Satura rādītājs

• Kas ir Eliota viļņi?

• Pamata Eliota viļņu modeļi

  • braukšanas vilnis

  • koriģējošais vilnis

• Vai Eliota viļņi darbojas?

• Apkopojiet

Kas ir Eliota viļņi?

Eliota viļņi ir teorija (vai princips), ko investori un tirgotāji izmanto tehniskajā analīzē. Šī principa pamatprincips ir tāds, ka finanšu tirgus neietekmē laika cikli un tiem ir tendence sekot noteiktiem modeļiem.

Eliota viļņu teorija (EWT) būtībā ierosina, ka tirgus kustības seko masu psiholoģisko ciklu dabiskajai secībai. Modeļi tiek veidoti, pamatojoties uz pašreizējo tirgus noskaņojumu, mainot lācīgu un bullish.

Eliota viļņa principu 1930. gados izveidoja amerikāņu grāmatvedis un autors Ralfs Nelsons Eliots. Pateicoties Roberta R. Prehtera un A. J. Frosta pūlēm, šī teorija ienāca sabiedrības apziņā tikai 20. gadsimta 70. gados.

Sākotnēji Eliota viļņu teorija (EWT) tika saukta par viļņu principu, un tā bija cilvēka uzvedības apraksts. Eliots savu rakstu pamatoja ar savu plašo pētījumu par tirgus datiem, īpaši akciju tirgu. Viņa sistemātiskie pētījumi aptver vismaz 75 gadu bagātīgu informāciju.

Mūsdienās tirgotāji izmanto Elliott Wave Theory (EWT) kā tehniskās analīzes rīku, lai noteiktu tirgus ciklus un tendences, un to plaši izmanto finanšu tirgos daudzās jomās. Tomēr Elliott Waves nav tirdzniecības indikators vai tehnika, bet gan teorija, kas palīdz prognozēt tirgus uzvedību. Kā Pretchett teica savā grāmatā:

[...] Viļņa princips pats par sevi nav prognozēšanas rīks, bet gan detalizēts tirgus uzvedības apraksts.

–Roberts R. Prehters, “Elliota viļņa princips” (19. lpp.).

Pamata Eliota viļņu modeļi

Parasti Elliott Waves iedala astoņos dažādos pamata modeļos, kas sastāv no pieciem motīviem (viļņiem, kas seko galvenajai tendencei) un trīs koriģējošiem viļņiem (viļņiem, kas ir pretrunā ar tendenci).

Tātad bullish tirgū pilns Elliott Wave cikls izskatās šādi:

Ņemiet vērā, ka pirmajā piemērā mēs redzam piecus motīvu viļņus: trīs virzās uz augšu (1, 3 un 5) un divi virzās uz leju (A un C). Īsāk sakot, jebkura kustība, kas atbilst galvenajai tendencei, tiek uzskatīta par motīvu vilni, kas nozīmē, ka 2, 4 un B visi ir koriģējošie viļņi.

Saskaņā ar Eliota teoriju finanšu tirgu formai ir fraktāļu īpašības. Tāpēc, ja tālināts uz ilgāku laika posmu, kustīgo tendenci no 1 līdz 5 var uzskatīt arī par vienu impulsīvu vilni (i), savukārt kustīgo tendenci A-B-C attēlo vienu koriģējošu vilni (ii).

Ja tālināts līdz konkrētākam laika periodam, vienu braukšanas vilni (piem., 3) var sadalīt piecos mazākos viļņos, kā parādīts nākamajā sadaļā.

Turpretim Eliota viļņu cikls lāču tirgū izskatās šādi:

braukšanas vilnis

Kā definējis Prehters, motīvu vilnis vienmēr virzās tajā pašā virzienā kā dominējošā tendence.

