Arbitrāža ir viena no vecākajām ieguldījumu stratēģijām, un tā ietver tirgus aktivitātes uzraudzību un dažādu aktīvu cenu svārstību noteikšanu. Atklājot arbitrāžas iespējas, tirgotāji var izdevīgi tirgoties ar akcijām un citām precēm.

Ievads:

Finanšu pasaulē tirgotāji izmanto dažādas stratēģijas, lai gūtu peļņu no finanšu instrumentu cenu atšķirībām. Viena šāda stratēģija tiek saukta par "arbitrāžas tirdzniecību". Šajā esejā mēs izpētīsim, kas ir arbitrāžas tirdzniecība, arbitrāžas tirdzniecības veidus, ar to saistītos riskus un noslēgsim dažus ieskatus.

Kas ir arbitrāžas tirdzniecība?

Arbitrāžas tirdzniecība ir tirdzniecības metode, kuras mērķis ir gūt ieņēmumus, vienlaikus pērkot aktīvu vienā tirgū un pārdodot to citā. Visbiežāk tas tiek darīts starp identiskiem aktīviem, kas tiek tirgoti dažādās biržās. Teorētiski cenu starpībai starp šiem finanšu instrumentiem jābūt nullei, jo tie ir viens un tas pats aktīvs.

Galvenais izaicinājums arbitrāžas tirgotājam jeb arbitrāžam ir ne tikai noteikt šīs cenu atšķirības, bet arī ātri veikt darījumus. Tā kā arī citi arbitrāžas tirgotāji, visticamāk, atpazīs šo cenu atšķirību (starpību), peļņas iespējas logs parasti aizveras ļoti ātri.

Turklāt, tā kā arbitrāžas darījumi parasti ir saistīti ar zemu risku, peļņa ir attiecīgi zema. Tas nozīmē, ka arbitrāžas tirgotājiem ne tikai jārīkojas ātri, bet arī nepieciešams ievērojams kapitāls, lai tas būtu lietderīgi.

Jums var rasties jautājums, kādi arbitrāžas tirdzniecības veidi ir pieejami kriptovalūtu tirgotājiem. Ir dažādas pieejas, kuras var izmantot, tāpēc iedziļināsimies.

Arbitrāžas tirdzniecības veidi:

Tirgotāji dažādos tirgos visā pasaulē izmanto daudzas arbitrāžas stratēģijas, ir vairāki atšķirīgi veidi, kas ir īpaši populāri kriptovalūtu tirgotāju vidū.

Biržas arbitrāža

Visbiežāk izmantotais arbitrāžas tirdzniecības veids ir biržas arbitrāža, kurā tirgotājs iegādājas noteiktu kriptovalūtas aktīvu vienā biržā un pēc tam pārdod to citā.

Ņemot vērā kriptovalūtas cenu noteikšanas dinamisko raksturu, ir ierasts novērot viena un tā paša aktīva cenu atšķirības dažādās biržās. Arbitrāžas tirgotāji cenšas gūt labumu no šīm atšķirībām, izmantojot nelielās atšķirības starp tām. Tā rezultātā šīs tirgus neefektivitātes dēļ var gūt peļņu. Turklāt fakts, ka cenas dažādās tirdzniecības vietās saglabājas samērā nemainīgas, veicina pamata tirgus vispārējo efektivitāti.

Tātad, kā apmaiņas arbitrāža darbojas praksē? Pieņemsim, ka ir ievērojama Bitcoin cenas atšķirība starp divām biržām, piemēram, Binance un citu. Šajā gadījumā arbitrāžas tirgotājs mēģinātu iegādāties Bitcoin no biržas par zemāku cenu un pēc tam pārdot to biržā ar augstāku cenu. Gan laiks, gan izpilde ir kritiski faktori, jo Bitcoin kā tirgus briedums bieži vien rada ļoti ierobežotu iespēju apmaiņas arbitrāžas stratēģijām.

Finansējuma likmju arbitrāža

Finansējuma likmju arbitrāža ir vēl viena kriptovalūtas atvasināto instrumentu tirgotāju bieži izmantota stratēģija. Tas ietver kriptovalūtas iegādi un pēc tam tās cenu svārstību ierobežošanu ar nākotnes līgumu tajā pašā kriptovalūtā, kurai ir zemāka finansējuma likme nekā kriptovalūtas iegādes izmaksām. Izmaksas ietver visas maksas, kas var rasties no amata.

Piemēram, ja jums pieder kāds ēteris un vēlaties nodrošināt savu cenu risku, varat pārdot nākotnes līgumu par tādu pašu vērtību kā jūsu ētera ieguldījums. Ja šī līguma finansējuma likme jums maksā 2%, jūs saņemtu 2% par Ethereum piederību bez jebkāda cenas riska. Tas rada ienesīgu arbitrāžas iespēju.

Trīsstūrveida arbitrāža

Trīsstūrveida arbitrāža ir kriptovalūtu tirgū plaši izmantota stratēģija, kurā tirgotājs izmanto cenu neatbilstību starp trim dažādām kriptovalūtām. Tas ietver to apmaiņu viens pret otru, lai gūtu peļņu no cenu starpības.

