Kopsavilkums
Kriptovalūtu indeksu fondi vienkārši izmanto ideju par tradicionālo indeksu fondu (ieguldījumu instrumentu, kas paredzēts noteikta tirgus indeksa darbības izsekošanai) un aizstāj pamatā esošos aktīvus ar kriptovalūtas žetoniem, nevis uzņēmuma akcijām.
Ievads
Tāpēc, lai izprastu kriptovalūtas indeksu fondus, ir jāpārzina tirgus indeksi. Vienkārši sakot, tirgus indekss ir veids, kā izmantot datus, lai izsekotu un novērtētu akciju tirgus vai konkrētu uzņēmumu grupas un to pamatā esošo akciju darbību.
Kriptovalūtu indeksu fondi vienkārši izmanto ideju par tradicionālo indeksu fondu un aizstāj pamatā esošos aktīvus ar kriptovalūtas marķieriem, nevis uzņēmumu akcijām. Tomēr kriptovalūtu indeksu fondi joprojām ir agrīnā attīstības stadijā, un šobrīd ir ļoti ierobežotas izvēles iespējas.
Kas ir tradicionālie indeksu fondi?
Pirms pētīt kriptovalūtu indeksu fondus, vislabāk ir vispirms iegūt pamata izpratni par tradicionālajiem indeksu fondiem. Īsi sakot, indeksa fonds ir ieguldījumu portfelis, kura mērķis ir sekot noteiktu aktīvu grupai.
Konkrēti, tradicionālos indeksu fondus parasti raksturo kā kopfondu, kura struktūra atbilst konkrētā finanšu tirgus indeksa sastāvam un sniegumam, piemēram, S&P 500 indeksam vai Džounsa industriālo vidējo rādītāju.
Bet kas ir kopfonds? Kas ir finanšu tirgus indekss?
Kopfonds ir finanšu instruments, kurā cilvēki var apvienot savus līdzekļus vienā pārvaldītā fondā, pēc tam investējot šo fondu akcijās un obligācijās, lai gūtu peļņu. Kopfonda ieguldījumu portfelis tiek izveidots atbilstoši fundam un tā pārvaldītāja noteiktiem ieguldījumu mērķiem.
Tajā pašā laikā tirgus indekss ir veids, kā izmantot datus, lai sekotu un mērītu akciju tirgus vai dažu akciju sniegumu, piemēram, S&P 500 indeksu, Džounsa industriālo vidējo rādītāju un FTSE 100 indeksu.
S&P 500 indekss seko 500 lielo svarīgo uzņēmumu akciju sniegumam ASV.
Džounsa industriālo vidējo rādītāju seko 30 pazīstamu uzņēmumu akciju sniegumam ASV.
Savukārt FTSE 100 indekss seko Londonas biržas 100 lielāko uzņēmumu akciju sniegumam.
Tādēļ indeksa fonda ieguldījumu portfelis tiek iestatīts, lai atdarinātu konkrētu tirgus indeksu (ko nosaka fonds), un tā mērķis ir vienkārši atbilst tirgus indeksa kopējam sniegumam.
Salīdzinājumā, kopfonda ieguldījumu portfelis tiek izstrādāts fonda vadītāja pēc viņu uzskatiem par aktīvo ieguldījumu, un tā mērķis ir pārspēt tirgu.
Tradicionālo indeksu fondu priekšrocības un trūkumi
Indeksa fondi tiek uzskatīti par pasīvas ieguldījumu stratēģijas veidu, kas spēj nodrošināt atdevi, kas atbilst kopējam akciju tirgum. Indeksa fonda mērķis nav pārspēt tirgus kustību, bet vienkārši kopēt tirgus indeksa kustību. Pētījumi rāda, ka ilgtermiņā pasīvo fondu sniegums bieži ir labāks nekā aktīvo fondu sniegums.
Tādēļ indeksa fonda galvenā priekšrocība ir tā, ka salīdzinājumā ar aktīvi pārvaldītiem fondiem tie tiek uzskatīti par spējīgiem nodrošināt labākus ilgtermiņa atdeves rādītājus. Piemēram, S&P 500 indekss no 1957. gada (kad šī indeksa aptveršana pirmo reizi tika paplašināta līdz 500 akcijām) līdz 2021. gada beigām ir bijusi gada atdeve 11.88%.
Turklāt indeksa fondi arī ļauj diversificēt portfeli, jo katra uzņēmuma daļa faktiski ir tikai neliela daļa. Tas nozīmē, ka jūsu ieguldījumi nav atkarīgi no konkrētā uzņēmuma panākumiem, bet gan seko vispārējam indeksa sniegumam. Īsi sakot, indeksa fondi piedāvā plašākas tirgus ieguldījumu iespējas.
