Kā daļa no nākamās paaudzes interneta, eb3 ir kļuvis par vispārēju vienprātību, lai gan daudzi cilvēki to izmanto, joprojām nav redzējuši Web3 lietojumprogrammu īpašo vērtību ir izdevīgi uzturēt.

Šodien mēs apskatīsim 10 populārākos Web3 projektus ar visaugstākajām uztveršanas izmaksām un izmantosim taustāmu “ķēdes naudas plūsmu”, lai atbildētu uz iepriekš minētajiem jautājumiem.

01

Ethereum

Kā redzat iepriekš redzamajā attēlā, Ethereum ķēdē ir visvairāk darījumu maksas. Tā biznesa modelis ir "pārdot bloku vietu", tas ir, bloku ražotāji ražo blokus un apstrādā darījumus un ieraksta tos blokos.

No vienkārša blokķēdes mezgla līdz vairākām funkcijām, tostarp verifikācijai, glabāšanai, atbalstam un uzturēšanai, Ethereum bloka ekoloģija nepārtraukti attīstās, un arī ķēdes lomas un uzdevumi tiek pastāvīgi bagātināti. Tas arī nozīmē, ka jo vairāk jūs izmantojat Ethereum tīklu, jo vairāk maksu varat nopelnīt.

Ethereum apstrādes maksu aprēķināšanas metode ņem vērā skaitļošanas jaudu, kas nepieciešama, lai apstrādātu darījumus, tas ir, gāzi. Maksa par gāzi var būt augsta vai zema, un tā tiek aprēķināta saskaņā ar Ethereum tīkla vietējo Token ETH. Gāzes maksa ir tieši saistīta ar tīkla trafiku, ja lietotājs maksā lielāku maksu par gāzi, bloka ražotājs piešķirs prioritāti pasūtījumam, bet augstākai maksai par gāzi ir noteikta augšējā robeža atkarībā no bloka lieluma.

Pašlaik Ethereum ķēdes apstrādes maksās ietilpst šādi divi aspekti:

1. Token mijiedarbības gāzes maksa: veicot marķiera mijiedarbības darbības Ethereum, piemēram, marķiera pārsūtīšanu, autorizāciju un apstiprināšanu utt., jums ir jāmaksā atbilstošā maksa par gāzi.

2. Citas maksas par gāzi (līguma izvietošana, zvanīšana, mijiedarbība utt.): izvietojot jaunu viedo līgumu Ethereum, jums ir jāmaksā līguma izvietošanas maksa. (To var saprast arī kā bloka noslogojumu)

Tagad Ethereum vidējā apkalpošanas maksa dienā ir vairāk nekā 9,5 miljoni ASV dolāru, ierindojoties pirmajā vietā, tālu aiz otrās vietas. Daļa no šīs maksas tiek iznīcināta, lai uzturētu ETH piedāvājuma un pieprasījuma līdzsvaru (jo ETH tiek izsniegts bezgalīgi), un daļa tiek izmantota kā alga, ko izmaksā bloku ražotājiem (verificētājiem), vai kā atlīdzība ETH likviditātes nodrošinātājiem.

02

Bitcoin

Salīdzinot ar daudzajiem traucējošajiem lietojumprogrammu stāstiem, ko piedāvā Ethereum, Bitcoin stāstījums šifrēšanas laukā ir ļoti vienkāršs. Agrāk bloku ražotāji pamatā nopelnīja žetonu mijiedarbības gāzes maksas, un viņu peļņu ietekmēja arī Bitcoin cenu svārstības.

Tomēr kopš Bitcoin NFT protokola Ordinals palaišanas 2022. gada 14. decembrī Bitcoin tīkls ir radījis vairāk nekā 7 miljonus NFT tikai dažu mēnešu laikā, un palielinās ienākumu gūšanas veidu skaits Bitcoin. Tas ir arī izraisījis Bitcoin blokķēdes maksu pieaugumu, sasniedzot vidēji gandrīz 3 miljonus dienā un šobrīd uzlecot uz otro vietu.

Pašlaik Bitcoin ķēdes apstrādes maksās parasti ietilpst šādi veidi:

1. Token interakcija gāzes maksa: Bitcoin darījumiem ir jāmaksā apstrādes nodevas Pašlaik, attīstoties NFT un BRC-20, pasūtījumu apjoms palielinās, un apstrādes maksas pakāpeniski pieaug.

