Kopsavilkums:

Ir parādījusies kalnraču ilgtspējīgas peļņas problēma, un Bitcoin kopiena saskaras ar iespējamu skaitļošanas jaudas krīzi. Bitcoin viedā tīkla ekosistēmas attīstība var efektīvi uzlabot tīkla izmantošanu un atrisināt kalnraču ilgtspējīgu ienākumu problēmu. Tomēr tīkla pārslodze nopietni kavē Bitcoin tīkla ekosistēmas attīstību, uzsverot Layer 2 (L2) risinājumu nozīmi. Starp tiem Stacks ir visplaukstošākais Bitcoin otrā slāņa tīkla projektos un drīzumā saņems nozīmīgu atjauninājumu līdz 2023. gada beigām.

Šajā rakstā tiks iepazīstināts ar Stacks mehānismu un diviem svarīgiem DeFi protokoliem tā ekosistēmā: ALEX un Arkadiko protokolu.

Katru reizi, kad Bitcoin bloku atlīdzības samazinās uz pusi, arī kalnraču ienākumi samazinās uz pusi. Tā kā Bitcoin darījumu radītās darījumu komisijas maksas veido mazāk nekā 5% no kalnraču ienākumiem, skaitļošanas jaudas sistēma vienmēr ir paļāvusies uz Bitcoin cenas dubultošanu. Pieaugot Bitcoin tirgus vērtībai un pakāpeniski samazinoties svārstībai, ieguves atlīdzība pēc sadalīšanas uz pusi var pakāpeniski nespēt segt skaitļošanas jaudas izmaksas. Tādēļ Bitcoin ir nepieciešams ilgtspējīgs ienākumu avots. Līdz ar lietojumprogrammu eksploziju Ethereum ekoloģiskās lietojumprogrammas jau ir atrisinājušas ilgtspējīgu ienākumu problēmu, taču Bitcoin bloķēšanas laika un viedo līgumu ierobežojumu dēļ tās nevar ģenerēt ilgtspējīgus ienākumus.

Bitcoin NFT protokols Ordinals ir ievadījis Bitcoin ekosistēmas eksploziju. Tīkla izmantošana ir palielinājusies, un darījumu komisijas maksas ir sasniegušas 2018. gada sākuma līmeni. Līdz 11. maijam Ordinals BRC20 tokenu skaits pārsniedza 14 000, un viltoto ierakstu skaits pārsniedza 5,8 miljonus reižu, kā rezultātā palielinājās arī kalnraču ienākumi. Bitcoin tīkla ikdienas darījumu komisijas maksu ienākumu pieaugums 2019. gada vidū un 2021. gadā bija saistīts ar kopējo tirgus augsto aktivitāti, savukārt šoreiz darījumu pieaugums ir saistīts ar inovatīviem sasniegumiem Bitcoin ekosistēmā, BTC ikdienas darījumu komisijas maksām sasniedzot maksimumu virs 600 BTC.

Attēls: Kopējās dienas darījumu maksas BTC tīklā, aprēķinātas BTC.

Tomēr BTC tīkla jauda un ātrums ir ierobežojis saistīto darījumu aktivitāšu attīstību. Ja BTC būtu L2 slānis, piemēram, ETH ekosistēma, lai radītu vairāk lietošanas gadījumu un komisijas maksu, tas varētu ievērojami palielināt tīkla ieguvēju ienākumus un saglabāt skaitļošanas jaudas pieaugumu.

Tuvojoties BTC dalīšanai uz pusēm, BTC L2 koncepcijas popularitāte turpina pieaugt.

Ņemot vērā pašreizējo Bitcoin tīkla bloku ražošanas ātrumu, sadalījums uz pusēm ir paredzams 2024. gada maijā. BTC sadalīšana uz pusēm vienmēr ir bijusi viens no karstākajiem notikumiem tirgū. Tuvojoties sadalīšanas laikam, vairāk kapitāla tiks koncentrēts uz Bitcoin, taču tā lielās tirgus kapitalizācijas dēļ ieguldījumi Bitcoin var nest tikai tirgus Beta ienesīgumu. L2 projekti, kas atbrīvo BTC likviditāti un paplašina BTC lietojumprogrammu slāni, ļoti iespējams, varētu kļūt par iecienītākajiem mērķiem fondiem, kas meklē Alfa ienesīgumu.

Stacks ir visplaukstošākais projekts BTC otrā slāņa tīklā, un līdz 2023. gada beigām tas tiks ievērojami atjaunināts.

Tehniskās izstrādes augsto grūtību dēļ BTC vienmēr ir bijis relatīvi maz L2 projektu, un tirgus entuziasms ir bijis zems. Lai gan Lightning Network ir labi pazīstams, tas koncentrējas uz P2P maksājumiem un nav tiešs Stacks konkurents. Stacks pašlaik ir visplaukstošākais projekts BTC L2 koncepcijā. 2023. gada beigās Nakamoto jauninājums, ko veiks Stacks, ievērojami uzlabos tīkla veiktspēju un laidīs klajā svarīgu produktu — SBTC. Ņemot vērā gaidāmo BTC dalīšanas ciklu, pastāv iespēja, ka Stacks varētu piesaistīt pārmērīgu tirgus finansējumu.

Fona notikums:

Attēls: STX cenu tendence

2023. gada 21. februārī BTC cena pirmo reizi septiņu mēnešu laikā pārsniedza 25 000 ASV dolāru atzīmi. Ordinal Punks, kas balstīti uz Bitcoin NFT protokolu Ordinals, aizsāka BTC NFT projektu uzplaukumu. Saskaņā ar robota Ordinal Punk Sales informāciju Twitter, Ordinal Punk, kas tika kalta par 0,01 BTC, savulaik tika pārdota par pat 9,5 Bitkoiniem, kuru vērtība pārsniedz 240 000 ASV dolāru.

Ordinals ir Bitcoin NFT protokols, ko 2023. gada 21. janvārī palaida Keisijs Rodarmors. Tā galvenais tehniskais mērķis ir unikāli identificēt mazāko Bitcoin vienību – satoši, pievienojot noteiktu saturu taproot skripta ceļa darījumu skriptam, tādējādi nodrošinot izsekojamību. Satoši ar noteiktu saturu var saprast kā NFT Bitcoin tīklā. Ordinals lietošanai nav nepieciešamas Bitcoin sānu ķēdes vai otrā slāņa tīkli, un to var izmantot, neveicot nekādas izmaiņas Bitcoin tīklā.

Pēc tam lietotājs @domodata uzskatīja, ka, ja Ordinals protokolā pievienotā informācija tiek iestatīta uz vienotu standartu, Ordinals protokols var izsniegt ne tikai neaizstājamus žetonus (NFT), bet arī aizvietojamus žetonus (FT). Tāpēc 8. martā @domodata izveidoja pirmo eksperimentālo BRC20 standarta žetonu ORDI, izmantojot Ordinals protokolu. Līdz 10. maijam ORDI vēsturiskā augstākā cena pārsniedza 29 USD, un bija vairāk nekā 14 000 BRC20 žetonu veidu. Ar Ordinals viltoto uzrakstu kopējais skaits sasniedza 5,7 miljonus reižu, un vienas dienas maksimums bija 400 000 reižu 7. maijā. Turklāt galvenie Ordinals veidi ir attēli un teksts. Teksta tipa (BRC20) žetonu uzliesmojums 23. aprīlī ievērojami palielināja Bitcoin tīkla lietošanas līmeni.

