BUG Finance galīgais mērķis ir kļūt par galveno likviditātes slāni uz Polygon. Protokols ir pārstrādājis ve(3,3) modeli, ļaujot lietotājiem un protokolam iegūt veBUG, nodrošinot likviditāti, nevis vienkārši bloķējot $BUG tokenus, kā arī izveidojis jaunas stimulu un iziešanas mehānismus, lai likviditāte kļūtu noturīgāka. Tas veicināja visa platformas likviditātes dziļumu.
BUG Finance uzlabojumi ve(3,3)
Solidly modelis ir paredzēts, lai atbilstu atlīdzībām ar ilgtermiņa apņemšanos. Izrādījās, ka tas ir defektīvs mērķis, jo parastajā ve(3,3) modelī katrs, kurš bloķē savus tokenus, lai iegūtu veToken, iegūst balsošanas tiesības. Tas nozīmē, ka viņi platformā saņem daļu no maksām, kā arī stimulus un kukuļus, lai nodrošinātu, ka viņi turpina turēt savus veToken, jo veNFT var tirgot sekundārajā tirgū, kas samazina vietējā tokena pieprasījumu.
Bet Bug Finance iet vēl tālāk, ļaujot bloķētai likviditātei iegūt token emisiju, tādējādi stabilizējot likviditāti. Bug Finance pārvērtētais ve(3,3) modelis koordinē visus ekosistēmas dalībnieku stimulus. Tas ietver veBUG balsotājus, likviditātes sniedzējus, tirgotājus un protokolu. Motivējiet dziļu likviditāti, piedāvājot emisiju, darījumu maksas un kukuļus tiem, kas iegulda $BUG LP veBUG.
Attiecībā uz protokolu lielākajai daļai ve(3,3) likviditātes izmaksas ir augstas, un, ja kukuļošana tiek pārtraukta, to likviditātes baseina tokenu emisija samazinās, tādējādi zaudējot likviditāti. Bug Finance ir izveidojis $BUG LP un parasto LP izstāšanās mehānismus, lai likviditāte kļūtu lipīgāka. Ja likviditāte vēlas iziet, tad ir jāmaksā izstāšanās maksa, kas tiks izmantota automātiskai kukuļošanai, palielinot PoL un piedāvājot nodrošinājuma balvas, tādējādi padarot efektīvāku likviditātes baseina izveidi Bug Finance.
Turklāt, salīdzinot ar tradicionālajiem modeļiem, protokols pilnībā atcēla bloķēšanas periodu un visos nodrošinājumos ieviesa vienotu izstāšanās mehānismu, tostarp LP Boosted Staking, veBUG un veBUG vienpusējo nodrošinājumu. Kad lietotāji iznāk, daļa no izstāšanās maksas tiek pārdalīta protokolam, sistēma nodrošina, ka, kad kāds iznāk, tā vienlaikus palielina protokola paturēto likviditāti, tādējādi pastiprinot protokola stabilitāti, vienlaikus palielinot šo cilvēku, kas balsot un atjauno likviditāti izstāšanās baseinā, peļņas likmi.
Mehānikas detalizācija
Pārveidošana ve(3,3)
Tradicionālie DEX galvenokārt saskaras ar pārvaldības žetonu turētāju ienākumu un LP stimulu jautājumiem, BUG Finance ir pārveidojis ve(3,3) struktūru solifly, pārvēršot ve(3,3) lockers par LP un risinot šo problēmu, nosakot unikālu maksu un stimulu struktūru.
Lielāko daļu darījumu maksu piešķirt veBUG balsotājiem.
Izmantojiet $BUG token emisiju, lai motivētu LP.
Motivējiet dziļu likviditāti, piedāvājot $BUG emisiju, darījumu maksas un maiņas kursu, lai nodrošinātu tos, kas nodrošina $BUG LP.
Atbalstīt BUG emisiju ar darījumu ienākumiem un lietderību.
Likviditātes nodrošināšana.
Lietotāji var sniegt likviditāti Bug Finance baseinā, lai saņemtu LP tokenus. Platformā nodrošinot LP tokenus, lietotāji ir tiesīgi saņemt $BUG emisiju, pamata emisijas likmi nosaka Bug Finance instruments, ko kontrolē veBUG vēlētāji. Lai iegūtu veBUG, lietotājiem jānodrošina likviditāte $BUG pāru LP, ko komanda ir iekļāvusi baltajā sarakstā, vai jānodrošina $BUG tokeni.
