Kopsavilkums
AAVE ir Aave protokola vietējais pārvaldības marķieris. Uz Ethereum balstītas digitālās valūtas īpašnieki var apspriest un balsot par priekšlikumiem, kas ietekmē projekta virzību.
Aave ir līderis decentralizēto finanšu protokolu jomā, un AAVE, protams, ir kļuvis par vienu no DeFi žetoniem ar augstāko tirgus vērtību. Izmantojot Aave, Ethereum investori var viegli aizdot un aizņemties digitālās valūtas decentralizētā veidā.
Ievads
Starpnieki ir visu mūsdienu finanšu ekosistēmu pamatā, ar kuru palīdzību indivīdiem ir jāaizņemas un jāaizņemas aktīvi. Aizņēmēji var izmantot aizņemtos līdzekļus, lai piedalītos ieguldījumu aktivitātēs, savukārt aktīvu turētāji var regulāri iegūt drošu un stabilu atdevi, aizdodot citādi neaktīvos līdzekļus.
Digitālās valūtas izstrādātāji ir atzinuši šādu pakalpojumu nepieciešamību, uzsākot tā sauktos "valūtu tirgus". Aave atšķīrās no konkurentiem un pakāpeniski kļuva par vienu no lielākajiem un veiksmīgākajiem tirgiem.
Kas ir Aave?
Aave ir uz Ethereum balstīts naudas tirgus, kas lietotājiem ļauj aizņemties un aizdot dažādus digitālos aktīvus, sākot no stabilām monētām un beidzot ar altkoiniem. Aave protokolu pārvalda AAVE turētāji.
Ir grūti saprast, kas ir AAVE marķieris, neizprotot pamatā esošo Aave protokolu, tāpēc iedziļināsimies tajā.
ETHLend
Aave pirmsākumi meklējami 2017. gadā. 2017. gada novembrī Staņi Kuļečovs vadīja izstrādes komandu, lai uzsāktu ETHLend sākotnējā monētu piedāvājuma (ICO) veidā. Ideja ir izveidot platformu aizdevuma pieprasījumu un piedāvājumu izsniegšanai, lai atbalstītu lietotājus kredītu pieprasījumu un piedāvājumu izsniegšanā digitālās valūtas aktīviem.
Lai gan ETHLend ir moderna ideja, platforma kopā ar tās marķieri LEND cieta katastrofu 2018. gada lāču tirgus laikā. Galvenās šīs platformas sāpju vietas ir likviditātes trūkums un grūtības saskaņot aizdevuma pieprasījumus ar piedāvājumiem.
Tāpēc pēc lāču tirgus pieredzes 2018. un 2019. gadā ETHLend komanda veica produkta kapitālremontu un 2020. gada sākumā laida klajā Aave.
Kuļečovs podkāstā sacīja, ka lāču tirgus var būt viena no labākajām ETHLend attīstības iespējām. Šajā periodā viņš un viņa komandas locekļi vispusīgi mainīja decentralizētas digitālās valūtas aizdevumu koncepciju, un radās Aave.
Kā Aave darbojas?
Jaunais un uzlabotais Aave konceptuāli ir līdzīgs ETHLend. Tie visi ļauj Ethereum lietotājiem saņemt aizdevumus digitālajā valūtā vai gūt ienākumus, aizdodot savus īpašumus. Tomēr abas pēc būtības ir diezgan atšķirīgas.
Aave ir algoritmisks naudas tirgus, kas nozīmē, ka aizdevumi tiek iegūti no fondu kopuma un nav saskaņoti ar atsevišķiem aizdevējiem.
Iekasētā procentu likme ir atkarīga no fondā esošo aktīvu “izlietojuma”. Ja fondā esošie aktīvi darbosies gandrīz pilnībā, procentu likmes būs augstas, piesaistot likviditātes nodrošinātājus vairāk līdzekļu iepludināšanai. Un otrādi, ja izlietojums ir niecīgs, iekasētā procentu likme samazinās, savukārt piesaistot aizņēmējus.
Aave arī ļauj lietotājiem saņemt aizdevumus digitālajās valūtās, kas atšķiras no noguldītajiem aktīviem. Piemēram, lietotājs var noguldīt Ethereum (ETH) un izņemt stabilu monētu, pēc tam noguldīt to Yearn.finance (YFI), lai gūtu regulārus ienākumus.
Tāpat kā ETHLend, arī visiem aizdevumiem ir pārmērīgs nodrošinājums. Tas nozīmē, ka, ja vēlaties aizņemties digitālo valūtu USD 100 vērtībā, izmantojot Aave, jums kā nodrošinājums būs jāiemaksā vairāk nekā šī summa.
Ņemot vērā digitālo valūtu nepastāvību, Aave ir izveidojis piespiedu likvidācijas procesu. Ja sniegtā ķīla ir zemāka par līgumā noteikto nodrošinājuma koeficientu, pozīciju var piespiest likvidēt. Lūdzu, ņemiet vērā, ka par piespiedu likvidāciju būs jāmaksā. Pirms depozīta iesniegšanas ir svarīgi saprast riskus, kas saistīti ar līdzekļu noguldīšanu Aave.
Citas svarīgas funkcijas
Aave bizness sniedzas ārpus valūtas tirgus. Platforma nodrošina zibatmiņas kredītus DeFi lietotājiem, tāpēc tā ir ļoti populāra.
Parasti Aave naudas tirgus fondu likviditāte ir daudz augstāka, nekā aizņēmēji pieprasa aizdevumiem. Neizmantotā likviditāte ir pieejama zibatmiņas aizdevuma lietotājiem. Šis ir nenodrošināts aizdevums, kas pastāv tikai vienam Ethereum blokam.