2. Paplašināta datu apstrādes maksa (SegWit Fee): Bitcoin tīkls ir ieviesis Segregated Witness (SegWit) tehnoloģiju, lai padarītu pasūtījumu datu uzglabāšanu efektīvāku. Tāpēc, nosūtot Bitcoin pasūtījumus, izmantojot Segregated Witness adresi, jums, iespējams, būs jāmaksā papildu datu paplašināšanas maksa.

3. Maksa par vairākiem parakstiem: izmantojot vairāku parakstu (Multi-Sig) adresi Bitcoin pasūtījumā, iespējams, būs jāmaksā papildu vairāku parakstu procedūras, jo ir jāmaksā par vairāku parakstu operācijām. Unswap

03

Unswap

Uniswap ir decentralizēts protokols, viens no agrākajiem AMM tirgū, pionieris DeFi jomā un likvīdākais DEX Ethereum ekosistēmā. Salīdzinot ar citiem DEX, tas vienmēr ir saglabājis stabilu pieauguma tempu tirgus daļas, bloķētā apjoma, pasūtījumu apjoma, kapitāla efektivitātes, piedāvājuma puses ieņēmumu un žetonu turētāju skaita ziņā.

Kas padara Uniswap unikālu? Salīdzinājumā ar citiem tajā pašā sliedē esošajiem DEX. Turklāt Uniswap pārsvars tirgū ir saistīts arī ar tās komandas nepārtrauktajiem centieniem uzlabot protokolu, lai pielāgotos tirgus pieprasījumam Attīstoties uz 3. versiju, tai ir arī savs pārvaldības Token UNI.

Kā DEX Uniswap izmanto automātisko tirgus veidotāju (AMM) mehānismu, un tā likviditātes mehānisma sadale ir 100% no likviditātes nodrošinātājiem piešķirtajiem ieņēmumiem. Var saprast, ka likviditātes nodrošinātāju ieņēmumi ir Uniswap ieņēmumi. Tas nozīmē, ka pati platforma nepelna naudu, un visas maksas kontrolē un iekasē lietotāji, kas nodrošina likviditāti.

Pievienojot likviditāti, AMM algoritma versijā Uniswap V2 apstrādes maksa, kas lietotājiem ir jāmaksā, ir fiksēta 0,3%, un LP marķiera nodrošinātāji nevar izvēlēties likmi tagad Uniswap V3 apstrādes maksām var būt 3 līmeņi. 0,05%, 0,3% un 1%.

Pašlaik Uniswap maksas pašlaik ir trešajā vietā aiz Ethereum un Bitcoin, un vidējās dienas maksas pārsniedz USD 1,3 miljonus.

04

BNB viedā ķēde

2020. gadā tika uzsākta BNB viedā ķēde, kas ir vēl viens Binance solis, lai izstrādātu DeFi. Tā ir atjaunināta publiskā ķēde, kas ir saderīga ar Ethereum virtuālo mašīnu (EVM) un atbalsta viedo līgumu un DeFi lietojumprogrammu izvietošanu.

BNB viedā ķēde ir strauji izaugusi kā Ethereum konkurents 2020. gadā zemāku maksu un mērogojamības dēļ. Pašlaik ceturtajā vietā vidējās ikdienas mijiedarbības izmaksas sasniedz gandrīz 500 000 ASV dolāru.

Arī Binance Smart Chain (BSC) mehānisms ir līdzīgs Ethereum, tāpēc arī ieņēmumu avotu veidi ir līdzīgi:

1. Token mijiedarbības gāzes maksa: veicot BSC marķiera mijiedarbības darbības, piemēram, marķiera nodošanu, autorizāciju un apstiprināšanu utt., jums ir jāmaksā arī atbilstošā maksa par gāzi.

2. Citas maksas par gāzi (līguma izvietošana, zvanīšana, mijiedarbība utt.): BSC izmanto Ethereum līdzīgu gāzes modeli, tas ir, veicot viedās ar līgumu saistītas darbības BSC, parasti ir jāmaksā noteikta apkalpošanas maksa. tīkla uzturēšanai un bloķēt ražotāja atlīdzību.

05

SPĒKS

Aave ir DeFi platforma, kas darbojas Ethereum blokķēdē, kas ļauj lietotājiem aizdot un aizņemties dažādus kriptovalūtus, neizmantojot starpnieku, izmantojot Aave, lietotāji jebkurā laikā var piekļūt dažādām aizņemšanās iespējām.

Vietējo marķieri AAVE var izmantot pārvaldībai un pasīvo ienākumu gūšanai. Veicot AAVE, žetonu turētāji var nopelnīt 6–7% gada ienesīgumu, lai palīdzētu aizsargāt protokolu no jebkādas likviditātes krīzes.

