patiešām ir pietiekami daudz ASV dolāru rezervju, lai atbalstītu USDT vērtību, jo Tether nekad nav atklājis pierādījumus par savām rezervēm vai saņēmis trešās puses auditu. Otrkārt, ir apsūdzības, ka Tether ir interešu attiecības ar Bitfinex biržu un tiek turētas aizdomās par manipulācijām ar digitālās valūtas tirgu. Visbeidzot, tika atklāts, ka Tether ir mainījis savus pakalpojumu sniegšanas noteikumus savā tīmekļa vietnē, mainot solījumu USDT piesaistīt ASV dolāram uz "vislabāko piepūli", liekot lietotājiem uztraukties par USDT vērtības stabilitāti.

2019. gadā Teters saskārās ar izmeklēšanu un tiesas prāvām no ASV Ņujorkas štata prokuratūras (NYAG). NYAG apgalvo, ka Tether un Bitfinex 2018. gada beigās pārkāpa Ņujorkas štata likumus, noslēpjot faktu, ka Bitfinex sadarbības ar maksājumu apstrādātāju ar nosaukumu Crypto Capital un Tether izmantošanas dēļ tika iesaldēti vai zaudēti līdzekļi 850 miljonu dolāru apmērā. Uzņēmumam ir USD 850 miljoni USD. savā kontrolē, lai kompensētu Bitfinex biržas finansējuma iztrūkumu. Šis incidents izraisīja tirgus šaubas par to, vai USDT patiešām bija pietiekamas ASV dolāru rezerves, izraisot noteiktas USDT cenas svārstības.

2020. gadā, reaģējot uz tiesvedībām, Tether arī turpināja paplašināt USDT izsniegšanu un segumu. Tether ir izdevis USDT vairākos jaunos blokķēdes tīklos, piemēram, Algorand, Solana, Tron utt., un ir sadarbojies ar vairākiem digitālās valūtas pakalpojumu sniedzējiem un iestādēm, lai veicinātu USDT izmantošanas scenārijus un vērtību. Tether ir arī sācis emitēt stabilas monētas, kas saistītas ar citām likumīgām valūtām, piemēram, eiro, renminbi, jenu utt., lai apmierinātu dažādu reģionu un tirgu vajadzības.

2021. gadā Tether panāca izlīguma vienošanos ar NYAG, izbeidzot vairāk nekā divus gadus ilgušo tiesvedību. Saskaņā ar līgumu Tether piekrita samaksāt NYAG soda naudu 18,5 miljonu ASV dolāru apmērā un reizi ceturksnī iesniegt NYAG rezervju ziņojumus un saistītos dokumentus. Tether arī piekrita vairs nesniegt pakalpojumus lietotājiem vai iestādēm Ņujorkas štatā. Turklāt Tether ir arī sācis regulāri paziņot par savu rezervju sastāvu un proporciju, un nolīga revīzijas aģentūru Moore Cayman, lai veiktu savu rezervju auditu.

2022. gadā Tether turpina saglabāt USDT līderpozīcijas stabilu monētu tirgū un ir ieviesis jauninājumus un pilnveidojies daudzos aspektos. Piemēram, Tether ir izlaidusi jaunu versiju ar nosaukumu Liquid USDT, kurā Bitcoin tīklā tiek izmantota Liquid sidechain tehnoloģija, lai nodrošinātu ātrāku un privātāku pārskaitījumu. Tether ir arī sadarbojies ar vairākiem centrālās bankas digitālās valūtas (CBDC) projektiem, lai izpētītu, kā izmantot USDT, lai veicinātu CBDC pārrobežu apriti un savietojamību.