Attēls: BRC20 žetoni

Attēls: Viltotu kārtas skaitļu uzrakstu skaits

Attēls: Viltotu BTC uzrakstu veidi

BTC NFT un BRC20 popularitāte ir novedusi arī pie darījumu komisijas maksu pieauguma Bitcoin ķēdē, un attiecīgi ir pieaugusi arī ieguvēju peļņa. Vienas dienas darījumu komisijas maksu maksimums USD valūtā jau ir izlīdzinājies ar vēršu tirgiem 2017. gada beigās un 2021. gada aprīlī. Kārtas skaitļi ir radījuši jaunu tendenci, taču BRC20 un BTC NFT nav balstīti uz faktiskiem lietošanas gadījumiem. Lai pārbaudītu, vai BTC NFT un BRC20 tirdzniecības apjoms pazudīs no publiskās apskates pēc tam, kad karstums norims.

Attēls: Dienas BTC darījumu maksas USD valūtā

Vienlaikus vērojama Bitcoin tīkla pārslodze, neapstiprinātu darījumu skaitam sasniedzot gandrīz 400 000. Bitcoin izstrādātāji Eriks Aronestijs un Ali Šerifs uzsāka diskusijas par to, "vai ir nepieciešams noraidīt nestandarta Taproot darījumus", lai risinātu Bitcoin tīkla pārslodzes problēmu. Lielākā daļa kopienas iebilda pret šo priekšlikumu. 7. maijā starpķēžu projekta Interlay dibinātājs ierosināja BRC21 standartu starpķēžu aktīviem no Ethereum un citām ķēdēm uz Bitcoin ķēdi, taču Bitcoin tīkla pārslodze ir viens no galvenajiem šķēršļiem Bitcoin ekosistēmas attīstībai.

Attēls: Bitcoin tīkla statuss (2023. gada 10. maijs)

BTC NFT emisijas un BRC-20 uzplaukuma izraisītā pieaugošo ieguves maksu parādība, Bitcoin tīkla pārslodzes problēma un Bitcoin tīkla ekosistēmas attīstības virziens — tas viss ir pelnījis, lai mēs pārskatītu sen izveidoto BTC L2 koncepciju un tās nākotnes attīstības perspektīvas.

BTC 2. slānis

Vēsturiskas diskusijas

Otrā slāņa tīkla (BTC L2) risinājums Bitcoin tika radīts, lai risinātu Bitcoin tīkla mērogojamības un augsto darījumu maksu problēmas. Jau 2015. gadā Džozefs Pūns un Tadeuss Draidža ierosināja Lightning Network koncepciju, kas pašlaik ir vispazīstamākais projekts. Lightning Network, izveidojot maksājumu kanālus, realizē ātrus un lētus Bitcoin darījumus, ievērojami uzlabojot Bitcoin tīkla mērogojamību. Pašlaik Lightning Network mezglu skaits un pielietojuma scenāriji strauji attīstās.

Lightning Network galvenokārt risina problēmas ar lēnu BTC maksājumu ātrumu un augstajām izmaksām, taču tas neatrisina vietējo BTC lietojumprogrammu veidošanas trūkumu. Tādēļ tajā pašā periodā tika ierosināta arī Bitcoin sānu ķēžu (Sidechain) koncepcija. Blockstream pirmais ierosināja un izstrādāja sānu ķēdi ar nosaukumu Liquid Network, kas sāka darboties 2018. gadā. Vēl viens protokols, kas tika palaists aptuveni tajā pašā laikā, bija RSK (Rootstock), kas ir slavenāks par Liquid.

Sakarā ar milzīgo darba slodzi un augstajām tehniskajām grūtībām BTC bāzes L2 izstrādē, RSK un Stacks pakāpeniski kļuva par vienu no nedaudzajiem BTC L2 projektiem, kas varēja nodrošināt lietojumprogrammu veidošanu Bitcoin tīklā.

Ap 2019. gadu Ethereum tīkla projekti plauka un plauka, kamēr BTC tīkls nīkuļoja. Kopiena sāka diskutēt par to, vai mums tiešām ir nepieciešams BTC L2 vai arī mums vienkārši ir nepieciešams labs BTC starpķēžu protokols, lai atbrīvotu BTC likviditāti. Bitcoin piestiprināto žetonu protokols piedzīvoja eksploziju, un šajā periodā radās pašreizējais lielākais BTC piestiprināto žetonu protokols. Kā liecina turpmākā attīstība, gan BTC piestiprinātie žetoni, gan BTC balstītie stabilās kriptovalūtas ir saskārušās ar problēmām:

1. Visnozīmīgākā problēma ir drošība un uzticamība. Tā kā šie protokoli bieži vien tikai bloķē BTC vairāku parakstu adresēs, parakstītāju drošība un sadarbības attiecības kļūst par potenciālu risku, atturot lietotājus ar lieliem aktīvu apjomiem no piesaistītu žetonu shēmu izmantošanas.

2. Bitcoin ekosistēmā, kas ir ļoti atkarīga no Ethereum, trūkst vietējo lietojumprogrammu scenāriju. Uzticama BTC L2 tīkla nozīme ir nenoliedzama. Tas nodrošinās pamatā esošo tehnisko ietvaru vietējākiem un drošākiem Bitcoin piesaistītiem tokeniem, kā arī vidi Bitcoin otrā slāņa lietojumprogrammu izstrādei. Tas ir galvenais, lai pārveidotu BTC no pasīvo ienākumu aktīva par aktīvo ienākumu aktīvu.

Kopš 2015. gada ir piedāvāti dažādi risinājumi, piemēram, Drivechain, RGB Protocol un Statechains. Šajā ziņojumā galvenā uzmanība tiks pievērsta steku analīzei.

Šeit ir vairāki svarīgi priekšlikumi Bitcoin mērogojamības projektiem vēsturē:

Stacks projekta ievads

Projekta pārskats un ceļvedis

1. Stacks ir viedlīgumu slānis Bitcoin, kura mērķis ir ļaut viedlīgumiem izmantot Bitcoin kā aktīvu un norēķināties par darījumiem Bitcoin blokķēdē bez nepieciešamības pēc uzticēšanās.

Sākotnējā Stacks versija tika palaista 2021. gada sākumā, ieviešot Bitcoin darījumu norēķinus, pieņemot Clarity valodu viedlīgumu izstrādei un atbalstot atomu aktīvu apmaiņu ar BTC. Stacks slāņa mērķis ir pārveidot BTC par produktīvu aktīvu, nevis pasīvu, ļaujot dažādām decentralizētām lietojumprogrammām uzlabot Bitcoin ekonomiku.

Lai gan Stacks tieši nesauc sevi par sānu ķēdi, mēs uzskatām, ka Stacks būtībā joprojām veido jaunu ķēdi ārpus Bitcoin ķēdes ar neatkarīgu pārvaldības struktūru un darījumu modeli. Tomēr atšķirībā no parastās sānu ķēdes, kas savieno aktīvus tikai ar starpķēžu tiltiem, Stacks integrējas ar Bitcoin galveno ķēdi, iesniedzot tajā piesaistes darījumus. Šie piesaistes darījumi satur bloka galvenes informācijas kopsavilkumu par Stacks ķēdi un papildu informāciju, un tie tiek pārraidīti Bitcoin tīklā, lai nodrošinātu to nemainīgumu. Turklāt projekts ļauj lietojumprogrammām un viedajiem līgumiem izmantot BTC kā savu aktīvu vai valūtu, veicot darījumus Bitcoin galvenajā ķēdē.

