Galvenās līdzņemamās vietas
Binance Research publicē visaptverošus pusgada pārskatus par kriptovalūtu stāvokli — pagrieziena punktiem, lai palīdzētu mūsu lietotājiem orientēties digitālo līdzekļu dinamiskajā pasaulē.
Šajā rakstā mūsu Binance Research emuāru sērijā ir apskatīts viņu jaunākais pusgada pārskats par 2023. gada pirmo pusgadu, aplūkojot galvenās norises no šī gada 1. janvāra līdz 30. jūnijam.
Šie pēdējie seši mēneši ir bijuši izaicinājumu pilni, ko raksturo regulatīvā pārbaude un makroekonomiskā nenoteiktība. Neskatoties uz to, kriptovalūtu tirgi kopumā ir parādījuši izaugsmi un noturību, pusgada periodu noslēdzot uz pozitīvas nots.
Pateicoties Binance Research, varat izmantot Web3 veidojošo procesu nozares līmeņa analīzi. Daloties šajās atziņās, mēs ceram sniegt mūsu kopienai jaunākās zināšanas kriptovalūtu izpētes jomā. Lai iegūtu dziļāku niršanu, visi ziņojumi ir pieejami Binance Research tīmekļa vietnē.
2023. gada pirmā puse bija vētrains periods nobriedušajai kriptogrāfijas nozarei. Mēs bijām liecinieki gan regulatīvās kontroles, gan institucionālās pieņemšanas pastiprināšanai. Neskatoties uz 2023. gada izaicinājumiem līdz šim, nozare ir parādījusi noturību, un pēdējo sešu mēnešu laikā ir pieaugusi kopējā kriptovalūtu tirgus kapitalizācija.
Kripto ir strauji augoša nozare, kas prasa periodisku svarīgāko tirgus notikumu pārbaudi. Kripto tirgi sasniedza maksimumu 2021. gada beigās, un kopš tā laika mēs šobrīd tuvojamies divu gadu atzīmei. Ņemot vērā šo pavērsienu, ir pienācis laiks spert soli atpakaļ un izpētīt tirgu stāvokli un galvenos notikumus, kas ir attīstījušies dažādās Web3 telpas nozarēs.
Šodien mēs apskatīsim svarīgākos aspektus no Binance Research pusgada pārskata par 2023. gada pirmo pusgadu. Plašā vilcienā mēs izpētīsim galveno kriptovalūtu un Web3 nozaru ainavu, tostarp 1. un 2. slāņa risinājumus, stabilas monētas, decentralizētas finanses, nesaistītus risinājumus. aizstājamie žetoni, spēles un institucionāla adopcija.
Pagājušais gads kriptovaldē
Raugoties kopumā uz kriptovalūtu tirgiem pagājušajā gadā, 2023. gada 1. pusgads iezīmējās ar atveseļošanos, salīdzinot ar 2022. gada otrā pusgada vājāko sniegumu.
Kripto tirgus kapitalizācija pagājušajā gadā
Avots: Coinmarketcap, Binance Research (2023. gada 30. jūnijs)
Kopējā kriptovalūtu tirgus kapitalizācija 2023. gada 30. jūnijā tika slēgta pie USD 1,17 T, salīdzinot ar USD 0,90 t pirms gada. Neskatoties uz pastāvīgo makroekonomisko nenoteiktību, nozare ir piedzīvojusi ievērojamu augšupeju, pirmajā ceturksnī pieaugot par 47%. Kopumā kopējā kriptovalūtu tirgus kapitalizācija kopš 2023. gada sākuma ir pieaugusi par 47,6%.