Piemēram, pieņemsim, ka pastāv cenu atšķirība starp Bitcoin, Ethereum un Binance Coin (BNB). Arbitrāžas tirgotājs var iegādāties Bitcoin ar BNB, pēc tam iegādāties Ethereum ar Bitcoin un visbeidzot pārdot Ethereum par BNB. Ja relatīvā vērtība starp Ethereum un Bitcoin nesakrīt ar vērtību, kas katrai no šīm valūtām ir BNB, pastāv arbitrāžas iespēja.

Šāda veida arbitrāžai ir nepieciešams rūpīgs laiks un izpilde, kā arī laba izpratne par tirgu un iesaistītajām valūtām. Trīsstūrveida arbitrāža var būt ienesīga, taču tā var būt arī riskanta, it īpaši, ja tirgotājs nav pieredzējis vai tirgus ir nestabils.

Statistiskā arbitrāža

Statistiskā arbitrāža, kas pazīstama arī kā pāru tirdzniecība, ir tirdzniecības stratēģijas veids, kas ietver aktīvu pāru identificēšanu ar augstu korelāciju starp tiem un jebkādu pagaidu cenu atšķirību izmantošanu starp tiem.

Šo stratēģiju bieži izmanto tirgotāji, kuri vēlas gūt peļņu no īstermiņa tirgus neefektivitātes, un tā lielā mērā balstās uz statistisko analīzi un matemātiskiem modeļiem, lai identificētu iespējamos darījumus.

Kriptovalūtu tirdzniecības kontekstā statistikas arbitrāža var būt īpaši noderīga, tirgojot kriptovalūtu pārus, kas ir ļoti savstarpēji saistīti, piemēram, BTC/ETH vai LTC/BTC. Identificējot šo aktīvu cenu izmaiņu modeļus, tirgotāji var meklēt iespējas pirkt vienu aktīvu un pārdot otru, sagaidot cenu konverģenci nākotnē.

Apvienošanās arbitrāža

Apvienošanās arbitrāža ir ieguldījumu stratēģijas veids, kura mērķis ir gūt peļņu no apvienošanā vai pārņemšanā iesaistīto uzņēmumu cenu izmaiņām. Šīs stratēģijas mērķis ir iegādāties mērķa uzņēmuma akcijas ar atlaidi līdz piedāvājuma cenai un pēc tam pēc apvienošanas tās pārdot ar peļņu. Šī stratēģija ietver lielu iesaistīto uzņēmumu izpēti un analīzi, kā arī izpratni par apvienošanās procesu un ar to saistītajiem riskiem. Apvienošanās arbitrāžas panākumu atslēga ir identificēt uzņēmumus, kas varētu būt iesaistīti apvienošanā vai pārņemšanā, un pirkt un pārdot to akcijas īstajā laikā, lai palielinātu peļņu.

Kādi riski ir saistīti ar arbitrāžas tirdzniecību?

Arbitrāžas tirdzniecība ietver vairākus riskus, tostarp tirgus risku, izpildes risku un likviditātes risku. Tirgus risks attiecas uz iespēju, ka tirgoto aktīvu cenas virzīsies pret tirgotāju, radot zaudējumus. Izpildes risks attiecas uz risku, ka darījums var netikt izpildīts par vēlamo cenu tirgus apstākļu vai tehnisku problēmu dēļ. Likviditātes risks attiecas uz iespēju, ka tirgotājs nevarēs nopirkt vai pārdot aktīvu par vēlamo cenu tirgus likviditātes trūkuma dēļ.

Turklāt pastāv darījuma partnera risks, kas attiecas uz iespēju, ka otra darījuma puse var nepildīt savas saistības, piemēram, nepiegādāt tirgojamo aktīvu vai nesamaksāt par to. Pastāv arī regulējuma risks, jo arbitrāžas tirdzniecība var tikt pakļauta izmaiņām regulējumā, kas var ietekmēt tirdzniecības rentabilitāti.

Turklāt pastāv operacionālais risks, kas attiecas uz zaudējumu risku, kas izriet no neatbilstošiem vai neveiksmīgiem iekšējiem procesiem, sistēmām, cilvēku kļūdām vai ārējiem notikumiem. Visbeidzot, pastāv sistēmisks risks, kas attiecas uz risku, ka pašā tirgū var rasties ievērojama nepastāvība vai traucējumi, kas ietekmēs visus dalībniekus, tostarp arbitrāžas tirgotājus.

Secinājums

arbitrāžas tirdzniecība var būt ienesīga tirdzniecības stratēģija, ja tā tiek veikta pareizi. Tomēr ir būtiski izprast ar šo stratēģiju saistītos riskus un rūpīgi izprast tirgojamos finanšu instrumentus. Tāpat kā jebkurai tirdzniecības stratēģijai, pirms ieguldīšanas ir svarīgi veikt rūpīgu pārbaudi un veikt rūpīgu izpēti.

#askbinancesensei #trading #educational #Binance #dyor

Avots: Binance Sensei / binance akadēmija

attēla avots:

Ja jums patīk mūsu saturs un vēlaties izrādīt savu atbalstu, lūdzu, atzīmējiet Patīk, kopīgojiet un sekojiet mums, lai iegūtu vairāk augstas kvalitātes atjauninājumu.

Atruna

Autora vai šajā rakstā minēto personu paustie viedokļi un viedokļi ir paredzēti tikai informatīviem nolūkiem, un tie nav uzskatāmi par finansiāliem, ieguldījumu vai citiem padomiem. Ieguldot vai tirgojot kriptoaktīvos, pastāv finansiālu zaudējumu risks.