Priekšvārds
Tirdzniecība ar nākotnes līgumiem ir ērts veids, kā prognozēt finanšu aktīvu cenu. Runājot par kriptovalūtu tirdzniecību, Binance Futures ir viena no lielākajām kriptovalūtu fjūčeru biržām. Binance nodrošina mūs ar jaudīgu tirdzniecības dzinēju, kas ļauj tirgotājiem un hedžētājiem paredzēt nākotnes līgumus daudzām dažādām kriptovalūtām platformas ietvaros. Tā piedāvā arī tirdzniecību ar augstu kredītplecu un dažādus hipotēkas darījumus, no kuriem izvēlēties.
Lielākā daļa Binance Futures tirgoto produktu ir mūžīgie nākotnes līgumi, kas nozīmē, ka līgumiem nav ierobežota derīguma termiņa. Tomēr ir daudz veidu, kā izmantot nākotnes līgumus, lai prognozētu finanšu instrumenta cenu, viens no tiem ir piegādes līgumi.
Šajā rakstā mēs apspriedīsim, kā darbojas piegādes līgumi un kas jums jāzina par tirdzniecību vietnē Binance.
Ja vispirms vēlaties uzzināt vairāk par nākotnes līgumiem un nākotnes līgumiem, izlasiet šos ievada nākotnes līgumus.
Kas ir piegādes līgums?
Nākotnes līgums ir vienošanās par aktīva pirkšanu vai pārdošanu par iepriekš noteiktu cenu noteiktā datumā nākotnē. Šis saskaņotais datums ir zināms arī kā līguma beigu datums, kas ir datums, kurā notiek līguma norēķini un līdzekļu piegāde. )
Binance Futures līgumi tiek norēķināti skaidrā naudā. Ko tas nozīmē? Skaidras naudas norēķini nozīmē, ka pamatā esošais aktīvs tiks piegādāts naudas veidā. Binance nākotnes līgumu gadījumā šis aktīvs ir BTC.
Binance piegādes līgumi beidzas katra ceturkšņa pēdējā piektdienā. Piemēram, BTCUSD 0925 līgums beigsies 2020. gada trešā ceturkšņa pēdējā piektdienā, 2020. gada 25. septembrī. To var saukt arī par piegādes datumu, jo tas ir tad, kad tiek piegādāts bāzes aktīvs (BTC). )
Tradicionālajos finanšu tirgos, piemēram, akciju tirgū, atvasinātie instrumenti piesaista ievērojami lielākus tirdzniecības apjomus nekā tūlītējie tirgi. Mēs to redzam arī kriptovalūtu tirgū. Salīdzinot ar tūlītējo tirgu, fjūčeru tirgum ir lielāki tirdzniecības apjomi un tas ir likvīdāks. Tāpēc fjūčeru tirdzniecība var būt labs veids, kā prognozēt turpmākās cenu izmaiņas, ja tirgotājs uzskata, ka konkrēts aktīvs darbosies labi. )
Kā darbojas piegādes līgums?
Binance piegādes līgumam izmantotā marža ir BTC, līgums tiek veikts arī BTC, un darījumu maksas tiek maksātas arī BTC.
Tāpat kā citiem Binance produktiem, piegādes līgumiem tiek piemērota daudzpakāpju maksas sistēma. Un tam ir dažas papildu funkcijas. Piemēram, daži līmeņi tirgus veidotājiem var piedāvāt atlaides (vai maksas atlaides). Tas nozīmē, ka tirgotāji, kas spēj nodrošināt tirgus likviditāti, būtībā gūs ieguvumus.
Ja norēķinā ir atvērtas pozīcijas, ir jāmaksā piegādes maksa. Lūdzu, ņemiet vērā, ka jūs nevarat atvērt ceturkšņa līguma pozīciju 10 minūšu laikā pirms termiņa beigām. Norēķinu maksa tiks iekasēta saskaņā ar tarifu tabulu, kas tiks izmantota kā pieņemšanas maksa, kas atbilst visām piegādes dienā nokārtotajām pozīcijām.
Piegādes līguma produkta cenu izmaiņu diapazons ir 0,10 ASV dolāri. Tas nozīmē, ka cenas izmaiņas līgumā notiek ar 0,10 USD soli. Salīdzinājumam, Binance pastāvīgajam fjūčeru produktam minimālā cena ir 0,01 USD. Jums vajadzētu pievērst īpašu uzmanību maržas prasībām un nodrošināt atbilstošu riska pārvaldību. )
Ir vērts atzīmēt, ka jo lielāku sviru izmantojat, jo mazāks ir maksimālais pozīcijas lielums, kuru varat atvērt. Vai vēlaties uzzināt vienkāršo pozīcijas izmēru noteikšanas formulu? Uzziniet, kā aprēķināt pozīcijas lielumu tirdzniecībā.
Atšķirība starp piegādes līgumiem un mūžīgiem līgumiem
Patiesībā mēs esam sapratuši galveno atšķirību starp abiem Piegādes līgumam ir derīguma termiņš, savukārt mūžīgajam līgumam nav. Bet kā citādi viņi atšķiras?
