Kriptovalūtu regulējošā ainava ir sarežģīta un bieži vien mulsinoša. Neskatoties uz to, ka tās sauc par "valūtām", Iekšējo ieņēmumu dienests (IRS) tos klasificē kā īpašumu nodokļu vajadzībām. No otras puses, Vērtspapīru un biržu komisija (SEC) uzskata, ka daudzi sākotnējie monētu piedāvājumi (ICO) ir vērtspapīri, uz kuriem attiecas reģistrācijas prasības. Šajā rakstā mēs iedziļināsimies šo terminu definīcijās un izpētīsim to ietekmi uz nodokļiem un regulējumu.
Tradicionālo aktīvu īss pārskats
Dažādas regulējošās aģentūras, tostarp IRS, SEC un citas, klasificē aktīvus dažādās grupās nodokļu un regulējošiem mērķiem. Šīs definīcijas bieži balstās uz Augstākās tiesas precedentu, piemēram, Howey testa vērtspapīriem, vai var atšķirties starp regulējošām aģentūrām. Ir būtiski saprast šo tradicionālo aktīvu grupu pamatus pirms ienākšanas kriptovalūtu pasaulē. Trīs galvenās finanšu aktīvu klasifikācijas ir šādas:
1. Nekustamais īpašums: Nekustamais īpašums attiecas uz zemi un visām struktūrām vai uzlabojumiem, kas uz tās uzbūvēti vai pievienoti. Pērkot nekustamo īpašumu, noteikti maksājumi un izdevumi kļūst par īpašuma izmaksu bāzi, un piemērojami konkrēti nodokļu noteikumi un atskaitījumi.
2. Vērtspapīri: Vērtspapīri ietver akcijas, obligācijas un citus finanšu instrumentus, kas pārstāv īpašumtiesības vai parādus. Tie ietver akciju daļas, ieguvumus no partnerībām un trustiem, parādsaistību pierādījumus un noteiktus atvasinātos finanšu instrumentus.
3. Preces: Preces ietver visus produktus, kas tiek tirgoti ASV preču biržās, tostarp fiziskas preces un nākotnes līgumus. Parasti preces ir izejvielas, kas tiek izmantotas patēriņa preču ražošanā.
Tomēr kripto aktīvu pieaugums ir radījis jautājumus par to, kā šīs tradicionālās klasifikācijas attiecas uz arvien pieaugošo digitālo aktīvu skaitu.
IRS: Kripto kā īpašums
Īpašums attiecas uz vērtspapīriem, nekustamo īpašumu, uzņēmējdarbības aktīviem vai jebkādu citu aktīvu formu. Nodokļu perspektīvā īpašumam ir izmaksu bāze, kas ietekmē apliekamo peļņas vai zaudējumu aprēķinu. IRS uzskata visas virtuālās valūtas, tostarp kriptovalūtas, nenodrošinātos žetonus (NFT) un stabilās monētas, par "īpašumu" nodokļu mērķiem. IRS nekvalificē virtuālās valūtas kā "fiat", jo tās nav monētas un papīra nauda, ko izdod centrālā banka. Tā vietā tās tiek uzskatītas par "konvertējamām virtuālām valūtām", klasificējot tās kā īpašumu.
Kā īpašums virtuālās valūtas ir pakļautas ienākumu un kapitāla pieauguma nodokļiem. Piemēram, nodokļu maksātājiem jāmaksā ienākuma nodoklis par jebkuru virtuālo valūtu, kas saņemta kā atlīdzība. Turklāt viņiem jānodrošina kapitāla pieauguma nodokļi par jebkuru vērtības pieaugumu virs aktīva izmaksu bāzes. Tāpat kā akcijām, ja jūs pērkat lēti un pārdodat dārgi, jums jāmaksā nodokļi par peļņu. Tomēr plašā īpašuma definīcija atstāj vietu neskaidrībām. Piemēram, vai iepakoti žetoni izraisa apliekamu notikumu, paliek redzams. Ja tas tā ir, daudzi krustojošie tilti var radīt ievērojamas nodokļu saistības. Lai gan IRS ir sniegusi dažas skaidrojumus, neatrisinātie jautājumi ir radījuši nenoteiktību un potenciāli neprecīzu nodokļu deklarāciju.
SEC: Dažu žetonu identificēšana kā vērtspapīri
Vērtspapīri ir apmaiņā izmantojami un tirgojami finanšu instrumenti, kas pārstāv finansiālo vērtību, piemēram, akcijas vai obligācijas. ICO ļauj projektiem piesaistīt kapitālu un investoriem piedalīties investīciju iespējās. Tādējādi SEC uzskata, ka daudzi ICO kvalificējas kā vērtspapīru piedāvājumi. Aģentūra ir kļuvusi arvien agresīvāka, izmeklējot personas un uzņēmumus, kas nodarbojas ar nereģistrētu vērtspapīru pārdošanu vai veic krāpšanu ar vērtspapīriem.
