BTC pēdējā laikā ir bijis ļoti nepastāvīgs, kā tirgus attīstīsies nākotnē? Tas ir viens no svarīgākajiem jautājumiem, kam tirgus šobrīd pievērš uzmanību. Šajā rakstā ir aplūkota Bitcoin tirgus tendence maijā, ņemot vērā Bitcoin uz pusi samazināšanas cikla dimensijas, makroekonomikas analīzi, ķēdes datus un ģeopolitisko situāciju. Šī raksta galvenie punkti ir šādi.
1. No Bitcoin cikla perspektīvas pašreizējā Bitcoin cena var sasniegt pirmo periodisko maksimumu pēc dziļā lāča maija beigās.
2. Sagaidot procentu likmju paaugstināšanas apturēšanu, ASV dolāra pavājināšanās var stimulēt dažus cilvēkus sākt meklēt alternatīvus aktīvus, kas stimulēs tālāku Bitcoin un citus tomēr ar kopējo ekonomikas lejupslīdi, Bitcoin, kā a Jauns globāls aktīvs, var arī tikt pakļauts Būs dziļa korekcija, un vēlākā periodā procentu likmju samazinājuma fona apstākļos Bitcoin un citi aktīvi var darboties labāk nekā tradicionālie aktīvi.
3. Federālo rezervju sistēmas procentu likmju paaugstināšanas un lielvaras konkurences spēles kontekstā Bitcoin drošas patvēruma īpašības pieaug no pētījumiem par korelāciju starp BTC un zeltu, jo cilvēku pieprasījums pēc Bitcoin kā seifa-; patvēruma pieaugums, palielinās arī korelācija starp Bitcoin un zeltu.
4. Spriežot pēc ķēdes datiem, Bitcoin tīklā joprojām ienāk jauns tirgus pieprasījums, un pēdējās dienās ir ievērojami pieaudzis pieprasījums pēc teksta uzrakstiem. Tas nozīmē, ka NFT ekosistēma un DeFi vietnē Ethereum joprojām pāriet uz Bitcoin tīklu, kas ir galvenais Bitcoin patiesās vērtības pieauguma dzinējspēks. Arī Bitcoin cena ir saņēmusi būtisku atbalstu.
5. No tehniskās analīzes viedokļa MA65 (gandrīz $ 26 800) pašlaik ir ļoti svarīgs atbalsts, ja tas nokrītas zemāk, Bitcoin, visticamāk, ieies dziļā korekcijā.
Cikls ir karalis, kad pienāks BTC periodiskais maksimums?
Lielbritānijas ārlietu ministrs 25. aprīlī citēja slaveno rindu no "Trīs karaļvalstu romantikas" "Pasaules vispārējā tendence ir tāda, ka, ja tā ilgstoši šķiras, tai ir jāsavienojas, un, ja tā apvienojas uz ilgu laiku". laiks, tam ir jāsadalās." Skatoties uz pasaules struktūru, tas var būt vēsturiskais cikls, ko pasaule pašlaik piedzīvo; kriptovalūtu pasaulē Bitcoin pašlaik arī attīstās uz pusi. Mēs iepriekš esam apsprieduši Bitcoin apakšējo laiku, pamatojoties uz ķēdes datiem, rakstā "Bitcoin 2022 gada pārskats un tendences perspektīvas". Pašlaik Bitcoin var tuvoties citam kritiskam cikla mezglam.
No Bitcoin cikla viedokļa pašreizējā Bitcoin cena var sasniegt savu pirmo fāzu augstāko līmeni pēc dziļā lāča maija beigās. Crypto V CryptoChan (@0xCryptoChan) tvītoja 25. aprīlī: augšējā melnā līnija attēlā ir#BTCcena, bet apakšējā oranžā līnija ir ilgtermiņa BTC turētāju SOPR indikators (SOPR attiecas uz turētāju pārdoto cenu). laika periodā) BTC vidējās pārdošanas cenas attiecība pret pārdodamā BTC vidējo pirkšanas cenu). Vēsturiski pēc tam, kad oranžā līnija veiksmīgi izlauzās cauri 1.0, bija 37 dienas (12 gadi), 41 diena (15 gadi) un 39 dienas (19 gadi) no pirmā periodiskā valūtas cenas maksimuma pēc dziļā lāča. Ir pagājušas 7 dienas, kopš oranžā līnija veiksmīgi izlauzās cauri 1.0.