1. slāņa ainava
Bitcoin dominēja slāņa-1 (L1) ainavā pirmajā pusgadā. Tehnoloģiju attīstības, tostarp kārtas skaitļu parādīšanās, ietekmē Bitcoin ekosistēma ir piedzīvojusi enerģijas un satraukuma atjaunošanos, un ķēdes rādītāji liecina par pozitīvu tirgus noskaņojumu un palielinātu lietotāju iesaisti. Visā 2023. gada pirmajā pusgadā kriptogrāfijas pionieris ir atguvis vairākuma tirgus daļu, palielinot savu dominējošo stāvokli no 40,4% līdz 50,5%.
L1 ainava pēc dominējošā stāvokļa tirgū 2023. gada pirmajā pusgadā
Izņemot ETH un XRP, kas uzrādīja nelielu tirgus dominējošā stāvokļa pieaugumu, lielākā daļa citu populārāko kriptovalūtu aktīvu samazinājās. Apvienojot to ar faktu, ka kopējā kriptovalūtu tirgus kapitalizācija 2023. gada pirmajā pusgadā pieauga, tas varētu liecināt, ka nauda no alternatīviem aktīviem tika pārvietota uz BTC.
Lai gan Bitcoin gads ir sācies notikumiem bagāts, arī citi lielākie L1 ir ieviesuši jauninājumus straujā tempā. Finanšu rādītāji liecina, ka Ethereum joprojām ir vadošais L1 tīkls aiz Bitcoin, pārspējot pārējos tirgus kapitalizācijas, tirdzniecības apjoma un ieņēmumu gūšanas ziņā ar ievērojamu starpību.
2. slāņa pasaule
2. slāņa (L2) sektors pēdējā gada laikā ir piedzīvojis vairākas stiprās puses, un 2023. gadā tas sasniedza jaunas virsotnes. Koncentrējoties uz Ethereum L2 mērogošanas risinājumiem, vairāki augstas kvalitātes projekti tagad pilnībā darbojas zem bāzes L1 ķēdes. Lai gan optimistiskie apkopojumi ir saglabājuši savu dominējošo stāvokli tirgū, nulles zināšanu (ZK) konkurenti strauji tuvojas.
Lielāko L2 metrika 2023. gada pirmajā pusgadā
Avots: l2beat.com, l2fees.info, Binance Research (2023. gada 5. jūlijs)
Stabilas monētas
Stabilo monētu tirgus šogad saruka, galvenokārt regulējuma maiņas dēļ. Neskatoties uz mēreno kritumu par 7,0% kopš 2023. gada sākuma, stabilo monētu sektora kopējā tirgus kapitalizācija ir USD 128,1 miljards.
Pasaules stabilo monētu tirgū 2023. gada pirmajā pusgadā bija vērojama lejupejoša trajektorija
Avots: DeFiLlama, Binance Research (2023. gada 30. jūnijs)
Šajā konkurences vidē dominējošās ir centralizētās stabilās monētas, kas aizņem vairāk nekā 90% no kopējā tirgus. Konkrēti, Tether’s USDT ir nostiprinājis savu tirgus pozīciju stabilās monētu tirgus vērtības samazināšanās apstākļos, galvenokārt uz citu konkurentu rēķina.
Lielāko stabilo monētu metrika līdz 2023. gada pirmā pusgada beigām
Avots: CoinMarketCap, DeFiLlama, Binance Research (2023. gada 30. jūnijs)
Decentralizētās finanses
Neskatoties uz neviendabīgo 2022. gadu, decentralizētā finanse (DeFi) 2023. gadā ir piedzīvojusi stabilu izaugsmi. Kopš gada sākuma DeFi kopējā bloķētā vērtība (TVL) pieauga par 16,7% līdz 44,2 miljardiem USD. Mūsdienās DeFi ir iestrādāts visā kriptovalūtu nozarē. Lai gan DeFi joprojām ir agrīnā stadijā, tiek prognozēts, ka līdz 2030. gadam tas sasniegs 231,2 miljardu dolāru ieņēmumu atskaites punktu.
DeFi TVL 2023. gada pirmajā pusgadā pieaugs par 16,7%.