Tādēļ var definēt, ka Stacks ir inovatīvs sānu ķēdes modelis. Salīdzinot ar ETH apkopošanas shēmu, kas ir tā sauktais "natīvais 2. slānis", abi apvieno vairākus darījumus vienā paketē un iesniedz to blokķēdei verifikācijai. Šī pieeja var efektīvi samazināt darījumu skaitu blokķēdē, tādējādi uzlabojot kopējo veiktspēju. Galvenā atšķirība ir:

1. Verifikācijas mehānisms: Stacks izmanto PoX (Proof of Transfer) konsensa algoritmu, savukārt Optimism Rollup izmanto PoS (Proof of Stake) konsensa algoritmu.

2. Drošība: Pēc tam, kad ETH pārslēdzas uz POS mehānismu, ieguvējam un validatoram ir viena un tā pati loma, un validācijas mezgliem Rollup ķēdē ir jāieķīlā noteikts ETH daudzums kā drošības garantija. Tomēr Stacks sistēmā ieguvējiem un darījumu validatoriem ir divas lomas. Darījumu validatoriem ir jāieķīlā STX žetoni (BTC ieguve), un ieguvējiem ir jāieķīlā BTC Bitcoin galvenajā ķēdē (STX ieguve).

2018. gada 4. ceturkšņa galvenā tīkla palaišana

2018. gada 4. ceturkšņa oficiālais maks Hiro Wallet izlaists

2019. gada 2. ceturksnī iesniegts SEC 50 miljonu ASV dolāru apmērā, piesakoties atbilstošai tokenu emisijai.

2019. gada 2. ceturkšņa Stacks 2.0 informatīvais dokuments ir publicēts.

2019. gada 2. ceturksnī ieviests Clarity līgumu izstrādes orākuls

2019. gada 3. ceturksnis Kļuva par pirmo SEC prasībām atbilstošu publisko līdzekļu piesaistes projektu

2019. gada 3. ceturksnī, izmantojot tokenu emisiju, tika piesaistīti 23 miljoni ASV dolāru

2020. gada 1. ceturksnī ieviests pārskaitījuma apliecinājuma (POX) konsensa mehānisms

2020. gada 2. ceturksnī palaists Stacks 2.0 testa tīkls

2020. gada 2. ceturksnī iesniegts attīstības ziņojums SEC

2020. gada 4. ceturksnis Pēc Stacks 2.0 ieviešanas STX vairs netiek uzskatīts par vērtspapīru saskaņā ar ASV likumiem (SEC publiski nepiekrita šim viedoklim).

2021. gada 2. ceturksnī izlaistais Stacks Accelerator ekoloģiskās attīstības projekts

2021. gada 2. ceturksnī publicētais Stacks paplašināšanas plāns Hyperchain

2021. gada 4. ceturkšņa revidētie Clarity līgumi

2022. gada 2. ceturkšņa izlaistā versija 2.05.0.2.0

2023. gada 1. ceturksnī izlaista Stacks 2.1 versija

2023. gada 1. ceturksnī palaista Hiro izstrādātāju platforma

2023. gada 4. ceturkšņa būtisks atjauninājums, izlaists Nakamoto tīkls

2023. gada 4. ceturkšņa būtisks atjauninājums, izlaists SBTC

2. Steksu arhitektūra un tās darbības princips

Stacks tehniskā arhitektūra ietver galveno slāni un apakštīklus, un izstrādātāji un lietotāji var izvēlēties starp abiem. Stacks pamattīkls ir ļoti decentralizēts, bet tam ir zema caurlaidspēja, savukārt apakštīkli ir mazāk decentralizēti, bet tiem ir augstāka caurlaidspēja. Ņemot vērā, ka apakštīkla ieguvējiem/operatoriem var būt nepieciešama liela tīkla joslas platums starp ieguves pūliem, piemēram, izmantojot datu centra mezglus, viņi pat var iekļaut apakštīkla ieguves pūlus baltajā sarakstā, lai nodrošinātu augstu veiktspēju.

Attēls: Stacks Architecture

Stacks pamatslānis mijiedarbojas ar Bitcoin slāni, pamatojoties uz PoX (Proof of Transfer) mehānismu. PoX ir likmju sistēma, kas līdzīga PoS, un to mijiedarbības process ir šāds:

Attēls: Mijiedarbības process starp dažādām lomām pakalpojumā Stacks

STX ieguvēji piedalās līdera vēlēšanās, nosūtot darījumus Bitcoin blokķēdē. Pārbaudāma nejaušības funkcija (VRF) tiek izmantota, lai katrā kārtā nejauši izvēlētos līderi (piešķirot lielāku svaru augstākām BTC likmēm), kurš pēc tam ieraksta jaunus blokus Stacks ķēdē.

STX turētāji var piedalīties konsensā un nopelnīt BTC atlīdzības, izmantojot procesu, kas pazīstams kā “Stacking”. Šajā procesā lietotāji bloķē savu STX uz atlīdzības ciklu (aptuveni divas nedēļas), palaiž vai atbalsta pilnu mezglu un nosūta noderīgu informāciju tīklā, izmantojot STX darījumus. STX turētāji, kuri aktīvi piedalās Stacking, saņems Bitcoin atlīdzības par šo ciklu.

1. PoX racēji piedalās Bitcoin slānī, lai kļūtu par nākamā bloka līderi. Viņi piedalās solīšanā, tērējot Bitcoin un kā atlīdzību saņemot STX žetonus.

2. Kad PoX ieguves programmas iegūst vadošo piedāvājumu, tās sāk veidot jaunu bloku un pievieno to Stacks slānim. Šis process tiek panākts, izmantojot ķēdes enkurošanu, kas saista informāciju Stacks blokķēdē ar informāciju Bitcoin blokķēdē.

3. Stacks slānī jaunais bloks satur visas jaunākās transakcijas un stāvokļa izmaiņas. Šīs transakcijas un stāvokļa izmaiņas tiek pārraidītas visā tīklā, un tās pārbauda un apstiprina citi mezgli.

4. Kad jauns bloks ir apstiprināts, tas tiek pievienots Stacks blokķēdei, un visas iesaistītās puses var redzēt jaunāko stāvokli.

Mijiedarbība starp Stacks pamatslāni un Bitcoin slāni tiek panākta, izmantojot procesu, ko sauc par “ķēdes noenkurošanu”. Ķēdes noenkurošana ir process, kurā informācija no Stacks blokķēdes tiek saistīta ar Bitcoin blokķēdi. Šis process nodrošina, ka visas transakcijas un stāvokļa izmaiņas, kas notiek Stacks tīklā, var tikt izsekotas līdz Bitcoin blokķēdei un var tikt pierādīts, ka Bitcoin tīkls tās atpazīst un aizsargā.

Konkrētāk, katrs Stacks bloks satur hešu, kas norāda uz iepriekšējo Stacks bloku, un hešu, kas norāda uz iepriekšējo Bitcoin bloku. Šis hešs tiek ģenerēts, apvienojot iepriekšējā Bitcoin bloka hešu ar iepriekšējā Stacks bloka hešu. Tā rezultātā katrs jauns Stacks bloks savā galvenē ietver hešu, kas norāda uz iepriekšējo Bitcoin bloku, tādējādi sasaistot abus tīklus.

Lūk, piemērs:

Pieņemsim, ka Alise ir Stacks PoX (Proof of Transfer) ieguvēja, kura vēlas kļūt par nākamā bloka līderi. Viņa var piedalīties solīšanas procesā Stacks tīklā, tērējot Bitcoin (BTC). Jo augstāka ir viņas likme, jo lielākas ir viņas izredzes kļūt par līderi. Šis solīšanas process notiek Stacks ķēdē, kamēr jaunais bloks tiek ierakstīts Bitcoin slānī.

