galvenās idejas

  • Decentralizētā finansēšana ļauj lietotājiem piekļūt digitālās valūtas finanšu pakalpojumiem, izmantojot maku un dažas digitālās valūtas, un decentralizētās lietojumprogrammas nodrošina aizdevumu pakalpojumus, likviditātes nodrošināšanu, apmaiņu, uzglabāšanu un daudz ko citu, izmantojot vairākas blokķēdes.

  • Lai gan Ethereum bija DeFi sākotnējā mājvieta, lielākā daļa blokķēžu ar viedo līgumu iespējām tagad mitina ar DeFi saistītas decentralizētas lietojumprogrammas, tostarp 2. līmeņa risinājumi, piemēram, Arbitrum un Optimism, ir būtiski DeFi sniegtajiem pakalpojumiem, tostarp uzglabāšanai, investīcijām un kreditēšanai. Ražas novākšana un daudz kas cits.

  • DeFi ļauj cilvēkiem optimizēt atdevi, pievienoties decentralizētiem tirgiem, piekļūt banku pakalpojumiem un iesaistīties ātrajā kreditēšanā un aizņēmumos. Tomēr DeFi nav bez riska, pirms riskēt vienmēr rūpīgi jāizpēta.

ievads

Ieiešana decentralizēto finanšu pasaulē var būt interesanta, taču arī mulsinoša .

DeFi un DeFi projekti var būt spēcīgi rīki, ja tos izmanto atbildīgi, taču, steidzoties, jūs, iespējams, nespēsit panākt, lai lietas darbotos un jūs varat pieņemt nepārdomātus ieguldījumu lēmumus. Labākais veids, kā iesaistīties, ir zināt riskus un atrast to, kas jums ir piemērots, un, pamatojoties uz to, izpētīsim pamatinformāciju, kas jums būs nepieciešama, uzsākot savu ceļojumu DeFi pasaulē.

Kas ir decentralizētā finanse (DeFi)?

Decentralizētā finanse attiecas uz finanšu lietojumprogrammu ekosistēmu, kas veidota uz blokķēdes tīkliem. Konkrētāk, decentralizēto finanšu pakalpojumu mērķis ir izveidot atvērtā koda, caurspīdīgu, neatļautu finanšu pakalpojumu ekosistēmu, kas ir pieejama ikvienam un darbojas bez jebkādas centrālās iestādes aktīvus un mijiedarboties savā starpā ar šo ekosistēmu, izmantojot vienādranga (P2P) tirdzniecības iespējas un decentralizētas lietojumprogrammas (DApps).

Galvenā DeFi priekšrocība ir atvieglot piekļuvi finanšu pakalpojumiem, jo ​​īpaši tiem, kas ir izolēti no tradicionālās finanšu sistēmas. Citas funkcijas ietver standarta sistēmu, uz kuras balstās DeFi, ar funkcionāli saderīgām DeFi lietojumprogrammām publiskajās blokķēdēs, kas var radīt finanšu tirgus. Pavisam jauni produkti un pakalpojumi.

Galvenās decentralizētās finansēšanas priekšrocības

Tradicionālās finanses ir atkarīgas no tādām iestādēm kā bankas, kas darbojas kā starpnieki, un tiesas, lai sniegtu šķīrējtiesas pakalpojumus, savukārt decentralizētām finanšu lietojumprogrammām nav nepieciešami starpnieki vai šķīrējtiesneši, jo kodekss nosaka katra iespējamā strīda risinājumu, un lietotāji patur tiesības kontrolēt. visu laiku savu naudu, un šī sistēma darbojas, lai samazinātu izmaksas un nodrošinātu vienmērīgāku finanšu sistēmu.

Tā kā šie jaunie finanšu pakalpojumi tiek izvietoti blokķēdēs, nav iespēju izveidot atsevišķus atteices punktus, un dati tiek reģistrēti blokķēdē un izplatīti tūkstošiem mezglu, apgrūtinot uzraudzību vai iespējamu pakalpojuma pārtraukumu.

