Iedomājieties, ka esat ieguldījis monētā, kuras vērtība bija 100 USD.
Jūs iegādājaties vienu no šīm monētām un pēc tam aizdodat to platformai, kas nodrošina jums procentus par šo monētu; pieņemsim, ka tie sniedz jums 10% atdevi vidēji katru gadu. Tātad pirmā gada beigās jums būtu 1,1 monēta, cerams, 110,00 USD vērtībā, vai ne? Nē, jo monētas cena samazinājās uz pusi, un tagad jums joprojām ir 1,1 monēta, taču diemžēl to vērtība ir tikai 55 $.
Jūs nopelnījāt procentus un ieguvāt bezmaksas monētas, taču jūsu ieguldījuma kopējā vērtība strauji samazinājās.
Šeit es izskaidroju šo tēmu, lai izskaidrotu, kā izvairīties no nepārejošiem zaudējumiem, ieguldot likviditātes fonda programmā
Ja jums ir kādas idejas turpmākajiem rakstiem, lūdzu, atstājiet tās komentāros.
Pastāvīgs zaudējums ir ļoti grūti saprotams jēdziens iesācējiem.
Īsāk sakot, nepārejoši zaudējumi rodas, ja jūsu ieguldījums zaudē naudu likviditātes fondu darbības dēļ.
Tātad būtībā jūs piešķirat divas monētas jeb žetonus likviditātes pūlam. Atdodot pūlam savas monētas, jūs ļaujat tirgotājiem tirgoties turp un atpakaļ, izmantojot jūsu divus žetonus, un tādēļ šie tirgotāji jums maksās nelielu maksu. Faktiski vairumā gadījumu jūs neesat vienīgais investors likviditātes fondā, un tāpēc visi ieguldītāji sadalīs šīs maksas vienmērīgi, pamatojoties uz viņu iemaksāto līdzekļu daļu.
Neatgriezenisks zaudējums ir īslaicīgs vērtības zudums, kas rodas, kad divi marķieri, kurus esat ieguldījuši, maina vērtību attiecībā pret otru. Tā vienkārši sakot, ja viens marķieris paceļas un viens samazinās, jūs piedzīvosiet nepārejošus zaudējumus. Ja viens marķieris palielinās, bet otrs paliek nemainīgs, jūs saņemsiet neatgriezeniskus zaudējumus. Un visbeidzot, ja viens žetons nokrīt, bet otrs paliek nemainīgs, jums būs arī neatgriezenisks zaudējums. Īsāk sakot, jūs vēlaties, lai to cena paliktu aptuveni tāda pati vai abi pieaugtu, ja plānojat pelnīt naudu, vienlaikus nodrošinot fonda likviditāti.
Tāpēc bez turpmākas piepūles apskatīsim sešus veidus, kā izvairīties no nepārejošiem zaudējumiem:
Nodrošiniet likviditāti ar stabiliem monētu pāriem: ieguldījumi stabilos monētu pāros ietver stabilu monētu (kriptovalūtu, kas piesaistītas fiat valūtai, piemēram, USD vai EUR) savienošanu pārī likviditātes fondā. Stabilas monētas ir paredzētas, lai uzturētu stabilu cenu, parasti aptuveni USD 1. Nodrošinot likviditāti ar stabiliem monētu pāriem, tiek samazināts pastāvīgu zaudējumu risks, jo stabilo monētu cenas ir mazāk nepastāvīgas salīdzinājumā ar citām kriptovalūtām. Tomēr ir svarīgi pastāvīgi uzraudzīt likviditātes fondā izmantoto stabilo monētu stabilitāti un reputāciju, lai nodrošinātu, ka tās saglabā savu piesaisti pamatā esošajai fiat valūtai.
Izvairieties no riskantām un nepastāvīgām monētām: pastāvīgi zaudējumi ir pamanāmāki, ieguldot nestabilās un riskantās monētās. Šīs monētas var piedzīvot ievērojamas cenu svārstības, kas var radīt lielākus nepārejošus zaudējumus. Lai samazinātu nepastāvīgo zaudējumu ietekmi, ieteicams izvairīties no investīcijām jaunatklātos vai zemas likviditātes žetonos. Šiem žetoniem bieži trūkst stabilitātes, un tie var uzrādīt straujas cenu izmaiņas. Nosakot prioritāti vairāk izveidotiem un mazāk nepastāvīgiem aktīviem, tiek samazināta iespēja piedzīvot būtiskus nepārejošus zaudējumus.
Nodrošiniet likviditāti lāču tirgos. Lāču tirgi attiecas uz periodiem, kad kriptovalūtu cenas kopumā samazinās. Šādos tirgus apstākļos cenas mēdz būt zemākas, kas rada iespēju nodrošināt likviditāti un potenciāli kompensēt nepārejošus zaudējumus. Iesaistoties likviditātes fondā lāča tirgus laikā, jūs varat gūt labumu no turpmākas cenas pieauguma, kad tirgus beidzot atveseļosies. Šī stratēģija ļauj izmantot tirgus cikla priekšrocības un potenciāli mazināt nepastāvīgus zaudējumus.
Izmantojiet papildu stimulus: dažas platformas piedāvā papildu stimulus likviditātes nodrošinātājiem, izmantojot likviditātes ieguves programmas. Šīs programmas atalgo lietotājus ar papildu marķieriem par viņu likviditātes nodrošinātāja marķieriem. Piedaloties šajās programmās, jūs varat palielināt savu kopējo peļņu, nodrošinot likviditāti. Tomēr ir svarīgi rūpīgi novērtēt risku, kas saistīts ar platformu un pamatā esošajiem marķieriem. Izprotiet programmas mehānismus, tostarp marķieru izdošanu un iespējamās marķieru vērtības svārstības.
Izpētiet likviditātes kopumus, kas nav 50/50: tradicionālie likviditātes pūli parasti saglabā attiecību 50/50 marķiera piešķiršanai, kas nozīmē, ka tiek nodrošināta vienāda katra marķiera summa. Tomēr dažas platformas piedāvā elastību, pielāgojot tokenu svērumus likviditātes pūlā. Piemēram, jūs varat piešķirt 80% vienam marķieri un 20% citam. Šī funkcija ļauj mainīt jūsu ieguldījuma riska profilu un, iespējams, mazināt nepārejošus zaudējumus.
Izpētiet un izvēlieties pareizo fondu: ne visi likviditātes pūli ir vienādi, un pirms kopfonda izvēles ir ļoti svarīgi veikt rūpīgu izpēti. Meklējiet baseinus ar pierādītu pieredzi, spēcīgu kopienas atbalstu un uzticamu infrastruktūru. Novērtējiet tādus faktorus kā vēsturiskā veiktspēja, maksas, drošības pasākumi un platformas reputācija. Izvēloties pūlu ar pierādītu stabilitāti un konsekventu atdevi, var samazināt nepastāvīgu zaudējumu risku un palielināt iespēju nodrošināt rentablu likviditāti.
Neaizmirstiet būt informētam, dažādot savus ieguldījumus un regulāri novērtēt sava likviditātes fonda veiktspēju, lai pieņemtu pārdomātus lēmumus dinamiskajā kriptovalūtu tirgū.