USDT tehniskā arhitektūra un darbības mehānisms

USDT sākotnēji tika izdots, pamatojoties uz Omni Layer protokolu Bitcoin blokķēdē. Omni Layer protokols ir otrā slāņa protokols, kas ievieš viedās līguma funkcijas Bitcoin blokķēdē un ļauj izveidot jaunus marķierus Bitcoin blokķēdē. Tether izmanto Omni Layer protokolu, lai konvertētu fiat valūtas, piemēram, ASV dolārus, par katru emitēto USDT, tas savā bankas kontā uzglabās vienu ASV dolāru skaidru naudu. USDT izdošanas un apgrozības procesu var iedalīt šādos posmos: - Lietotāji iemaksā ASV dolārus Tether bankas kontā - Lietotāji var tirgot USDT, izmantojot biržas vai ārpusbiržas tirgus, vai izmantot USDT, lai iegādātos citas šifrētas digitālās valūtas. - Lietotāji jebkurā laikā var apmainīties ar ASV dolāru skaidru naudu, un Tether iznīcinās attiecīgo summu USDT. Tether apgalvo, ka tās obligāto rezervju konts tiek regulāri pārbaudīts, lai apstiprinātu, ka tā rezervju konts faktiski var uzturēt apgrozībā esošo USDT vērtību. Tether arī apgalvo, ka visi tā darījumi tiek reģistrēti publiskajā blokķēdē, un ikviens var apskatīt tā izdošanu un apriti. Papildus USDT, kas balstīts uz Omni Layer protokolu, Tether ir izdevis USDT arī citām blokķēdēm, tostarp Ethereum, TRON, EOS, Algorand utt. USDT šajās blokķēdēs ir piesaistītas ASV dolāram, taču tiek izmantoti dažādi tehniskie standarti un protokoli.

USDT kā stabilai valūtai ir svarīga loma digitālās valūtas tirgū, galvenokārt šādos aspektos:

Izvairieties no tirgus riskiem. Kad digitālās valūtas tirgus krītas, investori var apmainīt citas kriptovalūtas USDT, lai aizsargātu savus aktīvus no cenu svārstībām. Kad tirgus paceļas, investori var apmainīt USDT pret citām šifrētām digitālajām valūtām un piedalīties darījumos.

Nodrošināt darījumu starpnieku. Tā kā daudzām šifrētajām digitālajām valūtām nav tiešu apmaiņas kanālu ar likumīgu maksāšanas līdzekli, investoriem ir jāizmanto USDT kā starpnieks, lai panāktu konvertēšanu starp likumīgu maksāšanas līdzekli un citām šifrētām digitālajām valūtām. Tas ietaupa laiku un izmaksas, kā arī izvairās no valūtas kursa riskiem.

Atbalsta maksājumu norēķinus. Tā kā USDT vērtība ir tāda pati kā ASV dolāram un tā izmanto blokķēdes tehnoloģiju, lai panāktu ātru, zemu izmaksu, drošu un caurspīdīgu vērtības pārsūtīšanu, to var izmantot tādos gadījumos kā pārrobežu naudas pārvedumi un maksājumu norēķini.

USDT izaicinājumi

Lai gan USDT ir plašs pielietojums un ietekme digitālās valūtas tirgū, pastāv arī daži izaicinājumi un riski, galvenokārt šādos aspektos:

Pirmkārt, USDT emitents ir Tether, kas nav publiski un pārskatāmi atklājis savas USDT rezerves. Tomēr mēs nezinām, vai viņiem patiešām ir pietiekami daudz USD, lai atbalstītu USDT vērtību. Ja tas nenotiek, USDT var piedzīvot kredītkrīzi, kā rezultātā samazināsies lietotāju uzticēšanās tai un pat izraisīs panikas pārdošanu. Tas ir noticis vairākas reizes, piemēram, 2018. gada oktobrī USDT cena nokritās zem 1 USD, izraisot tirgus satricinājumus.

Otrkārt, USDT ir arī pakļauts zināmam juridiskam un regulējumam. Iepriekš Tether un Bitcoin tirdzniecības platformu Bitfinex iesūdzēja Ņujorkas prokurori, apsūdzot tos 850 miljonu ASV dolāru finansējuma deficīta slēpšanā 2018. gadā un investoru maldināšanā. Lai gan abas puses beidzot panāca vienošanos par izlīgumu 185 miljonu ASV dolāru apmērā, tas arī negatīvi ietekmēja USDT. Turklāt dažas valstis un reģioni ir arī ierobežojuši vai aizlieguši stabilās monētas, piemēram, Ķīna un Indija.

Visbeidzot, USDT saskaras arī ar konkurentu izaicinājumiem. Līdz ar blokķēdes tehnoloģijas attīstību un inovācijām tirgū ir parādījušās arvien stabilākas monētas, piemēram, USDC, DAI, BUSD u.c. Šīm stabilajām monētām ir savas priekšrocības un īpašības, piemēram, augstāka drošība, labāka atbilstība, vairāk pielietojuma scenāriju utt. Tie var piesaistīt dažus USDT lietotājus, tādējādi ietekmējot USDT tirgus daļu un statusu.

