*Šī raksta līdzautori ir Beozina viesautori, advokāti Liao Vans un Gu Dziņings.

Lai aktīvi atbalstītu 2022. gada oktobrī pieņemto "Politikas deklarāciju par virtuālo aktīvu attīstību Honkongā" un veicinātu Honkongas attīstību par starptautisku virtuālo aktīvu centru, Honkongas Likumdošanas padome pieņēma "Noziedzīgi iegūtu līdzekļu legalizācijas apkarošanu un Teroristu finansēšana 2022" 2022. gada 7. decembrī. Jaunākie grozījumi Rīkojumā par līdzekļu vākšanu (noziedzīgi iegūtu līdzekļu legalizācijas novēršanas rīkojums) nozīmē, ka Honkongas jaunā virtuālo līdzekļu pakalpojumu sniedzēju licencēšanas sistēma (VASP sistēma) tiks oficiāli ieviesta 2023. gada 1. jūnijā.

2023. gada 20. februārī Honkongas Vērtspapīru un nākotnes darījumu komisija (SFC) izdeva "VASP konsultāciju dokumentu" un "VASP konsultāciju kopsavilkumu" 23. maijā, precizējot "Vadlīnijas, kas piemērojamas virtuālo aktīvu tirdzniecības platformas operatoriem" (VASP vadlīnijas). oficiāli stāsies spēkā 2023. gada 1. jūnijā. Tas norāda, ka pēc vairāk nekā pusgadu ilgas plānošanas Honkongas valdība ir aktīvi uzņēmusi jauno VASP sistēmu ar atvērtu attieksmi pret virtuālo aktīvu tirgu.

Visām centralizētajām virtuālo aktīvu biržām, kas darbojas Honkongā vai aktīvi reklamē savus pakalpojumus Honkongas investoriem, neatkarīgi no tā, vai tās sniedz drošības marķieru tirdzniecības pakalpojumus, ir jāsaņem SFC licence un jāregulē. SFC gada otrajā pusē īstenos pasākumus, lai licencētās virtuālo aktīvu biržas varētu sniegt pakalpojumus privātajiem investoriem, bet privātajiem investoriem varēs piedāvāt tikai tādus žetonus, kas nav vērtspapīri un kuriem ir augsta likviditāte kādā no tradicionālajiem finanšu indeksiem. Attiecībā uz stabilām monētām 2023./2024. gadā tiks ieviesti regulējošie pasākumi attiecībā uz stabilām monētām, kā arī tiks izveidota licencēšanas un licencēšanas sistēma ar stabilām monētām saistītām darbībām. Kamēr stabilās monētas nav regulētas, SFC uzskata, ka stabilās monētas nevajadzētu iekļaut mazumtirdzniecībā.

Šis raksts palīdzēs jums labāk izprast VASP sistēmas pārskatīšanas fonu, kas ir virtuālie aktīvi un virtuālo līdzekļu pakalpojumi, VASP licences pieteikuma prasības, biržas atbilstības prasības, divu licenču sistēma, pārejas perioda noteikumi utt. Tika ieviesta Honkongas virtuālo līdzekļu VASP licencēšanas sistēma. gada 1.

1. VASP sistēmas pārskatīšanas priekšvēsture

"VASP konsultāciju dokumentā" SFC skaidri izklāstīja pārskatīto pamatu jaunas VASP sistēmas izveidei: notiekošajā kriptoziemas laikā viens pēc otra notika avāriju notikumi, kā rezultātā pieauga riski virtuālo aktīvu tirgū, īpaši FTX sabrukums, kā rezultātā desmitiem miljonu investoru cieta smagus zaudējumus. Pašreizējie riski, kas izriet no pieaugošā virtuālo aktīvu tirgus un tradicionālā finanšu tirgus tuvinājuma, izceļ virtuālo aktīvu nozares efektīvas uzraudzības nozīmi un nepieciešamību. Lielākās jurisdikcijas visā pasaulē maina savu regulējošo pieeju no vieglas (t.i., regulēšana no naudas atmazgāšanas un maksājumu apkarošanas perspektīvas) uz visaptverošāku (t.i., regulēšanu no ieguldītāju aizsardzības viedokļa).