Vēl viena svarīga šīs atvērtās sistēmas priekšrocība ir viegla piekļuve personām, kurām nav pieejami nekādi finanšu pakalpojumi. Tā kā tradicionālā finanšu sistēma ir atkarīga no starpnieku peļņas, tās pakalpojumi parasti nav pieejami kopienām ar zemiem ienākumiem decentralizētas finanses, to raksturo ievērojami samazinātas izmaksas, tāpēc arī personas ar zemiem ienākumiem var gūt labumu no plaša finanšu pakalpojumu klāsta.

Iespējamie decentralizēto finanšu izmantošanas gadījumi

Kreditēšana un aizņemšanās

Atvērtie aizdošanas protokoli ir viens no visizplatītākajiem lietojumprogrammu veidiem DeFi ekosistēmā. Atklātai, decentralizētai aizņemšanās un kreditēšanai ir daudz priekšrocību salīdzinājumā ar tradicionālo kredītsistēmu, tostarp tūlītēja norēķinu veikšana par darījumiem, bez kredīta pārbaudes un iespēja nodrošināt digitālos aktīvus.

Tā kā šie kreditēšanas pakalpojumi ir balstīti uz publiskām blokķēdēm, tie samazina uzticības prasības un nodrošina kriptogrāfisku verifikāciju, savukārt blokķēdes aizdevumu tirgi samazina darījuma partnera risku, padarot aizdevumus un aizņēmumus lētākus, ātrākus un pieejamākus lielākam skaitam personu.

Skaidras naudas banka

Tā kā DeFi lietojumprogrammas ir finanšu lietojumprogrammas, pēc definīcijas fiat banking ir acīmredzams izmantošanas gadījums, un tas varētu ietvert stabilu monētu izsniegšanu, hipotēkas un apdrošināšanu.

Tā kā blokķēdes kosmosa uzplaukums, arvien lielāka uzmanība tiek pievērsta stabilu monētu izveidei, kas ir digitāli aktīvi, kas parasti ir saistīti ar reāliem aktīviem un kurus var viegli pārsūtīt digitālā veidā, tāpēc decentralizētās stabilās monētas var izmantot ikdienas lietošanai. digitālā nauda, ​​ko nav emitējusi centrālā iestāde vai kas nav tās kontrolē.

Izmantojot viedos līgumus, parakstīšanas maksas un juridiskās maksas par hipotēkām var ievērojami samazināt, un, izmantojot blokķēdes apdrošināšanu, var samazināt nepieciešamību pēc starpniekiem un ļaut sadalīt risku starp daudziem dalībniekiem, potenciāli nodrošinot zemākas prēmijas par tādu pašu pakalpojumu kvalitāti.

Decentralizēti tirgi

Decentralizētās biržas (DEX), piemēram, Uniswap un PancakeSwap, ir vienas no populārākajām decentralizēto finanšu lietojumprogrammām. Šīs platformas ļauj lietotājiem tirgoties ar digitālajiem aktīviem, lai tie varētu glabāt uzticamus starpniekus ar viedo līgumu palīdzību. 

Dažas tirdzniecības platformas, kas pazīstamas kā automatizētie tirgus veidotāji (AMM), izmanto likviditātes kopumus, lai atvieglotu tirdzniecību, bez tieša darījuma partnera, lai saskaņotu jūsu darījumu, un tāpēc, ka tām ir nepieciešama mazāka uzturēšana un administrēšana, decentralizētās tirdzniecības platformas parasti iekasē zemākas tirdzniecības maksas nekā centralizētās tirdzniecības platformas. .

Blockchain tehnoloģiju var izmantot arī, lai emitētu un atļautu īpašumtiesības uz plašu tradicionālo finanšu instrumentu klāstu. Šīs lietojumprogrammas darbotos decentralizēti, tādējādi novēršot glabātājus un atsevišķus atteices punktus.

Uzlabojiet atdevi

DeFi DApps var izmantot, lai automatizētu un optimizētu salikto atdevi, kas gūta no likmēm, atlīdzības fondiem un citiem interesējošiem produktiem, ko dažreiz dēvē par ieņēmumu tveršanu.

