Sākotnējais autors | Ignas, DeFi Research
Oriģinālā kompilācija | Baizes pētniecības institūts
"Pēc padziļinātas kriptovalūtas izpētes veikšanas ikviens, kam ir kāda izpratne, var nonākt pie secinājuma, ka tā ir pilnībā jāiznīcina, jo tā ir milzīga krāpniecība."
— Stīvens Diels, kriptovalūtu kritiķis ar 60 000 sekotāju Twitter
Mēs kā kriptovalūtu entuziasti bieži redzam tikai pozitīvās lietas par kriptovalūtām vietnē Twitter, un, būsim godīgi, mūsdienās lielākā daļa kriptovalūtu ir finanšu marķieri, kas arī piesaista krāpniekus.
Tātad skumjā patiesība ir tāda, ka daudziem cilvēkiem kriptovalūtas nepatīk tik ļoti kā mums, tā vietā viņi domā, ka “kriptovalūtas ir krāpniecība”.
Tam ir daudz iemeslu, un šajā rakstā es nolēmu izpētīt dažādus kritiskos argumentus un mēģināt saprast, kāpēc daži cilvēki kriptovalūtas (un DeFi) sauc par visu laiku lielāko krāpniecību.
Kriptovalūta: Pasaules monetārās kārtības maiņa<->Pasaules lielākā krāpniecība
Pieaugot kriptovalūtām, pieaug arī kritika. Uzskatu, ka mēs, kriptovalūtas entuziasti, šobrīd esam mazākumā.
Mollija Vaita ir labi pazīstama kriptovalūtu kritiķe, kura izveidoja ironiski nosaukto vietni Web3, kas darbojas lieliski, un kurā ir aprakstīti postoši notikumi kriptovalūtas, DeFi un NFT jomā.
Tas liecina par pieaugošo skepticismu pret kriptovalūtām.
Bet tas, kas mani patiesi pamudināja uzrakstīt šo rakstu, bija Džeimsa Dženi uzņemtais video ar nosaukumu Kriptovalūta: Pasaules lielākā krāpniecība, kas aptver visus kritiskos argumentus pret kriptovalūtām.
Videoklips vietnē Youtube ir skatīts 2,9 miljonus reižu, un mans iecienītākais tehnoloģiju emuāru autors Markss Braunlijs to pat nosauca par 2023. gada labāko videoklipu.
Tomēr viss sākās ar Bitcoin kritiku.
Bitcoin: Revolucionāra digitālā valūta<->Neveiksmīga valūta
Bitcoin, digitālā valūta, ko nekontrolē valdības vai institūcijas, parādījās 2008. gada finanšu krīzes laikā, piesaistot nelielu grupu agrīno izmantotāju, kuri neuzticējās tradicionālajai finanšu sistēmai.
Tomēr Bitcoin vērtība drīz vien piesaistīja augsta līmeņa investorus, mainot tās izmantošanu no globālās tirdzniecības valūtas uz spekulācijām. Piemēram, labi zināmie investori Winklevoss dvīņi jau kopš tā sākuma uzkrāja Bitcoin, un līdz 2013. gadam viņiem piederēja aptuveni 1% no visiem apgrozībā esošajiem Bitcoin.
Faktiski 34,4% no BTC piedāvājuma pieder vaļiem (uzņēmumiem, kuriem pieder 1000+ BTC). Tomēr šī koncentrācija lēnām samazinās, un pieaug to mazo maku skaits, kuros ir neliels daudzums BTC.
Tomēr šī raksta mērķis nav pretoties visai kritikai, bet gan klausīties un saprast kritiķu teikto.
Ņujorkas universitātes profesors Nouriels Roubini, kurš ir pazīstams ar 2008. gada ASV paaugstināta riska hipotekāro kredītu krīzi un tai sekojošo globālo finanšu krīzi, kritizēja Bitcoin ekosistēmu kā pilnīgi korumpētu, kas sastāv no septiņiem C: Slēptie, Korumpēti un Krāpi, Noziedznieki (noziedznieki), Con vīrieši (con men), Carnival Barkers (Carnival Barkers) un Cult (kults).
Bitcoin kritiķi uzskata, ka tā dizains ir nopietni kļūdains. Tās deflācijas raksturs izriet no tā fiksētās kopsummas 21 miljona, kas mudina cilvēkus uzkrāt, nevis tirgoties, tādējādi mazinot tās kā globālas valūtas funkciju.
Turklāt Bitcoin tehniskie ierobežojumi kļūst arvien acīmredzamāki. Tas var apstrādāt tikai septiņus darījumus sekundē, kas ir ļoti lēns salīdzinājumā ar tradicionālajiem maksājumu tīkliem, piemēram, Visa, Mastercard un citiem, kas var apstrādāt tūkstošiem darījumu sekundē.