SFC ir priekšā citām jurisdikcijām Jau 2018. gadā tā pakāpeniski izveidoja "brīvprātīgās licencēšanas" sistēmu drošības marķiera virtuālajiem aktīviem, skaidri nosakot, ka SFC nav pilnvaru uzraudzīt platformas, kas pērk un pārdod tikai ar drošību nesaistītus virtuālos aktīvus vai. žetoni. Saskaņā ar "brīvprātīgās licencēšanas" sistēmu, ja tā ir virtuāla aktīvu tirdzniecības platforma, kas nodarbojas ar marķieriem, kas nav saistīti ar drošību, tai nav jālicencē. Tikai divas virtuālo aktīvu biržas ir ieguvušas biržas uzņēmējdarbības licences saskaņā ar "brīvprātīgās licencēšanas" sistēmu: OSL Digital Securities Limited, BC Technology Group meitasuzņēmums, un Hash Blockchain Limited, HashKey Group meitasuzņēmums, ieguva licenci Nr. 1 (vērtspapīru tirdzniecība) un Nr.7 Numurzīme (nodrošina automatizētus darījumu pakalpojumus).

Mūsdienās virtuālo aktīvu nozare ir piedzīvojusi milzīgas izmaiņas. Sākotnējā "brīvprātīgās licencēšanas" sistēma vairs nevar aptvert tirgu, kurā tagad dominē privātie investori un kurā kā galvenie tirdzniecības objekti tiek izmantoti ar drošību nesaistīti marķieri. Lai visaptveroši uzraudzītu visas centralizētās virtuālo aktīvu tirdzniecības platformas Honkongā un ieviestu jaunākos Finanšu darbības darba grupas cīņai pret naudas atmazgāšanu (FATF) standartus, Honkongas valdība pieņēma Noziedzīgi iegūtu līdzekļu legalizācijas novēršanas rīkojuma pārskatīšanu un izveidoja jaunu VASP “obligātās licencēšanas” sistēmas mērķis ir panākt atbilstošāku līdzsvaru starp ieguldītāju aizsardzību un tirgus attīstību. Pēc VASP sistēmas oficiālās ieviešanas visām centralizētajām virtuālo aktīvu biržām, kas veic uzņēmējdarbību Honkongā vai aktīvi reklamē savus pakalpojumus Honkongas investoriem, neatkarīgi no tā, vai tās sniedz drošības žetonu tirdzniecības pakalpojumus, būs jāsaņem SFC licence un pakļauta tās uzraudzībai.

2. Virtuālie aktīvi un virtuālo aktīvu pakalpojumi

VASP sistēmas “obligātās licencēšanas” kontekstā ir būtiski noskaidrot, kas ir virtuālie aktīvi un kas ir virtuālo aktīvu pakalpojumi.

2.1. Kas ir virtuālie aktīvi

Saskaņā ar Noziedzīgi iegūtu līdzekļu legalizācijas novēršanas noteikumiem 53 ZRA un VASP vadlīnijām virtuālie aktīvi (VA) ir plaši definēti kā:

Kriptogrāfiski aizsargāts vērtības digitāls attēlojums, kas atbilst šādam aprakstam:

Izteikta kā norēķinu vienība vai ekonomiskās vērtības krājums;

Iepazīstieties ar vienu no šīm iespējām:

vai

B. Nodrošināt tiesības, kvalifikāciju vai līdzekļus balsot par jebkādu jautājumu pārvaldību, darbību vai pārvaldību saistībā ar vērtības kriptogrāfisko aizsardzību digitālā formā vai jebkuras vienošanās noteikumos izmaiņām, kas piemērojamas vērtības kriptogrāfiskai aizsardzībai digitālā formā. ;

Var nodot, uzglabāt vai tirgot elektroniski un

ir citi raksturlielumi, kurus SFC laiku pa laikam norāda, paziņojot Vēstnesī;

Saskaņā ar Honkongas Finanšu pakalpojumu un Valsts kases biroja publicēto paziņojumu laikrakstā Gazette, tas ir noteikts kā virtuālo aktīvu vērtības digitāls attēlojums.

Jebkurš drošības marķieris nozīmē kriptogrāfiski aizsargātu vērtības digitālu formu, kas veido “papīru”, kā noteikts Vērtspapīru un nākotnes līgumu 1. pielikuma 1. daļas 1. sadaļā.

