Kopsavilkums
Kriptovalūtu tirdzniecībā sviras efekts attiecas uz aizņemto līdzekļu izmantošanu tirdzniecībai. Tirdzniecības sviras izmantošana var paplašināt jūsu pirkšanas vai pārdošanas spēku, ļaujot veikt lielākus darījumus. Tāpēc, pat ja jūsu sākotnējais kapitāls ir mazs, varat to ieķīlāt tirdzniecībai ar kredītsviru. Lai gan tirdzniecība ar piesaistīto līdzekļu palīdzību var palielināt jūsu potenciālo peļņu, tai ir arī augsts risks, jo īpaši nestabilajā kriptovalūtu tirgū. Lūdzu, esiet piesardzīgs, tirgojot kriptovalūtas, izmantojot kredītplecu. Ja tirgus virzīsies pretēji jūsu pozīcijai, jūs varat ciest ievērojamus zaudējumus. )
Ievads
Sviras tirdzniecība var būt ļoti grūti saprotama, īpaši iesācējiem. Bet pirms mēģināt izmantot kredītplecu, vispirms ir jāsaprot, kas ir kredītpleca un kā tas darbojas. Šajā rakstā galvenā uzmanība tiks pievērsta sviras tirdzniecībai kriptovalūtu tirgū, taču liela daļa informācijas ir vienlīdz piemērojama tradicionālajiem tirgiem.
Kas ir sviras efekts kriptovalūtu tirdzniecībā?
Kredītpleca ir aizņemto līdzekļu izmantošana kriptovalūtu vai citu finanšu aktīvu tirdzniecībai. Tas var paplašināt jūsu pirkšanas vai pārdošanas iespējas, nodrošinot vairāk tirgojamo līdzekļu, nekā pašlaik ir jūsu makā. Atkarībā no kriptovalūtas biržas, ar kuru tirgojaties, varat aizņemties līdz pat 100 reizēm lielāku par konta atlikumu.
Svira tiek izteikta kā attiecība, piemēram, 1:5 (5x), 1:10 (10x) vai 1:20 (20x). Koeficients parāda sākuma kapitāla palielinājumu. Piemēram, pieņemsim, ka jūsu tirdzniecības platformas kontā ir USD 100, bet vēlaties atvērt Bitcoin (BTC) pozīciju 1000 USD vērtībā. Izmantojot 10 reizes lielāku kredītplecu, jūsu pirktspēja 100 ASV dolāru apmērā būtu līdzvērtīga 1000 $.
Jūs varat tirgot dažādus kriptovalūtas atvasinājumus ar kredītplecu. Izplatītākie aizņemto līdzekļu tirdzniecības veidi ir maržinālā tirdzniecība, piesaistītie marķieri un nākotnes līgumi.
Kā darbojas sviras tirdzniecība?
Lai varētu aizņemties līdzekļus, lai sāktu maržinālo tirdzniecību, jums jāiemaksā līdzekļi savā tirdzniecības kontā. Jūsu sniegtais sākumkapitāls ir tas, ko mēs saucam par nodrošinājumu. Nepieciešamais nodrošinājums ir atkarīgs no jūsu izmantotā kredītpleca un tās pozīcijas kopējās vērtības, kuru vēlaties atvērt (to sauc par maržu).
Pieņemsim, ka vēlaties ieguldīt 1000 ASV dolārus Ethereum (ETH) ar 10 reizes lielāku kredītplecu. Nepieciešamā marža tad ir 1/10 no USD 1000, kas nozīmē, ka jūsu kontā ir nepieciešami USD 100 kā nodrošinājums aizņemtajiem līdzekļiem. Ja izmantojat 20 reizes lielāku kredītplecu, nepieciešamā rezerve ir mazāka (1/20 daļa no 1000 ASV dolāriem = 50 ASV dolāri). Bet paturiet prātā, ka jo lielāks ir sviras efekts, jo lielāks ir piespiedu likvidācijas risks.
Papildus sākotnējam maržas depozītam jums būs jāsaglabā arī maržas slieksnis saviem darījumiem. Kad tirgus virzās pretēji jūsu pozīcijai un jūsu peļņa nokrītas zem uzturēšanas sliekšņa, jums ir jāiegulda vairāk naudas savā kontā, lai izvairītos no izslēgšanas. Šo slieksni sauc arī par uzturēšanas rezervi.
Kredītplecu var piemērot gan garajām, gan īsām pozīcijām. Ieiešana garajā pozīcijā nozīmē, ka jūs sagaidāt, ka aktīva cena pieaugs. Turpretim, ievadot īso pozīciju, jūs sagaidāt, ka aktīva cena samazināsies. Lai gan tas var izklausīties pēc parastās tūlītējās tirdzniecības, sviras izmantošana ļauj pirkt un pārdot aktīvus, pamatojoties tikai uz nodrošinājumu, nevis uz turētajiem līdzekļiem. Tātad, ja domājat, ka tirgus samazināsies, varat aizņemties aktīvu un pēc tam to pārdot (atvērt īso pozīciju), pat ja jums nepieder aktīvs.
