Decentralizēto aplikāciju veidotājiem un to administratoriem nemitīgi jāplāno dažādas stratēģijas, kā noturēt sākumkapitālu un nekļūt par kārtējo bēdīgo “pump and dump” stāstu.
Tad kāpēc gan neizmantot tradicionālajā pasaulē dzimušu resursu un nepielāgot to mūsu videi? Zinot, kas ir kriptovalūtas piešķiršana, jūs varēsit zināt, kas jūs sagaida projektā, kas to ierosina.
Jāuzsver, ka piešķiršanas bumu pavadīja spēcīgā izaugsme, ko Startups piedzīvoja pirms dažiem gadiem. Jaunam uzņēmumam ar nelielu struktūru finansējuma vai sākuma kapitāla iegūšana var būt sarežģīts uzdevums. Taču ar to problēma nebeidzas.
Lielam skaitam jaunuzņēmumu izdevās iegūt sākumkapitālu un sākt ar uzdevumiem, kuriem bija nepieciešama šī naudas plūsma. Tomēr nākamais šķērslis bija šī kapitāla saglabāšana. Mēs jau zinām, ka kapitālam nav lojalitātes un tas bieži vien var būt nepacietīgs. Tātad, kā sākotnēji saglabāt kapitālu, lai sasniegtu attīstības līmeni, kas to piesaista pats par sevi? Tiesību piešķiršanas koncepcijā var būt laba norāde par to, kā to izdarīt.
Satura rādītājs
Vesting, izskaidrots ar praktisku piemēru
Iegūšana kriptovalūtās
, Lietu piešķiršana kriptoekosistēmā
Iegūšana kā blokķēdes finansēšanas metode
Piešķiršana kā vērtības uztveršana decentralizētām lietojumprogrammām
Iegūšana kā pretcikliska aizsardzība
Garantēšana kā kapitāla saglabāšana un piesaiste programmā DeFi 2.0
Viedi līgumi ir būtiski tiesību iegūšanai
Secinājumi
Tiesību piešķiršanas priekšrocības lietotājiem
Kriptovalūtu iegūšanas ierobežojumi
Vesting, izskaidrots ar praktisku piemēru
Nav nekā labāka kā sniegt piemēru, lai saprastu jaunu jēdzienu. Padomāsim par šādu situāciju, jaunizveidotais Startup plāno izstrādāt aplikāciju, lai Apple Wallet funkcijā iekļautu maksājumus ar kriptovalūtu starpniecību.
Mēs tur sākām labi, tagad šim uzņēmumam ir jāieskicē savs “ceļvedis”, jāatzīmē laika gaitā sasniedzamie pavērsieni un jāsniedz nepieciešamie skaidrojumi, lai atrastu vēlamo finansējumu. Pieņemsim, ka pirmā prezentācija finansēšanas kārtā ir veiksmīga un investori nolemj dot ieguldījumu, kā šis Startup nodrošina to, ka neaprēķināma kavēšanās nekatapultē kapitālu jaunajam kaimiņu uzņēmumam?
Šeit tiek ieviesta tiesību piešķiršana. Šis starta uzņēmums saviem investoriem varētu piedāvāt šādu līgumu:
Piedāvājiet investoriem 50% no uzņēmuma akcijām (iedomāsimies, ka šajā gadījumā tās ir akcijas)
Kopējā šo akciju sadale notiks 48 mēnešu periodā. Nodrošina šādu shēmu:
15% pirmajos 12 mēnešos
15% no 13. līdz 24. mēnesim
20% no 25. līdz 36. mēnesim
50% no 37. līdz 48. mēnesim
Tagad, kad jūs saprotat, kas ir tiesību piešķiršana tradicionālajā finanšu/biznesa pasaulē, mēs varam sākt aplūkot bezgalīgās iespējas blokķēdes ekosistēmai.