Saskaņā ar Noziedzīgi iegūtu līdzekļu legalizācijas novēršanas regulu 53. ZRA no VA definīcijas ir izslēgtas šādas pozīcijas:

digitālās valūtas (CBDC), ko emitējusi centrālā banka, iestādes, kas veic centrālās bankas funkcijas, vai struktūras, kuras centrālā banka pilnvarojusi centrālās bankas vārdā;

Ierobežota lietojuma digitālie marķieri (nepārdodami, neapmaināmi un neaizvietojami, piemēram, dāvanu kartes, klientu lojalitātes atlīdzības programmas un elektronisko maksājumu pakalpojumi);

Uzkrātās vērtības iekārtas (ko regulē Maksājumu sistēmu un glabātās vērtības iekārtu rīkojums);

Vērtspapīru vai nākotnes līgumu līgumi (regulēti saskaņā ar Vērtspapīru un nākotnes līgumu rīkojumu).

VA definīcija Noteikumos par nelikumīgi iegūtu līdzekļu legalizācijas novēršanu attieksies uz lielāko daļu virtuālo valūtu tirgū, tostarp BTC, ETH, stabilās monētas, lietderības žetonus, pārvaldības marķierus utt. Attiecībā uz stabilām monētām SFC arī skaidri norādīja "Apspriešanās kopsavilkumā": Honkongas Monetārā iestāde 2023. gada janvārī ir izdevusi "Apspriešanās kopsavilkumu par kriptoaktīviem un stabilām monētām", norādot, ka tā ieviesīs stabilās monētas 2023./24. Uzraudzības pasākumi izveidos ar stabilām monētām saistītām darbībām licencēšanas un licencēšanas sistēmu. Kamēr stabilās monētas nav regulētas, SFC uzskata, ka stabilās monētas nevajadzētu iekļaut mazumtirdzniecībā.

NFT atribūti ir saistīti ar aiz tiem esošo aktīvu atribūtiem Pašlaik VASP sistēmā nav skaidras definīcijas. Kad SFC 2022. gada 6. jūnijā izdeva brīdinājumu investoriem par NFT riskiem, tā norādīja, ka, ja NFT ir patiess kolekcionējamo priekšmetu (mākslas, mūzikas vai filmas) digitāls attēlojums, ar to saistītās darbības neietilpst. SFC regulatīvā darbības joma. Tomēr daži NFT šķērso robežu starp kolekcionējamiem priekšmetiem un finanšu aktīviem, un tiem var būt “vērtspapīru” īpašības, ko regulē Vērtspapīru un nākotnes līgumu, un tāpēc tie tiks regulēti.

2.2. Kas ir virtuālo aktīvu pakalpojums

Saskaņā ar Noziedzīgi iegūtu līdzekļu legalizācijas novēršanas rīkojuma 3.B sarakstu un VASP pamatnostādnēm ar virtuālo aktīvu pakalpojumu (VA Service) saistītās darbības ir definētas kā: virtuālo aktīvu biržas vadīšana, tas ir:

Sniegt pakalpojumus, kas atbilst tālāk norādītajam aprakstam, izmantojot elektroniskās iespējas:

Šis pakalpojums:

A. Piedāvājumi pirkt vai pārdot virtuālos aktīvus bieži tiek izteikti vai pieņemti tādā veidā, ka tiek izteikti vai pieņemti piedāvājumi tādā veidā, ka tiek izveidots saistošs darījums vai rezultātā tiek izveidots saistošs darījums;

B. Cilvēki bieži iepazīstas vai identificē viens otru, lai apspriestu vai pabeigtu virtuālo aktīvu pirkšanu un pārdošanu, vai arī bieži iepazīstas vai identificē viens otru ar pamatotu cerību, ka viņi vienosies vai pabeigs virtuālo aktīvu pirkšanu un pārdošanu veidā, un šādu darījumu pārrunas vai pabeigšana rada saistošu darījumu vai rada saistošu darījumu;

Šajā pakalpojumā klienta nauda vai klienta virtuālie līdzekļi tieši vai netieši ir pakalpojuma sniedzēja valdījumā un

Jebkuras virtuālo aktīvu tirdzniecības darbības un papildpakalpojumi, ko platformas operators sniedz saviem klientiem un kuras tiek veiktas ārpus platformas, un visas darbības, kas tiek veiktas saistībā ar virtuālo aktīvu tirdzniecības darbībām, kas tiek veiktas ārpus platformas.

