Sveiki draugi, es esmu Binance Deer kapteinis. Šodien es vēlos ar jums runāt par dažām salīdzinoši nišas tirdzniecības metodēm valūtu tirgus opciju tirdzniecībā.
Papildus parastajam otrreizējam tirgum tradicionālajā investīciju jomā ievērojamu daļu no kopējā darījumu apjoma veido arī opciju tirgus. Tāpat, laikam ritot uz priekšu, kriptovalūtu tirgus attīstība kļūst arvien spēcīgāka, un tā ir nonākusi arvien vairāk investoru redzeslokā.
Kā daļa no kriptovalūtu tirgus pēc ilga institucionālā izkārtojuma perioda kriptovalūtu opciju tirgus ir kļuvis par vienu no visstraujāk augošajiem atvasināto instrumentu līgumiem digitālo aktīvu ekosistēmā. Tie ir kļuvuši par spēcīgu instrumentu tirgotājiem, lai veiktu ilgtermiņa vai īsas spekulācijas un sniegtu investoriem iespēju pilnībā nodrošināties pret kriptovalūtu tirgus svārstībām.
Tātad, kādas īsti ir iespējas?
Opcijas, kas pazīstamas arī kā opcijas, ir atvasināto finanšu instrumentu veids, kas dod turētājam "tiesības" pirkt vai pārdot konkrētu preci par noteiktu cenu noteiktā laikā nākotnē.
Opciju tirdzniecībā ir divas lomas: pircējs (pirkt) un pārdevējs (pārdot).
Lai nodrošinātu abu pušu tiesības un intereses, pircējs un pārdevējs noslēdz līgumu, kurā tiks norādīts priekšmets, derīguma termiņš, realizācijas cena un pirkšanas un pārdošanas daudzums, un pircējam vispirms ir jāsamaksā pārdevējam prēmija. .
piemēram:
Piena trūkuma periodos patērētāji (pircēji) var izvēlēties pasūtīt pienu no pārdevējiem (pārdevējiem).
Pārdevējs lūgs patērētājiem aizpildīt pasūtījuma veidlapu, kurā ir norādīts piens (priekšmets), noteikta mēneša diena (pienākšanas datums), pudele 5 juaņas (nodarbības cena) un desmit pudeles (pirkuma daudzums).
Lai nodrošinātu, ka patērētāji neatsakās no pasūtījumiem un pārdevēji pārdos patērētājiem par norunāto cenu, patērētājiem ir jāiemaksā pārdevējiem depozīts (prēmija).
Pienākot piena piegādes datumam, ja piena cena pieaugs līdz 6 juaņām, patērētājs var izmantot savas tiesības pirkt pienu no lielveikala par cenu 50 juaņas.
Vai arī varat izvēlēties nedzert pienu un pārdot pirkuma pasūtījumu kaimiņam, kurš nevar nopirkt pienu par 55 juaņām, nopelnot starpību arī par 5 dolāriem lētāk nekā tirgus cena abpusēji izdevīga situācija.
Pat ja pārdevējs zina, ka piena pašreizējā tirgus cena sasniedz 60 juaņas, viņam piens jāpārdod par norunāto cenu 50 juaņas patērētājiem, kuriem ir šis pirkuma pasūtījums un kuri ir samaksājuši depozītu.
Citā situācijā, ja piena cena piena piegādes dienā nokrītas līdz 4 juaņām par pudeli, patērētāji var izvēlēties neizmantot savas tiesības pirkt pienu un atbrīvot piemaksu.
Šobrīd patērētāja zaudējumi ir iemaksātā depozīta nauda, vai lielveikals cieš zaudējumus?
Kamēr pārdevēja pirkuma izmaksas nebūs augstākas par pašreizējo tirgus cenu, ne tikai nebūs nekādu zaudējumu, bet patērētāji arī nopelnīs papildu depozītus, jo atsakās no pasūtījuma.
Iespējams, esat atklājis, ka mums pat nav nepieciešams pirkt vai pārdot pienu, mēs varam vienkārši mainīt šo pasūtījumu, un tā ir “opciju tirdzniecība”.