USDT ir apmulsis Ķīnā

Saskaņā ar manas valsts jaunāko politiku virtuālajai valūtai nav tāda paša juridiskā statusa kā likumīgajam maksāšanas līdzeklim, tas ir, to nevar izmantot kā maksājumu un norēķinu rīku. Uzņēmējdarbības, kas saistītas ar virtuālajām valūtām, ir nelikumīgas finanšu darbības, tostarp emisija, tirdzniecība, aģentēšana, glabāšana utt. Ja kāda organizācija vai privātpersona iegulda virtuālajā valūtā un ar to saistītajos atvasinātajos instrumentos un pārkāpj sabiedrisko kārtību un labas paražas, attiecīgās civiltiesiskās prasības būs spēkā neesošas.

Tas nozīmē, ka, pērkot vai pārdodot USDT, jūs varat saskarties ar šādiem riskiem:

Darījuma partneris var būt noziedznieks, kurš izmanto USDT, lai veiktu tādas nelikumīgas darbības kā azartspēles un kontrabanda. Tiklīdz tiesu iestādes to atklāj un atzīmēs ar melnu U, jūs var turēt aizdomās par naudas atmazgāšanu vai citiem noziegumiem.

Tirdzniecības platforma var būt nelikumīga, un pastāv tādi riski kā aizbēgšana, konfiscēšana un uzlaušana, kā rezultātā jūsu līdzekļus nevarēs izņemt vai zaudēt.

Darījumu strīdi var nespēt aizsargāt tiesības, jo virtuālo valūtu pirkšana un pārdošana ir nederīgs civiltiesisks akts un to neaizsargā likums. Ja darījuma partneris nepilda saistības vai veic krāpšanu, jūs, iespējams, nevarēsit atgūt zaudējumus, izmantojot parastos kanālus.

Tātad, kā samazināt USDT juridiskos riskus? Kā juristi mēs sniedzam šādu padomu: mēģiniet izvairīties no USDT pirkšanas un pārdošanas + mēģiniet nepiešķirt pārāk daudz USDT kā savus digitālos aktīvus.

Ja uzstājat uz USDT pirkšanu un pārdošanu, jums ir jāveic vismaz šādas darbības:

Izvēlieties formālu un likumīgu tirdzniecības platformu un izvairieties no fazānu platformām.

Pārbaudiet darījuma partnera identitātes informāciju un kredītreitingu, lai izvairītos no darījumiem ar aizdomīgiem vai negodīgiem cilvēkiem.

Saglabājiet darījumu kuponus un pierādījumus, tostarp pārskaitījumu ierakstus, tērzēšanas ierakstus, līgumu līgumus utt.

Ievērojiet attiecīgos valsts likumus un noteikumus un nepiedalieties nelegālās darbībās vai spekulācijās.

Apkopojiet

USDT ir stabila monēta, kas piesaistīta ASV dolāram, ko emitējusi Tether. Tam ir svarīga loma digitālās valūtas tirgū, nodrošinot lietotājiem stabilu vērtības enkuru un tirdzniecības vidi.

USDT tiek izdots kopš 2015. gada un ir piedzīvojis daudzas izmaiņas un izaicinājumus. Tā joprojām ir viena no lielākajām un visplašāk izmantotajām stabilajām monētām. USDT ir dažādas versijas dažādos blokķēdes tīklos, un tā sadarbojas ar vairākiem digitālās valūtas pakalpojumu sniedzējiem un iestādēm, lai paplašinātu savus lietošanas scenārijus un vērtību, arī USDT saskaras ar dažām šaubām un strīdiem, galvenokārt saistībā ar tā rezerves sertifikātiem, atbilstību tiesību aktiem, tirgus ietekmi utt.

Tā kā sava veida virtuālā valūta mūsu valstī saskaras ar stingru uzraudzību un ierobežojumiem. Kā lietotājiem mums vajadzētu racionāli aplūkot USDT vērtību un riskus, nevis akli sekot tendencēm vai riskēt ar monētu uzkrāšanu.