Vai Bitcoin turpmākais atsitiens līdz 35 000 ir "obligāts"?

Neskaidri makroekonomiskie un inflācijas apstākļi kopā ar šķietami vanagu Fed var radīt īstermiņa pretvēju

ASV valdības obligāciju peļņas likmes, kas koriģētas pēc inflācijas, pieaug, liekot dažiem novērotājiem uztraukties par iespējamu izvairīšanos no riska akcijās un plašākos finanšu tirgos, kā arī par to, ka Bitcoin un digitālie aktīvi kopumā joprojām būs noturīgi.

Saskaņā ar TradingView izsekotajiem datiem faktiskais 5 gadu valsts obligāciju ienesīgums pagājušajā nedēļā pieauga līdz gandrīz 2%, pārsniedzot 2022. gada septembra augstāko līmeni 1,92% un sasniedzot augstāko līmeni kopš 2008. gada beigām. 10 gadu Valsts kases ienesīgums ir 1,6%, ļoti tuvu 2009. gada rādītājam. Tikmēr divu gadu valsts parādzīmju reālās peļņas likmes ir sasniegušas 3%, kas ir augstākais līmenis vismaz pēdējo desmit gadu laikā

ASV Valsts kases ienesīguma pieaugums varētu bremzēt ekonomikas izaugsmi un padarīt ieguldījumus riskantos aktīvos, piemēram, Bitcoin un zeltā, mazāk pievilcīgu. Bitcoin un Volstrītas tehnoloģiju smags Nasdaq vēsturiski mainās apgriezti ar ASV Valsts kases ienesīgumu

Bitcoin ir pārspējis savus aprīļa maksimumus, savukārt altcoin tirgus ir par 20% zemāks par aprīļa līmeni un par 70% zem 2021. gada maksimuma. Bitcoin nav jāuztraucas par regulējuma problēmām, un tā noturība un ietekme to atšķir, sākoties jauniem mēnešiem un ceturkšņiem. "

Ņemot vērā pašreizējo tirgus noskaņojumu, Bitcoin drīz var sasniegt 35 000 USD atzīmi

Jūlijs parasti ir labs mēnesis digitālajiem aktīviem. Bitcoin ir pārspējis kopš FTX avārijas, taču jūlija sākumā mēs varējām redzēt spēcīgu Bitcoin atsitienu

Galvenokārt nozares pārmaiņu dēļ:

1. Ziemeļamerikas noteikumi kļūst stingrāki, un Honkonga kļūst atvērtāka kriptovalūtām. Ir skaidras izmaiņas politikā, un Ziemeļamerikas investori acīmredzami ir sākuši pieņemt un ieguldīt Āzijas un Klusā okeāna uzņēmēju komandās.

2. Ir maz jaunu stāstījumu, un pašreizējie projekti griežas ap ZK (web3 native), AI (web2 native) utt.

3. Volstrītas kapitāls, ko pārstāv Citadel, Fidelity un Sequoia, sāka veidot savu atbilstības biržu EDX, un kapitāla tirgus sāka modularizēt.

4. Volstrītas kapitāls, ko pārstāv Black Rock, Fidelity u.c., sāka iesniegt Bitcoin/kriptovalūtas ETF, kas ir būtisks iemesls nesenajai tirgus atveseļošanai.

Virziens izaugsmei gada otrajā pusē:

1. Kripto infra joprojām ir jāpievērš uzmanība, bet kodolam nevajadzētu koncentrēties uz to

2. Mums ir jākoncentrējas uz kapitāla pusi, jo līdz ar EDX parādīšanos kopējais tirdzniecības modelis kļūs tradicionālāks, tādējādi nesot Prime Broker sistēmiskas iespējas. Kā arī strukturālās iespējas Honkongas CeFi aktīvu pārvaldīšanai utt.

3. No lietotāja puses ir jāpievērš uzmanība tam, vai vispārīgās reklāmguvumu idejas, kas balstītas uz spēlēm un lietotāju reklāmguvumiem sadalītās trasēs, ir pareizas. Ja jums ir pareizā komanda, jums vajadzētu koncentrēties uz izkārtojumu

4. Loģika attīstības pusē joprojām ir pareiza. Lai gan virziens ir pareizs, reklāmguvumu līmenis ir lēnāks nekā gaidīts. Pašreizējā problēma ir tāda, ka nav pietiekami daudz lietotāju, lai atbalstītu jaunu projektu uzsākšanu. Kopējais attīstības projekts būs stabils, un riski būs salīdzinoši nelieli.

EDX parādīšanās ir pakāpeniska kriptovalūtu tirdzniecības pārveide par tradicionālu biržas modeli. Tas nozīmē, ka iestādes/mm/mazie investori izdod rīkojumus, izmantojot PB, turētājbankai, kas pārvalda biržas līdzekļus. Turklāt Singapūras regulējošā iestāde MAS arī pieprasa biržām, lai šodien tirdzniecības platformā tiktu izvietoti līdzekļi. Tāpēc ilgtermiņā joprojām esmu optimistisks par PB, HK CeFi, on-chain atvasināto instrumentu biržām utt.

Lietotāju norādījumus var aptuveni iedalīt trīs kategorijās. Satiksmes ieejas slānis (axie, stepn utt.), kanālu slānis (dažādi maki) un rīku slānis (aa infra kā pakalpojums). Satiksmes ieejas slānis ir ļoti sprādzienbīstams, tas ir, sākot no vispārējām spēlēm + dažādām apakšnodaļām, lai pārveidotu lietotājus (vēlama ir trešā pasaule). Kanāla slāni ir visgrūtāk komercializēt. Pašreizējā situācijā, kad kanāla slānis ir ārkārtīgi saliekts, pastāv iespēja, ka instrumentu slānis beigsies

Otrkārt, es personīgi uzskatu, ka pastāv strukturālas iespējas vertikālai L2, ZK aparatūras paātrināšanai, kas apkalpo visu Ethereum ekosistēmu (galvenais, ka tā var apkalpot arī Web2 lielākos ražotājus), AA maciņam (un tā infra), DA utt.