Pēc tam, kad ir sapratuši, kas ir opcijas, mums jāzina, ka opciju tirdzniecība ir sadalīta divos veidos: pirkšanas opcijas un pārdošanas iespējas, kā arī divi īpašvārdi: call un put.
zvanu iespējas
Kad tirgotāji sagaida, ka bāzes cena pieaugs, viņi pērk pirkšanas iespējas un maksā prēmiju.
Tā kā tas ir bullish zvans, tad, ja bāzes cena pieaugs, peļņa būs neierobežota, ja bāzes cena samazināsies, zaudējumi būs ierobežoti.
pārdošanas iespēja
No otras puses, ja tirgotājs sagaida, ka pamatā esošā cena samazināsies, viņš vai viņa iegādāsies pārdošanas iespēju un maksās prēmiju. Tā kā tas ir lācīgs, tad, ja bāzes cena samazināsies, peļņa būs neierobežota, ja bāzes cena pieaugs, zaudējumi būs ierobežoti.
Sniegsim piemēru:
Pieņemsim, ka šodien ir 18. jūlijs, un briežu komanda prognozē, ka 30. jūlijā Bitcoin cena pārsniegs 30 000 usdt (vingrinājuma cena), bet tirgotājam Sjao Vangam ir atšķirīga ideja nekā jums cena) 30. jūlijā Cena būs mazāka par 30000 USD.
Šajā laikā tirgotājs Sjao Vans domāja, ka, ja viņš 30. jūlijā atrastu kādu, kas būtu gatavs pirkt BTC ar 30 000 USD, viņš noteikti nopelnītu daudz naudas;
Gluži pretēji, tā kā jūs domājat, ka btc cena līdz tam pārsniegs 30 000 USD, būtu lieliski, ja kāds būtu gatavs ļaut jums to iegādāties par cenu, kas ir zemāka par 30 000 USD.
Tāpēc tirgotājs Xiao Wang pārdod "zvanu" tirdzniecības platformā. Šis zvans dod pircējam (Briežu komandai) tiesības iegādāties BTC (bāzes aktīvu) par 30 000 USD 30. jūlijā.
Lai aizsargātu abu pušu tiesības un intereses (Deer Team pirks un Xiao Wang pārdos), pircējam (Deer Team) vispirms ir jāsamaksā "autorāls" (pieņemts, ka tā ir 200 USD).
Līdz 30. jūlijam būs divi rezultāti.
1. rezultāts: BTC cena ir augstāka par 30 000 USD, un pircējs (Team Deer) izmanto pirkšanas iespēju, lai gūtu peļņu. Peļņa ir atkarīga no Bitcoin cenas tajā brīdī Ja Bitcoin cena šobrīd ir 31 000 usdt, briežu komandas peļņa ir 31 000 (tirgus cena) - 30 000 (vingrinājuma cena) - 200 (premium) = 800 usdt. .
2. rezultāts: Bitcoin cena ir zemāka par 30 000 USDT, un pircējs (Team Deer) neizmanto pirkšanas iespēju un zaudē prēmiju. Ja BTC cena šobrīd ir 29 000 usdt, pircējs (Deer Team) nevar iegādāties BTC no Xiao Wang, bet izvēlēties iegādāties BTC tieši no tirgus, taču šobrīd pircējam (Deer Team) ir jāmaksā 200 līdz Xiao Wang USD prēmija, zaudējumi 200 USD.
Iepriekš minētais ir piemērs briežu pirkšanas zvanu opcijām Lai situāciju mainītu, ja briedis uzskata, ka 30. jūlijā 18. jūlijā Bitcoin cena būs zemāka par 30 000 USD, viņš to var iegādāties 30. jūlijā. iespējas.
Rezumējot, opciju tirdzniecībā ir divas lomas un divu veidu iespējas:
Brieži = Pircējs
Xiao Wang = pārdevējs (pārdošana)
Zvana iespēja = zvanīt
Put opcija = Put
Var izveidot četras permutācijas un kombinācijas:
Pirkt zvanu: Brieži pērk zvanu iespējas
Pirkt pārdošanas: Buki, kas pērk pārdošanas iespējas
Pārdod zvanu: Brieži pārdod zvanu iespējas
Pārdod putnus: Pārdodu briežus
Tajā pašā laikā vēlos paskaidrot, ka Binance opciju tirdzniecības platformā pārdevēja (Xiao Wang) lomu parasti pilda profesionāli tirgus veidotāji, kas cieši sadarbojas ar Binance. Mērķis ir arī nodrošināt labāku opciju likviditāti seksa tirdzniecības entuziasti.