Turklāt, ņemot vērā, ka indeksa fondi vienkārši atdarināja to indeksa sastāvu, ko tie seko, jūsu ieguldījumu portfeļa sastāvs reti mainās, tādējādi samazinot darbības izmaksas, tirdzniecības izmaksas un maksu.
Tomēr indeksa fondu trūkums ir tas, ka elastība ir ļoti zema. Aktīvi pārvaldīti fondi var atteikties no vājiem sniegumiem akcijām un spēt pārspēt tirgu labos pārvaldības apstākļos. Ja indekss samazinās, indeksa fondi arī saskarsies ar zaudējumiem, bet aktīvi pārvaldīti fondi joprojām var gūt peļņu, kad indekss samazinās.
Kas ir kriptovalūtu indeksu fondi?
Tagad, kad jūs saprotat tradicionālo indeksu fondu koncepciju, kriptovalūtu indeksu fondus ir viegli saprast. Daudzas attīstības kriptovalūtu jomā var uzskatīt par tradicionālo tirgu un produktu Web3 atjauninājumu, un kriptovalūtu indeksu fondi nav izņēmums. Kriptovalūtu indeksu fonds ir vienkārši tradicionālo indeksu fondu koncepcijas un struktūras pielietojums, aizstājot mērķaktīvus ar kriptovalūtu žetoniem, nevis uzņēmumu akcijām un obligācijām.
Piemēram, S&P 500 indeksa fonds ieguldīs fondā ieguldītos līdzekļus akcijās, kas pārstāv 500 akciju, kas iekļautas S&P 500 tirgus indeksā, bet kriptovalūtu indeksa fonds ieguldīs šajā fondā ieguldītos līdzekļus dažādās kriptovalūtās.
Īsi sakot, kriptovalūtu indeksu fonds ir ieguldījumu instruments, ar kura palīdzību jūs varat ieguldīt fondā, kas pēc tam ieguldīs šos līdzekļus konkrētā kriptovalūtu indeksā. Tādējādi kriptovalūtu indeksu fonds piedāvā diversificētu digitālo aktīvu ieguldījumu portfeļa ieguldījumu iespējas, neieguldot katrā žetonā atsevišķi.
Kādas ir atšķirības kriptovalūtu indeksu fondiem?
Protams, galvenā atšķirība starp tradicionālajiem indeksu fondiem un kriptovalūtu indeksu fondiem ir tā, ka tie iegulda atšķirīgu aktīvu veidos.
Turklāt vēl viena galvenā atšķirība ir tā, ka kriptovalūtu tirgus svārstīgums var būt lielāks nekā tradicionālajā tirgū. Tādēļ kriptovalūtu indeksu fondu cenu svārstības var būt lielākas nekā tradicionālo indeksu fondu, kas var radīt kriptovalūtu indeksu fondu investoriem lielāku peļņu, bet arī var radīt lielākus zaudējumus.
Papildus potenciālajiem augstajiem riskiem un augstajiem atdeves rādītājiem vēl viena nozīmīga atšķirība starp tradicionālajiem indeksu fondiem un kriptovalūtu indeksu fondiem ir pieejamo produktu skaits un patērētāju pieejamība. Šobrīd tradicionālie indeksu fondi piedāvā simtiem un pat tūkstošiem izvēles iespēju, kas seko dažādiem tirgus indeksiem. Tomēr kriptovalūtu indeksu fondi joprojām ir relatīvi jauna attīstības joma, un pašlaik publiski pieejamo veidu ir ļoti ierobežots.
Secinājumi
Arvien attīstoties un nobriestot kriptovalūtu jomai, arvien vairāk kriptovalūtu indeksu fondu cer iekļūt plašākā skatījumā, piedāvājot ieguldījumu iespējas ikdienas lietotājiem. Šie fondi tradicionālajā tirdzniecībā ir ļoti populāri un ir piemēroti plašai tirgotāju auditorijai. Ar kriptovalūtu nepārtrauktu jaunu jomu apgūšanu un jaunu lietotāju piesaisti, indeksa fonda tirdzniecības entuziasti cer veicināt kriptovalūtu fondu plašu izmantošanu.
Papildu lasīšana
Binance izlaiž desmit populārāko kriptovalūtu vienlīdzīgas svara indeksu
Izpētiet Binance CMC desmit populārāko kriptovalūtu vienlīdzīgas svara indeksu
Binance izlaiž regulāro investīciju indeksu saistīto plānu
Terminoloģijas skaidrojums: indekss
Terminoloģijas skaidrojums: pasīva pārvaldība