Viena no populārām funkcijām ir tā "zibens paaudze", kas ļauj lietotājiem aizņemties līdzekļus bez ķīlas, kas ir iecienīta arbitru un izstrādātāju vidū, kuri vēlas izveidot jaunas DeFi lietojumprogrammas.

Tāpat kā daudzi citi DeFi protokoli, Aave gūst ieņēmumus, izmantojot dažādas maksas, kas tiek iekasētas savā platformā. Šobrīd ierindota piektajā vietā, vidējie dienas ienākumi pārsniedz 250 000 ASV dolāru.

Šos ieņēmumus galvenokārt maksā lietotāji, kas piedalās aizņēmuma darbībās platformā Aave, un tie īpaši ietver šādus veidus:

1. Aizņēmuma maksa: maksa, ko iekasē no aizņēmējiem, kuri izsniedz aizdevumus platformā, parasti no 0,01% līdz 25% atkarībā no aizņemtajiem aktīviem, aizdevuma vērtības attiecības un aizdevuma perioda. Šis uzņēmējdarbības modelis rada galveno ieņēmumu avotu.

2. Zibens ģenerēšanas maksa: tiek iekasēta no lietotājiem, kuri izmanto platformas funkciju “Lightning Generation”, kas ļauj aizņemties līdzekļus īsā laika periodā bez ķīlas. Maksa parasti ir 0,09% no aizņēmuma summas.

3. Maksa par citām funkcijām: Aave 2023. gada janvārī laida klajā 3. versiju (3. versiju). V3 versijā Aave piedāvā iekasēt papildu maksas, piemēram, klīringa, tūlītējas likviditātes, portāla tilta un citas apstrādes maksas.

06

Lēmums viens

Sakarā ar lielo sastrēgumu Ethereum galvenajā tīklā (t.i., 1. slānī) un augstām gāzes izmaksām izstrādātāji ierosināja 2. slāni, lai uzlabotu Ethereum tīkla veiktspēju un palielinātu pasūtījumu apstrādes ātrumu.

Arbitrum One ir 2. slāņa paplašināšanas risinājums, ko laiž klajā Offchain Labs. Tas izmanto Optimistic Rollup risinājumu ar daudzkārtēju interaktīvu dizainu, lai sasniegtu Ethereum tīkla paplašināšanas mērķi.

Pēdējo divu mēnešu laikā tas ir piesaistījis lielu uzmanību nozarē, pateicoties marķieru izplatīšanai. Tas ir jauns dalībnieks, kurš nesen ir iekļuvis sarakstā ar vidējo dienas maksu vairāk nekā 180 000 ASV dolāru. Arbitrum One galvenie ieņēmumu avoti ir:

1. Maksa par darījumiem: visiem Arbitrum One lietotājiem ir jāmaksā, darbojoties tīklā. Maksas ir sadalītas divās daļās: tajās, ko izmanto, lai samaksātu Ethereum nodevas (L1), un tajās, ko izmanto, lai maksātu Arbitrum nodevas (L2). Arbitrum maksātās maksas ir Arbitrum One ieņēmumu avots.

2. Citas maksas par gāzi (maksas par līguma izvietošanu, zvanīšanu, mijiedarbību utt.): Arbitrum One var ieviest uz izmantošanu balstītu maksas modeli, pieprasot dApp izstrādātājiem vai viedo līgumu veidotājiem maksāt maksu par Arbitrum One tīkla izmantošanu.

3. Maksa par izstrādātāja rīka pakalpojumu: Arbitrum One var nodrošināt papildu rīkus, pakalpojumus vai izstrādātāju atbalstu, lai palīdzētu dApp izstrādātājiem izvietot un izmantot tīklu. Šie rīki un pakalpojumi ir pieejami kā maksas pakalpojumi, nodrošinot Arbitrum One ieņēmumus.

4. Sadarbības priekšrocības: Arbitrum One var sadarboties un sadarboties ar citiem blokķēdes projektiem, dApps vai pakalpojumu sniedzējiem, tostarp vienošanos par ieņēmumu sadali vai citiem uzņēmējdarbības modeļiem, lai gūtu ieņēmumus.

07

Suši maiņa

Sushiswap, kas arī ir izveidots kā DEX uz Ethereum, tika palaists 2020. gadā ar galveno mērķi veicināt decentralizētu lietojumprogrammu (dApps) attīstību un izaugsmi un plašāku ieviešanu kriptovalūtu ekosistēmā.

