Go2Mars izpēte
17. maijā Origin DeFi laida klajā Origin Ether (OETH) — inovatīvu ienesīguma žetonu, kas izmanto vadošo LSD kā nodrošinājumu. Izcelsmes protokola pamatfunkcija ir ar vienu klikšķi iegūt stabilu ienākumu valūtu un Ethereum atvasināto instrumentu OETH. Protokols izmanto dažādas stratēģijas kombinācijas, lai palielinātu ienākumus. ve modelis tiek pieņemts pārvaldībā, un visu protokola aspektu parametrus pārvalda OGV (protokola pārvaldības marķiera) ieķīlātāji.
mehānisms
Divi atvasinātie marķieri OUSD un OETH ir Origin Protocol galvenie produkti. To lielākā iezīme ir nodrošināt turētājiem pēc iespējas lielāku atdevi, vienlaikus saglabājot 1:1 enkuru ar sākotnējo marķieri. Tostarp OUSD atbalsta USDT, USDC un DAI 1:1, tāpēc 1 OUSD vienības cena vienmēr ir tuvu 1 ASV dolāram. Tāpat OETH tiek nodrošināts ar ETH un šķidriem ieķīlātiem atvasinājumiem (piemēram, stETH, rETH un sfrxETH) attiecībā 1:1, tāpēc vienas OETH vienības cena vienmēr ir tuvu vienai ETH vienībai.
Īpašības
OUSD:
▪️1OUSD=1 dolārs
▪️Atbalstīts ar citām stabilām monētām (USDT, USDC un DAI) 1:1
▪️Ienākumi, izmantojot pamata aktīvu izvietošanu daudzveidīgās DeFi protokolās
▪️Elastīgs piedāvājums, nepārtraukti piešķirot turētājiem papildu OUSD
▪️100% ķēdes uzbūve atvērtā avota, nav nepieciešama atļauja
OETH:
▪️1OETH=1ETH
▪️Atbalstīts ar Ether un likviditātes derivatīviem 1:1
▪️OETH iegūst augstāku ienākumu nekā rETH, stETH vai sfrxETH
▪️Nav nepieciešama likviditāte vai atlīdzību pieprasīšana
▪️OETH iegūst ienākumus, nodrošinot DeFi likviditāti un turētājiem zilo ķēžu likviditātes derivatīvus
Pirkšana un pārdošana
Origin Protocol lietotāji var paaugstināt esošās stabilās monētas uz OUSD caur app.ousd.com vai konvertēt ETH vai LSD uz OETH caur app.oeth.com. Pēc modernizācijas lietotāju OUSD un OETH uzreiz automātiski uzkrās ražību. Veicot darījumus, Origin DApps ņems vērā slīdošās cenas un gāzes maksas, un viedi piedāvās lietotājiem vispiemērotāko cenu. Tas nozīmē, ka DApps veicinās lietotājus iegādāties jau apgrozībā esošo OUSD vai OETH, nevis radīt jaunus tokenus no krātuves. DApps izvirza turētāju kapitālu uz daudzveidīgu ienākumu stratēģiju, kas ļauj diversificēt risku un laika gaitā atjaunot līdzsvaru, lai iegūtu spēcīgus ienākumus.
Lietotāji jebkurā laikā var apmainīt savus OUSD vai OETH uz mērķa nodrošinājumu. Tāpat kā pirkšanas procesā, Origin DApp ņems vērā slīdošās cenas, gāzes maksas un krātuves izstāšanās maksas, un viedi piedāvās lietotājiem vispiemērotāko cenu. Tas nozīmē, ka DApps parasti palīdz lietotājiem pārdot viņu OUSD vai OETH AMM, nevis izņemt no krātuves un radīt protokola izstāšanās maksu.
Kad lietotāji izņem OUSD caur krātuvi, krātuve iekasē 0,25% izstāšanās maksu. Šī maksa tiks sadalīta kā papildu ienākumi pārējiem dalībniekiem krātuvē (proti, citiem OUSD vai OETH turētājiem). Šī maksa ir drošības funkcija, kas apgrūtina uzbrucējiem izmantot novēloto prognozēšanas rīku, novēršot viņu iespēju nozagt stabilo monētu no krātuves, ja mērķa aktīva cena ir nepareiza. Turklāt izstāšanās maksas esamība ir domāta, lai motivētu ilgtermiņa turētājus, nevis īstermiņa spekulantus. Pēc izņemšanas krātuve atgriezīs tokenus proporcijā, kas atbilst lietotāja pašreizējai turēšanai. Ja atbalstītā stabilā monēta zaudē savu piesaisti, šis lietotāja izvēles trūkums var aizsargāt krātuvi.
