Riska/atdeves attiecība vai riska/atdeves attiecība ir tirdzniecībā plaši izmantots rādītājs, kas salīdzina darījuma iespējamo peļņu ar potenciālajiem zaudējumiem. Tas nozīmē, ka tirgotāju atlīdzība ir jāuzņemas par risku, ko viņi uzņemas.
Piemēram, ieguldījums ar riska/atlīdzības attiecību 1:3 nozīmētu, ka par katru dolāru, ko investors iztērē, viņš iegūs trīs dolārus, ja tirdzniecība notiek viņam par labu. Riska/atlīdzības attiecībai ir izšķiroša nozīme kriptovalūtu tirdzniecībā gan ikdienas darījumiem, gan kriptovalūtu ieguldījumiem ilgtermiņā, ko sauc par “turēšanu”.
Lai iegūtu labāku izpratni, aplūkosim to kriptovalūtu tirdzniecības kontekstā.
Kā aprēķināt riska/atdeves attiecību
Pieņemot, ka dominējošā ētera (ETH) cena ir USD 2000, kriptovalūtu tirgotājs var nolemt ievadīt garo pozīciju (pirkt) ar šādiem parametriem:
Ieejas cena: 2000 USD
Cena, par kādu viņi iegādājas ETH.
Stop-loss: 1800 USD
Ja ETH cena samazināsies, kas nav par labu tirgotājam, zaudējuma apturēšanas punkts ir vieta, kur viņi pārdotu iegūto ETH (par zaudējumiem) un izvairītos no turpmākiem zaudējumiem. Citiem vārdiem sakot, viņi riskē ar USD 200 par katru ETH, kas nopirkts par USD 2000.
Gūstiet peļņu: 3000 USD
Ja ETH cena paaugstinās, peļņas ņemšanas cena ir punkts, kurā viņi pārdotu ETH, kas šajā gadījumā būtu ar peļņu 1000 USD, atlīdzība USD 1000 par ETH.
Kriptovalūtu tirdzniecībai tiešsaistē ir pieejami daudzi riska/atlīdzības koeficientu kalkulatori. Izmantojot iepriekš minēto piemēru, šeit ir norādīts, kā manuāli aprēķināt riska/atlīdzības attiecību:
Sākotnējais risks ir USD 200 par ETH (attālums starp ieejas cenu USD 2000 un stop-loss cenu USD 1800).
Peļņas līmenis piedāvā atlīdzību 1000 USD par ETH, kas nodrošina riska un atdeves attiecību 1:5 (200 USD risks dalīts ar 1000 USD atlīdzību).
Šeit ir riska/atlīdzības attiecības formula:
Kādi ir riska/atlīdzības attiecības plusi, mīnusi, bet un tomēr?
Riska/atlīdzības attiecība palīdz tirgotājiem novērtēt darījuma iespējamos riskus un ieguvumus un attiecīgi pieņemt lēmumus. Tas ļauj tirgotājiem efektīvi pārvaldīt risku, nosakot stop-loss rīkojumus un peļņas līmeni, ierobežojot iespējamos zaudējumus, vienlaikus palielinot peļņu.
Tomēr riska/atlīdzības attiecība ir riska pārvaldības rādītājs un negarantē panākumus tirdzniecībā, jo:
Tas ir balstīts uz pieņēmumiem par aktīva turpmāko cenu kustību, kas ne vienmēr var būt spēkā.
To var pārāk vienkāršot, un tajā var nebūt ņemti vērā citi svarīgi faktori, piemēram, tirgus apstākļi, likviditāte un darījumu izmaksas.
Piemēram, ja tirgus pēkšņi kļūst ļoti nepastāvīgs (augstas cenu svārstības), tirgotājam var būt nepieciešams turpināt koriģēt stop-loss vai ņemt peļņas līmeni. Ir zināms, ka kriptovalūtu tirgus rada nepastāvību.
Pēc riska/atlīdzības attiecības aprēķināšanas tirgotājam jānovērtē, vai tas atbilst viņa tirdzniecības stratēģijai un riska tolerancei. Tomēr kriptovalūtu tirdzniecībā nevar paļauties tikai uz riska/atlīdzības attiecību. Lai gūtu panākumus, tirgotājiem tas jāizmanto kopā ar citām riska pārvaldības stratēģijām, tirdzniecības plāniem un disciplīnu.
