Izskatās, ka vecie ieradumi tiešām mirst grūti. Es iepriekš strādāju kā akciju analītiķis, veicot pētījumus un sākot dažādu uzņēmumu pārklājumu mazā kapitāla, naftas un gāzes nozarē.
Process bija relatīvi vienkāršs:
izvēlēties firmu, ko segt
izpētīt firmu
izveidot finanšu modeli un investīciju teoriju
publicēt ziņojumu sabiedrībai
Piektā darbība varēja būt vai nebija “cerēt uz investīciju bankas attiecībām drīz pēc tam”, bet es negribu būt cinisks.
Jūs lasāt Crypto Long & Short, mūsu iknedēļas biļetenu, kas piedāvā ieskatus, ziņas un analīzi profesionālajiem investoriem. Pierakstieties šeit, lai to saņemtu savā iesūtnē katru trešdienu.
Katrā ziņā, kā daļa no mūsu nemitīgi paplašinātajām pūlēm sniegt vērtību CoinDesk, es izmantoju iepriekšējās prakses un paplašinu savu kriptovalūtu pārklājuma visumu. Kas seko, ir mans pirmais mēģinājums uzrakstīt akciju analītiķa stila ziņojumu par digitālo aktīvu. Ņemot vērā šīs jomas bieži vien necaurredzamo dabu, es uzskatu, ka tas ir nepieciešams noteiktā mērā. Godīgi sakot, ārpus bitcoin (BTC) un ether (ETH), parastajiem cilvēkiem varētu būt grūti atšķirt lietojuma gadījumus starp vienu un otru.
Atcerieties, ka tas nav finanšu padoms, un, tādējādi, es atturēšos no cenu mērķu noteikšanas tokeniem. Tas būtībā ir aktīvu pārklājuma uzsākšana un deklarācija, izmantojot kombināciju no fundamentālās, tehniskās un on-chain analīzes.
Laika gaitā, turpinot pārklājumu, mērķis ir sniegt periodiskas atjauninājumus, kad notiek kaut kas svarīgs vai ietekmīgs attiecībā uz aktīvu.
Pirmais aktīvs, ChainLink (LINK), ir CoinDesk indeksu datortehnikas nozares loceklis un nesen parādījās kustīgā vidējā ekrānā, kur tā 10 periodu eksponenciālā kustīgā vidējā vērtība pārkāpa tās 100 dienu kustīgo vidējo vērtību.
ChainLink (LINK/USD)
Pārklājuma datums: 2023. gada 26. jūlijs
Cena: 7.53 ASV dolāri
Tirgus kapitalizācija: 7.5 miljardi ASV dolāru
Apgrozībā esošais piedāvājums: 538 miljoni LINK
Maksimālā piedāvājuma skaits: 1 miljards LINK
Salīdzināmi TradFi tirgus kapitalizācijas: BJ’s Wholesale Club (BJ), 8.61 miljardu ASV dolāru; Southwestern Energy (SWN), 6.9 miljardu ASV dolāru
Kopsavilkums
ChainLink ir “decentralizēts orakulu tīkls” (DON), kas, šķiet, kalpo kā tilts starp on-chain un off-chain datiem, būtībā saistot viedlīgumu platformas ar ārējiem datu avotiem. Pārraidīto datu piemēri bieži ietver – bet neaprobežojoties ar – cenu plūsmas, kā arī maksājumu apstiprinājumus.
LINK cenšas atrisināt “orakulu problēmu”, ko tā definē kā blokķēdes “nespēju dabiski iegūt datus no vai nosūtīt datus uz ārēju off-chain sistēmu.”
Lasiet vairāk: Kas ir orakuls?
ChainLink tīkls sastāv no vairākiem neatkarīgiem, decentralizētiem orakuliem, kas atvieglo datu iegūšanu un validāciju starp on-chain un off-chain avotiem. Vēlamais rezultāts un galu galā tā vērtības piedāvājums ir tas, ka ChainLink tīkls palīdz izstrādātājiem veidot labākas un efektīvākas blokķēdes lietojumprogrammas, no kurām lietotāji gūs labumu. Datu drošība un uzticamība šķiet būtiskas ChainLink pamatvērtības.
