Īss saturs
Spot tirdzniecība attiecas uz tiešu finanšu instrumentu un aktīvu, piemēram, kriptovalūtas, forex, akciju vai obligāciju pirkšanu vai pārdošanu. Aktīvu piegāde bieži notiek nekavējoties. Spot tirdzniecība notiek biržas tūlītējos tirgos un ārpusbiržas tirgos (tieši starp tirgotājiem). Tirgojot tūlītējos tirgos, jūs varat izmantot tikai jums piederošos aktīvus bez sviras vai peļņas.
Centralizētās tūlītējās biržas ievieš normatīvās prasības, nodrošina drošību, glabāšanu un citus pakalpojumus, lai atvieglotu tirdzniecību. Tā vietā viņi iekasē darījumu maksu. Decentralizētās biržas sniedz līdzīgus pakalpojumus, bet ar viedo līgumu palīdzību blokķēdē.
Ievads
Spot tirdzniecība piedāvā vienkāršu veidu, kā ieguldīt un tirgoties. Ieguldot kriptovalūtā, jūsu pirmā pieredze, visticamāk, būs tūlītējs darījums tūlītējā tirgū, piemēram, BNB pirkšana par tirgus cenu un turēšana.
Aktīvie tirgi pastāv dažādām aktīvu klasēm, tostarp kriptovalūtai, akcijām, precēm, forex un obligācijām. Jūs, iespējams, esat vairāk pazīstams ar tūlītējo tirgu un tūlītējo tirdzniecību, nekā domājat. Daži no populārākajiem tirgiem, piemēram, NASDAQ vai NYSE (Ņujorkas fondu birža), ir tūlītējie tirgi.
Kas ir tūlītējais tirgus?
Tūlītējais tirgus ir atvērts finanšu tirgus, kurā aktīvi tiek tirgoti uzreiz. Pircējs pērk aktīvu no pārdevēja par fiat vai citu apmaiņas līdzekli. Aktīva piegāde bieži notiek nekavējoties, taču tas ir atkarīgs no tā, kas tiek tirgots.
Spot tirgi ir pazīstami arī kā skaidras naudas tirgi, jo tirgotāji veic maksājumus iepriekš. Spot tirgi ir dažādi, un trešās puses, kas pazīstamas kā biržas, parasti atvieglo tirdzniecību. Varat arī tirgoties tieši ar citiem lietotājiem ārpusbiržas (OTC) portālos. Mēs to apskatīsim vēlāk.
Kas ir tūlītēja tirdzniecība?
Vietējie tirgotāji cenšas gūt peļņu no tirgus, pērkot aktīvus, cerot, ka tie sadārdzināsies. Viņi vēlāk var pārdot savus aktīvus tūlītējā tirgū ar peļņu, kad cena pieaug. Spot tirgotāji var atvērt arī īsās pozīcijas tirgū. Šis process ietver finanšu aktīvu pārdošanu un to atpirkšanu pēc cenas pazemināšanās.
Aktīva pašreizējo tirgus cenu sauc par tūlītējo cenu. Izmantojot tirgus rīkojumu biržā, jūs varat uzreiz pirkt vai pārdot aktīvus par labāko pieejamo tūlītējo cenu. Tomēr nav garantijas, ka jūsu pasūtījuma izpildes laikā tirgus cena nemainīsies. Var būt arī nepietiekams apjoms, lai aizpildītu pasūtījumu par vēlamo cenu. Piemēram, ja veicāt pasūtījumu 10 ETH par noteiktu tūlītēju cenu, bet jums tiek piedāvāti tikai 3 ETH, tad pārējais ETH pasūtījums būs jāaizpilda par citu cenu.
Spot cenas tiek atjauninātas reāllaikā un mainās, kad pasūtījumi tiek saskaņoti. Tirdzniecība ārpusbiržas tūlītējā tirgū darbojas atšķirīgi. Jūs varat saņemt fiksētu summu un cenu tieši no citas personas bez pasūtījumu grāmatiņas.