Sviras garās pozīcijas piemērs
Pieņemsim, ka vēlaties atvērt BTC garo pozīciju 10 000 USD vērtībā ar 10x kredītplecu. Tas nozīmē, ka jums ir jāizmanto 1000 USD kā nodrošinājums. Ja BTC cena pieaugs par 20%, jūs iegūsit tīro peļņu 2000 USD apmērā (pirms maksas), kas ir daudz lielāka nekā USD 200, ko jūs iegūtu, tirgojot 1000 USD kapitālu, neizmantojot kredītplecu.
Bet, ja BTC cena samazināsies par 20%, jūsu pozīcija samazināsies par 2000 USD. Tā kā jūsu sākotnējais kapitāls (nodrošinājums) ir tikai 1000 USD, 20% krituma rezultātā tiks veikta piespiedu likvidācija (jūsu atlikums būs nulle). Patiesībā, pat ja tirgus nokrīt tikai par 10%, jūs varat būt spiests pamest savu pozīciju. Precīza stop-out vērtība ir atkarīga no jūsu izmantotās tirdzniecības platformas. )
Lai izvairītos no piespiedu likvidācijas, makā jāieskaita vairāk līdzekļu un jāpalielina ķīla. Vairumā gadījumu tirdzniecības platforma nosūtīs jums papildu nodrošinājumu (piemēram, nosūtot jums e-pasta ziņojumu, lai atgādinātu jums pievienot papildu līdzekļus), pirms notiek likvidācija.
Piemērs ar aizņemto īso pozīciju
Tagad pieņemsim, ka vēlaties atvērt īso pozīciju 10 000 USD vērtībā BTC ar 10x sviras efektu. Šajā gadījumā jums ir jāaizņemas BTC no citiem un pēc tam jāpārdod par pašreizējo tirgus cenu. Jūsu nodrošinājums ir USD 1000, bet jūs izmantojat 10 reizes lielāku kredītplecu, tāpēc varat pārdot BTC USD 10 000 vērtībā.
Pieņemsim, ka pašreizējā BTC cena ir 40 000 USD, un jūs aizņematies 0,25 BTC un pēc tam to pārdodat. Ja BTC cena pazeminātos par 20% (līdz 32 000 USD), jūs varētu atpirkt 0,25 BTC par 8000 USD. Tas dod jums tīro peļņu 2000 USD (pirms maksas). )
Bet, ja BTC cena palielinās par 20%, līdz 48 000 USD, jums būs jāmaksā papildu USD 2000, lai atpirktu 0,25 BTC. Bet jūsu konta atlikums ir tikai USD 1000, tāpēc jūsu pozīcija tiks likvidēta. Atkal, lai izvairītos no spiesta likvidēt, makā ir jāieskaita vairāk līdzekļu un jāpalielina ķīla pirms likvidācijas cenas sasniegšanas.
Kāpēc izmantot kredītplecu, lai tirgotu kriptovalūtas?
Kā minēts iepriekš, tirgotāji var izmantot sviras, lai palielinātu pozīcijas lielumu un potenciālo peļņu. Taču iepriekš minētais piemērs parāda, ka aizņemto līdzekļu tirdzniecība var radīt arī lielākus zaudējumus.
Vēl viens iemesls, kāpēc tirgotāji izmanto kredītplecu, ir tas, ka tas palielina viņu līdzekļu likviditāti. Piemēram, salīdzinot ar 2x aizņemtas pozīcijas turēšanu vienā tirdzniecības platformā, tirgotāji var izmantot 4x piesaistīto līdzekļu, lai saglabātu to pašu pozīcijas lielumu ar zemāku nodrošinājumu. Tādā veidā viņi var izmantot otru savu līdzekļu daļu citur (piemēram, tirgojot citu aktīvu, veicot ieguldījumus, iepludinot likviditāti decentralizētā biržā (DEX), ieguldot NFT utt.).
Kā pārvaldīt risku, izmantojot piesaistīto tirdzniecību?
Darījumos ar augstu aizņemto līdzekļu apjomu sākotnēji var būt nepieciešams mazāks kapitāls, taču tas palielina piespiedu likvidācijas iespēju. Ja jūsu kredītpleca ir pārāk liela, pat 1% cenas kustība var radīt milzīgus zaudējumus. Jo augstāka ir kredītpleca, jo zemāka ir jūsu tolerance pret nepastāvību. Jo mazāka ir izmantotā kredītpleca, jo tirdzniecība ir izturīgāka pret kļūdām. Tāpēc Binance un citas kriptovalūtu tirdzniecības platformas ierobežo jauno lietotāju maksimālo sviras efektu.