Sushiswap faktiski ir Uniswap kopija. Tas ir DEX, kas izmanto AMM modeli, lai uzlabotu likviditāti. Tas ir arī ļoti līdzīgs Uniswap darbības režīma un saskarnes ziņā. Tāpēc izmaksu avoti kopumā ir līdzīgi.

Neliela atšķirība ir tāda, ka Sushiswap nepiešķir visas apstrādes maksas tādiem likviditātes nodrošinātājiem kā Uniswap.

Sushiswap apstrādes maksa ir 0,3%, un šī 0,3% apstrādes maksa tiks sadalīta divās daļās: 0,25% apstrādes maksa tiks atgriezta likviditātes nodrošinātājam, bet atlikušie 0,05% apstrādes maksa tiks iekasēta saskaņā ar līgumu SUSHI un izdaliet to SUSHI turētājiem. Protokola iekasētā 1/6 maksa tiek izmantota SUSHI iegādei un iznīcināšanai, tādējādi samazinot marķieru piegādi un saglabājot esošo žetonu vērtību.

Sushiswap pašlaik ieņem septīto vietu, un vidējā dienas maksa ir gandrīz 180 000 USD.

08

GMX

GMX ir DEX, kas darbojas ar 2. slāņa protokolu. Tas tika laists klajā 2021. gada septembrī. Tas ir vadošā pozīcijā Arbitrum, ņemot vērā TVL un tirgus vērtību ir arī līderis, tas pašlaik ir astotajā vietā, vidējās dienas izmaksas pārsniedz 130 000 ASV dolāru.

GMX cena tiek noteikta, pamatojoties uz Chainlink orākula cenu. Protokols balstās uz dažādām maksām, kas rodas darījumos, lai palīdzētu likviditātes nodrošinātājiem un pārvaldības žetonu turētājiem gūt ienākumus. Sviras tirdzniecība ir īpašs GMX produkts, kas ļauj lietotājiem iegūt līdz pat 50 reizēm lielāku kredītplecu, sniedzot lietotājiem tādu pieredzi kā centralizētas tirdzniecības pastāvīgais līgums.

Maksas GMX, kas var dot labumu līgumam, ietver tūlītējas apstrādes maksas, maržas apstrādes maksas, klīringa maksas, maksas par GLP kalšanu un iznīcināšanu, starp kurām galvenokārt ir apkalpošanas maksas, ko rada maržinālie darījumi, turklāt arī GMX kompozīcija priekšrocības Tā kā tā ir bezatļauta platforma, vairāk nekā 35 protokoli tiek veidoti virs GMX kaut kādā veidā, tāpēc to sauc arī par "DeFi komponējamību" vai "DeFi Lego klucīšiem".

Galvenās GMX izmaksas var apkopot un klasificēt šādi:

1. Darījuma maksa: darbojoties GMX platformā, jums ir jāmaksā GMX kā apstrādes maksa.

2. Token Mint maksa: attiecas uz dinamisko maksu par GLP kalšanu, iznīcināšanu vai mijmaiņas darījuma izpildi (ja ir nepieciešams mijmaiņas darījums, slēdzot pozīciju, tiks iekasēti 0,2-0,8% no dinamiskā nodrošinājuma lieluma)

3. Sadarbības priekšrocības: GMX var sadarboties ar citiem uzņēmumiem, lai nodrošinātu savas platformas un pakalpojumus, tādējādi gūstot sadarbības priekšrocības.

09

Optimisms

Tāpat kā Arbitrum, arī Optimism ir viens no populārākajiem 2. slāņa risinājumiem Ethereum tīklā, nodrošinot lielāku pasūtījumu ātrumu un zemākas maksas Ethereum tīklā. Mērķis ir padarīt DeFi ātrāku, lētāku un ērtāku.

Tā kā kriptovalūtu tirgus turpina augt, arvien vairāk cilvēku sāk pievērst uzmanību 2. slāņa risinājumiem Ethereum ekosistēmā. Piemēram, Coinbase martā piedāvātais L2 risinājums Base izmanto Optimism tehnoloģiju.

Optimisms pašlaik ieņem devīto vietu, un vidējie ikdienas izdevumi pārsniedz 120 000 ASV dolāru. Tā galvenie ieņēmumu avoti ir šādi.

1. Darījumu maksas. Tāpat, kad lietotāji izmanto Optimism, viņiem ir jāmaksā noteikta maksa, ko iekasēs Optimism mezgli un izmantos visas sistēmas uzturēšanai un pārvaldībai. Salīdzinot ar Ethereum maksām, Optimism maksas, visticamāk, būs zemākas, jo tas efektīvāk apstrādā darījumus.