Piemēram, jūs varat saņemt regulāras atlīdzības no Bitcoin ieguves, BNB deleģēšanas vai likviditātes nodrošināšanas, un gudrs līgums var iegūt jūsu atlīdzību, iegādāties vairāk pamata aktīva un to atkārtoti ieguldīt. Šis process dubultos saņemtos procentus un bieži vien palielināsies jūsu atdeve ir eksponenciāli liela.

Viedo līgumu izmantošana ietaupa laiku un uzlabo reizināšanu, jo jūsu līdzekļi parasti tiek apvienoti ar citu lietotāju līdzekļiem, tāpēc apstrādes maksas tiek sadalītas, lai tās segtu visi viedā līguma dalībnieki, kas tiek izmantoti peļņas optimizēšanai.

Viedo līgumu loma decentralizētajā finansēšanā

Lielākā daļa pašreizējo un potenciālo decentralizēto finanšu lietojumu ietver viedo līgumu izveidi un izpildi, un, lai gan tradicionālajā līgumā tiek izmantota juridiskā terminoloģija, lai definētu līgumslēdzēju attiecību noteikumus, viedais līgums izmanto datora kodu.

Tā kā to noteikumi ir rakstīti datora kodā, viedie līgumi šos noteikumus var īstenot automatizētā veidā, ļaujot uzticami izpildīt un automatizēt lielu skaitu procesu, kuriem pašlaik nepieciešama manuāla uzraudzība.

Viedo līgumu izmantošana ir ātrāka, vienkāršāka un samazina riskus abām pusēm, bet viedie līgumi ievieš jaunus riskus Datora kods ir neaizsargāts pret kļūdām un ievainojamībām, kas padara viedajos līgumos glabātās vērtības un konfidenciālo informāciju neaizsargātu.

Decentralizētās finansēšanas problēmas

Slikta uzstāšanās

Blokķēdes pēc būtības ir lēnākas nekā to centralizētās lietojumprogrammas, kas ietekmē uz tiem balstītās lietojumprogrammas, un DeFi izstrādātājiem ir jāņem vērā šie ierobežojumi un attiecīgi jāuzlabo savi produkti, piemēram, Arbitrum un Optimism, piedāvājot ātrākus un mazāk darījumus Izmaksas.

Augsts lietotāju kļūdu risks

DeFi lietojumprogrammas pārnes atbildību no starpniekiem uz lietotāju, tas daudziem var būt negatīvs aspekts, un tādu produktu izstrāde, kas samazina lietotāju kļūdu risku, ir ārkārtīgi sarežģīts izaicinājums, izvietojot produktus virs nemainīgām blokķēdēm.

Slikta lietotāja pieredze

Pašlaik DeFi lietojumprogrammu izmantošana prasa papildu pūles no lietotāja puses. Lai DeFi lietojumprogrammas būtu galvenās pasaules finanšu sistēmas sastāvdaļa, tām ir jānodrošina taustāma funkcija, kas mudina lietotājus pāriet no tradicionālās sistēmas izglītības resursi palīdz to mazināt.

Pārpildīta integrēta sistēma

Konkrētam lietošanas gadījumam piemērotākās lietotnes atrašana var būt biedējoša, un lietotājiem ir jāspēj atrast labākās iespējas, un tas ir izaicinājums ne tikai lietotņu veidošanā, bet arī domāšanā par dizainu, kas padara tos piemērotus plašākam DeFi ekosistēma. 

Decentralizēti finanšu riski

Lai gan DeFi var piedāvāt pievilcīgas gada atdeves likmes, tas nav bez riskiem, un, lai gan tas ir decentralizēts, jūs būtībā patērējat finanšu pakalpojumus, un daži no riskiem ir zināmi:

Darījuma partnera risks

Ja jūs iesaistāties kriptovalūtas aizdevumos vai cita veida aizdevumos, jūs riskējat, ka jūsu darījuma partneris nesamaksās savus parādus.

Normatīvie riski

Var būt grūti pārbaudīt dažu pakalpojumu un projektu leģitimitāti. Ja ieguldāt viedā līgumā, kas vēlāk tiek slēgts regulējuma problēmu dēļ, ir vērts atzīmēt, ka nesen izdotie globālo regulatoru pasākumi un vadlīnijas ietekmēt decentralizētās finansēšanas attīstību un pieņemšanu.