Piezīme: DeFi TVL, kas aplūkots šajā attēlā, neietver šķidruma pildījumu.
Avots: DeFiLlama, Binance Research (2023. gada 30. jūnijs)
DeFi produkti turpina piesaistīt ievērojamu skaitu lietotāju, un darījumu aktivitāte rada daudzsološu ainu. Šī gada tendence ir uzrādījusi pozitīvas izmaiņas lietotāju iesaistē DeFi protokolos, unikālo ikmēneša lietotāju skaitam pieaugot par 42,5% no vidēji 2,5 miljoniem līdz 3,6 miljoniem.
Unikālo ikmēneša lietotāju skaits visos DeFi protokolos 2023. gada pirmajā pusgadā
Neaizvietojamie žetoni
Līdz šim neaizvietojamiem marķieriem (NFT) ir bijis izaicinājumu pilns gads. Pārdošanas maksimums sasniedza 2023. gada februārī, pirms dažu nākamo mēnešu laikā tika novērots vispārējs kritums. NFT pārdošanas apjoms 2023. gada pirmajā pusē sasniedza 5,3 miljardus USD, kas ir par 75,9% mazāk nekā iepriekšējā gadā.
Ikmēneša NFT pārdošana 2023. gada pirmajā pusgadā
Avots: CryptoSlam, Binance Research (2023. gada 30. jūnijs)
Straujo NFT pārdošanas apjomu kritumu pagājušajā gadā pavadīja vidējo NFT pārdošanas cenu kritums par 74,9%. Tomēr daži pamatā esošie rādītāji ir uzlabojušies. Konkrēti, pieaudzis darījumu apjoms, kopējais darījumu skaits gada un pusgada griezumā ir attiecīgi par 0.6% un 41.8% lielāks.
Kopējais darījumu skaits un unikālo pircēju skaits 2023. gada pirmajā pusgadā atjaunojās
Avots: CryptoSlam, Binance Research (2023. gada 30. jūnijs)
Spēles
Salīdzinot ar iepriekšējo gadu ažiotāžu, mazumtirdzniecības interese par spēļu un Metaverse sektoru šogad līdz šim bijusi ievērojami mazāka. Neskatoties uz to, ar spēlēm saistīto žetonu tirgus kapitalizācija ir pieaugusi, un izstrādātāji joprojām ir apņēmušies veidot. 2023. gada pirmajā pusgadā spēļu ainavu vadīja trīs galvenās blokķēdes, un vairāk nekā 67% spēļu tika balstītas uz BNB ķēdi, Ethereum un Polygon.
Blokķēdes spēļu tirgus sastāvs 2023. gada pirmajā pusgadā
Avots: PlaytoEarn.net (2023. gada 30. jūnijs)
Ar azartspēlēm saistīto žetonu tirgus kapitalizācija pēdējā gada laikā ir palielinājusies par 48%, līdz 2023. gada pirmajam pusgadam tā bija USD 12,1 miljards. Ar spēlēm saistītie marķieri ir guvuši labumu no plašās atveseļošanās kriptovalūtu tirgū.
Ar spēlēm saistīto žetonu tirgus kapitalizācija 2023. gada pirmajā pusgadā
Avots: Footprint Analytics — @shudu (2023. gada 30. jūnijs)
Institucionālā adopcija
2023. gada laikā blokķēdes inovācijas arvien vairāk ir piesaistījušas tradicionālās finanšu (TradFi) iestādes, jo tās izmanto šo tehnoloģiju. Daudzi pēta tā potenciālās priekšrocības, palielinot eksperimentēšanu un paplašinātu pieejamību.
CBDC piloti
Centrālās bankas ir turpinājušas uzsākt un paplašināt izmēģinājuma programmas centrālo banku digitālajām valūtām (CBDC), lai uzlabotu maksājumu pakalpojumus un izveidotu integrētāku finanšu sistēmu. Nozīmīgākie notikumi šajā jomā ir ietvēruši sekojošo:
Ķīna ir veikusi ievērojamu impulsu, lai ieviestu savu digitālo juaņu (e-CNY), tostarp iniciatīvas saistībā ar sabiedrisko transportu un algu maksājumiem.
