Korelācijas samazināšanās starp bitkoīnu (BTC) un akcijām veicina investoru vēlmi iekļaut aktīvus daudzveidīgākā portfelī, ziņojumā atzīmēja kriptovalūtu tirgus izpētes uzņēmums K33.
Saskaņā ar K33 datiem BTC 30 dienu cenu korelācija ar NASDAQ indeksu, kurā ir daudz tehnoloģiju, nokritās līdz 0,26, kas ir zemākais līmenis kopš 2021. gada decembra. Arī BTC korelācija ar S&P 500 indeksu pagājušajā mēnesī nokritās līdz līmenim, kāds nav novērots kopš 2021. gada beigām.
Bitcoin, lielākā kriptovalūta pēc tirgus kapitalizācijas, gadu gaitā ir vilinājusi investorus kā aktīvu, kura cena mainās neatkarīgi no citām ieguldījumu klasēm, jo īpaši no akcijām, padarot to ērtu kā daļu no diversificēta portfeļa.
Tomēr stāstījums pagājušajā gadā mainījās, jo digitālo aktīvu tirgus nokāpa no visu laiku augstākajiem rādītājiem līdz ar akciju tirgiem. Kriptogrāfijas korelācija ar tradicionālajiem tirgiem pieauga līdz jauniem maksimumiem, jo centrālās bankas visā pasaulē paaugstināja procentu likmes straujākajā tempā pēdējo gadu desmitu laikā, lai cīnītos ar nikno inflāciju. Naudas ķibele samazināja cenu jutīgiem, riskantiem aktīviem, piemēram, akcijām un kriptovalūtām.
"Perversā koncentrēšanās uz izaugsmi un plaša mānija finanšu tirgos nodrošināja augstas korelācijas," ziņojumā rakstīja K33. "Tagad apstākļi ir nomierinājušies. Tādējādi BTC var atkal atsākt darboties kā stabils diversifikators.
BTC kā portfeļa diversifikācija
K33 atklāja, ka neliels piešķīrums BTC uzlabo tradicionālā ieguldījumu portfeļa veiktspēju.
Portfelis ar 3% svaru BTC, 58,5% akcijās un 38,5% obligācijās gadu gaitā ir pārspējis klasisko 60% akciju un 40% obligāciju ieguldījumu. Pat ja tas tiek mērīts no 2018. gada janvāra, kad kriptovalūtu cenas ienāca divu gadu lāču tirgū, portfelis, kurā bija iekļauts BTC, būtu pārspējis par 6,9%, liecina K33 dati.
"Lai gan ievērojamās cenu svārstības var atturēt investorus, ir pierādījies, ka laika pārbaudīta aktīvas disciplinētas līdzsvarošanas stratēģija un neliels piešķīrums BTC uzlabo tradicionālā portfeļa kopējo riska profilu," rakstīja K33.