Riska pārvaldības stratēģijas, piemēram, stop-loss un take-profit orders, palīdz līdz minimumam samazināt zaudējumus tirdzniecībā ar kredītsviru. Jūs varat automātiski slēgt savu pozīciju par noteiktu cenu ar stop-loss orderi, kas ir noderīga, kad tirgus virzās pret jums. Stop loss var pasargāt jūs no būtiskiem zaudējumiem. Take-profit orderis ir pretējs rīkojums, kas automātiski aizver jūsu pozīciju, kad jūsu peļņa sasniedz noteiktu vērtību. Tas nodrošina, ka jūs saņemat peļņu pirms tirgus apstākļu maiņas.
Tagad jums jau vajadzētu zināt, ka aizņemto līdzekļu tirdzniecība ir abpusēji griezīgs zobens, kas var pavairot jūsu peļņu un zaudējumus. Tas ir saistīts ar augstu risku, jo īpaši nestabilajā kriptovalūtu tirgū. Binance iesaka uzņemties atbildību par savu rīcību un tirgoties racionāli. Mēs piedāvājam rīkus, piemēram, paziņojumus par atkarību novēršanu un atteikšanās funkcijas, lai palīdzētu jums kontrolēt savus darījumus. Jums vienmēr jāievēro piesardzība un neaizmirstiet veikt savu izpēti (DYOR) par to, kā pareizi izmantot kredītplecu un plānot savu tirdzniecības stratēģiju.
Kā izmantot maržinālo tirdzniecību vietnē Binance?
Jūs varat tirgoties ar kriptovalūtām, izmantojot sviras kriptovalūtu tirdzniecības platformās, piemēram, Binance. Šeit mēs parādīsim, kā tirgoties ar maržu, taču kredītpleca jēdziens pastāv arī citos tirdzniecības veidos. Pirmkārt, jums ir nepieciešams rezerves konts. Ja jums vēl nav maržas konta, lūdzu, atveriet to, izmantojot šo FAQ rakstu. )
1. Dodieties uz [Tirdzniecība] - [Marža], izmantojot augšējo navigācijas joslu.
2. Noklikšķiniet uz [BTC/USDT], lai meklētu tirdzniecības pāri, ar kuru vēlaties tirgoties. Mēs izmantosim BNB/USDT tirdzniecības pāri.
3. Jums būs arī jāpārskaita līdzekļi uz jūsu rezerves maku. Zem K līnijas diagrammas noklikšķiniet uz [Transfer Collateral].
4. Izvēlieties pārskaitāmo maku, mērķa maržas kontu un pārskaitāmo valūtu. Ievadiet summu un noklikšķiniet uz [Apstiprināt]. Šajā piemērā mēs pārskaitīsim 100 USDT uz šķērsmaržas kontu.
5. Tagad dodieties uz lodziņu labajā pusē. Izvēlieties [3x pilnai pozīcijai] vai [10x atsevišķām pozīcijām]. Marža šķērsmaržas režīmā var tikt sadalīta starp jūsu maržas kontiem, savukārt marža izolētā maržas režīmā katram tirdzniecības pārim pastāv neatkarīgi. Varat izlasīt FAQ rakstu, lai uzzinātu vairāk par atšķirībām starp abiem. )
6. Izvēlieties [Pirkt] (ilgs) vai [Pārdot] (īss) un pasūtījuma veidu, piemēram, tirgus pasūtījums. Noklikšķiniet uz [Aizdevums], un tad jūs redzēsiet, ka 100 USDT, ko mēs pārskaitījām uz pārrobežu maržas kontu, tagad ir trīskāršojušies, kļūstot par 300 USDT.
7. Izmantojot kredītplecu, lai iegādātos Binance Coin, varat ievadīt USDT summu, izmantojot [Kopā], vai ievadīt Binance Coin summu, kas jāiegādājas, izmantojot [Summa]. Varat arī vilkt tālāk esošo regulēšanas joslu, lai izvēlētos izmantojamā pieejamā atlikuma proporciju. Pēc tam jūs redzēsiet darījumam aizņemto summu. Noklikšķiniet uz [Buy Binance Coin on Margin], lai atvērtu pozīciju.
Ņemiet vērā, ka jums būs jāmaksā arī maksa par darījumu, tāpēc jūs nevarēsit izmantot visu pieejamo atlikumu. Sistēma automātiski ieturēs transakcijas maksas summu, pamatojoties uz jūsu VIP līmeni.
Apkopojiet
Sviras izmantošana ļauj viegli sākt ar mazāku sākotnējo ieguldījumu un, iespējams, rada lielāku peļņu. Taču sviras efekts ir saistīts ar tirgus izmaiņām un var novest pie ātras likvidācijas, it īpaši, ja tirgojas ar 100x sviru. Tāpēc, lūdzu, vienmēr tirgojieties piesardzīgi un novērtējiet riskus pirms iesaistīšanās tirdzniecībā ar kredītsviru. Nekad netirgojiet ar vairāk nekā savu personīgo riska toleranci, īpaši, ja izmantojat kredītplecu.