Kā optimizēt riska/atdeves attiecību?
Kas tiek uzskatīts par labu riska/atlīdzības attiecību? Lai gan kriptovalūtā (kā arī tradicionālajā tirdzniecībā) 1:2 tiek uzskatīta par praktisku un optimālu riska/atlīdzības attiecību, tās izmantošanai nav fiksētu noteikumu, jo attiecība ir atkarīga no tirgotāja vēlmēm un stratēģijas.
Lai sasniegtu optimālo riska/atlīdzības attiecību, ir jāsabalansē darījuma iespējamais risks un atlīdzība, kas ir atkarīga no riska tolerances un tirdzniecības stratēģijas. Vairāki rādītāji var papildināt riska / atdeves attiecību vai ļaut tirgotājiem to optimizēt.
Lūk, kā kriptovalūtu tirdzniecībai izmantot riska/atlīdzības attiecību:
Pozīcijas lielums
Pozīcijas lielums ne vienmēr ir mērs vai metrika; tas ir kapitāla apjoms (kripto aktīvu kapitāls), kas piešķirts katram darījumam. Pozīcijas lieluma noteikšana ir būtiska tirdzniecības riska pārvaldības stratēģijas sastāvdaļa. Tas palīdz kontrolēt iespējamos tirdzniecības zaudējumus un peļņu.
Pozīcijas lielums tieši ietekmē riska/atlīdzības attiecību, t.i., lielāks pozīcijas lielums var palielināt darījuma potenciālo peļņu un iespējamos zaudējumus. Un otrādi, mazāks pozīcijas lielums var ierobežot iespējamo peļņu un zaudējumus.
Uzvaras likme
Laimestu likme ir procentuālā daļa no kopējā ienesīgo darījumu skaita pret kopējiem darījumiem, mērot, cik bieži tirgotāja darījumi ir ienesīgi. Augsts laimestu līmenis nozīmē, ka tirgotājs konsekventi veic ienesīgus darījumus, un viņam nav tik ļoti jāpaļaujas uz lieliem uzvarošiem darījumiem. Attiecīgi tirgotājs var atļauties izmantot zemāku un drošāku riska/atlīdzības attiecību, kas joprojām var būt izdevīga, jo tirgotājs uzvar biežāk.
No otras puses, zemāka laimestu likme nozīmē, ka tirgotājam ir vairāk jāpaļaujas uz lieliem uzvarošiem darījumiem, lai pelnītu naudu un saskartos ar nepastāvības riskiem, kas saistīti ar nozīmīgāku riska/atlīdzības attiecību.
Maksimālā izņemšana (MDD)
Maksimālā izņemšana ir būtisks rādītājs, kas tirgotājiem jāņem vērā, novērtējot darījumu riska/atdeves attiecību. Tas ir lielākais procentuālais kritums, ko tirgotājs redz savā tirdzniecības kontā, salīdzinot ar tā augstāko vērtību pirms krituma sākuma. Tas mēra lielāko naudas summu, ko tirgotājs zaudēja savā kontā, no tās augstākās vērtības, pirms lietas sāka iet lejup. Tātad, kā maksimālā izņemšana ietekmē riska/atlīdzības attiecību?
Pieņemsim, ka tirgotāja riska/atlīdzības attiecība ir 1:2, kas nozīmē, ka viņš riskē ar USD 1, lai potenciāli gūtu peļņu USD 2 apmērā. Turklāt iedomājieties, ka tirdzniecības stratēģijas maksimālā izņemšana ir 50%. Tādā gadījumā tirgotājs, iespējams, varētu zaudēt pusi sava tirdzniecības konta, pirms stratēģija mainīsies un atkal kļūs rentabla.
Pat ja riska/atlīdzības attiecība ir labvēlīga, stratēģijas kopējais risks var būt pārāk augsts. Viens veids, kā to apiet, ir izmantot šauru stop-loss un izvairīties no iespējamās maksimālās izņemšanas zaudēšanas. Tomēr tas nozīmē mazāku riska/atlīdzības attiecību.
