ASV Vērtspapīru un biržu komisija (SEC) — galvenais ASV akciju tirgus regulators, kas pārrauga biržu darbību.

Kā darbojas SEC

Vērtspapīru un biržu komisija tika izveidota 1934. gadā, gadu pēc Vērtspapīru likuma pieņemšanas ASV. Toreiz šie pasākumi tika veikti, lai atbalstītu ASV ekonomiku, kuru smagi skāra Lielā depresija. Šodien SEC galvenais mērķis ir izveidot vērtspapīru reģistrācijas noteikumus un uzraudzīt to izpildi, aizsargāt investoru tiesības un tos atbalstīt. Tā kā brokeri diezgan bieži nodrošina tirgotājiem iespēju tirgoties ar akcijām, nav jānovērtē tāda regulatora kā SEC klātbūtne.

SEC galvenie mērķi:

• Atbalsts regulētajām un efektīvajām tirgiem.

  • • Uzraudzīt atbilstību federālajiem likumiem, kas saistīti ar tirgu.

  • • Aizsargāt ieguldītāju tiesības, tostarp no krāpniekiem.

  • • Sekot līdzi tam, kas notiek akciju tirgū, un izveidot juridisko pamatu reģistrācijai.

  • • Atbalstīt finanšu tirgus attīstību.

  • • Kontrolēt informācijas pieejamību, ko uzņēmumi sniedz saviem ieguldītājiem.

  • • Uzraudzīt uzņēmumu iegādes ASV.

  • • Uzraudzīt privāto regulējošo iestāžu darbību un atbilstību juridiskajiem standartiem, grāmatvedības revīzijām.

SEC ir viena no ASV Federālās valdības aģentūrām. Tā kā ASV finanšu tirgus ir vadošais ekonomiskais tirgus pasaulē, kas ietekmē visus tirgus, tās regulējošās iestādes ir arī tēma, kas piesaista tirgotāju uzmanību visā pasaulē. SEC ir viena no četrām lielākajām regulējošajām iestādēm ASV finanšu tirgū. Kā regulējošā iestāde SEC ietekme ir ļoti plaša ekonomikā, tai ir neatkarīga tiesu iestāde, kas piedalās viskomplicētākajās likumiskajās strīdos tirgū. Instrumenti un metodes, ko SEC izmanto, lai risinātu strīdus un konfliktus, ir standarts starptautiskajām regulējošajām iestādēm.

SEC kontrole ietver:

1. Finanšu tirgus dalībnieki. Šī ir svarīga grupa, kas ietver:

• Preču un vērtspapīru biržas - NYSE, NYMEX, COMEX, NASDAQ, CME, CBOT, MGEX, BATS Global Markets, ICE, CBOE un daudzas citas.

  • • Visas OTC tirgus - OTC paziņojumu dēļi, tirgus grupas utt.

  • • Visi hedžfondi.

  • • Pārvaldīt finanšu aktīvu, tostarp lielāko, piemēram, JPMorgan Chase.

  • • Vērtspapīru izdošanas organizācijas visos veidos, gan akciju tirgum, gan ne-OTC.

  • • Investīciju bankas.

  • • ETF fondi, tostarp tādi milži kā iShares un SSGA.

  • • Brokeri un tirgus veidotāji.

2. Visi vērtspapīru un finanšu instrumentu veidi. Tas ietver akcijas, rēķinus, nākotnes līgumus, opcijas, warrants, čekus, apmaiņas darījumus, noguldījumus, sertifikātus utt.

3. Visi ieguldītāju veidi, kas ir 5% akciju jebkurā uzņēmumā. Pērkot šo aktīvu apjomu, ieguldītājam jābūt reģistrētam SEC datu bāzē. 4. Visi tirgotāji, kas veic darījumus ASV teritorijā vai biržā.

Vienkārši sakot, lielākā daļa visu, kas tiek ieguldīts vai tirgots ar vērtspapīriem, šādā vai citādā veidā ir SEC kontrolē. Lai vāktu pieteikumus, SEC izmanto īpašu EDGAR datu vākšanas sistēmu, kas darbojas tiešsaistē un kur cilvēki var iesniegt sūdzības, piemēram, pret neētisku izdevēju vai brokeri.

Noziedzīgi nodarījumi, ko izmeklē SEC

Ir vairākas nelikumīgas darbības, ko var veikt SEC.

• Aktīvu zādzība.

  • • Apzināta tirgus cenas manipulācija ar aktīvu.

  • • Apzināta nepatiesas informācijas sniegšana vai svarīgas informācijas slēpšana par vērtspapīriem.

  • • Vērtspapīru tirdzniecība jebkurā formā, kas nav reģistrēta.

  • • Iekšējā tirdzniecība ar vērtspapīriem.

  • • Nelikumīgas darbības, ko brokeri veic attiecībā uz klientiem, un sistēmiskas noteikumu pārkāpumi.

Kā jūs varat saprast, pateicoties SEC darbam, likumdošanas ietvars finanšu tirgū tiek uzturēts un uzlabots, padarot ieguldījumu fondus drošākus.