Atkarībā no objekta piegāde ir tūlītēja vai parasti T+2 dienu laikā. T+2 – līguma datums plus divas darba dienas. Tradicionāli akcijām un akciju aktīviem bija jānodod fiziskie sertifikāti. Valūtas tirgus izmantoja arī valūtas pārskaitījumu ar skaidru naudu, bankas pārskaitījumu vai depozītu. Tagad, izmantojot digitalizētas sistēmas, piegāde notiek gandrīz acumirklī. Tomēr kriptovalūtu tirgi darbojas 24/7, ļaujot veikt tūlītējus darījumus. P2P vai ārpusbiržas tirdzniecība var aizņemt ilgāku laiku.
Biržas un bezrecepšu portāli
Spot tirdzniecība neaprobežojas tikai ar vienu vietu. Lai gan lielākā daļa cilvēku veiks tūlītēju tirdzniecību biržās, jūs varat arī tirgoties tieši ar citiem lietotājiem bez trešās puses. Kā jau minēts, šīs pārdošanas un pirkšanas ir pazīstamas kā ārpusbiržas darījumi. Katram tūlītējo tirgum ir savas atšķirības.
Centralizētas biržas
Apmaiņas ir divu veidu: centralizētas un decentralizētas. Centralizēta birža pārvalda tādu aktīvu tirdzniecību kā kriptovalūta, forex un preces. Birža darbojas kā starpnieks starp tirgus dalībniekiem un darbojas kā tirdzniecības aktīvu glabātājs. Lai izmantotu centralizētu apmaiņu, jums ir jāfinansē savs konts ar fiat valūtu vai kriptovalūtu, ar kuru vēlaties tirgoties.
Nopietnai centralizētai biržai jānodrošina raita darījumu izpilde. Citi pienākumi ietver atbilstību normatīvajām prasībām, KYC (Know Your Customer), godīgas cenas, drošību un klientu aizsardzību. Savukārt birža iekasē maksu par darījumiem, kotēšanu un citām tirdzniecības darbībām. Šī iemesla dēļ biržas var gūt peļņu gan buļļu, gan lāču tirgos, ja tām ir pietiekami daudz lietotāju un tirdzniecības apjoms.
Decentralizēta apmaiņa
Decentralizētā birža (DEX) ir vēl viens apmaiņas veids, kas visbiežāk sastopams kriptovalūtu pasaulē. DEX piedāvā daudzus tos pašus pamatpakalpojumus kā centralizēta birža. Tomēr DEX atbilst pirkšanas un pārdošanas pasūtījumiem, izmantojot blokķēdes tehnoloģiju. Vairumā gadījumu DEX lietotājiem nav jāizveido konti un tie var tirgoties tieši viens ar otru, bez nepieciešamības pārskaitīt aktīvus uz DEX.
Tirdzniecība notiek tieši no tirgotāja maka, izmantojot viedo līgumu. Tie ir blokķēdes koda gabali, kas tiek izpildīti atsevišķi. Daudzi lietotāji dod priekšroku DEX, jo tie nodrošina lielāku privātumu un brīvību nekā standarta apmaiņa. Tomēr tas prasa kompromisu. Piemēram, KYC un klientu atbalsta trūkums var būt šķērslis, ja rodas problēmas.
Daži DEX izmanto pasūtījumu grāmatas modeli, piemēram, Binance DEX. Jaunāka attīstība ir automatizētā tirgus veidotāja (AMM) modelis, piemēram, PancakeSwap un Uniswap. AMM izmanto arī viedos līgumus, taču ievieš atšķirīgu cenu modeli. Pircēji izmanto līdzekļus likviditātes pūlā, lai apmainītu savus žetonus. Likviditātes nodrošinātāji, kas nodrošina fondu līdzekļus, iekasē darījumu maksu no visiem, kas izmanto pūlu.
OTC portāli
Turklāt mums ir ārpusbiržas tirdzniecība. Tirdzniecība ar finanšu aktīviem un vērtspapīriem tiek veikta tieši starp brokeriem, tirgotājiem un dīleriem. Vietējā tirdzniecība ārpusbiržas tirgū izmanto dažādas saziņas metodes, lai veiktu darījumus, tostarp tālruņus un tūlītējo ziņojumapmaiņu.
Ārpusbiržas darījumiem ir dažas priekšrocības, jo nav nepieciešams izmantot pasūtījumu grāmatu. Ja tirgojat aktīvus ar zemu likviditāti, piemēram, maza apjoma monētas, liels pasūtījums var izraisīt slīdēšanu. Birža bieži nevar pilnībā izpildīt jūsu pasūtījumu par vēlamo cenu, tāpēc, lai izpildītu pasūtījumu, jums būs jāmaksā augstākas cenas. Šī iemesla dēļ labāk ir izmantot lielus ārpusbiržas darījumus.