To visu sakot, apkoposim opciju tirdzniecības plusus un mīnusus vietnē Binance. )
priekšrocība:
· Riska ierobežošanas riski:
Ja plānojat noturēt Bitcoin vietu ilgu laiku, bet makroekonomiskā vide ir slikta un uzskatāt, ka Bitcoin ir liela varbūtība nedaudz samazināties, varat iegādāties Bitcoin put opcijas, lai nodrošinātos pret nelielo Bitcoin kritumu.
· Ierobežoti zaudējumi:
Kad pienāk iegādātās opcijas piegādes datums, jūs varat izvēlēties izmantot vai neizmantot opciju, un maksimālais zaudējums ir tikai prēmija.
· Zems kapitāla slieksnis un augsts izmantošanas līmenis:
Opciju tirdzniecību var izmantot ar kredītplecu, kas ļauj pircējam palielināt pamatsummu un peļņu.
· Binances opcijām ir zemas maksas:
Binances opciju maksas ir sadalītas darījumu maksās un izmantošanas maksās.
Darījuma maksa attiecas uz maksu, kas tiek iekasēta, pērkot un pārdodot iespējas, un vērtība ir 0,02%.
Izmantošanas maksa attiecas uz maksu, kas tiek iekasēta par pirkšanas vai pārdošanas opcijas izmantošanu, kad opcijas termiņš beidzas, un vērtība ir 0,015%.
piemēram:
Kā piemēru ņemot Bitcoin call opciju, izpildes cena ir 30 000 USD, prēmija ir 200 USD, un darījuma daudzums ir 1 gabals.
Pērkot vai pārdodot, jums būs jāmaksā:
30000*0,02%*1=6 USdt
Savu tiesību izmantošana radīs:
30000*0,015%*1=4,5 USdt
trūkums:
· Opciju tirgus ir salīdzinoši nelikvīds
Salīdzinot ar tūlītējo tirgu un pastāvīgo līgumu tirgu, opciju tirgus likviditāte ir salīdzinoši slikta, taču Binance ir lielākā kriptovalūtas birža pašreizējā tirgū. Tā cieši sadarbojas ar lielākajiem tirgus veidotājiem un ir apņēmusies nodrošināt Binance lietotājiem vairāk labuma apkalpošana.
· Autoratlīdzības ievērojami svārstās
Opciju prēmija ļoti svārstās un samazinās, tuvojoties piegādes termiņa beigām.
· Augsts risks bez kapitāla garantijas
Lai gan autoratlīdzības zaudējums ir ierobežots, ieguldot vairāk autoratlīdzības, nekā varat atļauties, jūs joprojām varat zaudēt visu savu naudu.
· Princips ir salīdzinoši sarežģīts un ir noteiktas mācību izmaksas
Binances opciju tirdzniecības portāls
Pašlaik darījumus var veikt tikai personālā datora tīmekļa vietnē, un mobilā lietotne vēl nav palaista.
Pēc ieiešanas Binance oficiālajā vietnē (https://www.binance.com/) - piesakieties savā kontā - augšējā kolonnā atrodiet "Atvasinājumi" - noklikšķiniet uz "Opcijas"
Jūs varat ievadīt Binance opciju tirdzniecības saskarni.
Apkopojiet
Opcijas ir atvasināto finanšu instrumentu veids, kas nodrošina tiesības pirkt vai pārdot aktīvu par noteiktu cenu noteiktā laikā. Opcijas var izmantot dažādiem mērķiem, tostarp, lai nodrošinātos pret iespējamo cenu krituma risku, spekulētu ar cenu izmaiņām vai izmantotu tirgus svārstības. Opciju tirdzniecības elastība un piesaistītais raksturs var padarīt to par spēcīgu instrumentu zinošu tirgotāju rokās, taču tas ir saistīts arī ar ievērojamu risku un sarežģītību.
Tomēr tirgū pastāv riski, vēlos atgādināt, ka pirms darījumu veikšanas jums ir jāuzlabo savas zināšanas par tirdzniecību.
Vēlos arī paziņot, ka nākamie divi raksti izskaidros Binance piedāvātos opciju produktus "Interval Yield" un "Dual Currency Investment".