Bitcoin ir arī diezgan dārga lietošanai, jo īpaši ar BRC-20 traku, kas aizsprosto blokķēdi.
Problemātisks ir arī Bitcoin energoietilpīgais darba pierādījuma (PoW) vienprātības modelis. Kritiķi apgalvo, ka šis modelis rada sacīkstes, lai izveidotu jaudīgākas kalnrūpniecības iekārtas, lai iegūtu vairāk Bitcoins, kā rezultātā tiek patērēts milzīgs enerģijas patēriņš, neuzlabojot darījumu likmes.
Galu galā Bitcoin nedarbosies kā globāla valūta. Kritiķi ir ļoti konsekventi attiecībā uz šo argumentu.
Citi ievērojami kritiķi:
Nobela prēmijas laureāts Pols Krugmans uzskata, ka Bitcoin ir bezjēdzīgs, neefektīvs un lielākoties Ponzi shēma. "Bitcoin kopiena piesaista investorus, apvienojot tehnoloģiju ar liberālismu, un izmanto daļu no naudas plūsmas, lai izraisītu strauju cenas kāpumu, kas piesaista vairāk investoru."
Vorens Bafets uzskata, ka Bitcoin ir “žurku indi kvadrātā” un saka, ka tam nebūs nekādas ietekmes.
ASV Vērtspapīru un biržu komisijas priekšsēdētājs Gerijs Genslers sacīja, ka visas kriptovalūtas ir “tirgotāji, krāpnieki, krāpnieki”.
Neskatoties uz to, Bitcoin ir izdzīvojis 14 gadus un tagad ir dominējošais investīciju aktīvs, ko var tirgot centralizētajās biržās.
Taču kritiķi uzskata, ka tas ir viens no iemesliem, kāpēc Bitcoin radītājs Satoši Nakamoto pēkšņi pazuda, atstājot aiz sevis izgudrojumu, kas bija tālu no tā sākotnējā mērķa.
Ethereum: Blockchain 2.0 revolūcija<->kas noved pie krāpniecības plūdiem
Debates turpinās par Ethereum — blokķēdi, kas nodrošina programmējamus viedos līgumus, liekot man (un, visticamāk, jums) domāt, ka tā piedāvās revolucionārus lietošanas gadījumus kriptovalūtu pasaulē.
Tomēr ironiski, ka Ethereum pirmais lielais lietošanas gadījums bija vairāku kriptovalūtu žetonu izveide, kas noveda pie sākotnējā monētu piedāvājuma (1C0) uzplaukuma laikmeta.
Uzņēmumi sāka veidot savus žetonus, publicēt baltās grāmatas, izskaidrojot viņu projekta mērķus, un pēc tam pārdot šos žetonus sabiedrībai. Dažas monētas ir imitācijas, bet dažas ir klaja krāpniecība, taču tas nav atturējis cilvēkus no ieguldījumiem, cerot pārdot monētas ar peļņu, kad to vērtība pieaugs.
Piemēram, “Jēzus monētas” mērķis ir aicināt decentralizēt Jēzus spēku un cer kļūt par visu kristiešu pieņemto valūtu.
1C0 traka ir arī izraisījusi “alianses” starp kriptovalūtu un reālās pasaules slavenībām. Ietekmīgām slavenībām, piemēram, Floidam Meivezeram un dīdžejam Khaledam, tika samaksāts, lai reklamētu Centra Tech žetonus, taču vēlāk projekts izrādījās krāpniecisks.
Viņi savāca 32 miljonus dolāru, lai gan izpilddirektors pat nebija īsta persona.
Neskatoties uz krāpniecības aktivitātes pieaugumu, kriptovalūtu entuziasti turpina meklēt potenciālus jaunus lietošanas gadījumus, kas parāda kriptovalūtu pieaugošo vērtību.
Tas ir NFT.
NFT: jauns digitālās mākslas laikmets<->Jauns krāpšanas laikmets
NFT bieži tiek uzskatīts par jaunu veidu, kā digitālie mākslinieki var gūt peļņu no sava darba blokķēdē. Teorētiski mākslas darbu īpašumtiesības varētu pārbaudīt, izmantojot blokķēdi.
Slavenākais piemērs ir digitālais mākslinieks Maikls Vinkelmans (pazīstams arī kā Beeple), kurš pārdeva NFT no savām pirmajām 5000 ikdienas darba kolāžām ar nosaukumu Everydays: The First 5000 Days par 69,3 miljoniem USD. Izpārdošana ir viena no lielākajām digitālās mākslas vēsturē.