Tās vietējais tokens, LINK, kalpo kā maksāšanas mehānisms pašā tīklā. ChainLink lietotāji maksā ar LINK, lai piekļūtu orakulu pakalpojumiem. LINK turētājiem ir iespēja arī likt uzkrāto aktīvu, lai iegūtu papildu peļņu dažādās decentralizētās finanšu (DeFi) platformās.
Optimistiskas apsvērumi
Tehniskā ziņā LINK cenas ir bijušas augošā tendencē kopš 20. jūnija, sekojot 40% samazinājumam starp 19. aprīli un 19. jūniju.
Cenas ir pieaugušas aptuveni par 5.7% kopš tā laika, kad tās 10 periodu slīdošā vidējā vērtība pārkāpa 100 dienu slīdošo vidējo vērtību 13. jūlijā. Iepriekšējās reizēs, kad šāds krustojums notika, LINK ir ieguvis vidēji 16.4% nākamo 30 dienu laikā.
Tās pašreizējais RSI ir 59, kas pagātnē ir bijis pirms 30 dienu pieaugumiem par 11.6% vēsturiski.
ChainLink ir septiņas galvenās uzmanības jomas:
Hibrīdas viedās līgumus
Kompleksitātes abstrakcija
Mērogošana
Konfidencialitāte
Pasūtījumu taisnīgums darījumiem
Uzticības minimizācija
Iedrošinājuma pamatā (kriptovalūtu drošība)
ChainLink pūles ir novedušas pie paplašinātas orakulu tīkla, kas paredzēts datu pārraides uzticamības palielināšanai.
Viena no aktuālajām iezīmēm, ar ko ChainLink lepnās, ir tās “Rezervju pierādījumi” (PoR) piedāvājums, kas paredzēts, lai nodrošinātu caurredzamību un trešo pušu rezervju pārbaudi. (Citiem vārdiem sakot, pierādīt, ka firmām patiešām ir aktīvi, ko tās apgalvo, ka tās ir.) Paxos, TrueUSD un BitGo ir starp ChainLink PoR klientiem.
Rezervju pierādījumi var nebūt tik labi, kā tas izskatās. Kā ziņots CoinDesk Sam Kessler, ChainLink PoR piedāvājums ļoti paļaujas uz pašnovērtējumu. Tas nozīmē, ka projekti, kas izmanto PoR pakalpojumu, sniedz rezervju datus. Nav grūti redzēt, kur varētu rasties interešu konflikti.
Lai gan ChainLink pelnīti to norāda savā vietnē. Turklāt viņi prasa, lai attiecību metodes tiktu publiski atklātas.
Tomēr parastā sabiedrība varētu palaist garām šo faktu, kas varētu izraisīt reputācijas bažas ChainLink, ja attēlojumi ir kļūdaini, pat ja ChainLink nav vainojams.
Tehniskā ziņā LINK ir tālu no savas cenas, kas ir ļoti tālu no tās visu laiku augstākās cenas 52 ASV dolāri.
Neskatoties uz nesenajiem krustojumiem un pašreizējo RSI, cenas pēdējās trīs dienās ir samazinājušās, norādot uz īstermiņa peļņas gūšanu. Bez jauna katalizatora tirgū LINK var nebūt jaunu pircēju.
Visbeidzot, LINK visrecentākais pārkāpums tās augšējā Bollinger Band norāda, ka cenas varētu samazināties arī.
Stratēģija, ko daži tirgotāji varētu apsvērt, ir uzraudzīt, vai LINK cena samazinās līdz tās 20 dienu vidējai vērtībai, kas ir 6.92 ASV dolāri, pirms palielināt un/vai samazināt savus ieguldījumus.