2. Citas maksas par gāzi (līguma izvietošana, zvanīšana, mijiedarbība utt.): Optimisms ir publiska blokķēde, kas var nodrošināt infrastruktūras atbalstu dažādām decentralizēto finanšu (DeFi) lietojumprogrammām.

3. Izstrādātāja rīku pakalpojumu maksas: Optimisms var arī gūt ieņēmumus, sniedzot atbalstu un pakalpojumus DeFi projektiem.

10

MakerDao

MakerDAO ir bezatļauta, vairāku aktīvu, pārmērīgi nodrošināta aizņemšanās platforma, un tā izveidoja pirmo decentralizēto stabilo monētu $DAI, pamatojoties uz Ethereum tīklu. Tā ir pazīstama nozarē kā pirmā DAO organizācija, kas izveidota Ethereum, un tā ir arī DeFi One projektiem šajā jomā, pašreizējais mehānisms ir nobriedis, un ekosistēma nepārtraukti paplašinās un uzlabojas.

Tāpat MakerDAO ir arī divu marķieru ekonomiskais modelis: MKR un DAI. Vietējais marķieris MKR kalpo kā pārvaldības un utilīta marķieris un var balsot par platformas atjauninājumiem un jauninājumiem, un DAI kalpo kā vērtīgs ieguldījumu aktīvs.

MakerDAO galvenais mērķis ir nodrošināt stabilās monētas DAI 1:1 piesaisti ASV dolāram, izmantojot pārmērīgu nodrošinājumu. DAI ir MakerDAO stabilā monēta, kas piesaistīta ASV dolāram, un tā ir viena no lielākajām stabilajām monētām un kriptoaktīviem pēc tirgus vērtības. Kamēr lietotāji turpinās sniegt nodrošinājumu, lai radītu vairāk DAI, šī ERC-20 marķiera piedāvājums būs bezgalīgs.

Konkrēti, DAI tiek izmantota kā nodrošinājums, jo DAI ir piesaistīta ASV dolāram, un tā kopiena pārvalda DAI, izmantojot decentralizētu autonomu organizāciju (DAO), lai ģenerētu DAI, lietotāji bloķē kriptovalūtu ienākumus , piemēram, 125% likvidācijas koeficientam ir nepieciešams nodrošināt kriptovalūtu aktīvus 1,25 ASV dolāru vērtībā par katru DAI $.

Pašlaik MakerDAO vidējā dienas maksa ir gandrīz 60 000 USD, kas ir desmitā vieta. Protokola ienākumi nāk no šādiem galvenajiem avotiem.

1. Ar aizdevumiem saistītie ienākumi: piemēram, MakerDao izdotā stablecoin DAI ir digitālo aktīvu valūta, kas saistīta ar ASV dolāra vērtību, lietotāji bloķē kriptovalūtu aktīvus kā nodrošinājumu viedos līgumos un pēc tam aizdod stabilu monētu Dai. MakerDao iekasē procentus par stabilo monētu DAI no aizņēmējiem, kas ir tās galvenais ieņēmumu avots. 9. maijā MakerDAO oficiāli paziņoja par aizņēmuma protokola Spark Protocol uzsākšanu, kas ļaus lietotājiem aizņemties DAI ar sākotnējo gada procentu likmi 1,11% apmērā. Aizņēmuma procentu likmi nosaka pārvaldības locekļi, balsojot ķēdē.

2. Stabilitātes nodevas, likvidācijas soda maksas utt., RWA (real-life aktīvi) likvidācijas ienākumi: tai skaitā ķīlas izsoles ienākumi Ja aizņēmēja nodrošinājuma vērtība samazinās, nodrošinājumu var piespiest likvidēt. MakerDao izsolīs šos nodrošinājumus un gūs no tiem ieņēmumus.

11

kopsavilkums

Runājot par pašreizējiem ienākumiem, publiskās ķēdes galvenokārt iekasē apstrādes maksas, savukārt DEX, paplašināšanas plāni un DAO lielākoties iekasē maksu par darījumu vai aktīvu aizņēmumu.

Mēs redzam, ka neliels skaits vadošo Web3 uzņēmumu ir izstrādājuši biznesa modeli ar rentabilitātes iespēju un vismaz spēju gūt ieņēmumus. Lielākā daļa šo uzņēmumu joprojām koncentrējas uz publiskām ķēdēm, tirdzniecības platformām un DeFi, un tie ir arī viens no nedaudzajiem projektiem šifrēšanas nozarē. Tomēr lielākajai daļai atlikušo projektu peļņas modeļi joprojām tiek pētīti.