Token Risks

Jūsu turētajiem aktīviem ir dažādi riska līmeņi atkarībā no marķiera viedā līguma un ar to saistītā projekta un komandas likviditātes, uzticamības un drošības Tā kā DeFi telpā ir daudz marķieru ar zemu tirgus kapitalizāciju, riski, kas saistīti ar jo īpaši tokens var būt augsts.

Programmatūras riski

Koda ievainojamības var ietekmēt jūsu ieguldīto viedo līgumu drošību. Jūsu seifs var tikt apdraudēts arī savienojuma izveides ar DeFi DApps un atļauju piešķiršanas dēļ, ir parādījusies daži drošības pasākumi, kas novērš šos riskus, piemēram, vairāku parakstu maki un slēdzenes kastes.

Nepastāvīgs zaudējums

Ja jūs uzglabājat likviditātes pūlos, novirzes no ievadītās cenu attiecības novedīs pie tā, ka, veicot izņemšanu, jūs zaudēsiet dažus pūlā noguldītos žetonus.

Piekļuve decentralizētiem finanšu projektiem

Ethereum jau sen ir bijusi DeFi sākotnējā mājvieta, tomēr daudzām blokķēdēm tagad ir veselīgas DeFi ekosistēmas, un tīkli ar viedo līgumu iespējām, piemēram, BNB Chain un Solana, Polkadot, Avalanche un nesenie Layer 2 risinājumi Ethereum, ir kļuvuši par populārām iespējām. .

Jums vajadzētu veikt nelielu izpēti, lai atrastu piemērotus DeFi projektus un protokolus, un forumi, ziņojumapmaiņa un vietnes var palīdzēt noteikt labākās jaunās iespējas. Tomēr jums jābūt ļoti uzmanīgiem ar jebkuru atrasto informāciju un vienmēr jāpārbauda tās integritāte jebkurš projekts, kuru jūs lasāt vai izmantojat, par viņu dzirdat.

Kas man ir nepieciešams, lai piekļūtu DeFi projektiem?

Lai sāktu lietot DeFi DApps, jums būs nepieciešams:

  • Saderīgs maks: pārlūkprogrammas paplašinājuma maciņš, piemēram, MetaMask, vai mobilais seifs, piemēram, Trust Wallet, darīs šo triku. Aizsardzības seifs (tas, kurā jums nav privāto atslēgu), visticamāk, neļaus jums izveidot savienojumu ar decentralizētām lietojumprogrammām.

  • Digitālie līdzekļi: tas šķiet acīmredzami, taču jums var būt nepieciešami dažādi līdzekļi. Piemēram, ja vēlaties izmantot uz Ethereum balstītas decentralizētas lietojumprogrammas, jums būs nepieciešams ETH, lai samaksātu par apstrādes nodevām, un vēl viens marķieris neatkarīgi no izmantotā pakalpojuma.

Decentralizētās finanses (DeFi) salīdzinājumā ar tradicionālajām finansēm (TradFi)

DeFi piedāvā finanšu sistēmu, kas ir atvērta ikvienam, kam ir piekļuve internetam, salīdzinot ar tradicionālajām finansēm, kas balstās uz centralizētām iestādēm un regulējošām iestādēm. Tomēr mijiedarbība starp DeFi un tradicionālajām finansēm kļūst arvien lielāka, jo bankas un finanšu iestādes sāk to izpētīt DeFi protokoli un hibrīdu modeļu izveide Apvieno abu sistēmu priekšrocības.

Decentralizētās finanses (DeFi) salīdzinājumā ar centralizētajām finansēm (CeFi)

Pat kriptovalūtu pasaulē ne visi finanšu pakalpojumi ir decentralizēti. Piemēram, glabāšanai, izmantojot centralizētu biržu, piemēram, Binance, parasti ir jāatsakās no žetonu glabāšanas, un šajā gadījumā jums ir jāuzticas centrālajai vienībai, kas apstrādā jūsu līdzekļus. .