Daži nākotnes līgumi pēc termiņa beigām tiks automātiski "pārcelti" uz nākamo līgumu. Tas nozīmē, ka tad, kad beidzas pašreizējā līguma termiņš, atvērtās pozīcijas faktiski tiks pārceltas uz nākamo līguma periodu. Faktiski tas būtībā ir līdzvērtīgs tam, kā darbojas beztermiņa līgumi, šie līgumi nedarbojas ceturkšņa ciklā. Tomēr tas neattiecas uz Binance Futures līgumiem. Kad pienāks derīguma termiņš, piegādes līgums tiks piegādāts par pēdējo stundu vidējo cenu un norēķinās ar BTC kā instrumentu.
Pretēji mūžīgajam līgumam, piegādes līguma cenu indekss ir balstīts uz BTC/USD tirgu, nevis BTC/USDT tirgu. Tas ļauj tirgotājiem nodrošināties pret USD atsaistīšanas risku no USDT valūtas kursa. )
Tikmēr indeksa cena sastāv no BTC/USD tirgus cenu mainīgā vidējā rādītāja šādās biržās: Bitstamp, Coinbase Pro, Kraken, Bittrex un Binance. Šie tirgi indeksā ir vienādi svērti. Šo indeksu izmanto, lai aprēķinātu faktisko likvidācijas cenu. Vai neesat pārliecināts, kāda ir cenu zīme? Skatiet šīs nodaļas ievadu mūsu nākotnes ceļvedī.
Vēl viena būtiska atšķirība ir jūsu maksātās maksas. Ja tirgojaties ar mūžīgiem līgumiem, jums ir jāmaksā finansējuma maksa ik pēc 8 stundām. Šis finansējuma maksājums tiek veikts starp tirgus dalībniekiem, tuvinot pastāvīgā līguma tirgus cenu spot cenai. Jūs to varētu uzskatīt par līdzīgu procentu likmei, taču to maksā tirgotāji.
Ja finansējums ir pozitīvs, garās pozīcijas maksā īsās pozīcijas, un, ja finansējums ir negatīvs, īsās pozīcijas maksā garās pozīcijas. Tomēr piegādes līgumi nav saistīti ar finansēšanas maksu. Tas arī padara tos ideālus ilgtermiņa turēšanai, jo finansējuma izmaksas un pozīcijas laika gaitā nesamazinās. Tajā pašā laikā, ja vēlaties tirgoties īstermiņa līgumi, jums var būt piemērotāki beztermiņa līgumi. Tas viss ir atkarīgs no jūsu riska tolerances un tirdzniecības stila.
Ja vēlaties uzzināt vairāk par beztermiņa līgumiem, skatiet sadaļu Kas ir pastāvīgie līgumi?
Binance fjūčeru tirdzniecības priekšrocības
Viena no Binance Futures priekšrocībām ir tā, ka jūs varat izmantot BTC kā rezervi un varat izmantot BTC norēķiniem. Tas nozīmē, ka jums ir jāiemaksā arī sākotnējā drošības nauda BTC.
Kāpēc ir šīs Binance priekšrocības? BTC izmantošana ļauj lielajiem tirgotājiem (vaļiem) un pat mazumtirgotājiem nodrošināt savu BTC līdzdalību. Ko viņi darīs? Piemēram, viņi var atvērt īso pozīciju. Ja BTC cena samazinās, viņi var izmantot savu BTC peļņu, lai kompensētu USD zaudējumus. Citiem vārdiem sakot, BTC USD vērtība var kristies, taču viņi būs ieguvuši vairāk Bitcoin, gūstot peļņu no savām īsajām pozīcijām.
Turklāt šie līgumi ir arī lielisks veids, kā palielināt savu Bitcoin turējumu. Tā kā viņi visi norēķiniem izmanto BTC, gūstot peļņu, jūs varat efektīvi palielināt savu Bitcoin turējumu.
Binance Futures līgumi var arī pavērt lieliskas arbitrāžas iespējas lielajiem tirgotājiem. Iegūsim pārskatu par to, kā tas darbojas.
Šeit mums vispirms ir jāsaprot divi jēdzieni: contango un backwardation. Contango ir tad, kad nākotnes līgums tiek tirgots par augstāku cenu nekā bāzes aktīva tūlītējā cena. Backwardation nozīmē, ka nākotnes līgumu tirdzniecības cena ir zemāka par cenu spot tirgū.
Abos gadījumos lielie institucionālie tirgotāji (piemēram, vaļi vai riska ieguldījumu fondi) var gūt peļņu no starpības starp tūlītējo un nākotnes līgumu cenām, lai cik neliela starpība būtu. Bet viņi gūst peļņu, vienlaikus pērkot nākotnes līgumus un pārdodot tūlītējus aktīvus un otrādi. Tomēr tas bieži prasa sarežģītas riska ierobežošanas un riska pārvaldības stratēģijas, un tas nav ieteicams iesācējiem.
Nāciet uz Binance, lai iegādātos Bitcoin un sāktu savu kriptovalūtas ceļojumu.
Apkopojiet
Binance Futures ļauj tirgotājiem izmantot savu Bitcoin, lai prognozētu citu finanšu aktīvu cenu. Piegādes līgumi tiek nokārtoti BTC, kas var būt ideāli piemērots svārstību tirdzniecībai, jo nav jāmaksā par finansējumu.
Fjūčeru tirdzniecība var būt lielisks veids, kā spekulēt kriptovalūtu tirgū. Ja vēlaties iegūt detalizētāku ceļvedi, izlasiet The Ultimate Guide to Binance Futures Trading.