Tomēr jūs, iespējams, neesat dzirdējuši par šo daļu:
Mākslas darba NFT pircējs bija Vignesh Sundaresan, kriptovalūtu uzņēmējs, kurš iepriekš kopā ar Beeple līdzdibināja kriptovalūtu investīciju uzņēmumu Metapurse.
Pirms 69,3 miljonu ASV dolāru iztērēšanas NFT, Metapurse bija iztērējis vairāk nekā 2,2 miljonus ASV dolāru, lai iegādātos vairāk Beeple NFT. Pēc tam Metapurse apvienoja Beeple NFT, ievietoja tos virtuālajā muzejā un izdeva marķieri ar nosaukumu B20, kas apzīmē virtuālā muzeja daļēju īpašumtiesību.
Kritiķi uzskata, ka 69,3 miljonu dolāru lielais darījums galvenokārt bija mārketinga triks, lai palielinātu B20 žetonu vērtību un tādējādi manipulētu ar tirgu.
Patiešām, B20 cena šobrīd ir samazinājusies par 99,66%, un Metapurse Twitter konts klusē.
NFT tirgus ir arī kritizēts par to, ka tas ir ļoti spekulatīvs, jo lielākā daļa NFT būtībā ir tikai datu kopums blokķēdē ar saiti uz attēlu, kuram var piekļūt jebkurš cits.
Kritiķi apgalvo, ka tas nav patiess īpašumtiesības un ka NFT galvenokārt tiek izmantoti spekulācijām, tādējādi ievedot kriptovalūtu tirgū vairāk naudas.
Deivids Džerards savā grāmatā par to, kāpēc kriptovalūtas ir sliktas, apkopo NFT krāpšanu:
Pastāstiet māksliniekiem, ka ir jāpelna daudz naudas
Pastāstiet māksliniekiem, ka viņiem ir jāuztur kriptovalūtas, lai nopelnītu naudu
Patiešām, daži mākslinieki pelna naudu no NFT
Bet jūs, iespējams, neesat tas, kurš pelna naudu
DeFi: tradicionālo finanšu revolūcija<->Decentralizācijas “mirāža”.
2020. gadā hit DeFi Summer, un DeFi nozare sasniedza ievērojamu izaugsmi, taču tika kritizēta no daudziem aspektiem par patiesas decentralizācijas un ievainojamības trūkumu. Kritiķu vidū ir Litecoin LTC dibinātājs Čārlijs Lī un Starptautisko norēķinu banka (BIS).
DeFi paradokss
Es atceros, ka 2020. gadā Lī tviterī ierakstīja, ka netic DeFi. Lī norādīja, ka DeFi trūkst patiesas decentralizācijas, kas ir blokķēdes pamatprincips, un ir nepieciešama lielāka centralizācija, lai atrisinātu biežos hakeru uzbrukumus DeFi jomā.
Faktiski DeFi 2020.–2021. gadā saskaras ar dažiem tehniskiem ierobežojumiem, izraisot atšķirību starp redzējumu un realitāti, kas kļūst arvien acīmredzamāka:
DeFi saskaras ar pārmērīgu gāzes maksu problēmu, padarot to mazāk pievilcīgu mazkapitāla lietotājiem
DeFi līmenis (decentralizācija) kļūst arvien apšaubāmāks, jo visos protokolos komandas centralizēti kontrolē izstrādi un atjauninājumus.
Vēl svarīgāk ir tas, ka DeFi protokolos un to pārvaldībā dominē neliels skaits bagātu "monētu turošu vaļu", no kuriem lielākā daļa ir protokolu dibinātāji.
Viss ir pārmērīgi nodrošināts, palielinot līdzekļu alternatīvās izmaksas
Runājot par tirdzniecību, svirām un sintētiskajiem aktīviem, DeFi ievērojami atpaliek no centralizētajām platformām, kuras tā cenšas aizstāt
Blokķēdes nemainīgums nozīmē, ka lietotāju kļūdas, mijiedarbojoties ar DeFi protokoliem, ir neatgriezeniskas un dārgas.
Nākamajos trīs DeFi attīstības gados daudzi jauni protokoli ir mēģinājuši mainīt šīs problēmas.
Bet interesanti ir tas, ka DeFi, kas sākās ar misiju “debanku likvidēt bankas”, tagad šķiet, ka prioritāte ir sasniegt augstāku ienesīgumu salīdzinājumā ar sākotnējo mērķi.
Decentralizācijas ilūzija
BIS, starptautiskā finanšu institūcija, kas apkalpo centrālās bankas, savā 2021. gada ceturkšņa pārskatā apšaubīja arī DeFi decentralizācijas līmeni.