Tas ir par pareizā līdzsvara atrašanu starp maksimālā izņemšanas riska pārvaldību un labvēlīgas riska/atlīdzības attiecības uzturēšanu.
Gaidāmība
Paredzamība mēra iespējamību gūt peļņu ilgtermiņā no vairākiem darījumiem vai ieguldījumiem. Tas mēra tirdzniecības vai ieguldījumu stratēģijas ilgtermiņa rentabilitāti. Pozitīva prognoze ir vairāk vai mazāk kā visu tirdzniecības iniciatīvu galvenais mērķis.
Līdzīgi laimesta likmei, zaudējumu likme ir nerentablā procentuālā daļa. Vidējais laimestu un zaudējumu lielums ir vidējā peļņa un zaudējumi no vairākiem darījumiem vai ieguldījumiem.
Riska/atlīdzības attiecībai ir izšķiroša nozīme paredzamā ilguma noteikšanā. Augsta riska/atlīdzības attiecība nozīmē, ka potenciālā peļņa ir lielāka nekā iespējamie zaudējumi. Tas nozīmē, ka, ja tirgotājs uzvar 33% no saviem darījumiem ar, piemēram, riska un atdeves attiecību 1:2, viņa vidējais laimests ir divreiz lielāks par vidējo zaudējumu, kas, savukārt, nozīmē lielāku paredzamo ilgumu. Un otrādi, lai nodrošinātu zemu riska/atlīdzības attiecību, tirgotājiem būtu nepieciešams vairāk laimestu (win rate).
Kādi faktori būtu jāņem vērā, nosakot riska/atlīdzības attiecību kriptovalūtu tirdzniecībā?
Kriptovalūtu tirdzniecību bieži ietekmē vairāki faktori, un tirgotāji uzņemsies risku, lai sasniegtu vēlamo peļņu. Šeit ir daži:
Kripto tirgus nepastāvība
Ja ir kāda lieta, ar ko kriptovalūtu ekosistēma ir bēdīgi slavena, izņemot uzlauzumus un paklāju vilkšanu, tas ir tas, cik nepastāvīga ir tās tirdzniecības aina. Rūpīgi apsverot, iestatiet riska/atlīdzības attiecību.
Likviditāte
Vienkāršiem vārdiem sakot, likviditāte attiecas uz rezervēm, žetoniem vai marķieru kopumiem, kas ir viegli pieejami apmaiņai. Tas nozīmē spēju ātri un viegli pirkt un pārdot aktīvus. Kriptoaktīva zema likviditāte var palielināt tirdzniecības risku un padarīt peļņas gūšanu grūtāku.
Pamattehnoloģijas stiprums
Tas, ko apzīmē tirdzniecības marķieris, t.i., problēma, ko tas atrisina, un tās izaugsmes potenciāls, lielā mērā ietekmē tirdzniecības risku ar to. Jo pazīstamāks un atzītāks ir marķieris, jo mazāks ir tirdzniecības risks ar to.
Regulējošā ainava
Kriptovalūtu pasaulei ir tāls ceļš ejams attiecībā uz noteikumiem, ko ap to izveido jurisdikcijas. Un katrs jauns (vai atjaunināts) likums tieši ietekmē tirdzniecības noskaņojumu.
Saistīts: Kas ir peļņa un zaudējumi (PnL) un kā to aprēķināt
Cik svarīga ir riska/atlīdzības attiecība kriptovalūtu tirdzniecībā?
Tāpat kā šūpoles līdzsvaro divus pretējos spēkus, arī ieguldījumu iespējas risks un atlīdzība ir rūpīgi jāsabalansē. Riska/atlīdzības attiecība prasa pastāvīgus pielāgojumus un modrību, lai saglabātu līdzsvaru un izvairītos no abu galējību kļūmēm.
Kā detalizēti aprakstīts šajā rakstā, ir daudzi veidi, kā to optimizēt, un vairāki faktori, kas to ietekmē. Lai gan tas ir svarīgs rādītājs, tas nav Svētā Grāla risinājums, kas garantē panākumus jebkurā kriptovalūtu tirdzniecības stratēģijā. Izprotiet un eksperimentējiet, kā tas iedarbojas uz plašāku tirdzniecības stratēģiju un riska pārvaldības kopumu.
informācijas avots: Cointelegraph