OUSD
Cenu stabilizācijas mehānisms
Protokols, izmantojot Chainlink prognozēšanas pakalpojumus, uzrauga stabilo monētu maiņas kursu un attiecīgi pielāgo izsniegšanas un izņemšanas procentus, lai garantētu OUSD 1:1 piesaisti USD.
Ienākumu stratēģija
OUSD gūst ienākumus no stabilo monētu aizdevumiem un likviditātes sniegšanas, OUSD gūst ienākumus no Compound, Morpho un AAVE stabilo monētu aizdevumiem, kā arī nodrošinot Curve un Convex likviditāti. OUSD 30 dienu un 365 dienu sekotāji saglabā ienākumu līmeni ap 4% līdz 7%. Jāatzīmē, ka OUSD ienākumu līmenis ir augstāks nekā jebkurā vienā protokolā, ko izmanto Origin Dollar.
AAVE un Compound
AAVE un Compound aizņēmēji piedāvā dažādus nodrošinājumus, piemēram, ETH, BTC un citus tokenus, lai aizņemtos aktīvus. AAVE un Compound pieprasa no aizņēmējiem pārmērīgu nodrošinājumu, ja aizņēmēja sviras ir virs noteikta sliekšņa, protokols pārdos viņu nodrošinājumu. Piemēram, lietotājs, kas publicē ETH kā nodrošinājumu AAVE, var aizņemties ne vairāk kā 82.5% no viņa pozīcijas. Ja viņu aizdotie USDC sasniedz 85% no viņa ETH vērtības, viņu nodrošinājums tiks pārdots. Izmantojot šo mehānismu, OUSD aizdod stabilās monētas platformā, lai gūtu ienākumus un sadalītu tos OUSD turētājiem. Šie ienākumi nāk no Aave un Compound stabilo monētu baseinu radītajām procentu un maksu.
Curve (CRV) un Convex (CVX)
Curve likviditātes sniedzēji ļauj tirgotājiem maksāt par aktīvu apmaiņu, piemēram, DAI, USDC vai USDT apmaiņu. Curve arī atlīdzina likviditātes sniedzējus ar CRV tokeniem. Convex ir Curve ienākumu optimizators, kas prioritizē CRV tokenu iegūšanu. Likviditātes sniedzēji var likvidēt savas Curve pozīcijas uz Convex, lai iegūtu pastiprinātas atlīdzības un CVX tokenus. Savukārt Convex iegūst noteiktu daļu no CRV tokenu atlīdzības. OUSD darbojas kā DAI, USDC, USDT un OUSD likviditātes sniedzējs, iekasējot darījumu maksas un pārdodot CRV tokenu atlīdzības, lai iegūtu vairāk stabilo monētu. Ar iepriekš minēto protokolu lietotāji iegūst tokenu atlīdzības un maksas.
OETH
Ienākumu stratēģija
OETH ienākumu līmenis ir līdzīgs OUSD, izmantojot nodrošinājumus, lai iegūtu ienākumus no dažādiem avotiem. Pēc noklusējuma OETH, ko tur viedie līgumi, neiegūst ienākumus, šie tokeni tiek novirzīti uz parasto turētāju maciņiem. Galvenā atšķirība starp OETH un OUSD ir tā, ka OETH arī iegūst ienākumus no likviditātes tokeniem (LST).
▪️Verifikācijas atlīdzības
▪️Tirdzniecības maksas
▪️Atlīdzību tokeni
Pateicoties stETH turēšanai un frxETH likviditātei, Origin Ether palielina savu ETH bilanci ar likviditātes atlīdzību. OETH arī gūst labumu no Rocket Pool ETH (rETH) pieauguma, kas arī iegūst vērtību no verifikācijas atlīdzībām. Turēdams grozu likviditātes tokenu, Origin Ether optimizē verifikācijas atlīdzības, vienlaikus nodrošinot lietotājiem daudzveidīgu likviditātes piekļuvi.