Kopumā šis ir pirmais no vairākiem aktīviem, par kuriem plānojam paplašināt pārklājumu. Kamēr mēs to darām, saziņa ar plašāku ChainLink kopienu ir vērtīga, jo mēs cenšamies nodrošināt mūsu lasītājiem ieskatus par digitālo aktīvu ainavu.
Secinājumi
No CoinDesk vietējo redaktoru-virsnieku Nika Beikera, šeit ir dažas ziņas, kuras vērts izlasīt:
XXX: Skaties, neviens saprātīgi nevar paskatīties uz dogecoin (DOGE) un teikt: “Jā, tā ir nauda, kā parasti darbojas.” Un dažiem cilvēkiem tas ir labais ziņojums. Viņi vēlas šo – valūtu (un saistīto sporta automašīnu), uz kuras ir suņa seja. Visu citu cilvēku, pat cilvēku, kuri ir uzbudināti par kriptovalūtu nākotni, pievilcība pret meme monētu kā DOGE ir niecīga, labākajā gadījumā. Un, tomēr, tu vari aizstāvēt, ka DOGE nākotne ir kriptovalūtas nākotne kopumā. CoinDesk Helēne Brauna šeit daļēji izsaka šo argumentu, norādot, ka Elons Musks pārveido Twitter – pārvēršot to par visu lietotni, ko sauc par X – varētu būt labas ziņas kriptovalūtām. Musks mīl DOGE, un tev būtu jāguļ, lai nepamanītu, ka viņam patīk darīt neparastas lietas. Padarot DOGE un citas kriptovalūtas par neatņemamu daļu no viņa plānotās maksājumu platformas, šķiet, ir dabisks solis viņam. Un varbūt tas virzīs kriptovalūtu uz grūti sasniedzamo mērķi – galvenās pieņemšanas.
APNICINĀTS: Pārvietot naudu no punkta A uz punktu B ASV ir dīvaini lēni salīdzinājumā ar to, kā tas darbojas citur. Amerikāņi joprojām dažreiz raksta papīra čekus! (Kriptovalūtas varētu to uzlabot, bet liela daļa Vašingtonas šķiet pret kriptovalūtu pieņemšanu, tāpēc ignorēsim to pagaidām.) Federālā rezervju sistēma nesen (beidzot) atvēra savu FedNow pakalpojumu, kas sola tūlītējus maksājumus. Daži kriptovalūtu fani par to uztraucas. Viņi to uzskata par vārtiem uz digitālo dolāru, kas varētu traucēt kriptovalūtas izaugsmi ASV. Oficiāli Federālā rezervju sistēma samazina jebkādu saikni, vismaz publiski. Redzēsim.
DEFI MIRIS? Runājiet ar cilvēkiem, kuri būvē un domā par tirgus infrastruktūru (geeki – kā es – to sauc par “tirgus struktūru”), un viņi kļūst patiešām satraukti par DeFi. Tas ir smilšu kaste, kur teorētiski viņi varētu izveidot pilnīgi jaunu tirgus un finanšu veidu. (Es uzrakstīju rakstu, kas to aplūkoja manā iepriekšējā dzīvē Bloomberg.) Ar pieņēmumu, ka šis likumprojekts visticamāk nekur ātri nenonāks, šeit ir stāsts par jaunu ASV Senāta likumprojektu, kas cenšas regulēt DeFi, kā ja tā būtu banka. Tas nav jābūt katastrofai DeFi, bet ierobežojumi varētu apdraudēt decentralizētās finanses decentralizēto ētiku. Atcerieties, ka visa DeFi būtība ir tā, ka jūs uzrakstāt kādu kodu, kas ļauj cilvēkiem veikt finanšu lietas salīdzinoši vieglā veidā. Bet iedomājieties, cik tas varētu būt apgrūtinoši, ja stingri regulējumi tiek uzlikti. Tas samazina pievilcību, vai ne? Atsevišķi, lai gan varbūt saistīti, DeFi apjomi ir septiņu mēnešu zemākajās vērtībās.