Kopsavilkums
Trīsstūrveida arbitrāža ir sarežģīta tirdzniecības stratēģija, kas izmanto cenu atšķirības starp trim aktīviem. Tirgotāji apmaina vienu aktīvu pret otru aktīvu, otru aktīvu pret trešo, pēc tam trešo aktīvu pret pirmo aktīvu, lai gūtu peļņu no cenu starpības.
Ievads
Arbitrāža ir tirdzniecības pieeja, kas tirgus neefektivitāti pārvērš finansiālās iespējās. Ir vairāki arbitrāžas stratēģiju veidi, ko izmanto kriptovalūtu tirgotāji, tostarp vienkārša arbitrāža, pārrobežu arbitrāža, vienādranga (P2P) arbitrāža un trīsstūrveida arbitrāža — tās visas mēģina izmantot cenu atšķirības vairākos tirgos.
Lai gan tirdzniecība divos tirgos ir izplatīta lielākajā daļā arbitrāžas stratēģiju, pastāv arbitrāžas veids, kurā tiek izmantotas trīs aktīvu klašu cenu atšķirības – trīsstūrveida arbitrāža.
Kas ir trīsstūrveida arbitrāža kriptovalūtai
Trīsstūrveida arbitrāža izmanto cenu atšķirības starp trīs veidu aktīviem – parasti kriptovalūtām – tirgū. Koncepcija ir vienkārša: tirgotāji apmaina vienu kriptogrāfijas aktīvu pret otru, otru aktīvu pret trešo un pēc tam trešo aktīvu pret pirmo. Pēc tam šo darbību atkārto tik ilgi, kamēr saglabājas cenu atšķirība.
Tomēr izpilde ir cits jautājums. Lai trīsstūrveida arbitrāža būtu veiksmīga, tā ietver cenu atšķirību noteikšanu, vairāku aktīvu pāru vienlaicīgu tirdzniecību un pareizu riska pārvaldību. Tā kā kriptovalūtu tirgus ir nestabils, cenas strauji svārstās. Tirgotājiem arī ātri jāizpilda trīsstūra arbitrāžas darījumi.
Lūk, kā tiek atrastas trīsstūra arbitrāžas iespējas un darbības, ko tirgotāji veic, lai tās izmantotu.
Kā trīsstūrveida arbitrāža darbojas kriptovalūtā
Kā atrast trīsstūrveida arbitrāžas iespējas
Piemēram, pieredzējis tirgotājs pamanīja cenu neatbilstību starp trīs veidu aktīviem – Bitcoin (BTC), Ether (ETH) un Tether (USDT). Kā jūs zināt, vai pastāv arbitrāžas iespēja?
Tirgotājs pērk BTC USD 50 000 vērtībā ar USDT. Pēc tam viņš izmantoja BTC, lai iegādātos ETH. Visbeidzot, viņš izmantoja ETH, lai iegādātos USDT. Ja beigās turētā USDT relatīvā vērtība ievērojami atšķiras no sākotnējā kapitāla USD 50 000 apmērā, tad pastāv arbitrāžas iespēja.
Kā izmantot trīsstūrveida arbitrāžas iespējas
Ņemiet vērā, ka kriptovalūtu tirgotājiem bieži ir jātirgojas ļoti bieži, lai radītu ievērojamas summas no cenu atšķirībām.
Atkarībā no cenu atšķirības tirgotāji var izmantot dažādas stratēģijas, lai izmantotu atšķirības. Piemēram, viņi var izveidot pasūtījumus pirkt-pirkt-pārdot vai pirkt-pārdot-pārdot pasūtījumus.
Šeit ir piemērs pirkšanas-pērc-pārdošanas stratēģijai ar USDT, BTC un ETH:
Šajā pirkšanas-pirkšanas-pārdošanas piemērā tirgotājs nopelnītu 2000 USD. Tirgotājam bija ātri jāstrādā, lai atkārtotu darbības un iegādātos BTC ar 52 000 USDT, pēc tam ETH ar BTC utt.