Iegūšana kriptovalūtās
Ja jau kādu laiku esat investējis un pētījis kriptovalūtas, iespējams, esat saskāries ar kādu šāda stila piedāvājumu. Tiesību iegūšana neapšaubāmi ir ārkārtīgi piemērota metode kriptovalūtu pasaulei.
Neapšaubāmi, labākais šajā ekosistēmā, kas turpina veidoties, ir inovāciju brīvība un iespēja tuvināt “parasto” lietotāju. Šīs iespējas tradicionālajā finanšu sistēmā nav iedomājamas.
Šodien, pateicoties šai ekosistēmai, ikviens, neatkarīgi no tā, cik mazs ir viņa pieejamais kapitāls, var kļūt par investoru.
Kripto piešķiršana ir rīks, kas ļauj decentralizētām lietojumprogrammām nodrošināt noteiktu kapitālu uz noteiktu laiku.
Bet, protams, laiki šeit ir atšķirīgi, ņemot vērā, piemēram, ka nedēļa DeFi reālajā pasaulē ir mēneši...
Tāpēc apskatīsim dažus lietojumus, kas šim jēdzienam ir doti kriptovalūtas vidē.
Piešķiršanas gadījumi kriptoekosistēmā
Viens no spēcīgākajiem vides punktiem, kas izstrādāti ap blokķēdes tehnoloģiju, ir iespaidīgā inovāciju spēja.
Izejot no šī priekšnoteikuma, nebūs pārsteidzoši konstatēt, ka šajā jomā, kas mūs vieno, tiesību piešķiršanas jēdziens ir izmantots ļoti dažādiem mērķiem.
Mums ir piemēri, kas svārstās no milzīga apjoma projekta finansēšanas, piemēram, pašas blokķēdes, līdz decentralizētu lietojumprogrammu finansēšanai. Mums ir arī plaši izplatīts gadījums, kad tiek nodrošināta aizsardzība pret ciklu, ko daži Proof of Stake blokķēdes izmanto savā delegācijā. Tas ietver arī jaunākās tendences vidē, DeFi 2.0 platformas, kas izmanto šo koncepciju kā “iesaistīšanās” metodi.
Iegūšana kā blokķēdes finansēšanas metode
Lai gan, iespējams, slavenākā ICO tika veikta, lai finansētu Ethereum tīkla izveidi, tā nebija pirmā. Bija projekts ar nosaukumu Mastercoin, kas, pēc viņa paša vārdiem, kalpoja par iedvesmu noteiktām idejām Vitalikam Buterinam, kas tika finansēts ar ICO un Vesting koncepcijas palīdzību.
Tiem, kuri ir jaunāki, ICO nozīmē sākotnējo monētu piedāvājumu. Šī finansēšanas metode piedāvā piedāvāt kriptovalūtas vai projekta žetonus apmaiņā pret ieguldījumu FIAT naudā vai citā kriptovalūtā.
Mastercoin gadījumā 2013. gadā viņi izvēlējās BTC kā ieguldījumu, savācot aptuveni 5120 BTC. Apmaiņā viņi piegādāja paši savus žetonus ar attiecību 1 BTC = 100 Mastercoins. Šo sākotnējo atdevi papildināja 10 papildu Mastercoins nedēļā par katru ieguldīto BTC, un iegūšanas periods tika noteikts pēc jūsu marķiera pārdošanas pabeigšanas.
Tādā veidā komanda nodrošināja, ka investori to dara pēc iespējas ātrāk, lai saņemtu šos 10 papildu Mastercoinus pēc iespējas ilgāk.
Ja mēs runājam par finansējumu un piešķiršanu, mēs nevaram nepieminēt Polkadot. Polkadot komanda piesaistīja naudu dažādos sava tīkla vietējās kriptovalūtas DOT publiskajā un privātajā pārdošanā. Pēdējā privātajā pārdošanā, kas notika 2020. gada jūlijā, iegūšanas periods bija sadalīts divās daļās:
No 2020. gada augusta DOT tika izlaisti pārsūtīšanai
2021. gada janvāra vidū DOT tika izlaisti pensionēšanai un mārketingam
Kamēr investori gaidīja Vestinga termiņu, Polkadot komanda strādāja visu diennakti, lai nodrošinātu kvalitatīvu produktu un saglabātu šo kapitālu.