Kā mēs tikko redzējām, Elliott aprakstīja divu veidu viļņu tendences: motīvu viļņus un koriģējošus viļņus. Iepriekšējais piemērs ietvēra piecus motīvu viļņus un trīs koriģējošus viļņus. Tomēr, ja skatāmies uz motīvu vilni atsevišķi, to veido mazākas piecu viļņu struktūras. Eliots to sauca par "piecu viļņu modeli" un izveidoja trīs noteikumus, lai aprakstītu šo struktūru:

• 2. vilnis neizsekos 100% no iepriekšējā 1. viļņa.

• 4. vilnis neizsekos 100% no iepriekšējā 3. viļņa.

• 3. vilnis nebūs īsākais no 1., 3. un 5. viļņiem, tas parasti ir garākais. Turklāt 3. vilnis vienmēr šķērsos 1. viļņa galu.

koriģējošais vilnis

Atšķirībā no motīviem, koriģējošie viļņi parasti sastāv no trīs viļņu struktūras. Kopēja struktūra ir mazāks koriģējošais vilnis starp diviem mazākiem motīviem. Šos trīs viļņus bieži sauc par A, B un C.

Salīdzinot ar motīvu viļņiem, koriģējošie viļņi mēdz vājināties, jo tie virzās pretējā virzienā no dominējošākās tendences. Dažos gadījumos šī pretrunu konfrontācija var padarīt korektīvos viļņus grūtāk identificēt, jo tie var ievērojami atšķirties pēc garuma un sarežģītības.

Galvenais noteikums, kas jāatceras, saskaņā ar Prehtera teikto, ir tāds, ka koriģējošie viļņi nekad nenotiek piecos viļņos.

Vai Eliota viļņi darbojas?

Notiek diskusijas par Eliota viļņa lomu. Daži uzskata, ka Eliota viļņa principa panākumi lielā mērā ir atkarīgi no tirgotāju spējas precīzi sadalīt tirgus kustības virzienos un korekcijās.

Patiesībā šos viļņus var zīmēt vairākos veidos, un tas ne vienmēr pārkāpj Eliota noteikumus. Tas nozīmē, ka pareizi uzzīmēt vilni nekad nav viegli. Tas ne tikai prasa īpašu praksi, bet var ietvert arī spēcīgu personisku subjektivitāti.

Kritiķi apgalvo, ka Eliota viļņu teorija ir ļoti subjektīva un balstās uz slikti definētiem noteikumiem, padarot to nepieņemamu. Neskatoties uz to, joprojām ir desmitiem tūkstošu investoru un tirgotāju, kuri ir veiksmīgi izmantojuši Eliota principu, lai panāktu ienesīgu tirdzniecību.

Interesanti, ka arvien vairāk tirgotāju izmanto Elliott Wave Theory kopā ar tehniskajiem rādītājiem, lai palielinātu tirdzniecības panākumus un samazinātu tirdzniecības risku. Fibonacci Retracement un Fibonacci Extension indikatori, iespējams, ir vispopulārākās izvēles iespējas.

Apkopojiet

Pēc Prehtera teiktā, Eliots īsti neprognozēja, kāpēc tirgū bija tendence uzrādīt 5-3 viļņu struktūru. Pie šāda secinājuma viņš nonāca, vienkārši analizējot tirgus datus. Cilvēka daba un masu psiholoģija nosaka neizbēgamo tirgus ciklu, un tas viss radīja Eliota principu.

Tomēr, kā minēts iepriekš, Elliott Wave nav tehniskās analīzes rādītājs, bet gan teorija. Eliota viļņu teorija pēc savas būtības ir subjektīva, un nav pareiza veida, kā to izmantot. Tirgotājiem, kuri vēlas precīzi paredzēt tirgus kustības, izmantojot Elliott Wave Theory, ir nepieciešama prakse un prasmes, sākot ar izpratni par to, kā attēlot viļņu skaitu. Tas nozīmē, ka Eliota viļņu teorijā pastāv riski, un iesācējiem jābūt piesardzīgiem.