Kad Alise uzvar vadošajā solīšanā, viņa sāk veidot jaunu bloku un pievieno to Stacks slānim. Kā atlīdzību Alise saņem noteiktu daudzumu STX žetonu. Šie STX žetoni sastāv no darījumu maksām, ko samaksājuši citi Stacks lietotāji, un, pateicoties PoX mehānismam, tos iegūst, Alisei iztērējot BTC.

Rezumējot, PoX atšķiras no Bitcoin PoW (Proof of Work) konsensa mehānisma, taču tas kā drošību izmanto jau iegūto BTC, nevis ieguves jaudu, un kā ieguvēja atlīdzību izmanto STX žetonus BTC vietā.

Nakamoto jauninājums

Nakamoto jauninājums ir nākamais nozīmīgais Stacks jauninājums, kura izlaišana paredzēta 2023. gada 4. ceturksnī. Šis jauninājums ir nozīmīgs, jo tas ievieš piecas svarīgas funkcijas, no kurām ievērojamākā ir Stacks darījumu drošības aizsardzība, ko nodrošina Bitcoin tīkls. Šī funkcija uzlabo Stacks darījumu drošību un uzticamību un pārveido to par patiesu 2. slāņa risinājumu, nevis par neatkarīgu sānu ķēdi ar savu stāvokli. Turklāt tas ievieš decentralizētu, divvirzienu Bitcoin enkurošanu (sBTC), kam ir potenciāls atbloķēt simtiem miljardu dolāru vērtu “Bitcoin DeFi tirgu”. Turklāt jauninājums nodrošina ātrākus bloķēšanas laikus par 4–5 sekundēm un atbalstu tādām programmēšanas valodām kā Solidity, ievērojami uzlabojot tīkla veiktspēju un samazinot šķēršļus izstrādātāju ienākšanai, tādējādi nodrošinot apstākļus ekosistēmas projektu attīstībai.

Saskaņā ar informāciju, kas sniegta Stacks decembra informatīvajā izdevumā par Nakamoto jauninājumu, detalizētāks saturs ir šāds:

1. Koplietota tīkla drošība ar BTC: ļauj Stacks darījumiem izmantot Bitcoin apstiprinājuma galīgumu. Pēc aptuveni 100 Bitcoin blokiem vai aptuveni vienas dienas darījumi Stacks slānī tiks aizsargāti ar visa Bitcoin tīkla heša jaudu. Tas nozīmē, ka, lai mainītu šos darījumus, uzbrucējam būtu jāuzbrūk visam Bitcoin tīklam. Šie darījumi tiek norēķināti Bitcoin tīklā un tiem piemīt Bitcoin galīgums. Turklāt Stacks slānis vienlaikus atzarojas ar Bitcoin tīklu, tāpēc jebkurš stāvoklis Stacks slānī automātiski seko Bitcoin atzarojumiem.

2. sBTC: Ievieš jaunu decentralizētu, bez glabāšanas piesaistītu Bitcoin aktīvu, ko sauc par sBTC, kas ļauj viedajiem līgumiem darboties ātrāk un lētāk, neapdraudot drošību. Tas ļauj Stacks slāņa līgumiem rakstīt Bitcoin tīklā ar uzticību piesaistītā darījumā. Stacks jau atbalsta BTC atomiskos mijmaiņas darījumus, ļaujot Bitcoin adresēm piederēt un pārvietot Stacks slānī definētos aktīvus. Ieviesti neuzticamu atomisko mijmaiņas darījumu piemēri starp Bitcoin L1 un Stacks slāni ir Magic mijmaiņas darījumi un Catamaran mijmaiņas darījumi. Turklāt lietotāji var piederēt Stacks slāņa aktīviem, piemēram, STX, stabilajām kriptovalūtām un NFT, Bitcoin adresēs un pārsūtīt tos, izmantojot Bitcoin L1 darījumus.

3. Clarity valoda: Clarity ir droša un izlemjama valoda pierādāmiem viedajiem līgumiem. Izmantojot Clarity, izstrādātāji var izvadīt izpildes rezultātus pirms izpildes, nosakot, ko līgums var un ko nevar darīt. Clarity ievērojami uzlabo ķēdē esošo viedo līgumu drošību. Piemēram, ar Clarity ir iespējams noteikt konta atlikumu pēc parakstīšanas operācijas vai pārskaitījuma pirms apstiprināšanas. Kopš 2022. gada decembra Stacks slānī ir izvietoti vairāk nekā 5000 Clarity līgumu.

4. Bitcoin stāvokļa lasīšana: Nodrošina pilnīgu Bitcoin ķēdes datu nolasīšanu, atbalsta Bitcoin darījumu un stāvokļa izmaiņu lasīšanu, kā arī izpilda viedos līgumus, ko aktivizē Bitcoin darījumi. Bitcoin lasīšanas iespējas ļauj sinhronizēt Bitcoin L1 un L2 tīkla datus.

5. Ātrs bloķēšanas laiks un pielāgoti apakštīkli ar vairāku valodu atbalstu: pašreizējais bloķēšanas laiks ir 10 minūtes, taču ar jauninājumu un Bizantijas konsensu bloķēšanas laiks var sasniegt 4–5 sekundes, pārkāpjot Bitcoin 10 minūšu bloķēšanas laika ierobežojumu. Darījumu heši tiks ierakstīti Bitcoin tīkla drošības nolūkos ar katru Bitcoin bloku. Turklāt mērogojamības slāņi, piemēram, apakštīkli, var veikt dažādus kompromisus starp veiktspēju un decentralizāciju salīdzinājumā ar Stacks galveno tīklu. Apakštīkli var atbalstīt citas programmēšanas valodas un izpildes vides, piemēram, Ethereum Solidity un EVM, ļaujot visiem Ethereum viedajiem līgumiem izmantot Bitcoin piesaistītus aktīvus un norēķināties Bitcoin ķēdē.

SBTC

SBTC ir Nakamoto tīkla jauninājuma pamatprodukts. Ja 2. slāņa (L2) tīklā nav vietējo aktīvu, L2 tīkla finanšu ekosistēma nevar darboties. SBTC risina šo problēmu, nodrošinot decentralizētu Bitcoin aizdevumu izsniegšanu, ar Bitcoin nodrošinātus stabilus kriptovalūtas un citus risinājumus. Salīdzinot ar pašreizējiem BTC piesaistīto žetonu risinājumiem, SBTC piedāvā decentralizētāku un vietējāku piesaistes pieeju, kas var iegūt ievērojamu daļu BTC piesaistīto žetonu tirgū un ievērojami palielināt Stacks tīkla kopējo bloķēto vērtību (TVL) un lietotāju bāzi.

SBTC galvenās iezīmes ietver decentralizētu parakstītāju kopu kā validatorus, kas dinamiski mainās un pārvar centralizācijas izaicinājumu, ko rada ierobežotais maksimālais parakstītāju skaits (15), un nespēju mainīt parakstītājus BTC vairāku parakstu adresēs. No otras puses, kā Stacks L2 tīkla galvenais aktīvs, tā trūkums ir stimulu trūkums ETH ekosistēmas galvenajās lietojumprogrammās, savukārt priekšrocība ir stimulu iegūšana no visām DeFi lietojumprogrammām Stacks tīklā. Visbeidzot, SBTC tirgus vērtībai ir iztēles potenciāls, pateicoties stabilu kriptovalūtu emisijai, kuru pamatā ir SBTC.

Attēls: SBTC noteikšanas/atbloķēšanas process

BTC piesaistīto aktīvu pamatprincipi ir šādi:

1. Lock-Mint: Nofiksējiet BTC BTC ķēdē un ģenerējiet piesaistītos aktīvus mērķa ķēdē.

2. Sadedzināt un atbloķēt: Sadedzināt piesaistītos aktīvus mērķa ķēdē un atbrīvot BTC BTC ķēdē.

Tā kā BTC ķēdē trūkst Tjūringa pilnīguma, BTC bloķēšanai BTC ķēdē ir nepieciešams depozitārija pārvaldīts depozitārijs. Kad notiek “Burn” transakcija, atbloķēšanas process depozitārijam jāveic manuāli.