Bug Finance ir ieviesta LP Boosted Staking mehānika, lai nodrošinātu dziļu likviditāti starp BUG baseinu un parasto LP. Šis inovatīvais sistēma ļauj lietotājiem neierobežoti nodrošināt parasto LP tokenus, vienlaikus iegūstot 2 reizes lielāku emisijas apjomu. Vairs netiek bloķēti LP tokeni noteiktā laikā, bet tiek piemērota izstāšanās soda nauda, kas ar laiku samazinās, līdz sasniedz 0%. Izstāšanās soda nauda tiek aprēķināta, pamatojoties uz tokenu nodrošinājuma baseina APR, nodrošinot, ka lietotāji 4 nedēļu laikā sasniedz līdzsvara punktu.
Nodrošinājuma un izstāšanās mehānisms.
BUG Finance pilnībā atcēla bloķēšanas periodu un ieviesa izstāšanās mehānismu. Solidly Fork projektā ve pozīcijas var pārdot sekundārajā tirgū, taču tas nesniedz labumu protokolam, izstāšanās mehānisms uzlabo šo problēmu, iekasējot izstāšanās maksu:
40% no izstāšanās maksas tiks izmantoti, lai kukuļotu izstāšanās baseinu, un tiks sadalīti 4 nedēļu laikā, lai saglabātu stabilu APR.
40% tiks sadalīti izstāšanās baseina bloķētajām balvām, tik ilgi, kamēr piegāde turpinās, nodrošinot LP un veBUG tokenu 2% balvu lietotājiem, kas nodrošina tokenus.
20% tiek izmantoti protokola paturētajai likviditātei, kas mūžīgi tiek bloķēta LP, laika gaitā pastiprinot protokolu.
Tādējādi cilvēku skaits, kas iznāk, palielina likviditāti, ko protokols patur, palielinot balsotāju peļņas likmi šajā baseinā, tādējādi palielinot likviditātes sniedzēju skaitu un stimulējot jaunpienācējus pievienoties baseinam, lai saņemtu balvas. Visi sistēmā gūst labumu. Izstāšanās mehānisma darbība ir šāda:
LP Boosted Staking：LP Boosted Staking：Nodrošiniet parasto LP (tirdzniecības pāriem, kuros nav $BUG) kā nodrošinājumu, lai iegūtu 2 reizes lielāku emisijas palielinājumu. Izstāšanās maksa tiek aprēķināta, pamatojoties uz ieguldītā baseina APR, un šī maksa samazinās ar laiku. Kā parādīts attēlā.
Lai iegūtu veBUG, nodrošiniet BUG LP: nodrošiniet BUG LP (jebkuru baltajā sarakstā iekļauto LP, kas pārojas ar $BUG, piemēram, BUG/MATIC, BUG/USDC, BUG/fBOMB), lai iegūtu balsošanas tiesības. Caurskatot divkāršus stimulus (LP emisija + kukuļi un maksas), izstāšanās maksa 1 gada laikā pieaug no 20% līdz 2.5%. Balsu tiesības ir dinamiskas, katru nedēļu pārrēķinātas, pamatojoties uz LP $BUG skaitu.
Vienpusēja nodrošināšana: nodrošinot $BUG, lai iegūtu vairāk veBUG, salīdzinot ar nodrošināšanu ar BUG LP, iegūstat 50% balsošanas tiesību. Šeit nav tiešas izstāšanās iespējas, taču jūs varat izvēlēties pārvērst pozīciju par 100% veBUG pozīciju. Tas nozīmē, ka varat izvēlēties pievienot jebkuru baltajā sarakstā iekļauto tokenu (piemēram, MATIC, USDC, fBOMB) BUG LP un pārvērst pozīciju par 100% veBUG pozīciju, ko var izņemt, izmantojot iepriekš minēto mehānismu.
Kukuļošana
Nodrošinot un izvēloties $BUG pārus ar LP vai nodrošinot $BUG, lietotāji var iegūt veBUG. Iegūstot veBUG, jums ir tiesības balsot par platformas instrumentiem. Instrumenti kontrolē dažādu LP emisijas apjomu Bug Finance. Kalnrūpniecības baseins, kas iegūst visvairāk balsu, šajā periodā saņem lielāku daļu no $BUG emisijas.
Pateicoties tā unikālajai mehānikas dizainam, kapitāla efektivitāte, kukuļojot BUG Finance, būs augstāka.