Tāpēc (1) centralizētām virtuālo aktīvu biržām, kas darbojas Honkongā, un (2) centralizētām virtuālo aktīvu biržām, kas darbojas ārzonās un kuras aktīvi reklamē savus pakalpojumus Honkongas investoriem, ja tās iesaistās iepriekš minētajās saistītajās darbībās, tās visas ir virtuālas. Aktīvu pakalpojumu apjoms. Saskaņā ar Noziedzīgi iegūtu līdzekļu legalizācijas novēršanas regulu 53 ZRD, jebkurai juridiskajai personai, kas veic virtuālo līdzekļu pakalpojumus, ir jāsaņem VASP licence no SFC.

Pašlaik, izņemot iepriekš minētos virtuālo aktīvu pakalpojumus, nav atļauts veikt citus darījumus, piemēram, tirgus uzturētājus, tirdzniecību ar nākotnes līgumiem un atvasinātajiem instrumentiem. Tomēr nav izslēgts, ka Honkongas finanšu pakalpojumi un Valsts kases birojs vēlāk pieņems paziņojuma formu izdevumā Iekļaut citus virtuālo aktīvu pakalpojumus.

3. VASP licences pieteikums

Saskaņā ar jauno VASP sistēmu SFC licencē un uzrauga pretendentus saskaņā ar Noziedzīgi iegūtu līdzekļu legalizācijas novēršanas noteikumiem un VASP vadlīnijām. Piesakoties VASP licencei, uzņēmumam un tā personālam tiek izvirzītas ļoti augstas prasības:

A. Uzņēmums: 1. uzņēmums, kas reģistrēts Honkongā ar fiksētu biroja atrašanās vietu uzņēmumam ir jābūt Honkongas trasta TCSP licencei virtuālo aktīvu glabāšanai.

B. Personāls: 1. VASP pretendentam, atbildīgajam darbiniekam, licencētam pārstāvim, direktoram un galīgajam īpašniekam ir jāatbilst SFC piemērotības un piemērotības pārbaudei. Tajā pašā laikā ir jāievēro šādi nosacījumi: vismaz vienam RO ir jābūt VASP izpilddirektoram, vismaz vienam RO ir jābūt Honkongas rezidentam, un vienmēr ir jābūt vismaz vienam RO, kas uzrauga uzņēmumu 3. Vismaz viens RO licencēts pārstāvis 4. Nepieciešami virtuālie līdzekļi Auditori ar pieredzi uzņēmējdarbībā.

C. Atbilstības prasības: ne tikai atbilst uzņēmuma kvalifikācijai un uzņēmuma personāla prasībām, bet arī atbilst virknei atbilstības sistēmu, piemēram, virtuālo aktīvu tirdzniecības biznesa attīstības novērtējuma ziņojumiem, AML/CTF un klientu līdzekļu pārvaldībai. Saskaņā ar VASP vadlīnijām detalizētās prasības šiem pieteikumiem ietver arī: prasības piemērotiem kandidātiem, prasības kompetencei, prasības nepārtrauktai apmācībai, biznesa ētikas principi, finanšu stabilitāte, virtuālo aktīvu darbība platformā, tirgus manipulāciju novēršana un nelikumīgas darbības, Darījumi ar klientiem, klientu aktīvu aizsardzība, vadība, uzraudzība un iekšējā kontrole, tīklu drošība, interešu konflikta novēršana, lietvedība, auditoru auditi, nepārtrauktas atskaites un paziņošanas pienākumi u.c.

4. Biržas atbilstības prasības

Saskaņā ar VASP vadlīnijām centralizētajām virtuālo aktīvu apmaiņām, darbojoties, ir jāatbilst šādām atbilstības prasībām:

A. Droša klientu aktīvu glabāšana

Platformas operatoram ir jāuztur klientu līdzekļi un klienta virtuālie aktīvi trastā (TCSP trasta licence), izmantojot pilnībā piederošu meitasuzņēmumu (t.i., “saistītu vienību”). Platformas operatoriem jānodrošina, lai ne vairāk kā 2% no klientu virtuālajiem aktīviem tiktu glabāti tiešsaistes makos.

Turklāt, tā kā piekļuvei virtuālajiem aktīviem ir jāizmanto privātās atslēgas, virtuālo aktīvu glabāšanai pamatā ir nepieciešama attiecīgo privāto atslēgu droša pārvaldība. Platformas operatoriem būtu jāizveido un jāievieš rakstiskas iekšējās politikas un pārvaldības procedūras attiecībā uz privāto atslēgu pārvaldību, lai nodrošinātu, ka visas šifrēšanas sēklas un atslēgas tiek droši ģenerētas, uzglabātas un dublētas.