Izmantojot pirkšanas-pārdošanas-pārdošanas stratēģiju, šajā piemērā tirgotājs pirktu BTC par zemu cenu, izmantojot savu USDT kapitālu, pārdotu to par augstu cenu, lai iegūtu ETH, pēc tam pārdotu ETH par vēl augstāku cenu, lai iegūtu USDT.
Trīsstūrveida arbitrāža ir sarežģīta stratēģija, prasa laiku, un to ir diezgan grūti izpildīt manuāli. Tāpēc lielākā daļa arbitrāžas izmanto tirdzniecības botus, kas paredzēti, lai veiktu trīsstūra arbitrāžas darījumus. Programmatūra ir ieprogrammēta, lai pamanītu cenu neatbilstības un ļauj tirgotājiem automatizēt trīsstūrveida arbitrāžas procesu. Izmantojot tirdzniecības botus, tiek samazināta iespēja, ka tirgotāji neizmantos iespējas, pat ja viņi neuzrauga tirgu.
Trīsstūrveida arbitrāžas stratēģijas priekšrocības kriptovalūtā
Finanšu iespējas
Trīsstūrveida arbitrāžiem ir vēl viens kanāls peļņas gūšanai no kriptovalūtu tirdzniecības salīdzinājumā ar tirgotājiem, kas tirgojas vienā tirgū. Veiksmīgi tirgotāji, kas var identificēt un izpildīt šāda veida darījumus, var gūt peļņu no cenu neatbilstības, nevis tikai no cenu izmaiņām.
Risks samazinās
Teorētiski arbitri var sadalīt risku vairākiem aktīviem, tādējādi samazinot vienas kriptovalūtas iedarbību. Riska diversifikācija var palīdzēt mazināt cenu izmaiņu ietekmi, jo īpaši nestabilos tirgos, kur cenas var ātri mainīties.
Tomēr ir arī citi riski, kas saistīti ar trīsstūrveida arbitrāžu, kas ir izcelti zemāk esošajā sadaļā. Tāpēc tirgotājiem, kas mēģina veikt trīsstūrveida arbitrāžas tirdzniecību, ir arī jāievieš riska pārvaldības stratēģijas, lai novērtētu un mazinātu risku.
Tirgus likviditāte palielinās
Tā kā trīsstūrveida arbitrāža ietver trīs tirdzniecības pārus, tā palielina tirdzniecības aktivitāti kriptovalūtu tirgū, tādējādi potenciāli palielinot tirgus likviditāti. Tā kā tirgus likviditāte mēra kriptogrāfijas aktīva spēju pirkt vai pārdot, neietekmējot tā cenu, tirgus likviditāte liecina par kriptovalūtu tirgus finansiālo stāvokli. Likvīdie tirgi mēdz būt mazāk nepastāvīgi, padarot tirdzniecību ienesīgāku, jo tiek samazināti tādi riski kā nobīde.
Labāka tirgus efektivitāte
Tāpat kā citi arbitrāžas tirdzniecības veidi, trīsstūrveida arbitrāža nosaka un koriģē tirgus cenu nelīdzsvarotību. Tas var palīdzēt stabilizēt tirgus cenas, tādējādi palielinot tirgus efektivitāti un samazinot tirdzniecības riskus.
Trīsstūrveida arbitrāžas trūkumi
Lai gan trīsstūrveida arbitrāža var sniegt vairākas priekšrocības, jums jāņem vērā arī tās trūkumi.
Riska izslīdēšana
Trīsstūrveida arbitrāža rada lielāku izslīdēšanas risku, jo tā ietver biežus darījumus, kad rodas iespējas. Slīdēšana apraksta atšķirību starp mērķa un realizēto cenu aktīva pirkšanai vai pārdošanai, un tā bieži notiek, kad tirgus mainās pārāk ātri.
Tā kā trīsstūrveida arbitrāža ietver vairākus darījumus un ir atkarīga no laika, cenu atšķirība var mainīties līdz brīdim, kad tirgotājs mēģina manuāli izpildīt pēdējos trīs darījumus trīsstūrveida arbitrāžā. Tas novedīs pie samazinātiem rezultātiem vai pat zaudējumiem.