Kad Federālo rezervju sistēma pārtrauks paaugstināt procentu likmes un kādu ietekmi tas atstās uz BTC?
Iepriekšējā rakstā mēs esam dziļi apsprieduši dziļo ekonomisko dizainu, kas ir aiz četru gadu Bitcoin samazināšanās, kas atbilst "inventāra ciklam", tas ir, īss cikls makroekonomikā var dominēt arī īss cikls , ārēji nodrošinot mezgla signālu Bitcoin tirgus izmaiņām, kas arī norāda uz maija beigām.
Šonedēļ daudzi Fed pārstāvji atbalstīja viedokli, ka nākamās nedēļas procentu likmju sanāksmē Fed paaugstinās procentu likmes vēl par 25 bāzes punktiem. Klīvlendas Fed prezidente Loreta Mestere ceturtdien savā runā norādīja uz atbalstu kārtējam procentu likmju paaugstinājumam, lai savaldītu inflāciju, vienlaikus sakot, ka ir jāpievērš uzmanība nesenajam banku spiedienam, kas varētu ierobežot kreditēšanu un negatīvi ietekmēt ekonomiku. "Es sagaidu, ka monetārajai politikai šogad vajadzēs virzīties tālāk uz ierobežojošu teritoriju, federālo fondu likmei pieaugot virs 5% un reālajai federālo fondu likmei kādu laiku saglabājoties pozitīvā teritorijā," sacīja Mesters stress Savienotajās Valstīs var izraisīt kreditēšanas krīzi, ASV inflācija joprojām ir pārāk augsta, un centrālajai bankai joprojām ir jāsaglabā stingrāka monetārā politika, trešdien paziņoja tā. Saskaņā ar CME grupas FedWatch rīku, tirgus sagaida 82,6% iespēju, ka maijā tiks paaugstināta procentu likme par 25 bāzes punktiem.
Tomēr atšķirībā no tirgus vienprātības, ka "maijā Federālo rezervju sistēma pēdējo reizi paaugstinās procentu likmes", "Nomura Securities" uzskata, ka ir palielinājusies iespēja, ka Federālā rezervju sistēma jūnijā paaugstinās procentu likmes. Aģentūra norādīja, ka jaunākie apsekojumi ir norādījuši uz īstermiņa inflācijas gaidu pieaugumu, radot augšupvērstu spiedienu uz algu pieaugumu un tādējādi radot riskus "super pamatinflācijai". Savā jaunākajā ziņojumā šonedēļ Nomura prognozēja, ka Federālo rezervju sistēma var paaugstināt procentu likmes vēl divas reizes, tostarp likmes paaugstināšanu maijā. Konkrētā Nomura prognoze ir tāda, ka Federālo rezervju sistēma maijā paaugstinās procentu likmes par 25 bāzes punktiem, ja algu inflācija turpinās būt augsta, jūnijā tā atkal paaugstinās procentu likmes.
Kopumā pastāv liela varbūtība, ka maijā Federālo rezervju sistēma paaugstinās procentu likmes par 25 bāzes punktiem un ne vairāk kā jūnijā pārtrauks paaugstināt procentu likmes daži cilvēki sāks meklēt alternatīvus aktīvus, kas stimulēs turpmāku Bitcoin un citu kāpumu. Bitcoin un citi aktīvi var darboties labāk nekā tradicionālie aktīvi. Šeit ir dažas veterānu prognozes par Federālo rezervju sistēmas procentu likmju samazinājuma iespējamo ietekmi uz kriptovalūtu tirgu.