Piešķiršana kā vērtības uztveršana decentralizētām lietojumprogrammām
Mazāks mērogs attīstības ziņā, bet ne vienmēr tādas pašas attiecības gala ieguvumu ziņā. Decentralizētās lietojumprogrammas izmanto piešķiršanu, lai radītu un piesaistītu vērtību savos viedajos līgumos un piesaistītu ieguldījumus.
2020. gada “DeFi vasaras” rītausmā vairāki no viņiem izmantoja šo metodi. Curve un Synthetix, abi Ethereum tīkla protokoli, gadījums ir viens no slavenākajiem.
Kamēr Compound un citas lietojumprogrammas apmaiņā pret ieguldījumu vai depozītu savā platformā piedāvāja savus pārvaldības marķierus kā atlīdzību nekavējoties, Curve un Synthetix izvēlējās iegūšanas ceļu.
No kā viņi izvairījās ar šo mehānismu? Lai tās aktīvu cena nekavējoties sabrūk un kļūst par jaunu piemēru “kapitālam nav lojalitātes”. Šo platformu lietotāji gaidīja līdz 365 dienām, lai redzētu viņu marķierus.
Šis periods sniedza ieguvumus abām pusēm, protams, ieguvumus platformām. Tagad ikviens lietotājs, kurš bija pārdevis savas atlīdzības nekavējoties, bez perioda.
Iegūšana kā pretcikliska aizsardzība
Šī ir stratēģija, ko parasti ievieš Proof of Stake tīkli, izlaižot vietējās valūtas, kas deleģētas viņu blokķēžu vērtētājiem.
Šīs stratēģijas piemērs ir visi Cosmos ekosistēmas tīkli. Tendermint konsensa metode, ko izmanto blokķēdes, kas veidotas uz šīs infrastruktūras, izmanto piešķiršanas periodu, lai iegūtu katra tīkla vietējās valūtas, kas deleģētas validētājiem un sasniedz 21 dienu.
Tādā veidā tiek aizsargāta ne tikai tīkla vietējo valūtu cena, bet arī tiek novērsta masveida deleģēto valūtu izņemšana.
Iedomāsimies gadījumu, kad viena no šīm valūtām strauji pieaug. Ja tiesību iegūšanas periods nepastāv, lielais pārmērīgas pārdošanas vilnis var atstāt tīklu bez tā lielākā instrumenta drošības ziņā, proti, vietējo valūtu “likšanas”.
Garantēšana kā kapitāla saglabāšana un piesaiste programmā DeFi 2.0
Jaunās platformas, kas galvenokārt parādās kā “dakšas” vai OlympusDAO kopijas, kas vidē pazīstamas kā DeFi 2.0, izmanto Vesting kā būtisku instrumentu, lai iegūtu vērtību, ko tās piedāvā un kurām ir nepieciešams sevi uzturēt.
Šajās platformās mēs varam iegādāties jūsu marķieri tieši vai to “kaldināt”. Izmantojot šo pēdējo iespēju, mēs pērkam šo marķieri ar atlaidi, taču jums jāzina, ka mums ir jāpieturas pie tiesību iegūšanas perioda, kas parasti ir aptuveni 5 dienas.
Šajā periodā tie, kas ir kaluši, saņem nelielu daudzumu attiecīgā žetona līdz tiesību iegūšanas perioda beigām. Tieši tajā brīdī lietotājam būs kopējā “nokaltā” summa.
Tagad es jums to paskaidrošu vairāk kontekstā, kāpēc Vesting šajās platformās tiek uzskatīts par kapitāla piesaistes metodi?