BTC piesaistītas tokenu lietojumprogrammu ķēdes ar Tjūringa pilnīgumu (piemēram, WBTC ETH ķēdē) var izvēlēties izvietot BTC vieglo mezglu līgumus mērķa ķēdē. Kad lietotāji iesniedz Lock transakcijas vieglā mezgla līgumam, tas var pārbaudīt līgumu un izpildīt Mint darbību. Alternatīvi, ir arī iespēja paļauties uz aizbildņiem, lai tie pārbaudītu Lock transakcijas un izpildītu Mint.

BTC piesaistīto aktīvu dizaina galvenais punkts ir glabāšanas mehānisms, kas nosaka, vai piesaistes risinājums ir centralizēts vai decentralizēts, un ietekmē aktīvu drošību.

SBTC kalšanas un dedzināšanas specifiskais process ir šāds:

Kad lietotājs vēlas konvertēt BTC uz SBTC, viņam ir jānosūta BTC uz daudzparakstu adresi un jāuzsāk darījums Stacks tīklā. Šis darījums aktivizē viedlīgumu, kas nosūta BTC uz daudzparakstu adresi un izveido atbilstošu SBTC aktīvu apjomu Stacks tīklā. Kad lietotājs vēlas konvertēt SBTC atpakaļ uz BTC, viņam ir jānosūta ziņojums uz viedlīgumu un jāuzsāk vēl viens darījums Stacks tīklā. Šis darījums aktivizē vēl vienu viedlīgumu, kas sadedzina atbilstošo SBTC aktīvu apjomu un nosūta lietotājam atbilstošo BTC apjomu.

BTC piesaistīto tokenu analīze Ethereum ķēdē

Attēls: BTC piesaistīti tokeni Ethereum ķēdē

2020. gada 1. aprīlis: 2500 BTC

2022. gada maijs–01.: 334 541 BTC (+133,8 reizes)

DeFi vasara un Total Value Locked (TVL) dzenāšanās izraisīja strauju BTC piesaistīto tokenu pieaugumu Ethereum ķēdē. BTC piesaistīto tokenu maksimālā apgrozības tirgus vērtība veidoja aptuveni 1,57% no kopējās BTC tirgus vērtības. WBTC bija lielākā tirgus daļa ar 83%, kam sekoja HBTC ar 11,5%. Centralizētie BTC piesaistītie tokeni veidoja vairāk nekā 95% no tirgus daļas, savukārt decentralizētajos risinājumos REN BTC bija vislielākais apjoms ar aptuveni 2% daļu. 2020. gada novembrī REN BTC īslaicīgi sasniedza vairāk nekā 15% tirgus daļu.

Salīdzinājums starp Stacks un RSK

Gan Stacks, gan RSK ir uz Bitcoin balstītas viedlīgumu platformas, kuru mērķis ir paplašināt Bitcoin funkcionalitāti un lietošanas gadījumus. Šeit ir dažas Stacks priekšrocības salīdzinājumā ar RSK:

1. Dziļāka saikne ar Bitcoin: Saikne starp Stacks slāni un Bitcoin galveno ķēdi ir dziļāka un ciešāka. Konkrēti, Stacks slānis izmanto tehnoloģiju, kas nodrošina viedlīgumu funkcionalitāti, ļaujot Stacks tieši izmantot Bitcoin kā savu aktīvu vai valūtu un norēķināties par darījumiem Bitcoin galvenajā ķēdē. Šis dizains rada ciešāku integrāciju ar Bitcoin galveno ķēdi un labāk izmanto Bitcoin drošību un stabilitāti.

2. Efektīvāka viedlīgumu izpilde: Stacks slānis izmanto jaunu viedlīgumu programmēšanas valodu ar nosaukumu Clarity, kuras mērķis ir uzlabot viedlīgumu uzticamību, drošību un auditējamību. Clarity valoda piedāvā tādas priekšrocības kā kodolīgums, skaidrība, paredzamība un auditēšanas vienkāršība, padarot viedlīgumu izpildi efektīvāku un uzticamāku.

3. Labāka decentralizēta pārvaldība: Stacks slānis izmanto decentralizētu pārvaldības modeli, kas ļauj kopienas locekļiem piedalīties platformas lēmumu pieņemšanā. Turpmāk Stacks slānis turpinās attīstīt decentralizētu pārvaldību un sniegs vairāk iespēju kopienas iesaistīšanai. No otras puses, RSK pārvaldību veic pārvaldības padome, kas sastāv no piecām vietām, kas pārstāv kopienas līdzdalību.

4. Plašāks ekosistēmas atbalsts: Stacks ekosistēma aktīvi aug un ir piesaistījusi daudzus ievērojamus projektus un uzņēmumus. Piemēram, Blockstack PBC (tagad pārdēvēts par Hiro Systems) ir viens no nozīmīgākajiem projektiem Stacks ekosistēmā, un tas ir izstrādājis daudzas lietojumprogrammas, kuru pamatā ir Stacks platforma. Stacks ekosistēmas mērķis ir nodrošināt izstrādātājiem virkni rīku un resursu decentralizētu lietojumprogrammu veidošanai.

Tokenu ekonomiskais modelis

STX žetona kopējais piedāvājuma limits ir 1,818 miljardi, un pašreizējais apgrozībā esošais piedāvājums ir aptuveni 1,36 miljardi.

Kriptovalūtas Stacks ģenēzes blokā bija 1,32 miljardi STX tokenu. Šie STX tokeni tika izplatīti vairākās emisijās 2017. un 2019. gadā. 2017. gada emisijas cena bija 0,12 USD par STX, 2019. gada emisijas cena bija 0,25 USD par STX, un SEC atbilstošas ​​emisijas cena 2019. gadā bija 0,30 USD par STX.

Ieguves atlīdzības sadalījums ir šāds: 1000 STX par bloku pirmos 4 gadus, 500 STX par bloku nākamos 4 gadus, 250 STX par bloku turpmākos 4 gadus un pēc tam pastāvīga sadale 125 STX apmērā par bloku. Dibinātājiem un darbiniekiem piešķirtie STX atbilst 3 gadu atbloķēšanas grafikam.

https://gaia.blockstack.org/hub/1Eo6q4qLMcSSpkhoUADxRAGZhgUyjVEVcK/stacks-zh.pdf

Attēls: STX žetona piešķiršana

Kraušanas atlīdzības: Kraušana ir steikošanas mehānisms, kurā lietotāji var nodrošināt tīklu un nopelnīt STX atlīdzības, steikojot savus STX žetonus. Kraušanas atlīdzības atšķiras atkarībā no steikotā STX daudzuma un kopējā tīkla dalības līmeņa. Turētāji var izvēlēties dažādus kraušanas periodus, lai nopelnītu dažādas atlīdzības. Parasti ilgāki kraušanas periodi piedāvā lielākas atlīdzības. Atlīdzības lielums ir atkarīgs no bloķēto žetonu daudzuma un kraušanas perioda ilguma. Dalībnieki saņem savu atlīdzību kraušanas perioda beigās STX veidā, kas tiek glabāti viņu makos. Kraušanas perioda ilgums ir aptuveni 1800 bloki, kas atbilst aptuveni 2 nedēļām. Katra kraušanas perioda beigās dalībnieki var izvēlēties turpināt kraušanu vai iziet no dalības.