Turklāt platformas operatori nedrīkst noguldīt, pārskaitīt, aizdot, ieķīlāt, atkārtoti ieķīlāt vai citādi pirkt vai pārdot klienta virtuālos aktīvus vai radīt nekādus apgrūtinājumus klienta virtuālajiem aktīviem. Tai ir arī jāuztur apdrošināšana, un tās segumam būtu jāsedz riski, kas saistīti ar klientu virtuālo aktīvu glabāšanu.

B. Zināt savu klientu (KYC)

Platformas operatoriem būtu jāveic visi saprātīgie pasākumi, lai noteiktu katra sava klienta patieso un pilnīgu identitāti, finansiālo stāvokli, ieguldījumu pieredzi un ieguldījumu mērķus. Turklāt platformas operatoriem pirms pakalpojumu sniegšanas klientiem ir jānodrošina, lai klientiem būtu pilnīga izpratne par virtuālajiem aktīviem (tostarp apzināšanās par saistītajiem riskiem).

C. Nelikumīgi iegūtu līdzekļu legalizācijas/terorisma finansēšanas apkarošana

Platformas operatoriem būtu jāizveido un jāievieš atbilstoša un piemērota nelikumīgi iegūtu līdzekļu legalizācijas/terorisma finansēšanas apkarošanas politika, procedūras un kontroles. Platformas operatori var izmantot virtuālo līdzekļu izsekošanas rīkus, lai izsekotu konkrētu virtuālo aktīvu ierakstiem blokķēdē.

D. Interešu konfliktu novēršana

Platformas operatoriem nevajadzētu iesaistīties privātā tirdzniecībā vai bukmeikeru pasākumos, un tiem vajadzētu būt politikām, kas regulē iekšējo darbinieku tirdzniecību ar virtuālajiem aktīviem, lai novērstu, izvairītos, pārvaldītu vai atklātu faktiskus vai iespējamos interešu konfliktus.

E. Iekļaujiet virtuālos aktīvus pirkšanai un pārdošanai

Platformas operatoriem būtu jāizveido funkcija, kas būtu atbildīga par virtuālo aktīvu iekļaušanas kritēriju noteikšanu, ieviešanu un izpildi, kā arī par virtuālo aktīvu darījumu apturēšanas, apturēšanas un atsaukšanas kritērijiem, kā arī par iespējām, ko klienti var izmantot.

Turklāt platformas operatoriem būtu jāveic saprātīga visu virtuālo aktīvu uzticamības pārbaude pirms to iekļaušanas tirdzniecībā un jānodrošina, lai tie arī turpmāk atbilstu visiem standartiem.

F. Novērst tirgus manipulācijas un nelikumīgas darbības

Platformu operatoriem būtu jāizstrādā un jāievieš rakstiskas politikas un kontroles pasākumi, lai identificētu, novērstu un ziņotu par jebkādām tirgus manipulācijām vai nelikumīgām tirdzniecības darbībām savās platformās. Kontroles pasākumos jāietver tirdzniecības ierobežošana vai apturēšana, atklājot manipulācijas vai neregulāras darbības. Platformas operatoriem būtu jāpieņem efektīva tirgus uzraudzības sistēma, ko nodrošina cienījams neatkarīgs pakalpojumu sniedzējs, lai identificētu, uzraudzītu, atklātu un novērstu šādas manipulācijas vai nelikumīgas tirdzniecības darbības, un nodrošinātu SFC piekļuvi šai sistēmai.

G. Grāmatvedība un audits

Platformas operatoriem ir jāizvēlas auditori ar atbilstošām prasmēm, rūpību un rūpību, kā arī jāņem vērā viņu pieredze, pieredze un spēja veikt ar virtuālajiem aktīviem saistīto uzņēmumu un platformu operatoru revīziju. Turklāt platformas operatoriem katru finanšu gadu būtu jāiesniedz revidenta ziņojums, kurā būtu jāiekļauj paziņojums par to, vai ir noticis piemērojamo normatīvo prasību pārkāpums. Turklāt SFC pieprasa, lai platformas operatori pēc SFC pieprasījuma sniegtu SFC ikmēneša pārskatus par savu uzņēmējdarbību divu nedēļu laikā pēc katra kalendārā mēneša beigām.

