Dārgie draugi, laipni lūdzam SignalPlus makro pārskatā. SignalPlus Macro Commentary katru dienu atjaunina makro tirgus informāciju jūsu vietā un dalās ar mūsu novērojumiem un viedokļiem par makro tendencēm. Laipni lūdzam sekot un abonēt, lai kopā ar mums sekotu jaunākajām tirgus tendencēm.
Spēcīgi ASV ekonomikas dati (-22 000 sākotnēji bezdarbnieku pieteikumu, +20,9 Filadelfijas Fed ražošanas indekss), federālās rezerves komentāri un optimistiskās izredzes uz ASV parāda griestu atvieglošanu ir palīdzējušas ASV aktīviem atgriezties pie dominējošā stāvokļa visā pasaulē jauns pieaugoša riska noskaņojuma vilnis. Īss vakardienas notikumu apskats:
ASV māju celtnieku indekss (+23%) sasniedza 52 nedēļu augstāko līmeni, Vācijas DAX indekss, Nasdaq 100 indekss un Japānas Nikkei indekss pieauga par 16%, kam sekoja S&P 500 indekss (+8%).
Tirdzniecības svērtais ASV dolārs piedzīvo tehnisku augšupvērstu izrāvienu, neskatoties uz nepārtrauktiem aicinājumiem par dolāra krišanu.
ASV Valsts kases ienesīgums palielinājās virs marta zemākajiem līmeņiem, ņemot vērā Federālo rezervju sistēmas sliktos komentārus un gaidāmo parāda griestu vienošanos.
Tirgi cenu noteikšanai ir 35% iespēja, ka jūnijā FOMC paaugstinās likmi par 25 bāzes punktiem.
Ar maksimālo svērto indeksu S&P 500 šogad ir ievērojami pārspējis tās līdzvērtīgās svērtās versijas veiktspēja ar 8% lielāku peļņu, pateicoties tirgus neierobežotajai interesei par liela apjoma ar AI saistītajām akcijām (AI overlord Nvidia šogad ir palielinājies par 100%). .
Neskatoties uz Ķīnas akciju vājumu un USDCNH pārsniegšanu virs 7.00 līmeņa, ASV akcijas joprojām uzrādīja diezgan labus rezultātus.
Bezdarbnieku pieteikumu skaits ir stabilizējies (pēc iepriekšējo nepatieso datu noņemšanas), parāda griestu problēma ir ievērojami mazinājusies, un ASV akciju tirgus ir spēcīgi atlēcis līdz Džeksonholas perioda maksimumiem pagājušā gada augustā (J-Pow maksimuma periods). Visi faktori ir palielinājuši iespēju jūnijā veikt visaptverošu SEP (Federal Reserve Economic Forecast) jaunināšanu, un vienlaikus ir paaugstinātas arī tirgus gaidas par FOMC procentu likmju paaugstināšanu jūnijā (~33%). Virkne vanagu Fed izteikumu ir atkārtoti parādījušies, lai pārvaldītu tirgus gaidas, Dalasas Fed Logan teica, ka "pašreizējie dati nav pietiekami, lai atbalstītu procentu likmju kāpuma pauzi, bet gan to, ka inflācija ir "pārāk augsta". procentu likmes vēl nav pilnībā jūtamas. Tā kā pamata PCI joprojām ir aptuveni 5%, darba tirgus joprojām ir diezgan karsts pēc vēsturiskiem standartiem un mājokļu tirgus strauji attīstās zemā krājuma dēļ, tagad visi skatieni ir vērsti uz to, ko priekšsēdētājs teiks šodien (10:00 CDT), lai noskaidrotu, vai viņš pāradresēs. savu "iekšējo vanagu dvēseli", lai ierobežotu pašreizējo ASV akciju tirgus pārmērīgo pārpilnību.
Akciju tirgum turpinot augt, riska ieguldījumu fondi un profesionāli menedžeri, kuri sākotnēji deva priekšroku fiksēta ienākuma gūšanai un vieglu pozīciju saglabāšanai akcijās, dažās pēdējās tirdzniecības dienās ir palielinājuši savu pirkšanas opciju risku SPX maksimālā Cenu apgabalā, kurā atrodas pirkšanas opciju ekspozīcija (aptuveni 4185 uz SPX), 0DTE opciju spēlētāji kopš aprīļa ir pārgājuši uz neto īso gamma, kas vēl vairāk palielināja rallija impulsu augšupceļā. Investīciju banku pētījumi lēš, ka tirgus gamma atgriezīsies pie pozitīvām vērtībām pašreizējos indeksu līmeņos, un šodien būs ievērojams opciju derīguma termiņš, kas šonedēļ nodrošinās aizraujošāku tirgus slēgšanu.
Tāpat kā pēdējo nedēļu laikā, kriptogrāfijas spēlētāji, acīmredzot, nesaņēma ballītes ziņojumu un pilnībā palaida garām jaunāko TradFi aktīvu ralliju. Turklāt DefiLlama diagramma parāda interesantu saistību starp Bitcoin cenu un riska kapitāla fondu finansējuma līmeņiem, kas būtībā norāda, ka kriptovalūtām joprojām ir nepieciešama pastāvīga galveno tirgu līdzdalība un ārēja kapitāla injekcijas, lai saglabātu savu augšupejošo trajektoriju (īsumā FOMO)). abas diemžēl pašlaik ir grūti iegūt. Runājot par aizraujošākām ziņām, Honkongas monetārā iestāde ceturtdien paziņoja par digitālā Honkongas dolāra (e-HKD) plāna ieviešanu ar lielu atpazīstamību, detalizēti aprakstot stabilās monētas izmantošanu vairākos iespējamos lietošanas gadījumos, piemēram, patērētāju maksājumos un žetonu noguldījumi, tostarp 16 institūcijas finanšu, maksājumu un tehnoloģiju nozarēs tika atlasītas dalībai izmēģinājumā, tostarp HSBC, Standard Chartered Bank, Bank of China, China Construction Bank, Alipay Financial Services, Visa, Mastercard un, kas ir interesantākais, Ripple , lai gan e-komercija vēl nav uzsākta HKD laiks un iespējamie oficiālie plāni ir neskaidri, taču šī izmēģinājuma programma ir nozīmīgs solis pareizajā virzienā un nodrošina reālus lietošanas gadījumus kriptovalūtas nozarei, jo īpaši ASV. SEC turpina savu regulējošo uzbrukumu kriptovalūtu nozarei. Ņemot vērā to, tas ir apsveicams notikums, un, tā kā Āzijas reģions turpina izmantot spēcīgu un praktisku pieeju digitālo aktīvu apstrādei, kriptovalūtu mekai jāturpina virzīties uz austrumiem, un mēs. ceru, ka šī tendence turpināsies arī vidējā termiņā un ilgtermiņā.