Honkonga maijā paziņoja par savu e-HKD izmēģinājuma programmu, kas ir daļa no pilsētas izpētes par iespēju ieviest mazumtirdzniecības CBDC.
Kolumbijas centrālā banka sadarbojās ar Ripple, lai izmantotu savu CBDC platformu lietošanas gadījumu izmēģinājumiem un maksājumu sistēmas uzlabošanai.
Japānas Banka ir pievienojusies arī to rindām, kas atklāj savus CBDC izmēģinājuma projektus, aprīlī paziņojot par savu plānu pārbaudīt digitālās jenas izmantošanu.
Taizeme jūnijā uzsāka mazumtirdzniecības CBDC izmēģinājuma projektu ar trim maksājumu pakalpojumu sniedzējiem, lai līdz augustam savā reglamentētajā smilšu kastē iesaistītu līdz 10 000 lietotāju.
Kripto pieejamība
Tradicionālās finanšu institūcijas ir sākušas piedāvāt iespēju tirgoties ar kriptovalūtas aktīviem. Būtiski notikumi šajā jomā bija šādi:
BlackRock, pasaulē lielākais aktīvu pārvaldītājs, iesniedza pieteikumu par vietas Bitcoin biržā tirgoto fondu (ETF) 15. jūnijā. Ja tas tiks apstiprināts, Coinbase kalpos kā tā turētājbanka.
EDX Markets, jauna digitālo aktīvu birža, ko nodrošina tādas ievērojamas finanšu institūcijas kā Citadel Securities, Fidelity Investments un Charles Schwab, tika atklāta 20. jūnijā.
Vācijas DZ Bank paziņoja par plāniem piedāvāt BTC tirdzniecību februārī. Tam martā sekoja DWPBank, kas uzsāka savu platformu.
Preču un nākotnes darījumu tirdzniecības komisija (CFTC) ir apstiprinājusi Čikāgas padomes opciju biržu, lai nodrošinātu piekļuvi digitālajiem aktīviem.
Fidelity Investments, kas iepriekš bija pieejams tikai iestādēm, ir izlaidis savu Fidelity Crypto platformu, lai mazumtirdzniecības lietotājiem nodrošinātu piekļuvi BTC un ETH tirdzniecībai.
Honkongas Vērtspapīru un nākotnes darījumu komisija ieviesa jaunu kriptovalūtu licencēšanas sistēmu, un no 1. jūnija investoriem ir atļauts tirgot digitālos aktīvus.
Noslēguma domas
2023. gada pirmais pusgads digitālo līdzekļu jomā bija vētrains, ar nepārtrauktu nestabilitāti pret trauslo makroekonomisko vidi. Investori joprojām ir piesardzīgi, jo pastiprināta kriptovalūtu firmu regulējošā kontrole veicina nenoteiktību tirgū. Projekti arī izjūt spiedienu, jo darbība palēninās un finansējums beidzas.
Neraugoties uz šīm neveiksmēm, mēs esam bijuši liecinieki nepieredzētai institucionālai pieņemšanai. Atjaunotā virzība uz vietas Bitcoin ETF ir veicinājusi jaunu impulsu un vairojusi investoru uzticību. Uzsākot gada otro pusi, mēs ceram uz turpmākiem jauninājumiem, plašāku ieviešanu un vēl gaišāku nākotni Web3 pasaulei.
Binance pētījumi
Binance Research komanda ir apņēmusies sniegt objektīvu, neatkarīgu un visaptverošu kriptogrāfijas telpas analīzi. Viņi publicē ieskatu par Web3 tēmām, tostarp, bet ne tikai, kriptogrāfijas ekosistēmu, blokķēdes lietojumprogrammām un jaunākajiem tirgus notikumiem.