Organizācija uzskata, ka pilnīga DeFi decentralizācija ir ilūzija:
Sakarā ar neizbēgamo vajadzību pēc centralizētas pārvaldības un varas koncentrācijas tendenci blokķēdes konsensa mehānismā, DeFi ir “decentralizācijas ilūzija”
DeFi raksturīgā pārvaldības struktūra ir dabisks sabiedriskās politikas ieejas punkts (par ko liecina fakts, ka vairāki DAO ir iesūdzēti tiesā)
DeFi ir ļoti neaizsargāts lielā sviras, likviditātes neatbilstības, raksturīgās savstarpējās saiknes un noturības trūkuma dēļ.
BIS uzskata, ka šie trīs aspekti padara DeFi ekosistēmu īpaši neaizsargātu pret finanšu nestabilitāti.
Sviras DeFi: abpusēji griezīgs zobens
Lai gan lielākā daļa DeFi atbalsta pārmērīgu nodrošinājumu, DeFi lietotāju sviras izmantošana ir radījusi bažas. (Vienā DeFi darījumā aizņemtos līdzekļus var atkārtoti izmantot kā nodrošinājumu citos darījumos)
Tas ļauj investoriem veidot arvien lielākus riska darījumus ar noteiktu nodrošinājuma apjomu, kas, lai gan ir izdevīgi buļļu tirgū, var radīt ievērojamus zaudējumus lāču tirgus vai tirgus lejupslīdes laikā.
"Kriptovalūta ir kults"
Turklāt kriptovalūtu kopienas kultūra bieži tiek pielīdzināta “kultam”, piemēram, tādām grupām kā Bitcoin maksimālisti un Ethereum entuziasti, kas reklamē savas atšķirīgās vīzijas.
Bloomberg rakstā "Stāsti no kriptovalūtas ziemas" aprakstīts, kā kriptovalūtu kopiena ir saglabājusi entuziasmu lāču tirgus laikā.
Kriptovalūtu pētniece Mollija Vaita kriptovalūtu kopienu nodēvējusi par “plēsonīgu”, un Fame Lady Squad NFT, kas tiek dēvēts par “visu sieviešu vadītu projektu”, patiesībā izveidoja trīs baltie vīrieši.
Financial Times žurnāliste Džemima Kellija vairākkārt ir nosaukusi kriptovalūtas par “kultu”:
Kriptovalūtu kopienā viss ir piepildīts ar optimismu, lai saglabātu jūs neprātā.
Neapšaubāmi jums zināmie populārie vārdi, piemēram, “Hodl” un “Wagmi” (kas mudina kriptovalūtas turētājus turēties pie savām monētām neatkarīgi no vētras), var šķist dīvaini nepiederošajiem.
Daži īpašnieki apliecina citiem, ka viņi nav palaiduši garām savu iespēju kļūt bagātam, sakot: "Mēs vēl esam agri."
Tie, kas turas pie saviem žetoniem, lai gan viņiem ir iemesls tos pārdot, tiek slavēti kā “dimanta rokas”.
Kriptovalūtu kopienā kritika bieži tiek uzskatīta par “FUD” (bailes, nenoteiktība, šaubas) vai tiek noraidīta ar tādiem apgalvojumiem kā “jūs vienkārši to nesaprotat”.
Kritiķi bieži tiek noraidīti un tiek likti "izbaudīt nabadzības priekus".
Krāpniecība, nevis krāpniecība? atkarīgs no nākotnes
Kopumā “anti-kriptovalūtu kustībai” ir liels sekotāju skaits, t.i., kriptovalūtu kritiķu skaits pieaug. Piemēram, Reddit subreddit Buttcoin ir 159 000 biedru, kuri ir sanākuši kopā, lai atzīmētu kriptovalūtu galīgo neveiksmi. Viņu devīze: "Buttcoin - tā ir krāpniecība, un mēs par to esam godīgi!"
Interesanti, ka kriptovalūtas entuziasti un kritiķi ir vienisprātis par tādiem jautājumiem kā krāpniecība, centralizācija un izsūknēšana.
Krāpniecība, nevis krāpniecība? Atšķirība slēpjas nākotnē.
Kā kriptovalūtu atbalstītājs es uzskatu, ka mēs varam veidot veselīgāku ekosistēmu un pārliecināt kritiķus, ka blokķēde patiešām sniedz unikālus ieguvumus sabiedrības uzlabošanai.
brīdinājums par risku:
Saskaņā ar Centrālās bankas un citu departamentu izdoto "Paziņojumu par spekulācijas risku turpmāku novēršanu un risināšanu virtuālās valūtas darījumos", šī raksta saturs ir paredzēts tikai informācijas apmaiņai, un tas neveicina vai neatbalsta lasītāju darbību tiek lūgts stingri ievērot sava reģiona likumus un noteikumus un neiesaistīties nelegālā finanšu praksē.