13. aprīlī Galaxy Digital Holdings dibinātājs Maiks Novogracs intervijā sacīja, ka viņš sagaida, ka zelts, eiro, Bitcoin un Ethereum pārsniegs konkurējošās investīcijas pēc iespējamās kreditēšanas krīzes, ko izraisīja nesenās banku darbības traucējumi samazināt procentu likmju paaugstināšanas tempu. Turklāt Novogratz teica, ka skaidrākie darījumi ir saglabāt ilgtermiņa zeltu, eiro, Bitcoin un Ethereum — aktīvus, kuriem vajadzētu darboties labi, ja Fed pārtrauks paaugstināt procentu likmes un pēc tam tās samazina. Ja procentu likmes atkal samazināsies, Bitcoin būs “jaukajā vietā”. Ja Fed turpinās samazināt procentu likmes, viņš sagaida, ka Bitcoin sasniegs 40 000 USD.
Miljardieris leģendārais investors Stenlijs Drukenmillers nesen intervijā (2023. gada 24. aprīlī) atklāja, ka ir samazinājis ASV dolāru un sagaida, ka Federālajai Rezervju sistēmai drīzumā būs jāsamazina procentu likmes, lai cīnītos ar ekonomikas lejupslīdi. Šis solis varētu būt ļoti izdevīgs tādām kriptovalūtām kā Bitcoin, Ethereum un XRP, jo vājāks ASV dolārs parasti palielina interesi par alternatīviem aktīviem.
Pasaule mainās, vai BTC pārvēršas par digitālo zeltu?
No makro viedokļa pašreizējā Bitcoin tirgus tendence un tās attiecības ar Federālo rezervju sistēmu noteikti ir uzmanības vērtas, taču nevar ignorēt ģeopolitiskās situācijas ietekmi. Federālo rezervju sistēmas procentu likmju paaugstināšanas un lielvalstu konkurences kontekstā dažas mazās valstis un reģioni pamazām palielina savu valūtu sabrukšanas iespējamību ekonomisko, politisko un citu faktoru ietekmē , Bitcoin kļūst par drošu patvērumu, šis pieprasījums pieaug. Pat Amerikas Savienotajās Valstīs, nesen bankrotējot vairākas bankas, piemēram, Silicon Valley Bank, daudzas personas ar augstu neto vērtību ir cietušas lielus zaudējumus un ir sākušas pievērsties Bitcoin.
17. martā Bloomberg ziņoja, ka vairāki investori plāno piesaistīt 100 miljonus ASV dolāru, lai izveidotu Bitcoin Opportunity Fund, viens no fonda partneriem un Swan Bitcoin, automatizēta Bitcoin ietaupījumu plāna nodrošinātāja, izpilddirektors, teica: “Nesen banku krīze tikko uzsvēra nepieciešamību pēc Bitcoin, ikvienam ir vajadzīga nauda, kas viņiem pieder un kuru viņi kontrolē.
Spriežot pēc darījumu datiem, periodā, kad Bank of America bankrotēja, tirgus pieprasījums pēc Bitcoin darījumiem būtiski pieauga. Kaiko dati liecina, ka uz 15. martu, kad vakar Bitcoin cena savulaik pārsniedza 26 000 USDT, centralizētās biržas (CEX) Bitcoin ikdienas tirdzniecības apjoms pārsniedza 20 miljardus ASV dolāru (USDT un USDC tirdzniecības pāri), kas ir augstākais līmenis kopš FTX sabrukums 4 mēnešu laikā.