Likviditātes ieguve: papildus atlīdzību krāšanai lietotāji var nopelnīt STX, nodrošinot likviditāti Stacks DEX (decentralizētajai biržai) Stacks blokķēdē.

Pārvaldība: STX tokenu turētājiem ir pārvaldības tiesības pār Stacks blokķēdi un viņi var balsot par priekšlikumiem un izmaiņām tīklā.

Sadedzināšanas mehānisms: Daļa no darījumu maksām Stacks blokķēdē laika gaitā tiek sadedzināta, samazinot kopējo STX žetonu piedāvājumu.

4. Tīkla un lietotāja statuss

Attēls: TVL izmaiņu kopas

Attēls: Stacks maku skaits

Attēls: Stacks līgumu izvietošana

Salīdzinot ar 2. slāņa risinājumiem Ethereum platformā, Stacks joprojām ir relatīvi mazs apjoma ziņā, neatkarīgi no tā, vai tas ir kopējais bloķēto vērtību apjoms (TVL) vai aktīvo adrešu skaits.

2022. un 2023. gada 4. ceturksnī Stacks tīkla adrešu skaits ievērojami pieauga, galvenokārt pateicoties BNS domēnu reģistrācijām un dinamiskajai BTC ekosistēmai.

Līgumu izvietošanas skaits 2023. gada pirmajā pusē ir strauji pieaudzis, norādot uz optimistiskām ekosistēmas attīstības perspektīvām.

5. Milzīgs attīstības potenciāls BTC 2. slāņa projektiem

Pašlaik BTC apjoms, kas caur dažādiem risinājumiem ir pārskaitīts uz Ethereum tīklu, ir aptuveni 165 000 BTC, un kopējais BTC apjoms 100 populārākajās adresēs, ko atzīmējusi Binance birža, ir 375 000 BTC. BTC turētāji, kuri ir gatavi uzņemties centralizētās glabāšanas risku, uzrāda relatīvi augstu BTC 2. slāņa risinājumu pieņemšanu. Pamatojoties uz to, var spekulēt, ka optimistiskā scenārijā BTC 2. slāņa risinājumu kopējā bloķētā vērtība (TVL) varētu sasniegt 500 000 BTC.

No otras puses, pašreizējais kopējais BTC apjoms platformā Stacks ir tikai aptuveni 2700 BTC, kas vēl nav pilnībā atklājis BTC potenciālo vērtību. Tas norāda, ka BTC 2. slāņa risinājumiem joprojām ir ievērojamas attīstības iespējas. Ja BTC 2. slāņa TVL varētu sasniegt 500 000 BTC, tas pie pašreizējās BTC cenas atbrīvotu vērtību 13,5 miljardu ASV dolāru apmērā, kas ir 3,7 reizes vairāk nekā 2. slāņa risinājumu TVL platformā Ethereum. Stacks kā veiksmīgākais 2. slāņa projekts Bitcoin ekosistēmā, potenciāli varētu būt lielākais ieguvējs.

ETH TVL attiecība pret ETH 2. slāņa TVL (galvenokārt Arbitrum un Optimism) ir aptuveni 11,38.

BTC TVL (BTC FDV) attiecība pret BTC 2. slāņa TVL (ieskaitot stekus un potcelmus) ir aptuveni 17 074.

ETH FDV attiecība pret ETH 2. slāņa FDV (galvenokārt Arbitrum un Optimism) ir aptuveni 11,72.

BTC FDV attiecība pret BTC 2. slāņa FDV (ieskaitot stekus un potcelmus) ir aptuveni 441,32.

Balstoties uz vienkāršu TVL un FDV salīdzinājumu, BTC 2. slāņa projekti ir relatīvi pārvērtēti salīdzinājumā ar Ethereum 2. slāņa projektiem. Tas galvenokārt ir saistīts ar augstākām tirgus gaidām attiecībā uz BTC 2. slāņa risinājumiem.

Izmantojot pašreizējo Ethereum 2. slāņa projektu Arbitrum un Optimism TVL/FDV vērtības kā atsauces vērtības, var veikt novērtējumu Stacks.

TVL prognozes tiek iedalītas optimistiskā, neitrālā un pesimistiskā scenārijā. Optimistiskajā scenārijā tiek prognozēts, ka TVL sasniegs 500 000 BTC, kas ir Ethereum šķērsoto BTC un Binance marķētajās adresēs esošo BTC summa. Neitrālajā scenārijā tas sasniedz Ethereum piesaistīto BTC apjomu. Pesimistiskajā scenārijā tas sasniedz 20 000 BTC.

6. Komandas dalībnieki un jaunākie atjauninājumi

Sākotnējā stadijā galvenais uzņēmums, kas stājās aiz Stacks, bija Blockstack PBC, kas kopš tā laika ir pārdēvēts par Hiro Systems PBC (turpmāk tekstā Hiro). Munībs Ali ir Hiro dibinātājs un viens no galvenajiem Stacks projekta dalībniekiem. Galvenajiem komandas locekļiem ir plaša pieredze izkliedēto sistēmu jomā, tostarp seši doktora grāda ieguvēji izkliedēto sistēmu jomā un divi zinātnieki, kas saņēmuši ASV "Prezidenta karjeras balvu".

Steku ekosistēmas galvenie locekļi

Munībs Ali, uzņēmuma “Stacks” līdzdibinātājs un uzņēmuma “Hiro” izpilddirektors, ieguvis doktora grādu datorzinātnēs Prinstonas Universitātē un specializējas pilna steka risinājumu izstrādē decentralizētām lietojumprogrammām. Viņš ir uzstājies tādos forumos kā TEDx, izplatot zināšanas par kriptovalūtu un blokķēdi, un ir sarakstījis daudzas akadēmiskas publikācijas un informatīvos materiālus par saistītām tēmām. Pašlaik viņš aktīvi darbojas vietnē Twitter, un lielu daļu informācijas par produktu atjauninājumiem un izstrādes plāniem var iegūt no Munība.

Džūds Nelsons, Stacks galvenais tehnoloģiju direktors (CTO), iepriekš bija Hiro inženierzinātņu partneris un ieguva doktora grādu datorzinātnēs Prinstonas Universitātē. Viņš bija viens no PlanetLab pamatlocekļiem — laboratorijas, kas saņēma ACM Test of Time balvu par planētas mēroga eksperimentu ieviešanu un izvietošanu. Viņa pētījumi ir aptvēruši tādas tēmas kā optiskās un atmiņas sistēmas, kā arī satura piegādes tīkli (CDN). Viņš Vim izmanto jau vairāk nekā desmit gadus. Pēdējā gada laikā viņš ir bijis viens no galvenajiem Stacks GitHub repozitorija autoriem ar 1273 ieguldījumiem.

Ārons Blankšteins, Stacks galvenais drošības speciālists (CSO), pievienojās Blockstack inženieru komandai pēc doktora grāda iegūšanas 2017. gadā. Viņš studēja datorzinātnes Prinstonas Universitātē un MIT. Viņa pētījumi aptver vairākas tēmas, galvenokārt koncentrējoties uz tīmekļa lietojumprogrammu veiktspēju, kešatmiņas algoritmiem, kompilatoriem un lietišķo kriptogrāfiju. Viņa pētījums par CONIKS 2017. gadā saņēma Kaspara Boudena privātuma uzlabošanas tehnoloģiju balvu. Viņš Emacs izmanto jau vairāk nekā desmit gadus. Pēdējā gada laikā Ārons ir sniedzis 581 ieguldījumu.