Lielākā daļa piedāvāto pakalpojumu būs tie paši, visticamāk, tie tiks piedāvāti caur tām pašām DeFi platformām, kurām lietotājs var piekļūt tieši, tomēr centralizētais finansējums novērš sarežģījumus, kas bieži vien ir saistīti ar pašu DeFi investīciju pārvaldīšanu, kā arī varat saņemt papildu garantijas saviem noguldījumiem.

Centralizētas finanses nav sliktākas vai labākas par decentralizētajām finansēm. Tas, vai tas ir piemērots, ir atkarīgs no jūsu vēlmēm un vajadzībām.

Kāda ir atšķirība starp decentralizēto finansējumu un atvērto banku darbību?

Atvērtā banku darbība attiecas uz banku sistēmu, kurā ārējiem finanšu pakalpojumu sniedzējiem tiek nodrošināta droša piekļuve finanšu datiem, izmantojot lietojumprogrammu saskarnes (API), kas ļauj saistīt kontus un datus starp bankām un nebanku finanšu iestādēm, galvenokārt palīdzot ieviest jaunus produktus. un pakalpojumi finanšu sistēmā Tradicionāli. 

Tomēr DeFi piedāvā pilnīgi jaunu finanšu sistēmu, kas ir neatkarīga no esošās infrastruktūras. Decentralizēto finansējumu dažreiz sauc arī par atvērto finansējumu.

Piemēram, atvērtā banku darbība varētu ļaut visus tradicionālos finanšu instrumentus pārvaldīt vienā lietojumprogrammā, droši izvelkot datus no vairākām bankām un iestādēm. 

No otras puses, decentralizēts finansējums var dot iespēju pārvaldīt pilnīgi jaunus finanšu instrumentus un jaunus veidus, kā ar tiem mijiedarboties.

Noslēguma domas

DeFi ir izveidojis pašpietiekamu vērtību ekosistēmu, kas piesaista kapitālu, izstrādātājus un jaunus produktus, un, lai gan DeFi sola veikt apvērsumu finanšu sektorā, tā joprojām ir jauna joma. DeFi nākotne ir atkarīga no notiekošās tehnoloģiju attīstības, regulējuma izstrādes un pieaugošas sabiedrības iesaistīšanās, un, lai panāktu ilgtspējīgu izaugsmi, inovācijām jāturpina novērst ar DeFi saistītos ierobežojumus un riskus.

Saistītie raksti

  • Kas ir automatizēts tirgus veidotājs?

  • Kas ir DeFi likviditātes baseini? Kāds ir tā darbības mehānisms?

  • Kas ir ieņēmumu tveršana pakalpojumā DeFi?


Atruna: šis saturs tiek sniegts jums “tāds, kāds tas ir” tikai vispārīgas informācijas un izglītošanas nolūkos, bez jebkāda veida apliecinājumiem vai garantijām, un to nedrīkst uzskatīt par finansiālu, juridisku vai profesionālu padomu, kā arī tas nav paredzēts kā ieteikums Iegādājieties jebkuru produktu vai pakalpojumu Jo īpaši jums vajadzētu lūgt padomu no specializētiem profesionāliem konsultantiem. Ja rakstu nodrošina trešā puse, lūdzu, ņemiet vērā, ka sniegtie viedokļi ir šīs trešās puses viedokļi un ne vienmēr atspoguļo Binance Academy uzskatus. Lūdzu, izlasiet mūsu pilno atrunu šeit, lai iegūtu sīkāku informāciju. Digitālo aktīvu cenas var būt nepastāvīgas, jūsu ieguldījuma vērtība var palielināties vai samazināties, un jūs varat neatgūt ieguldīto summu. Jūs esat atbildīgs par saviem ieguldījumu lēmumiem, un Binance Academy nav atbildīgs par jebkādiem zaudējumiem, kas jums var rasties. Šo rakstu nevajadzētu uzskatīt par finansiālu, juridisku vai profesionālu padomu. Lai iegūtu papildinformāciju, lūdzu, skatiet mūsu lietošanas noteikumus un brīdinājumu par risku.