No pētījumiem par korelāciju starp BTC un zeltu, pieaugot cilvēku pieprasījumam pēc Bitcoin kā droša patvēruma, pieaug arī korelācija starp Bitcoin un zeltu. Bankless pētījuma ziņojumā sacīja: Kopš krīzes sākuma korelācija starp BTC un Nasdaq ir mainījusies, savukārt korelācija starp BTC un zeltu ir nostiprinājusies. Šķiet, ka tas norāda, ka Bitcoin no tehnoloģiju spēles pārvēršas par īstu digitālo zeltu. Šīs ir būtiskas izmaiņas Bitcoin skatījumā un tirdzniecībā. Bitcoin ne tikai aizsargā pret institucionālām neveiksmēm, bet arī kalpo kā nodrošinājums tā turētājiem pret valūtas devalvāciju, ko izraisa ievērojams naudas piedāvājuma pieaugums, piemēram, tas, ko mēs esam redzējuši kopš Bankas termiņa finansēšanas programmas BTFP izveides. Investori ieguva no BTC turēšanas šīs krīzes laikā, kas palielina iespējamību, ka viņi rīkosies līdzīgi arī nākamajā krīzē.
Tīkla vērtība atbalsta BTC cenu pieaugumu
Lai gan daudzi cikliskie un makro efekti ir apspriesti iepriekš, atgriežoties pie būtības, šajā rakstā tiek uzskatīts, ka iekšējais faktors, kas patiešām var izraisīt nepārtrauktu Bitcoin cenu pieaugumu, ir tīkla vērtības pieaugums. Tā ir arī ķēdes datu būtība ko vēlamies izpētīt. Mēs jau iepriekš esam publicējuši rakstu "Bitcoin "Jaunās kultūras" kustība veicina Web3 uzplaukumu un trīs jaunus Bull tirgus stāstus. Pašlaik NFT ekosistēmas migrācija vietnē Ethereum uz Bitcoin tīklu ir iekšējās vērtības pieaugums. Bitcoin vērtība ir galvenais virzītājspēks, un tieši šī impulsa ietekmē Bitcoin cena ir guvusi ievērojamu atbalstu.
Bitcoin tīklā joprojām ienāk jauns tirgus pieprasījums, un pēdējā laikā ir ievērojami pieaudzis pieprasījums pēc teksta uzrakstiem. glassnode (@glassnode) tvītoja iepriekš: Viens veids, kā izmērīt tirgus pieprasījuma pieaugumu, ir to maksu vērtība, ko investori ir gatavi maksāt, lai apstrādātu darījumus. Pašlaik maksas SMA 90 dienu laikā pārsniedz gada vidējo līmeni, kas liecina, ka tirgū ienāk jauns pieprasījums.
Glassnode tvītoja 26. aprīlī: pēc īslaicīga uzrakstu izmantošanas samazināšanās, ikdienas Bitcoin uzrakstu darījumu skaits strauji pieauga, ierakstot 193 000 uzrakstu ATH, kas tika izkalti vienas dienas laikā. Tādējādi ikdienas darījumu skaita daļā ir ATH, un 40% darījumu ir saistīti ar Inscription failiem. Tomēr, neskatoties uz pieaugošo klātbūtni uzrakstu tirdzniecībā, ar uzrakstiem saistītā kopējā bloka lieluma proporcija ir samazinājusies. Tas ir saistīts ar pieaugošo uz tekstu balstītu uzrakstu popularitāti, kuriem ir ievērojami mazāki datu nospiedumi nekā to attēlu ekvivalentiem.
Kā attīstīsies BTC tirgus perspektīvas?
Kopumā joprojām ir daudz faktoru, kas ietekmē Bitcoin nākotnes tendenci, un maija beigas būs ļoti svarīgs laika punkts. Turklāt investoriem vajadzētu pievērst īpašu uzmanību datiem par Bitcoin ķēdi, kas ir svarīgs rādītājs tās tirgus pieprasījuma novērošanai. Turklāt Bitcoin kā jaunam aktīvam ar salīdzinoši pilnu tirgus spēli, tehniskajai analīzei ir arī liela noteicošā nozīme, un ir iekļauti arī daudzi ietekmējošie faktori. Pašlaik MA65 (gandrīz 26 800 USD) ir ļoti svarīgs atbalsts , Bitcoin, visticamāk, ieies dziļā korekcijā.