Laiks
Trīsstūrveida arbitrāža var būt izdevīga ideālās situācijās, taču tirgotāji saskaras ar nekontrolējamiem faktoriem, kas var ietekmēt tirdzniecības laiku. Tas ietver biržas neefektivitāti, kas izraisa darījumu izpildes aizkavēšanos un tirgus nepastāvību, izraisot cenu svārstības pirms darījumu pabeigšanas.
Likviditātes risks
Ja tirgus nav pietiekami likvīds vai ir tirgotāju trūkums, iespējams, nevarēsiet veikt darījumus, kas nepieciešami trīsstūrveida arbitrāžas pabeigšanai. Ja aktīvs netiek nopirkts vai pārdots par vēlamo cenu, jums var rasties zaudējumi.
Kāda ir trīsstūrveida arbitrāžas nākotne?
Tehnoloģiju attīstība un jaunu finanšu tirgu rašanās var ietekmēt trīsstūrveida arbitrāžas piemērošanu. Trīsstūrveida arbitrāža var izvērsties par sarežģītākām formām, nodrošinot lielāku efektivitāti un precizitāti šādu darījumu izpildē.
Tomēr, tā kā arvien vairāk tirgotāju pieņem trīsstūrveida arbitrāžu kā stratēģiju, konkurence par šīm iespējām palielināsies. Tas var apgrūtināt tirgotājiem peļņas gūšanu no tā. Trīsstūrveida arbitrāžas rentabilitāti var ietekmēt arī citi faktori, piemēram, izaicinājumi valūtu tirgos un regulējums.
Attīstoties finanšu tirgiem, tirgotājiem jāspēj ātri pielāgoties, lai saglabātu peļņu, vienlaikus izmantojot trīsstūrveida arbitrāžas iespējas.
Noslēgšana
Trīsstūrveida arbitrāža ir sarežģīta tirdzniecības pieeja, ko izmanto kompetenti tirgotāji, kuriem jāņem vērā vairākas stratēģijas un riski. Lai gan tam ir vairākas priekšrocības, šāda veida tirdzniecību nevajadzētu veikt iesācējiem, kuri nav pietiekami kvalificēti vai pieredzējuši riska pārvaldībā.
Tālāka lasīšana
Pilnīga rokasgrāmata kriptovalūtu tirdzniecībai iesācējiem
Kas ir arbitrāžas tirdzniecība?
Piecas riska pārvaldības stratēģijas
Finanšu riska skaidrojums
Atruna un brīdinājums par risku: šis saturs jums tiek piedāvāts “tāds, kāds ir” tikai vispārīgas informācijas un izglītošanas nolūkos bez jebkāda veida pārstāvniecības vai garantijas. Šo saturu nevajadzētu interpretēt kā finansiālu, juridisku vai citu profesionālu padomu, kā arī tas nav paredzēts, lai ieteiktu iegādāties kādu konkrētu produktu vai pakalpojumu. Jums vajadzētu lūgt padomu no atbilstošiem profesionāliem konsultantiem. Ja raksts ir trešās puses līdzautora ieguldījums, lūdzu, ņemiet vērā, ka izteiktie viedokļi ir trešās puses līdzstrādnieka viedokļi un ne vienmēr atspoguļo Binance Academy uzskatus. Lūdzu, izlasiet mūsu pilno atrunu šeit, lai iegūtu sīkāku informāciju. Digitālo aktīvu cenas var būt nepastāvīgas. Jūsu ieguldījuma vērtība var kristies vai pieaugt. Jūs varat neatgūt ieguldīto summu. Jūs esat pilnībā atbildīgs par saviem investīciju lēmumiem. Binance Academy nav atbildīga par jebkādiem zaudējumiem, kas jums var rasties. Šo materiālu nevajadzētu uzskatīt par finansiālu, juridisku vai citu profesionālu padomu. Lai iegūtu papildinformāciju, izlasiet mūsu lietošanas noteikumus un brīdinājumu par risku.