Ņemiet vērā, ka pat likvīdiem aktīviem, piemēram, BTC, var būt novirzes, ja pasūtījumi ir pārāk lieli. Tāpēc lielie BTC pasūtījumi var gūt labumu arī no ārpusbiržas darījumiem.
Kāda ir atšķirība starp tūlītējo un nākotnes līgumu tirgiem?
Mēs jau minējām, ka tūlītējie tirgi veic tūlītējus darījumus ar gandrīz tūlītēju piegādi. No otras puses, nākotnes līgumu tirgū līgumi tiek noslēgti nākotnē. Pircējs un pārdevējs vienojas nākotnē apmainīt noteiktu preču daudzumu par noteiktu cenu. Kad līguma termiņš tuvojas norēķinu datumam, pircējs un pārdevējs parasti norēķinās skaidrā naudā, nevis piegādā pašu aktīvu.
Vairāk par nākotnes līgumiem varat uzzināt šajā rakstā Kas ir nākotnes un nākotnes līgumi.
Kāda ir atšķirība starp tūlītējo un maržinālo tirdzniecību?
Maržinālā tirdzniecība ir pieejama dažos tūlītējos tirgos, taču tā nav tas pats, kas tūlītēja tirdzniecība. Kā jau minējām iepriekš, tūlītējai tirdzniecībai ir nepieciešams nekavējoties iegādāties aktīvu un pieņemt piegādi. Un maržinālā tirdzniecība ļauj aizņemties līdzekļus ar procentiem no trešās puses, ļaujot atvērt lielākas pozīcijas. Tādējādi aizņemšanās sniedz maržinālajam tirgotājam iespēju gūt lielāku peļņu. Tomēr tas palielina arī iespējamos zaudējumus, tāpēc jums jābūt uzmanīgiem, lai nepazaudētu visus sākotnējos ieguldījumus.
Kā tirgoties Binance spotā
Spot tirdzniecība vietnē Binance ir vienkāršs process, kas pieejams pēc Binance konta reģistrēšanas. Apskatīsim Binance biržas saskarni un uzzināsim, kā izpildīt tūlītējo darījumu. Jūs varat atrast tūlītējās tirdzniecības platformu, virzot kursoru virs cilnes [Tirdzniecība] un noklikšķinot uz [Classic] Binance mājaslapā.
Jūs redzēsiet tirdzniecības saskarni, kurā ir vairākas dažādas interesantas sadaļas.
1. Augšpusē varat redzēt kriptovalūtas tirdzniecības pāri un citu tirgus informāciju, piemēram, ikdienas cenu izmaiņas un apjomu.
2. Pasūtījumu grāmatā ir uzskaitīti visi atvērtie pasūtījumi aktīva pirkšanai un pārdošanai, sakārtoti pēc cenas. Zaļie rīkojumi ir pirkšanas rīkojumi, bet sarkanie - pārdošanas rīkojumi. Veicot tirgus pasūtījumu aktīva iegādei, jūs izvēlaties zemāko piedāvāto cenu. Ja pasūtījumam joprojām ir nepieciešams lielāks apjoms, lai to aizpildītu, tas tiks pārvietots uz nākamo zemāko pieprasīto cenu.
3. Šeit jūs redzēsiet diagrammu ar vēsturiskajiem cenu datiem, ko varat pielāgot sev. Logā ir iebūvēts TradingView, kas nodrošina plašu tehniskās analīzes rīku klāstu.
4. Augšējā labajā stūrī var atrast dažādus tirdzniecības pārus. Šeit jūs varat izvēlēties kriptovalūtu pāri, ar kuru vēlaties tirgoties tūlītējā tirgū, un pievienot savus iecienītākos pārus savām "grāmatzīmēm", noklikšķinot uz mazajām zvaigznītēm. Lūdzu, ņemiet vērā, ka jums nav jāpērk kriptovalūta ar fiat. Ja jums ir citas kriptovalūtas, varat tās apmainīt pret citām monētām un žetoniem tūlītējā tirgū.