H. Riska vadība

Platformas operatoriem būtu jāizveido stabila riska pārvaldības sistēma, lai tie varētu identificēt, izmērīt, uzraudzīt un pārvaldīt visus riskus, kas izriet no viņu uzņēmējdarbības un darbībām. Platformas operatoriem būtu arī jāpieprasa klientiem, lai tie iepludinātu līdzekļus savos kontos jau iepriekš, un tie nedrīkst nodrošināt klientiem nekādus finanšu līdzekļus virtuālo aktīvu iegādei.

5. Divu licenču sistēma

Atbilstoši dažādām regulējošām pilnvarām SFC uzraudzīs drošības marķieru darījumus virtuālajās aktīvu biržās (licence Nr. 1 + Nr. 7) saskaņā ar Vērtspapīru un nākotnes līgumu, tajā pašā laikā tā uzraudzīs arī nelikumīgi iegūtu līdzekļu legalizācijas novēršanu Rīkojums saskaņā ar Noziedzīgi iegūtu līdzekļu legalizācijas novēršanas rīkojumu Regulē ar drošību nesaistītu žetonu tirdzniecību virtuālajās aktīvu biržās (VASP licence).

Ņemot vērā to, ka virtuālo aktīvu raksturs laika gaitā var mainīties, piemēram, pārejot no ar drošību nesaistītiem marķieriem uz drošības marķieriem, lai izvairītos no jebkuras licencēšanas sistēmas noteikumu pārkāpšanas, virtuālo aktīvu biržām būtu jāatbilst arī Vērtspapīru un nākotnes līgumu noteikumiem. Noziedzīgi iegūtu līdzekļu legalizācijas novēršanas rīkojumu, lai iegūtu dubulto licenci un apstiprinājumu no SFC (t.i., vienlaikus pieteiktos VASP licencei un Nr. 1 un Nr. 7 licencei).

Lai vienkāršotu pieteikšanās procesu dubultajām licencēm, pretendentiem, kuri vēlas pieteikties licencei gan saskaņā ar pašreizējo Vērtspapīru un nākotnes līgumu sistēmu, gan virtuālo aktīvu pakalpojumu sniedzēju sistēmu saskaņā ar Rīkojumu par nelikumīgi iegūtu līdzekļu legalizācijas novēršanu, ir jāiesniedz tikai visaptverošs pieteikums tiešsaistē. Pieteikuma veidlapa un norādiet, ka piesakāties abām licencēm vienlaikus.

SFC sagaida, ka divu licencētu platformu operatoriem būs jāiesniedz tikai viens paziņojums, lai izpildītu Vērtspapīru un nākotnes līgumu pašreizējā režīma licencēšanas vai paziņošanas prasības un Nolikumā par nelikumīgi iegūtu līdzekļu legalizācijas novēršanu noteikto virtuālo aktīvu pakalpojumu sniedzēja režīmu.

6. Pārejas perioda kārtība

"Noziedzīgi iegūtu līdzekļu legalizācijas apkarošanas noteikumi" paredz pārejas noteikumus "oriģinālo virtuālo aktīvu apmaiņai" un nosaka, ka pārejas periods būs līdz 2024.gada 1.jūnijam. Biržām, kas ir darbojušās Honkongā un kurām ir jēgpilna un būtiska uzņēmējdarbība pirms 2023. gada 1. jūnija, tostarp (1) biržām, kurām ir vai kuras pretendē uz licencēm saskaņā ar Vērtspapīru un nākotnes līgumu, iekļaujiet arī (2) ) Nelicencētas biržas, kas veic veic uzņēmējdarbību ar žetoniem, kas nav saistīti ar vērtspapīriem saskaņā ar rīkojumu par vērtspapīriem un nākotnes darījumiem, ir tiesīgi piedalīties pārejas pasākumos.

Biržām, kas ir tiesīgas piedalīties pārejas pasākumos, ir jāatbilst Noteikumi par nelikumīgi iegūtu līdzekļu legalizācijas novēršanu 3. G. sarakstā, lai tās varētu turpināt darbību Honkongā no 2023. gada 1. jūnija līdz 2024. gada 31. maijam, un tās sāksies no plkst. 2024. gada jūnijs. No 1. marta esi pakļauts VASP licencēšanas sistēmai.