Būtībā zibatmiņas aizdevumi ļauj lietotājiem aizņemties lielu daudzumu digitālās valūtas, nesniedzot ķīlu, un pēc tam atmaksāt aizdevumu tajā pašā darījumā (ja vien tiek maksāta viena bloka procentu maksa).
Tādā veidā cilvēki bez liela kapitāla var veikt arbitrāžas darījumus un piekļūt citām iespējām — viss vienā blokķēdes darījumā. Piemēram, ja atklājat, ka Ethereum tirgojas par 500 USDC Uniswap un par 505 USDC citā decentralizētajā biržā, varat aizņemties lielu USDC daudzumu un ātri tirgoties, mēģinot arbitrāžas starpību.
Papildus zibatmiņas aizdevumiem un citām funkcijām Aave izstrādā arī neaizvietojamu marķiera (NFT) spēli ar nosaukumu "Aavegotchi".
Izpētiet AAVE
Lai gan ETHLend nomainīja nosaukumu uz Aave, tā marķieris LEND nav pazudis. Šī problēma rada bažas, jo LEND nav atbilstoša koda, lai darbotos tā, kā vēlas Aave komanda. Citiem vārdiem sakot, LEND turētāji nevar kontrolēt Aave protokola attīstības virzienu.
Šīs problēmas iemesls ir tas, ka Aave iegūst arvien lielāku likviditāti, bet lietotāji nevar modificēt protokolu. Šim nolūkam tika ierosināts apmainīt LEND pret jaunu marķieri "AAVE" attiecībā 100:1.
Kā ERC-20 marķieris, kura pamatā ir Ethereum, AAVE rada daudz jaunu lietošanas gadījumu.
Pirmkārt, AAVE turētāji kalpos kā stabils protokola pamats. AAVE ieviešana ievieš jaunu koncepciju ar nosaukumu "Drošības modulis", lai aizsargātu sistēmu no finansējuma trūkuma. Tas nozīmē, ka gadījumā, ja protokolā nav pietiekami daudz līdzekļu, lai segtu aizdevēju, drošības moduļa AAVE tiks pārdoti apmaiņā pret līdzekļiem, kas nepieciešami deficīta segšanai.
Tikai šajā modulī deponētais AAVE būs spiests likvidēties zaudējumu dēļ. Kā bonuss, veicot depozītu šajā modulī, jūs saņemat regulāru atdevi, kas tiek samaksāta AAVE.
Otrs galvenais AAVE lietošanas gadījums ir saistīts ar Aave protokola pārvaldību. Digitālās valūtas īpašnieki var apspriest un balsot par Aave uzlabojumu priekšlikumiem. Ja priekšlikums tiks apstiprināts ar vismaz noteiktu AAVE marķieru skaitu, priekšlikums tiks īstenots. Tas ietver Aave valūtas tirgus parametru maiņu un līdzekļu pārvaldību ekosistēmas rezervē. Tāpat kā daudzi citi pārvaldības marķieri, viens AAVE ir vienāds ar vienu balsi. )
AAVE padziļina DeFi lietojumprogrammu decentralizāciju un kļūst par stabilu atbalstu ekosistēmas attīstībai, efektīvi samazinot melnā gulbja notikumu ietekmi.
➟ Vai vēlaties sākt savu digitālās valūtas ceļojumu? Laipni lūdzam iegādāties Bitcoin (BTC) vietnē Binance!
Izaicinājumi, ar kuriem saskaras Āve
Liels izaicinājums Aave ir tas, ka visiem aizdevumiem ir jābūt pārmērīgi nodrošinātiem. Aave nav izveidojis kredītvērtēšanas sistēmu vai programmu, kas tiek plaši izmantota tradicionālajā finanšu sistēmā, un nevar sistemātiski novērtēt, vai aizņēmējs var atmaksāt aizdevumu ar procentiem.
Tas nozīmē, ka atšķirībā no tradicionālajiem banku piedāvātajiem aizdevumiem, kuriem ir nepieciešams neliels oficiālais nodrošinājums, Aave lietotājiem ir jābloķē digitālā valūta, kuras vērtība ir daudz lielāka nekā aizdevums, uz kuru viņi piesakās.
Šis ierobežojums nozīmē, ka Aave ir kapitāla neefektīva sistēma. Aave pieprasa lietotājiem ieguldīt lielu naudas summu, lai saņemtu aizdevumus, ko maziem lietotājiem ir grūti pieņemt. Lai gan tas ir paredzēts, lai efektīvi aizsargātu kreditoru praktiskās intereses, sistēma, protams, ierobežos Ave kopējo parādu.
Apkopojiet
Decentralizēti valūtas tirgi, piemēram, Aave vai Compound, paver ceļu atvērtākai un bez šķēršļiem finanšu sistēmai. Aave ir ļoti interesants DeFi projekts, kas ļauj digitālās valūtas lietotājiem skaidri un pārskatāmi izmantot līdzekļus un pakalpojumus.
AAVE marķierim ir arī lielas attīstības perspektīvas, un tā īpašniekiem ir tiesības ietekmēt izmaiņas Aave protokolā. Tas arī aizsargā protokolu no melnā gulbja notikumiem.
Vai jums ir vēl kādi jautājumi par blokķēdi un DeFi protokoliem? Lūdzu, apmeklējiet mūsu jautājumu un atbilžu platformu Ask Academy, kur Binance kopienas dalībnieki pacietīgi atbildēs uz jūsu jautājumiem.