5. Šajā sadaļā jūs izveidosiet pirkšanas vai pārdošanas pasūtījumus. Jūs varat redzēt, ka tas pašlaik atrodas sadaļā [Spot]. Zemāk varat izvēlēties pasūtījuma veidu [Limit], [Market] un [Stop-Limit].
Apskatīsim vienkāršāko tūlītējo darījumu, ko varat veikt – tirgus pasūtījumu. Mūsu piemērā jūs vēlaties iegādāties 1000 USD (BUSD) Bitcoin (BTC). Lai to izdarītu, laukā [Kopā] jāievada 1000 un jānoklikšķina uz [Pirkt BTC]. Birža nekavējoties piegādās BUSD pārdevējam, un jūs saņemsiet BTC (BUSD) USD 1000 vērtībā.
Aktuālo tirgu priekšrocības un trūkumi
Katram tirdzniecības veidam un stratēģijai, ar kuru jūs saskaraties, ir savas priekšrocības un trūkumi. Izpratne par to palīdzēs samazināt riskus un tirgoties ar lielāku pārliecību. Spot tirdzniecība ir viena no vienkāršākajām, taču tai joprojām ir savas stiprās un vājās puses.
Aktuālo tirgu priekšrocības
1. Cenas ir caurspīdīgas un atkarīgas tikai no tirgus piedāvājuma un pieprasījuma. Šis aspekts kontrastē ar nākotnes līgumu tirgu, kurā bieži ir vairākas atsauces cenas. Piemēram, atzīmes cena Binance fjūčeru tirgū tiek iegūta no citas informācijas, tostarp finansējuma likmes, indeksa cenas un mainīgā vidējā (MA) pamata. Dažos tradicionālajos tirgos uzcenojuma cenu var ietekmēt arī procentu likmes.
2. Piedalīšanās tūlītējā tirdzniecībā ir vienkārša ar vienkāršiem noteikumiem, atlīdzībām un riskiem. Ieguldot USD 500 BNB tūlītējā tirgū, varat viegli aprēķināt savu risku, pamatojoties uz jūsu ienākšanu un pašreizējo cenu.
3. Jūs varat "uzstādīt kārtību un aizmirst to". Atšķirībā no atvasinātajiem instrumentiem un maržas tirdzniecības, tūlītējā tirdzniecībā jums nav jāuztraucas par likvidāciju vai maržas pieprasīšanas saņemšanu. Jūs varat noslēgt līgumu vai iziet no līguma, kad vien vēlaties. Jums arī nav nepieciešams pastāvīgi pārbaudīt savus ieguldījumus, ja vien nevēlaties veikt īstermiņa darījumus.
Aktuālo tirgu trūkumi
1. Atkarībā no tā, ko jūs tirgojat, tūlītējie tirgi var atstāt jums aktīvus, kurus ir neērti turēt. Preces, iespējams, ir labākais piemērs tam. Ja jūs pērkat jēlnaftu uz vietas, jums būs jāpieņem aktīva fiziska piegāde. Kriptovalūtu gadījumā, turot žetonus un monētas, jūs esat atbildīgs par to drošību. Tirgojot fjūčeru atvasinātos instrumentus, jūs joprojām varat piekļūt šiem aktīviem, bet maksāt skaidrā naudā.
2. Dažiem aktīviem, privātpersonām un uzņēmumiem stabilitāte ir visvērtīgākā. Piemēram, uzņēmumiem, kas vēlas darboties ārvalstīs, ir nepieciešama pieeja ārvalstu valūtai valūtas tirgū. Ja viņi paļaujas uz spot tirgu, izdevumu un ienākumu plānošana būs ļoti nestabila.
3. Iespējamā peļņa no tūlītējās tirdzniecības ir daudz mazāka nekā no fjūčeru vai maržinālās tirdzniecības. Pēdējam varat izmantot to pašu kapitālu un tirgot lielākas pozīcijas.
Pēdējās domas
Spot tirdzniecība spot tirgos ir viens no visizplatītākajiem tirdzniecības veidiem, īpaši iesācējiem. Lai gan tas ir vienkārši, vienmēr ir labi uzzināt vairāk par priekšrocībām, trūkumiem un iespējamām stratēģijām. Papildus pamatiem jums jāapsver iespēju apvienot savas zināšanas ar labu tehnisko un fundamentālo analīzi un noskaņojuma analīzi.