Origin Ether gūst papildu ienākumus no sava Convex AMO stratēģijas. OETH nodrošinājums tiek izmantots, lai nodrošinātu likviditāti OETH-ETH baseinā uz Curve un Convex, ļaujot turētājiem gūt augstākus ienākumus no šo likviditātes baseinu tirdzniecības maksām. Beigās OETH iegūst ienākumus no uzkrātajām atlīdzību tokeniem, sākot ar CRV un CVX.
Tokenomika
OGV tokenu sākotnējā apgrozībā ir 1 miljards OGV, sākotnējais kopējais piegāde ir 4 miljardi OGV, kas tiks pilnībā sadalīta pēc četriem gadiem.
OGV tokeni ir sadalīti sākotnējā sadalījumā:
▪️25% gaisa piegāde OGN turētājiem
▪️1.25% priekšstarta likviditātes ieguves aktivitātes
▪️25% nākotnes likviditātes ieguves stimulēšana
▪️10% dolāru turētāji
▪️10% pašreizējie atvērtā avota devēji
▪️10% nākotnes atvērtā avota devēji
▪️18.75% DAO rezerves
Lielākā daļa tokenu tiek sadalīta nevis Origin kontrolētām pusēm, tādējādi efektīvi novēršot Origin vai tās entītiju kontroli pār balsošanas tiesībām.
Origin Protocol nav piedalījies OGV privātajos vai publiskajos finansēšanas pasākumos. Šis token tika ieviests kopienā 2022. gada jūlijā, un nākamo gadu laikā lielākā daļa tokenu tiks sadalīti OUSD turētājiem, OETH turētājiem un likviditātes sniedzējiem.
Balsošanas konsultācijas OGV (veOGV)
OGV turētāji var saņemt veOGV caur OETH likviditātes protokolu, vienlaikus veOGV turētāji iegūst protokola ienākumus un kontrolē tokenu atlīdzību, ko iegūst Origin Ether protokols. OETH protokols ņem 20% no OETH iegūtiem ienākumiem kā veiktspējas maksu. Šī maksa tiks izmantota, lai iegādātos CVX tokenus, efektīvi reinvestējot protokolu, pārsūtot CVX un CRV atlīdzību OETH-ETH līknes baseina CVX un CRV atlīdzību summas pieaugumu. Tas ievērojami palielina Origin Ether AMO stratēģiju un OETH izvietošanas fondu ienākumu līmeni.
Saskaņā ar decentralizētu pārvaldību veOGV turētāji var patstāvīgi izvēlēties mainīt protokola maksu procentu, tieši novērtējot OGV likviditātes sniedzējus vai iegūstot jaunas tokenus Origin Ether protokolam. Protokola ienākumi var tikt izmantoti arī OGV atpirkšanai, lai sadalītu to veOGV turētājiem.
OGV monētu skaits, ko iegūst, veicot veOGV likviditāti, ir atkarīgs no likviditātes OGV apjoma un likviditātes tokenu laika.
Komandas informācija
Origin Ether ir izveidojis Origin Protocol Labs un to pārvalda esošo OGV likviditātes dalībnieku kopiena. Origin izveidoja Džošs Freizers un Metjū Lju, vēlāk pievienojās PayPal līdzīpašnieks, Coinbase, Lyft, Dropbox un Google vadītāji, kā arī daudzi augstas klases inženieri no web2 jaunuzņēmumiem, lai kopīgi izveidotu Origin Protocol.
Origin galvenais investors ir pasaulē vecākais kriptovalūtu fonds Pantera Capital. Citi pazīstami investori ir Foundation Capital, Blocktower, Blockchain.com, KBW Ventures, Spartan Capital, PreAngel Fund, Hashed, Kenetic Capital, FBG, QCP Capital un Smart Contract Japan. Pazīstamie eņģeļu investori ir YouTube dibinātājs Stīvs Čens, Reddit dibinātājs Aleksis Ohanjans, Y Combinator partneris Garijs Tan un Akamai dibinātājs Rendals Kaplans.
Kopsavilkums
Origin Protocol protokols, kā LSDFi jauns dalībnieks, izmanto dažādas ienākumu stratēģijas, lai uzlabotu ienākumus, un LSDFI jomā pievienojas jaunais dalībnieks, kas padara konkurenci starp xETH likviditāti arvien spēcīgāku. Taču, ja mēs rūpīgi padomājam, LSD karā patiesais uzvarētājs varbūt nekad nebūs uzbrukuma lauka.