Ja operators 9 mēnešu laikā pēc 2023. gada 1. jūnija vēršas VDK un apstiprina, ka ievēros VZK noteiktās normatīvās prasības, operators var tikt uzskatīts par licencētu līdz brīdim, kad VZK pieņem lēmumu par tā licences pieteikumu un konstatē, pakalpojumus varēs turpināt sniegt šajā periodā līdz agrākajam no i) pirmo 12 mēnešu beigām, ii) pieteikums tiek atsaukts, iii) SFC noraida pieteikumu un iv) SFC piešķir licenci.

Ja SFC noraida tās pieteikumu virtuālo līdzekļu pakalpojumu sniedzēja licencei, tai ir jāpārtrauc virtuālo līdzekļu pakalpojumu darbība 3 mēnešu laikā pēc paziņojuma par noraidījumu saņemšanas vai līdz 2024. gada 1. jūnijam (atkarībā no tā, kurš datums ir vēlāks). Šajā periodā operatori drīkst veikt tikai darbības, kuru mērķis ir pārtraukt pakalpojumus. Operators var lūgt SFC pagarināt slēgšanas periodu uz tādu laika posmu, kādu SFC uzskata par piemērotu, ņemot vērā operatora uzņēmējdarbību un darbības.

Attiecībā uz “neoriģinālo virtuālo īpašumu apmaiņu”, kas Honkongā plāno sniegt virtuālo īpašumu pakalpojumus pēc 2023. gada 1. jūnija, tām iepriekš ir jāpiesakās SFC un jāsaņem VASP licence.

7. “Regulējošā arbitrāža” izzūd

Saskaņā ar Noziedzīgi iegūtu līdzekļu legalizācijas novēršanas noteikumiem par pārkāpumiem un noteikumu neievērošanu tiks piemērotas attiecīgas sankcijas, tostarp par virtuālo aktīvu pakalpojumu sniegšanu bez licences un neatbilstību AML/CTF prasībām. Turklāt jebkurš proaktīvs pakalpojumu mārketings Honkongas sabiedrībai tiks uzskatīts par virtuālo līdzekļu pakalpojumu sniegšanu neatkarīgi no tā, kur pakalpojums tiek sniegts un vai pakalpojumu sniedzējs atrodas Honkongā.

Pēc 2023. gada 1. jūnija virtuālo līdzekļu pakalpojuma sniegšana bez VASP licences būs noziegums. Ja likumpārkāpējs tiek atzīts par vainīgu apsūdzībā, viņam tiek piemērots naudas sods HK $ 5 miljonu apmērā un 7 gadu cietumsods, un, ja noziedzīgs nodarījums turpinās, vēl viens naudas sods HK $100 000 par katru dienu, kurā nodarījums turpinās. Pēc saīsinātās notiesāšanas likumpārkāpējam uzliek naudas sodu 5 miljonu HK $ un 2 gadu cietumsodu, un, ja noziedzīgs nodarījums turpinās, vēl vienu naudas sodu HK $10 000 apmērā par katru dienu, kurā nodarījums turpinās.

Likumā noteikto AML/CTF prasību neievērošana liks licencētam pakalpojumu sniedzējam un tā atbildīgajam personālam izdarīt noziedzīgu nodarījumu, un pēc apsūdzības notiesāšanas katram var tikt piemērots naudas sods HK USD 1 miljona apmērā un 2 gadu cietumsods. Papildus kriminālatbildībai SFC pret viņiem var piemērot disciplinārsodu, tostarp licences apturēšanu vai atsaukšanu, rājienu, rīkojumu veikt korektīvus pasākumus un naudas sodus.

Turklāt par dažādiem “pārkāpumiem” virtuālo aktīvu biržu darbības laikā SFC var tikt piemērots arī disciplinārsods.

Salīdzinot ar citām jurisdikcijām, jo ​​īpaši ar citiem Austrumāzijas reģioniem, Honkongas līdzšinējā normatīvā vide virtuālo aktīvu darījumiem ir ļoti atvieglināta. Tāpēc neskaitāmu lielu un mazu uzņēmumu galvenā mītne vai operāciju centrs atrodas Honkongā. Tomēr, ieviešot “VASP šifrēšanas jauno darījumu”, Honkonga pakāpeniski attālinās no “regulatīvās arbitrāžas”.

