Šonedēļ es analizēju un apkopoju Uniswap protokola funkcijas.
Īsāk sakot, Uniswap ir protokols, kas īpaši izstrādāts automatizētai tirgus veidošanai. Protokols ļauj lietotājiem izpirkt žetonus, bet arī nopelnīt atlīdzību, kļūstot par likviditātes nodrošinātāju, un izveidot jaunus likviditātes fondus, izmantojot decentralizēto kriptovalūtu tirdzniecības protokolu.
jūs varat:
-Izmantojiet Uniswap kā tradicionālu AAM, t.i., kā apmainītāju, likviditātes nodrošinātāju vai veidotāju;
- Likviditātes nodrošināšana Uniswap V3, kam ir ļoti novatorisks likviditātes pārvaldības modelis (vismaz V3 izlaišanas brīdī).
Piezīme: @UniswapV3 ir vairāk piemērots pieredzējušiem LP, kuriem ir laba izpratne par šīs jaunās likviditātes sadales sistēmas darbību. Likviditātes nodrošināšanai Uniswap ir nepieciešama lielāka pieredze nekā CurveFinance.
1) Tāpat kā ar jebkuru AMM, DeFi lietotāji var mijiedarboties ar Uniswap likviditātes pūliem, un par Uniswap maksātās maksas atšķiras atkarībā no pūla.
2) Likviditātes pūls ir konfigurēts Uniswap, lai automātiski pārvaldītu pūla aktīvu likviditāti, pamatojoties uz parametriem.
3) Likviditātes nodrošinātāji veido likviditātes pūlus Uniswap, pārvaldot pašu likviditātes sadali. Šis ir Uniswap modelis: dodot likviditātes nodrošinātājiem lielāku brīvību.
4) Uniswap ir līderis DeFi protokolos tās vērtības un ilgās vēstures dēļ:
- Ilgstoši, neatjaunināmi viedie līgumi, lai izveidotu automatizētu tirgus veidotāju;
- Izstrādāts, lai par prioritāti piešķirtu pretestību cenzūrai, drošību, pašregulāciju un neuzticēšanos.
5) Uniswap V1 ļauj apmainīties tikai ar ETH/ERC-20 tirdzniecības pāriem ar maksu 0,3%, kas palielina darījumu izmaksas un novirzes.
6) UniswapV2 ļauj veikt apmaiņu starp visiem aktīviem ar maksu 0,05% Likviditātes sadalījuma modeļa dēļ xy=k, šis modelis ir konstants no 0 līdz ∞, bet nav efektīvs, jo netiek izmantots liels daudzums likviditātes USDC/USDT baseins.
7) Uniswap V3 piedāvā efektīvāku likviditātes sadales modeli, kas ļauj likviditātes nodrošinātājiem nodrošināt likviditāti, izmantojot tūlītējas kotācijas.
8) UniswapV3 maksimāli palielina lietderīgās tirgus daļas likviditāti un būtiski palielina likviditātes nodrošinātāju iekasētās maksas Savukārt, ja cena pārsniegs diapazonu, LP nenodrošinās lielāku likviditāti un līdz ar to arī neiekasēs More maksu.
9) Uniswap V3 likviditātes sadales modelis nav lineārs un var tikt koriģēts atbilstoši likviditātei, kas tiek sadalīta atbilstoši tirgum.
10) Piemērs: ETH/DAI tirdzniecības pārī likviditāte starp 1800 DAI/ETH un 1900 DAI/ETH var būt daudz lielāka nekā likviditāte starp 500 DAI/ETH un 600 DAI/ETH, tāpēc atkarībā no tirgus pastāv likviditāte. pieprasījuma atšķirības, ir dažas atšķirīgas novirzes un cenu ietekme.
11) Dažādiem fondu fondiem ir atšķirīgas darījumu maksas:
-Stablemonētu baseina maksa: 0,05
-Standarta nesakarīgā baseina maksa: 0,3
-Nekorelētais kopums: 1,00%
12) Protokola maksa pēc noklusējuma ir nulle, bet to var aktivizēt no 10% līdz 25% no LP maksas
13) UNI īpašniekiem ir jādeleģē uz adresi, lai iegūtu balsstiesības, pat ja tā ir jūsu pašu adrese un balsošana par priekšlikumu tiek veikta, izmantojot Snapshot.
