Sems Bankmens-Frīds, pazīstams kā "Musks valūtas lokā", ir ārvalstu uzņēmējs un investors, kā arī bijušais kriptovalūtu biržas FTX izpilddirektors. FTX nesen ir piedzīvojusi krīzi, kas ir apgrūtinājusi tās vietējās kriptovalūtas FTT pieņemšanu. Krīzes laikā Bankman-Fried paziņoja par Alameda Research biznesa beigām, un FTX arī iesniedza bankrota aizsardzības pieteikumu.
Bankmana-Frīda tīrā vērtība sasniedza 26 miljardus ASV dolāru. FTX maksātspējas krīzes laikā viņa tīrā vērtība vienas dienas laikā nokritās no USD 15 miljardiem līdz USD 0. Kas notika ar Bankmanu-Frīdu?
1. Kāpēc FTX virzās nepieņemamā virzienā?
Bankmans-Frīds ir viens no bagātākajiem cilvēkiem kriptovalūtu jomā, pateicoties viņa FTX biržai un Alameda Research tirdzniecības uzņēmumam. Aprīļa sākumā piecu dienu laikā 30 gadus vecais kriptovalūtas jomā bagātākais vīrietis no nozares līdera kļuva par bankrotējušu un ārvalstu vērtspapīru un biržu komisiju un Tieslietu departamenta izmeklēšanas mērķi.
Šīs ziņas šokēja visu kriptogrāfijas pasauli. Divu Stenfordas tiesību profesoru dēls viņš studēja fiziku MIT un strādāja par tirgotāju kvantitatīvā firmā. 2017. gada beigās pārgāja uz kriptovalūtu tirdzniecību. Viņš uzsāka FTX 2023. gadā un kļuva par vienu no vadošajām biržām kriptovalūtas atvasināto instrumentu pirkšanai un pārdošanai.
Kopējais investoru novērtējums FTX un tā ārvalstu operācijām 2023. gada sākumā bija 40 miljardi ASV dolāru. Savulaik viņš "saskaņoja" tādus finanšu gigantus kā Morgan un Buffett, taču lietotāju noguldījumu pārtraukšana izraisīja 8 miljardu dolāru lielu FTX iztrūkumu, liekot uzņēmumam iesniegt bankrota pieteikumu un bankrotēt.
FTX bankrots ietekmēja visu kriptovalūtu nozari, destabilizējot nozari un padziļinot sabiedrības neuzticēšanos tai. Tas, vai viņš piesavinājās līdzekļus no FTX, lai izveidotu Alameda Research, joprojām tiek pārbaudīts, taču ir konstatēts fakts, ka Alameda aizņēmās miljardus līdzekļu no FTX un uzturēja ciešus kontaktus.
Bankman-Fried pārāk ātri paplašināja biznesa intereses visā nozarē un ignorēja FTX attīstības riskus. Šī gada iegādes neprātā uzņēmuma galvenā vadība nespēja saņemt galveno informāciju par to, ka ieguldījumam ir problēmas. Viņš arī noraidīja citu dalībnieku aicinājumus pieņemt darbā vairāk darbinieku, lai novērstu pārmērīgas paplašināšanās risku.
Papildus miljardiem dolāru investīcijām no riska kapitāla uzņēmumiem, FTX valdē nav ārēju investoru. Bankmans-Frīds dzīvo Ņūprovidensas salā Bahamu salās un bieži pavada laiku kopā ar aptuveni 15 tuviem kolēģiem. Viņš ir iztaujāts par pārlieku paļaušanos uz savu tuvāko kolēģu loku. FTX ietvaros investori var aizņemties naudu, lai “liktu” uz kriptovalūtu nākotnes vērtību.
Binance izpilddirektors Changpeng Zhao sākotnēji piekrita iegādāties FTX, kad tas bija uz bankrota robežas. Šī bija FTX glābšana. Taču darījums izgāzās pēc tam, kad Binance drīz vien atklāja milzīgas problēmas ar savām finansēm.
2. Ko atstās FTX neveiksme?
Pēc tam, kad 2023. gadā piedzīvoja milzīgu peļņu nesošu aktīvu burbuli, kriptovalūtu nozare 2023. gadā piedzīvoja nopietnu apvērsumu. Vairākas skaļu avāriju, piemēram, Terra-Luna, Celsius Network, Voyager Digital, Three Arrows Capital u.c., radīja lielus zaudējumus investoriem. Taču FTX pēkšņā lejupslīde gandrīz visus pārsteidza.
Bankmanam-Frīdam patīk sevi reklamēt kā ekscentrisku ģēniju. Patiesībā viņa attēls novērš uzmanību no tā, kas notiek FTX. Piemēram, Bankmans-Frīds apgalvoja, ka neapzinās, ka "pazuda" 8 miljardi ASV dolāru, kas ir vairāk nekā puse no uzņēmuma rīcībā esošās summas. Viņš to attiecināja uz iekšējo kontu, kas bija "nepiemēroti marķēts".
FTX arī smagi strādā, lai reklamētu sevi kā uzticamu finanšu iestādi, kuru vada dinamiski, talantīgi cilvēki, gluži kā Stīva Džobsa vai Muska uzņēmumi. Faktiski FTX ir ārzonas birža, un tāpat kā Binance un citas biržas tā apzināti izvairās pakļaut sevi stingra regulējuma režīmam.
Tas nozīmē, ka pēc FTX bankrota uzņēmums kļūs par tukšu čaulu, un FTX bankrots galu galā cietīs vairāk ārvalstu klientu. Forbes miljardieru saraksts ir brīdinājis, ka lielākā daļa Bankmana-Frīda bagātības ir "puse FTX un daļa FTT žetonu".
Un viņam piederošā uzņēmuma Alameda bilance izskatās tikpat poraina. Iespējams, tas ir paļāvies uz FTX un izmantojis to kā “naudas automātu”: noguldot pašas biržas žetonus kā nodrošinājumu, lai uzticamākas, vērtīgākas kriptovalūtas nodotu Alameda tirdzniecībai.
Tie atklāj, kā kriptovalūtas ir savstarpēji saistītas un kādas ievainojamības tas rada. Alameda darbojas kā ēnu banka, lai mēģinātu aizpildīt caurumu ar klientu līdzekļiem. Faktiski tas viss liek Bankmana-Frīda uzvedībai izskatīties pēc "finanšu krāpniecības".
Kad liels projekts noiet greizi, pietiek ar riska ieguldījumu fonda un divu aizdevumu platformu samazināšanu. Ar to savukārt pietika, lai bankrotētu viena no lielākajām kriptovalūtu biržām FTX. Vēlāk var tikt ietekmēti citi saistītie uzņēmumi.
3. Secinājums
Vēsturiski arī cita finanšu uzvedība radīs jaunus ģēnijus un bagātākos vīriešus. Taču kriptovalūtu tirdzniecība notiek praktiski nemodernā un neregulētā vidē, un Bankman-Fried ir pozicionējis sevi kā neapšaubāmu nozares līderi. FTX pieredze šķiet finanšu mānīšana.
Sīkāka informācija par to, kas tieši FTX nogāja greizi, nākamajos mēnešos un gados parādīsies bankrota procedūras un iespējamās kriminālvajāšanas laikā. Taču visi pašreizējie secinājumi var tikai norādīt, ka FTX bankrots drīzumā ietvers vairāk upuru. Tātad, vai jūs ietekmēja FTX avārija?