8. Secinājums

VASP sistēma tiks ieviesta neatkarīgi no šādām situācijām: (1) virtuālās aktīvu biržas, kas jau darbojas Honkongā (2) ārzonās strādājošas virtuālās aktīvu biržas, kas aktīvi reklamē savus pakalpojumus Honkongas investoriem (3); ierosināts Neatkarīgi no tā, vai Honkongā darbojas virtuālā aktīvu birža vai (4) tradicionāla finanšu iestāde, kas plāno iesaistīties virtuālajā aktīvu apmaiņā, VASP licences pretendentiem iepriekš jāsagatavo atbilstība uzņēmējdarbības veikšanai un ar to saistītie licenču pieteikumi.

Honkongas valdība veic VASP sistēmu, kas "ievada ūdeni kanālā", izmantojot licencētus apmaiņus. Šajā kontekstā KYC un naudas atmazgāšanas novēršana ir galvenā prioritāte. Pēc pirmā soļa "ūdens iepludināšana kanālā" mēs redzēsim, ka gada otrajā pusē tiks ieviesta virkne detalizētu noteikumu un noteikumu par privāto investoru ieguldījumu atvēršanu un to, kā aizsargāt investorus. Ja vēlaties nēsāt kroni, jums ir jānes tā svars. Tikai izpildot normatīvās prasības, biržas var piedalīties šīs milzīgās kūkas izplatīšanā un veicināt tirgus attīstību ilgtermiņā.

Mēs varam paredzēt, ka "pieaugums austrumos un kritums rietumos" ir kļuvis neizbēgams. Saskaroties ar FTX kritumu un stingrākiem noteikumiem un politiskajām spēlēm Amerikas Savienotajās Valstīs, Honkonga noteikti atgūs savu agrāko "šifrēšanas centru", paļaujoties uz savu tradicionālo finanšu pamatu un perfektu tiesību sistēmu, kā arī stabilu. priekšējo veikalu un aizmugurējo rūpnīcu resursi, kurus atbalsta kontinentālā spožums.

Kā pasaulē vadošais blokķēdes drošības uzņēmums Beosin ir izveidojis filiāles vairāk nekā 10 valstīs un reģionos visā pasaulē, tā darbība aptver viedo līgumu drošības auditus pirms projekta uzsākšanas, drošības risku uzraudzību, agrīnu brīdināšanu un bloķēšanu, kā arī drošību projekta laikā. Atbilstoši KYT/AML un citi "vienas pieturas" blokķēdes drošības produkti + pakalpojumi, šobrīd sniedz drošības tehnoloģiju pakalpojumus vairāk nekā 3000 blokķēdes uzņēmumiem visā pasaulē un veic vairāk nekā 3000 viedo līgumu auditu. Beosin nodrošina arī drošības novērtējumus valūtu saraksta projektiem un atbilstības novērtējumus, kas atbilst vietējām normatīvajām prasībām, VaaS automatizētus valūtu saraksta audita pakalpojumus, biržas iespiešanās pakalpojumus, biržas drošības būvniecības konsultāciju pakalpojumus un citus drošības risinājumus. Laipni lūdzam noklikšķināt uz oficiālā konta ziņojumu lodziņa, lai sazinātos ar mums.

Ievads šī raksta viesautoram:

Liao Vans, jurists Pekinas Deheng (Hangžou) advokātu birojā, liaowang@dehenglaw.com, publiskais konts: Web3 Xiaolu

Gu Dziņings, Šanhajas Mankun advokātu biroja vecākais juriskonsults, gujiening@mankunlaw.com, publiskais konts: Mankun Blockchain

Atsauces:

https://www.elegislation.gov.hk/hk/cap571!zh-Hant-HK

https://www.sfc.hk/TC/Regulatory-functions/Intermediaries/Licensing/Do-you-need-a-licence-or-registration

https://apps.sfc.hk/edistributionWeb/API/consultation/openFile?lang=TC&refNo=23CP1

https://apps.sfc.hk/publicreg/Terms-and-Conditions-for-VATP_10Dec20.PDF

https://www.hkex.com.hk/-/media/HKEX-Market/News/Research-Reports/HKEx-Research-Papers/2023/CCEO_CryptoETF_202304_c.PDF

https://apps.sfc.hk/edistributionWeb/gateway/TC/news-and-announcements/news/doc?refNo=23PR53