7. Attīstības un ekosistēmas projekta statuss

Sākotnēji Stacks tika palaists kā atvērtā koda projekts, ko izveidoja Bitcoin veidotāji, un tā izstrādātājiem ir liela pieredze lietojumprogrammu un protokolu veidošanā Bitcoin tīklā. Pašlaik Stacks ekosistēmā piedalās vairāk nekā 30 neatkarīgas vienības un izstrādātāji, padarot to par vienu no plaukstošākajām ekosistēmām starp BTC 2. slāņa projektiem. Sākot ar 2023. gada martu, oficiālajā tīmekļa vietnē kopumā ir uzskaitīti 88 projekti, koncentrējoties uz 8 galvenajiem projektiem.

Galvenie projekti, kas uzskaitīti Stacks oficiālajā tīmekļa vietnē

Lai iegūtu konkrētu informāciju par projektu, lūdzu, skatiet oficiālo tīmekļa vietni: https://www.stacks.co/explore/discover-apps

Saskaņā ar jaunākajiem atjauninājumiem, ko Stacks dibinātājs Muneebs kopīgoja vietnē Twitter 2023. gada februārī, tika izcelti šādi skaņdarbi un projekti:

NFT uz Stacks L2: projekti, piemēram, Gamma.io un Satoshibles

Stacks Wallet lietojumprogrammas: Xverse un Hiro Wallet

DeFi uz L2 stekiem: ALEX un Arkadiko protokols

Tā kā maki un NFT tirgus neizdod savus žetonus, šeit uzmanība tiek pievērsta diviem DeFi protokoliem: ALEX un Arkadiko protokolam.

Alekss Labs

“Alex Lab” ir vadošā DeFi lietojumprogramma Stacks ekosistēmā, kas piedāvā plašu produktu funkciju klāstu, tostarp LaunchPad žetonu palaišanai, aizdevumu un aizņemšanās pakalpojumus, decentralizētu biržu (DEX), pasūtījumu grāmatu un pastāvīgus līgumus. Turklāt “Alex Lab” uztur aktīvu mijiedarbību ar citiem ekosistēmas dalībniekiem, tostarp maku izstrādātājiem, un bauda augstu atzinību kopienā. Ņemot vērā, ka Stacks ekosistēmas izstrādes valoda ir Clarity, kas rada augstāku ienākšanas barjeru Ethereum vai citu ekosistēmu izstrādātājiem, “Alex Lab” īstermiņā ir izveidojis sev grāvi Stacks ekosistēmā. Paredzams, ka šī vadošā pozīcija paplašināsies līdz ar citu projektu izaugsmi Stacks ekosistēmā.

Datu atjaunināšanas datums: 2023. gada 10. maijs

Jaunākie būtiskie atjauninājumi:

1. Produkta laišana klajā: Ir palaists pasūtījumu grāmatas testa tīkls.

2. Produkta laišana klajā: Drīzumā tiks laisti klajā starpķēdes pastāvīgie līgumi.

3. Produkta plāns: Alex Lab plāno atbalstīt Ordinals protokolu un nodrošināt NFT tirdzniecību Bitcoin tīklā (konkrēti plāni tiks paziņoti vietnē Medium tuvākajās nedēļās).

4. Žetonu izlaišana: Paredzams, ka ALEX žetonu izlaišana samazināsies uz pusi pēc bloka augstuma 103 825.

5. Finansējums: Pabeigta 2,5 miljonu ASV dolāru stratēģiskā finansējuma kārta, kurā piedalījās Trust Machines un Gossamer Capital.

Komanda:

Čiante Hsu, izpilddirektors, ieguvis doktora grādu un ir iesaistījies kvantitatīvajās investīcijās. Iepriekš viņš bija Credit Suisse Alpha Strategies globālais vadītājs un Morgan Stanley kvantitatīvo investīciju stratēģijas pētījumu globālais vadītājs.

Reičela Ju, līdzdibinātāja — ieguvusi maģistra grādu zinātnē un ir Goldman Sachs un J.P. Morgan Asia absolvente. Viņa vadīja iestāžu pārdošanas komandu Ķīnā. Pēc veiksmīgas augstfrekvences datu un mašīnmācīšanās tirdzniecības uzņēmuma izveides viņa līdzdibināja ALEX.

Kjentam un Reičelai ir plaša pieredze dažādās finanšu nozares jomās. Alex Lab izstrādes komandā strādā eksperti ar pieredzi finanšu inženierijā, viedlīgumu izstrādē un kriptovalūtu jomā.

Produkts:

LaunchPad: Pašlaik divi projekti LaunchPad platformā ir veikuši IDO (sākotnējo DEX piedāvājumu): ALEX 2022. gada 19. janvārī un BANANA (Bitcoin Monkey, līdzīgs BAYC). Tā kā Stacks ekosistēmā trūkst projektu ar žetonu palaišanu, LaunchPad funkcija nav devusi būtisku ieguldījumu ekosistēmā.

Attēls: Alex Labs tirdzniecības apjoms

Apmaiņa: Pašlaik tiek atbalstīta 12 dažādu tokenu apmaiņa. Jaunākais dienas tirdzniecības apjoms ir 0,8 miljoni ASV dolāru. Februārī, pieaugot BTC L2 popularitātei, dienas tirdzniecības apjoms ievērojami palielinājās salīdzinājumā ar janvāri, sasniedzot maksimumu 3,5 miljonu ASV dolāru apmērā 19. februārī. Lielākā daļa tirdzniecības apjoma ir koncentrēta STX un ALX tirdzniecības pāros. Pēc tam, kad ALEX tokens tika kotēts centralizētās biržās, ķēdes tirdzniecības apjoms samazinājās. Augstas tirgus kapitalizācijas tirdzniecības aktīvu trūkums ir izaicinājums ne tikai ALEX, bet arī visai BTC L2 ekosistēmai. BRC20 popularitātes dēļ Alex Labs uzsāks BRC20 biržu.

Likviditātes pūli: Atbalsta 13 likviditātes pūlus, no kuriem lielākais ir STX — ALEX.

Attēls: Aleksa likmju lapa

Steikošana: Ikgadējo atlīdzību likšana un likšanas periods ir saistīti ar to, vai tiek izvēlēta automātiska atlīdzību likšana. No diagrammas var redzēt, ka kopējā likmju summa ir 123 miljoni žetonu. Minimālais likšanas periods ir aptuveni 4 dienas, un, lai sasniegtu maksimālo gada atlīdzību, ir nepieciešams likšana 100 periodos (aptuveni 100 dienas). Steikošanas atlīdzības var tikt liktas arī automātiski.

Saimniecība: Ieguldot LP žetonus likviditātes fondos, lietotāji var nopelnīt ALEX atlīdzības un APower, kas ir rādītājs LaunchPad piešķīrumu iegūšanai. Pašlaik tiek atbalstīti 5 LP žetoni, un gada atlīdzības svārstās no 34% līdz 57%.

Pasūtījumu grāmatas funkcionalitāte: Pašlaik beta testēšanas fāzē produkta lietotāja interfeisa dizains un lietotāja pieredze ir vienmērīga un labi izstrādāta.

Ekonomiskais modelis:

Kopējais žetonu piedāvājums ir 1 000 000 000 žetonu.

20% piešķirti fondam, sadalīti kopienas rezervju fondā, lai atbalstītu ALEX ekosistēmu, agrīnos lietotājus un turpmāko attīstību.

50% ir rezervēti kopienas steikošanai vai likviditātes žetonu nodrošināšanai, lai nopelnītu $ALEX.

30% tiek piešķirti darbiniekiem, konsultantiem, agrīnajiem investoriem un dibinātāju komandai.

