Pēdējā laikā pieaugot interesei par akciju tirgu un #Kripto valūtām, varam teikt, ka viens no kuriozākajiem jautājumiem ir bijis īsās pozīcijas pārdošanas jautājums. Sāksim uzreiz ar mūsu rakstu, kurā varat atrast atbildes uz visiem jautājumiem, piemēram, kas ir īsās pozīcijas pārdošana, kas ļauj pelnīt naudu no tirgus krituma laikā, un vai īsās pozīcijas pārdošana samazina akcijas?
Kas ir īsās pozīcijas pārdošana?
Īsā pārdošana ir tāda aktīva (akciju, preču, ārvalstu valūtas, kriptovalūtas) pārdošanas process, kas faktiski nepieder. Šo procesu bieži izmanto investori, cerot, ka kāda aktīva vērtība samazināsies.
Īsās pozīcijas pārdošanas darījumā investors vispirms aizņemas konkrētu aktīvu, parasti no brokeru firmas. Pēc tam tas pārdod šo aizņemto aktīvu par tirgus cenu. Ja investora cerības piepildās un aktīva cena krītas, viņš var atpirkt to pašu aktīvu par zemāku cenu un atdot iestādei, no kuras to aizņēmies.
Šī darījuma beigās ieguldītājs gūst peļņu, kas vienāda ar starpību starp cenu, par kādu viņš pirmo reizi pārdeva aktīvu, un cenu, par kādu tas vēlāk tika atpirkts.
Īsā pārdošana ir stratēģiska metode, kas ļauj investoram gūt peļņu no aktīvu vērtības samazināšanās. Tomēr īsās pozīcijas pārdošana var būt augsta riska stratēģija, jo, ja aktīva cena pieaug, investors var ciest lielus zaudējumus.
Tagad, kad esam atbildējuši uz jautājumu, kas ir īsās pozīcijas pārdošana, parunāsim par īsās pozīcijas pārdošanas mērķi un piemēriem.
Piemēram, investors, kurš aizņemas akciju no brokeru firmas un pārdod to ar īsu cenu par 100 lirām, ir spiests atpirkt to pašu akciju par augstāku cenu, kad aktīva cena pieaug līdz 150 lirām. Jo viņam ir pienākums aizņemtās akcijas atdot brokeru firmai. Šajā gadījumā investors zaudē 50 liras.
Tāpēc īsās pozīcijas pārdošanu bieži izmanto pieredzējušāki investori, veicot īpašu tirgus analīzi un riska pārvaldības stratēģiju. Bet, ja to izmanto pareizi, īsās pozīcijas pārdošana var palīdzēt ieguldītājam diversificēt savu portfeli un palielināt iespējamo peļņu.
Īsā pārdošana Bitcoin un kriptovalūtās
Īsās pozīcijas pārdošanas darījumus var veikt arī Bitcoin un citās kriptovalūtās. Tas parasti tiek darīts, cerot, ka kriptovalūtas vērtība samazināsies. Tagad turpināsim ar piemēru no Bitcoin.
Ja investors domā, ka Bitcoin vērtība samazināsies, viņš var pārdot īso pozīciju. Investors vispirms aizņemas Bitcoin no brokeru firmas vai kriptovalūtas biržas.
Pieņemsim, ka šī aizņemtā Bitcoin vērtība šobrīd ir 50 000 USD. Investors nekavējoties pārdod aizņemto Bitcoin īso summu un saņem 50 000 USD.
Ja investora cerības piepildās un Bitcoin vērtība nokrītas, piemēram, līdz 40 000 USD, investors nopērk tikpat daudz Bitcoin par 40 000 USD un atdod to iestādei, no kuras to aizņēmies.
Šajā gadījumā investors gūst peļņu 10 000 USD apmērā, kas ir starpība starp cenu, par kuru viņš pirmo reizi pārdeva Bitcoin, un cenu, par kuru viņš to iegādājās vēlreiz.
Tomēr nevajadzētu aizmirst, ka gadījumā, ja Bitcoin vērtība pieaugs, investors cietīs zaudējumus. Ja Bitcoin cena pieaugtu līdz 60 000 USD, investoram būtu jāiegādājas Bitcoin par šo cenu un jāatdod aizņēmums. Šajā gadījumā investors zaudētu 10 000 USD.
Izmantojot šo piemēru, mēs varam teikt, ka īsās pozīcijas pārdošana ir riskants darījums un prasa rūpīgu stratēģiju. Šī iemesla dēļ īsās pozīcijas pārdošanas darījumiem parasti dod priekšroku investori, kuri ir pieredzējuši un labi izprot tirgu.
Kāds ir īsās pozīcijas pārdošanas mērķis?
Īsās pozīcijas pārdošanas galvenais mērķis ir gūt peļņu, cerot, ka aktīva cena samazināsies. Citiem vārdiem sakot, īsās pozīcijas pārdošana ļauj ieguldītājiem, kuri prognozē, ka kāds aktīvs zaudēs vērtību, gūt peļņu no šī vērtības zuduma.
Īsās pozīcijas pārdošanas process ir balstīts uz to, ka investors pārdod aizņemtu aktīvu (piemēram, akcijas, Bitcoin) par pašreizējo cenu, pēc tam iegādājas šo aktīvu par zemāku cenu, kad tā vērtība samazinās, un atdod to iestādei, no kuras viņš to aizņēmās.
Tādā veidā ieguldītājs gūst peļņu, kas vienāda ar starpību starp aktīva pārdošanas un atpirkšanas cenu.
Turklāt vēl viens īsās pozīcijas pārdošanas mērķis ir palielināt tirgu efektivitāti. Tirgus efektivitāte nozīmē, ka tie atspoguļo aktīvu patiesās vērtības.
Tātad, vai īsās pozīcijas pārdošana samazina krājumus? Īsā pārdošana palīdz koriģēt pārvērtēto aktīvu cenas. Tas palielina tirgus efektivitāti un rada veselīgāku tirgus struktūru.
Tomēr īsās pozīcijas pārdošana ir riskants darījums un stratēģija, kas investoriem būtu rūpīgi jāpārvalda. Ja aktīva cena pieaugs, nevis samazināsies, ieguldītājam būs jāatpērk aizņemtais aktīvs par augstāku cenu, radot zaudējumus.