Howey tests tiek izmantots, lai noteiktu, vai darījums kvalificējas kā "ieguldījumu līgums", kas pakļauts atklāšanas un reģistrācijas prasībām. Saskaņā ar šo testu ieguldījumu līgums pastāv, kad tiek veikts "naudas ieguldījums kopējā uzņēmējdarbībā ar saprātīgu peļņas gaidīšanu no citu pūlēm." Howey testa piemērošana kriptovalūtām var būt izaicinājums. Piemēram, daudzi decentralizēti kripto projekti var trūkt kopēja uzņēmuma vai "nexus" ar citiem testa elementiem. Turklāt ieguvēji parasti atturas no līdzdalības pārvaldē vai noteikumu izstrādē, un izstrādātāji bieži nav reģistrēti.
CFTC: Visu kripto uzskatīšana par precēm
Preces ir pamata preces, kas tiek izmantotas tirdzniecībā un kas ir savstarpēji apmaināmas ar citām tāda paša veida precēm, piemēram, eļļu vai zeltu. Bitcoin nākotnes līgumu ieviešana ieviesa vēl vienu regulējošo iestādi – Preču nākotnes tirdzniecības komisiju (CFTC). Saskaņā ar Preču biržas likumu CFTC apgalvo, ka visas kriptovalūtas ir preces.
Lai gan tai nav jurisdikcijas pār spot tirgu, aģentūra regulē Bitcoin nākotnes līgumus. CFTC arī ir jurisdikcija, kad virtuālās valūtas ir iesaistītas atvasinātos līgumos vai starpvalstu krāpšanas lietās. Piemēram, aģentūra uzrauga kripto biržu regulēšanu un nodrošina atbilstību ziņošanas prasībām. Tomēr CFTC saskārās ar ievērojamu kritiku pēc FTX sabrukuma.
Palielināta izpildes aktivitāte priekšā
FTX sabrukums radīja būtisku spiedienu uz regulējošām iestādēm, piemēram, IRS, SEC un CFTC, lai pastiprinātu izpildes pasākumus un aizsargātu investorus un patērētājus no krāpšanas.
Papildus prasībām, ko iesniedz SEC, CFTC un Tieslietu ministrija pret FTX vadību, izpildes pasākumi tika veikti pret Nexo, Genesis, Kraken, Paxos, Terraform Labs un citiem nākamajos mēnešos. Agrāk šogad augstākie finanšu regulatori izdeva brīdinājumu banku organizācijām, aicinot būt uzmanīgiem, iesaistoties kripto projektos. Federālā rezervju sistēma arī noraidīja Custodia Bank pieteikumu par pievienošanos centrālās bankas maksājumu sistēmai.
Tādējādi kripto uzņēmumi var saskarties ar lielākām grūtībām, veicot darījumus, kuros iesaistītas fiat valūtas. SEC priekšsēdētājs Gērijs Genslers ir kļuvis par īpaši aktīvu regulētāju. Pēc SEC prasības pret Ripple aģentūras izpildes pasākumi ir vērsti uz kripto uzņēmumu sakārtotību saskaņā ar regulējošajiem standartiem, kas piemērojami citiem finanšu iestādēm. SEC ir izmeklējusi personas par dažādiem pārkāpumiem, tostarp iekšējās tirdzniecības un digitālo žetonu popularizēšanu apmaiņā pret atlīdzību, piemēram, ietekmētāju mārketingu.
MiCA: Iespējams, Eiropas paraugs
Tirgus kripto aktīvos (MiCA) likums Eiropā var kalpot par modeli nākotnes ASV centieniem. Šī nozīmīgā likumdošana ievieš jaunas prasības kripto platformām, žetonu izsniedzējiem un tirgotājiem, cenšoties uzlabot caurredzamību un uzraudzīt darījumus, lai aizsargātu patērētājus, vienlaikus veicinot dzīvotspējīgu kripto ekosistēmu. MiCA risina vairākas bažas, tostarp:
1. Stabilās monētas ir jāuztur pietiekamas rezerves, lai apmierinātu atpirkšanas pieprasījumus masveida izņemšanas gadījumā.
2. Kripto uzņēmumiem jāatklāj viņu enerģijas patēriņš un vides ietekme.
3. Apmaiņas un citas platformas jāinformē patērētāji par operatīvo riskiem.
4. Pakalpojumu sniedzēji var būt atbildīgi par investoru kripto aktīvu zaudējumiem. Eksperti prognozē, ka šie jaunie noteikumi stāsies spēkā nākamajā gadā. Starp citu, Kongress un citas ASV regulējošās iestādes var gūt iedvesmu no šīs likumdošanas, izstrādājot savus noteikumus.
Secinājumā, IRS, SEC un CFTC klasificē kripto aktīvus dažādās kategorijās, kas būtiski ietekmē viņu nodokļu un regulējošo attieksmi. Saprotot šīs klasifikācijas, kripto tirgotāji, investori, projekti un uzņēmumi var nodrošināt atbilstību un izvairīties no dārgiem sodiem. Turklāt starptautiskie regulējumi, piemēram, MiCA, sniedz ieskatu potenciālajos nākotnes attīstības virzienos regulējošajā vidē.