Alex Labs ir noteicis ierobežojumu ALEX ikgadējam tirāžas pieaugumam kopienas daļai:

Attēls: Kopienas daļas gada apgrozības limits

Arkādija protokols

Arkadiko ir stabilās kriptovalūtas protokols, kas ir līdzīgs MakerDAO. Tā galvenais mērķis ir uzlabot aktīvu likviditāti Stacks tīklā, ļaujot lietotājiem nodrošināt aktīvus ar ķīlu Stacks tīklā un emitēt stabilo kriptovalūtu USDa, tādējādi veicinot USDa attīstību Bitcoin Layer 2 tīklā.

Projekta pārskats

Datu atjaunināšanas datums: 2023. gada 13. maijs

Jaunākie svarīgākie atjauninājumi:

1. Tika izlaista Stacks 2.1 versija, un pēc integrācijas ar Arkadiko lietotāji varēs nopelnīt Stacking atlīdzības, veidojot USDa, izmantojot STX.

2. Lai palielinātu USDa likviditāti un stabilitāti, ir atkārtoti palaists stabilās monētas likviditātes fonds.

3. 2023. gada februāra beigās tika publicēts jauns ceļvedis, kurā norādīti plāni tokenu ekonomikas uzlabošanai, lai mazinātu Diko pārdošanas spiedienu.

Produkts:

Salīdzinot ar Alex Lab, Arkadiko Protocol galvenokārt koncentrējas uz stabilajām kriptovalūtām, bet citi funkcionālie moduļi kalpo kā palīgfunkcijas. Salīdzinot ar stabilo kriptovalūtu projektiem Ethereum platformā, Arkadiko produktu sniegums pašlaik ir relatīvi pieticīgs. Tomēr, līdz ar SBTC palaišanu Stacks platformā 2023. gada ceturtajā ceturksnī, paredzams, ka tas nodrošinās pietiekamu nodrošinājumu Arkadiko stabilo kriptovalūtu kalšanai un potenciāli sāks straujas izaugsmes periodu.

SWAP: Pašlaik tiek atbalstīta tirdzniecība ar 7 žetonu pāriem, no kuriem galvenie ir USDa, STX un XBTC. Kopējā likviditātes fondā bloķētā vērtība (TVL) ir 2,39 miljoni USD, kas norāda uz relatīvi nelielu apjomu.

Aizņemties: Atbalsta USDa aizņemšanos, izmantojot STX, XBTC un ALEX.

Likme: Atbalsta stDiko, USDa un LP tokenu likmju likšanu no likviditātes fonda. Gada ienesīgums lielākajai daļai tokenu svārstās no 50% līdz 76,03%, un stDiko piedāvā 7,4% gada ienesīgumu, saglabājot relatīvi augstu ienesīguma līmeni.

Pārvaldība: Līdz šim ir pabeigti 22 priekšlikumi, un jaunākais notiekošais priekšlikums ir par Stacks 2.1 integrāciju.

Žetonu izplatīšana:

Attēls: Žetonu piešķiršana

Kopējais žetonu piedāvājums ir 100 000 000 žetonu.

21% komanda — piešķirts uz 4 gadiem ar ikmēneša atbloķēšanu pēc 6 mēnešu bloķēšanas perioda.

12 % stratēģiskais finansējums — piešķirts 4 gadu laikā ar ikmēneša atbloķēšanu pēc 6 mēnešu bloķēšanas perioda.

17% Arkadiko fonda kase — fonda glabātie tokeni ar atbrīvošanas specifikācijām, pamatojoties uz mērķi.

50 % ekosistēmas stimulu fonds — stimuli lietotājiem, kas nodrošina protokola likviditāti.

Attēls: Žetona izlaišana

Sākotnēji katru nedēļu tiek laists klajā aptuveni 1,3 miljoni DIKO žetonu, kam seko samazinājums par 2 % ik pēc divām nedēļām. Pašlaik apgrozībā esošais daudzums ir 35 902 590 žetonu, kas veido 35,9 % no kopējā žetonu piedāvājuma.

Secinājums

Stacks Labs pašlaik ir veiksmīgākais Bitcoin Layer 2 projekts ekosistēmas attīstības ziņā, neskatoties uz zemāku TVL un aktīvo adrešu datu apjomu salīdzinājumā ar Ethereum Layer 2 projektiem. Bitcoin Layer 2 telpai ir ievērojams izaugsmes potenciāls. Gaidāmā Nakamoto jaunināšana 2023. gada 4. ceturksnī ieviesīs piecas svarīgas funkcijas. Īpaši interesanta ir Stacks darījumu drošības uzlabošana, aizsargājot Bitcoin tīklu. Šī funkcija padarīs Stacks darījumus drošākus un uzticamākus, padarot to par patiesu 2. slāņa risinājumu, nevis neatkarīgu sānu ķēdi. Turklāt decentralizētas un divvirzienu Bitcoin enkurošanas (sBTC) ieviešanai ir potenciāls atbloķēt "Bitcoin DeFi tirgu" simtiem miljardu dolāru vērtībā. Ātrāki bloķēšanas laiki (4–5 sekundes) un atbalsts programmēšanas valodām, ko izmanto citos tīklos, piemēram, Solidity, ievērojami uzlabo tīkla veiktspēju un samazina ienākšanas barjeru izstrādātājiem, nodrošinot apstākļus ekosistēmas projektu attīstībai.

Kā vadošais DEX produkts Stacks ekosistēmā, Alex Lab piedāvā bagātīgu produktu klāstu un nodrošina labu lietotāja pieredzi. Komanda demonstrē spēcīgas inženiertehniskās spējas un prasmi tendenču uztveršanā, ko apliecina viņu atbalsts Ordinals NFT tirdzniecībai. Komandai ir skaidri attīstības virzieni.

Tomēr Alex Lab pašlaik saskaras ar divām svarīgām problēmām. Pirmkārt, salīdzinājumā ar Ethereum un citām ekosistēmām trūkst tirgojamu aktīvu, kā rezultātā samazinās TVL un aktīvo lietotāju skaits. Otrkārt, darījumu apstiprinājumi ir ārkārtīgi lēni, un SWAP mijiedarbībai nepieciešams gaidīt 4 BTC blokus, vidēji 40 minūtes. Paredzams, ka šī problēma tiks atrisināta ar Stacks Q4 jauninājumu, kura mērķis ir samazināt bloku laiku līdz 4–5 sekundēm.

Kopumā, neskatoties uz šīm problēmām, Alex Lab joprojām ir lielisks produkts, un tas ir gatavs gūt labumu no dažādu projektu žetonu sākotnējās emisijas un tirdzniecības aktivitātēm Bitcoin Layer 2 izlaušanās gadījumā.

Arkadiko Protocol, kas ir agrīns un nepārtraukti attīstīts stabilās kriptovalūtas projekts Stacks platformā, ir izveidojis komandu ar labām tehniskajām iespējām un cieši sadarbojas ar Stacks oficiālajiem un esošajiem ekosistēmas projektiem. Tomēr pašlaik projekts galvenokārt izmanto STX kā nodrošinājumu, kam ir relatīvi zema tirgus vērtība. Turklāt stabilā kriptovalūta USDA saskaras arī ar nepietiekami attīstītas ekosistēmas un ierobežotu lietošanas gadījumu problēmām. Tiek prognozēts, ka līdz ar Stacks SBTC izlaišanu, kas nodrošinās pietiekamu nodrošinājumu USDA, un pakāpenisku Stacks Layer 2 lietojumprogrammu bagātināšanu, USDA varētu iegūt tirgus daļu stabilās kriptovalūtas tirgū, jo īpaši Bitcoin Layer 2 tīklā.

tīmekļa vietne: ldcap.com

vidējs：ld-capital.medium.com