Es to ilustrēšu ar piemēru: Pieņemsim, ka lietotājs "iegūst" OHM, OlympusDAO marķieri un, gaidot piešķiršanas periodu, pamana, ka platforma darbojas labi un atdeve ir patiešām pievilcīga, visticamāk, ka šis lietotājs iegulda vairāk kapitāla platformā. Bet var gadīties, ka cena apgriežas un mēs jau zinām, kas tajos brīžos notiek, uznāk bailes.
Viedi līgumi ir būtiski tiesību iegūšanai
Tokeni, kas paredzēti piešķiršanai, parasti tiek bloķēti ar viedo līgumu, un piekļuve tiem tiek aizzīmogota, līdz tiek izpildīts viedajā līgumā ierakstīto nosacījumu kopums.
Bez efektīva viedā līguma piešķiršanas procesu var manipulēt vai apiet ļaunprātīgi dalībnieki, tādējādi ietekmējot projektu un tā investorus. Viedie līgumi nav droši, un tie ir jāpārbauda un jāpārbauda attiecībā uz ievainojamību, lai nodrošinātu drošu piešķiršanas procesu.
Lai apstiprinātu projekta uzticamību, kriptovalūtu jaunizveidotiem uzņēmumiem par ierastu praksi ir kļuvusi viedo līgumu pārbaudes ārpakalpojumi uzticamiem trešo pušu auditoriem, piemēram, SolidProof un Certik. Piemēram, SolidProof ir veiksmīgi auditējis un palīdzējis nodrošināt vairāk nekā 400 kriptovalūtu projektus un šajā procesā ieguvis izcilu reputāciju.
Izmantojot manuālo un vismodernāko automatizēto testēšanu, Vācijā bāzētais uzņēmums cenšas nodrošināt, lai viedie līgumi būtu līdzvērtīgi un tiktu ievēroti grantu protokoli, kā arī citi kriptovalūtu projekta galvenie aspekti. SolidProof piedāvā arī visaptverošu procesu KNOW YOUR CUSTOMER (KYC). KYC process ir nozares standarts to cilvēku identitātes autentificēšanai, kuri ir aiz kriptogrāfijas projektiem, un palīdz radīt uzticību potenciālo investoru vidū.
Tiesību piešķiršanas priekšrocības lietotājiem
Līdz šim mēs esam redzējuši, kā dažādi projekti var gūt labumu no Vesting koncepcijas. Bet kā mēs, parastie lietotāji, varam gūt labumu no šīs koncepcijas?
No lietotāju viedokļa šīs ir divas lielas priekšrocības:
Vesting periods ir ļoti izdevīgs piespiedu ietaupījums veiksmīgos protokolos, piemēri, piemēram, Curve un Synthetix, to pierāda.
DeFi 2.0 platformās tas var kalpot kā izmēģinājuma periods, lai iepazītu šīs platformas un labas pieredzes gadījumā ieguldītu atkārtoti.
Kriptovalūtu iegūšanas ierobežojumi
Tagad, kad zināt, kas ir piešķiršana un kā tā tiek izmantota kriptovalūtās, varat izlemt, vai šī modalitāte atbilst jūsu profilam vai jūsu kā investora vai investīciju radītāja mērķiem.
Protams, tas ir optimāls instruments topošajiem projektiem, kuru mērķis ir saglabāt kapitālu vai vērtību to sākumposmā.
Jebkurā gadījumā kriptogrāfijas pasaule darbojas pēc ārkārtīgi atšķirīga pulksteņa nekā tradicionālā pasaule. Laiks mūsu ekosistēmā ir ļoti vērtīga vērtība, tāpēc Vesting ir jāpiemēro ar mēru un cieņu pret lietotājiem.
Secinājumi
Mēs varam apliecināt, ka garantēšana ir mehānisms, ko jebkurš uzņēmums var izmantot, lai nodrošinātu, ka tā investīciju partneri un darbinieki paliek biznesā. Tas, ņemot vērā to, ka piešķiršana sodāma par izbraukšanu ārpus noteiktajiem laikiem, kas nodrošina, ka uzņēmumam garantēšanas laikā būs stabili investori un darbinieki.