Šis raksts ir tikai īss momentuzņēmums no visa ziņojuma, kurā ir ietverta visaptveroša kriptovalūtu un Web3 nozaru analīze 2023. gada pirmajā pusē. Pusgada pārskatā ir sniegta dziļāka informācija par pirmā slāņa tīkliem, piemēram, Bitcoin, Ethereum, BNB ķēde, Solana, un vēl daudz vairāk; 2. slāņa mērogošanas risinājumi, kas ietver optimistiskus un ZK apkopojumus; stabilas monētas, tostarp regulējošās ainavas un jauno modeļu izpēte; DeFi inovācijas, piemēram, likvīdā līdzdalība un decentralizētās biržas (DEX); NFT, tostarp kārtas, uzraksti un BRC-20 marķieri; spēles un metaverss; līdzekļu vākšana un institucionāla pieņemšana.
Izmantojot tik plašu pētījumu jomu, jūs nevēlaties palaist garām šos ekskluzīvos ieskatus. Lai izlasītu pilnu ziņojuma versiju, noklikšķiniet šeit. Citus padziļinātus Web3 pārskatus varat atrast Binance Research vietnes lapā Insights & Analysis. Nepalaidiet garām iespēju pilnveidot sevi ar jaunākajām atziņām kriptovalūtu izpētes jomā!
Tālāka lasīšana
Binance Research: BRC-20 pieauguma izpēte
Binance Research: galvenās tendences kriptovalūtā — 2023. gada jūnijs
Kas ir Ordināļi? Pārskats par Bitcoin NFT
Vispārējā informācija: Šo materiālu ir sagatavojis Binance Research, un tas nav paredzēts, lai uz to paļautos kā uz prognozēm vai ieguldījumu padomiem, un tas nav ieteikums, piedāvājums vai aicinājums pirkt vai pārdot vērtspapīrus vai kriptovalūtas vai pieņemt kādu ieguldījumu stratēģiju. Terminu lietojuma un izteikto uzskatu mērķis ir veicināt izpratni un atbildīgu nozares attīstību, un tos nevajadzētu interpretēt kā galīgus juridiskos uzskatus vai Binance uzskatus. Izteiktie viedokļi ir uz iepriekš norādīto datumu un ir autora viedokļi; tie var mainīties, mainoties turpmākajiem nosacījumiem. Šajā materiālā ietvertā informācija un viedokļi ir iegūti no patentētiem un nepatentētiem avotiem, ko Binance Research uzskata par uzticamiem, un tie ne vienmēr ir visaptveroši, un to precizitāte netiek garantēta. Tādējādi Binance nesniedz nekādu precizitātes vai uzticamības garantiju, un Binance neuzņemas nekādu atbildību par kļūdām un izlaidumiem (tostarp atbildību pret jebkuru personu nolaidības dēļ). Šis materiāls var saturēt "uz nākotni vērstu" informāciju, kas nav tikai vēsturiska. Šāda informācija cita starpā var ietvert prognozes un prognozes. Nav garantijas, ka visas prognozes piepildīsies. Paļaušanās uz informāciju šajā materiālā ir pēc lasītāja ieskatiem. Šis materiāls ir paredzēts tikai informatīviem nolūkiem un nav ieguldījumu konsultācijas vai piedāvājums vai aicinājums pirkt vai pārdot jebkādus vērtspapīrus, kriptovalūtas vai ieguldījumu stratēģiju, kā arī vērtspapīrus vai kriptovalūtu nedrīkst piedāvāt vai pārdot nevienai personai jebkurā jurisdikcijā. kurā piedāvājums, aicinājums, pirkšana vai pārdošana būtu nelikumīga saskaņā ar šādas jurisdikcijas likumiem. Investīcijas ir saistītas ar risku.