Vispirms tas nodrošina lipīgu likviditāti, proti, partneri, kas piesaista Bug LP likviditāti, neiznāk viegli, bet paliek ilgāk. Tas ir ievērojams lēciens salīdzinājumā ar citiem protokoliem, kur likviditāte var tikt iznomāta tikai uz nedēļu. Ja likviditāte vēlas iziet, ir jāmaksā noteikta izstāšanās maksa, kas aizsargā protokolu, partnerus un veBUG turētāju intereses.
Otrkārt, tas stratēģiski sadala izstāšanās maksas, lai tās varētu sniegt protokolam vairākas priekšrocības. Daļa no izstāšanās maksas tiek izmantota automātiskai kukuļošanai, palielinot likviditātes pievilcību; daļa tiek izmantota, lai pastiprinātu protokola paturēto likviditāti, palielinot likviditātes stabilitāti; daļa tiek izmantota, lai piedāvātu nodrošinājuma balvas, stimulējot likviditātes sniedzējus. Tas nozīmē, ka protokols vienmēr var efektīvi iegādāties daļu no piesaistītās likviditātes, jo minimālā izstāšanās maksa ir 2,5%, no kuras 20% tiek izmantoti, lai uzlabotu protokola paturēto likviditāti.
Treškārt, tas uzlabo kukuļu efektivitāti, ļaujot partneriem kukuļot Bug Finance daudz izdevīgāk. Tā kā partneriem ir liels LP, viņi var ne tikai saņemt daļu no Bug Finance ieņēmumiem, bet arī gūt peļņu no saviem kukuļiem. Tas rada vidi, kurā partneri var vairāk kukuļot, jo viņi pelna vairāk no saviem kukuļiem un var atgūt daļu no kukuļiem.
Visbeidzot, tas veicina kukuļu atgūšanu, ļaujot partneriem vieglāk atgūt kukuļus Bug Finance. Tā kā viņu LP turējums palielina balsošanas tiesības, viņi var efektīvāk ietekmēt balsošanas rezultātus un gūt vairāk balvu. Tas vēl vairāk uzlabo kukuļu efektivitāti un efektivitāti.
Tokenomics
BUG
$BUG ir Bug Finance pārvaldības tokens, kas galvenokārt tiek izdalīts kā atlīdzība, lai stimulētu likviditāti, lai iegūtu veBUG, ir jānodrošina $BUG baltajā sarakstā iekļautajos LP pāros, piemēram, BUG/USDT. Var arī nodrošināt $BUG vienpusēji, lai iegūtu veBUG, taču šādā gadījumā balsošanas tiesības būs mazākas.
veBUG
NFT formā esošais ERC-721 pārvaldības tokens, atšķirībā no citiem ve(3,3), visi veBUG ir ar vienādām balsošanas tiesībām, kas nesamazinās ar laiku, balsošanas tiesības ir balstītas uz $BUG skaitu LP galvenajā ciematā, turklāt papildus izstāšanās mehānismam var palielināt, sadalīt un pārdot sekundārajā tirgū.
BUG NFT
Bug NFT var nodrošināt, lai iegūtu noteiktu daļu no iknedēļas darījumu maksām, sākot no 20%, pakāpeniski samazinoties līdz 15% pēc 4 mēnešiem.
Kopsavilkums
BUG Finance, apvienojot LP ar ve lockers lomu, palielina stimulāciju LP, lai iegūtu dziļāku likviditāti, un arī ar izstāšanās mehānismu padara likviditāti lipīgāku, uzlabojot protokola kukuļu efektivitāti šajā platformā.
Atruna: Šis raksts ir tikai pētniecības atsauce, un tas nav ieguldījumu ieteikums vai rekomendācija. Šajā rakstā aprakstītā projekta mehānika atspoguļo tikai autora personisko viedokli, un tam nav nekādas saistības ar šī raksta autoru vai šo platformu. Blokķēdes un digitālo valūtu investīcijām ir ļoti augsts tirgus risks, politikas risks, tehnoloģiju risks un citi dažādi nenoteikti faktori, sekundārā tirgus tokenu cenu svārstības ir asas, un investoriem jābūt uzmanīgiem pieņemot lēmumus un patstāvīgi jāuzņemas ieguldījumu riski. Šī raksta autors vai šī platforma nav atbildīga par jebkādām zaudējumiem, ko investori var ciest, izmantojot šajā rakstā sniegto informāciju.