Ievads
Sviras marķieri ļauj investoriem veikt piesaistītos ieguldījumus, pamatojoties uz digitālās valūtas cenām, nesaskaroties ar piespiedu likvidācijas risku. Tādā veidā jūs saņemat vairākkārtīgu atdevi, kas raksturīga produktiem ar piesaistīto līdzekļu izmantošanu, nepārvaldot aizņemto pozīciju. Tas nozīmē, ka nav nepieciešams pārvaldīt nodrošinājumu vai ievērot maržas prasības, un praktiski nepastāv piespiedu likvidācijas risks.
Sākotnējo piesaistīto žetonu dizainu ieviesa atvasināto instrumentu tirdzniecības platforma FTX. Žetons ir bijis strīdīgs objekts, jo īpaši tāpēc, ka tā ilgtermiņa ieguvumi nav attaisnojuši cerības. Tomēr Binance Leverged Token (BLVT) ir izstrādāts atšķirīgi.
Lai uzzinātu vairāk par to, kā darbojas FTX piesaistītie marķieri, izlasiet (FTX piesaistīto marķieru ceļvedis iesācējiem).
Kas ir Binance piesaistītie marķieri (BLVT)?
Binance aizņemto līdzekļu žetonus (BLVT) var tirgot Binance tūlītējā tirgū. Katrs BLVT pārstāv virkni atvērtu pozīciju pastāvīgo līgumu tirgū. Tāpēc BLVT būtība ir piesaistītas līguma pozīcijas tokenizētā versija.
Pirmie BLVT veidi, kas tika palaisti vietnē Binance, ir BTCUP un BTCDOWN. BTCUP atspoguļo piesaistīto peļņu, kas iegūta, kad Bitcoin cena pieaug, savukārt BTCDOWN atspoguļo piesaistīto peļņu, kas iegūta, kad Bitcoin cena samazinās. Iegūtā svira ir no 1,5x līdz 3x. Nākamajā nodaļā mēs iepazīstināsim ar principiem un to, kā ģenerēt atbilstošos sviras koeficientus.
Pašlaik Binance piesaistītie žetoni tiek kotēti tikai Binance biržā, un tos var tirgot tieši, taču tos nevar izņemt personīgajos makos. Lūdzu, ņemiet vērā, ka Binance piesaistītie marķieri netiek izsniegti ķēdē.
Kā darbojas Binance piesaistītie marķieri
Atšķirībā no citiem piesaistītajiem marķieriem, BLVT neuztur nemainīgu sviras koeficientu. Tā vietā to mērķis ir saglabāt mainīgu sviru noteiktos robežās. BTCUP un BTCDOWN gadījumā sviras diapazons ir 1,5x līdz 3x, kas ir marķiera pastāvīgā sviras mērķa vērtība. Pamatideja ir palielināt peļņu, kad cenas pieaug, un samazināt piespiedu likvidācijas risku, kad cenas samazinās.
Mērķa svira nav nemainīga un netiek publiskota. Kāpēc tas ir iestatīts šādi? Tas galvenokārt ir paredzēts, lai novērstu priekšējo darbību. Ja šie marķieri tiktu atkārtoti līdzsvaroti ar iepriekš noteiktiem intervāliem, citiem tirgotājiem būtu iespēja izmantot šo zināmo notikumu. Tā kā mērķa kredītpleca nepaliek nemainīga, marķieris nebūs spiests līdzsvarot (ja vien tirgus apstākļi to neuzskatīs par vajadzīgu). Pēc mērķa sviras slēpšanas tirgotāji nevar piedalīties līdzsvara atjaunošanas pasākumos, efektīvi mazinot stratēģijas spiedienu.
Sviras žetonus var tirgot Binance spot tirgū. Turklāt to var izpirkt, pamatojoties uz tajā esošo vērtību. Šajā brīdī jums būs jāmaksā izpirkšanas maksa. Vairumā gadījumu ir izdevīgāk pārdot tūlītējo produktu tirgū, nevis izpirkt. Ja vien nav īpašu apstākļu, kas līdzinās melnā gulbja notikumam, izpirkšanas izmaksas ir daudz augstākas nekā pārdošanai spot tirgū. Tāpēc mēs vienmēr iesakām pārdot BLVT pozīcijas, izmantojot tūlītējo tirgu.
Sviras žetonu lapā jūs redzēsit terminu “Neto aktīvu vērtība (NAV)”. Tas atspoguļo USDT denominētā piesaistītā marķiera vērtību. Pēc žetonu izpirkšanas USDT, ko saņemat, noteiks NAV.
Binance piesaistīto žetonu priekšrocības
Nepastāvības vilkšana ir galvenais iemesls, kāpēc cilvēki ir piesardzīgi pret piesaistītajiem žetoniem. Vienkārši sakot, nepastāvības pretestība attiecas uz nepastāvības negatīvo ietekmi uz ieguldījumu laika gaitā. Jo lielāka ir nepastāvība un garāks laika periods, jo spēcīgāka ir svārstīguma ietekme uz piesaistīto marķieru veiktspēju.
Situācijās, kad tendence ir augšupejoša un impulss ir spēcīgs, aizņemto līdzekļu marķieri darbosies, kā paredzēts. Tomēr tas tā nav mainīgā tirgū. Lai risinātu šo problēmu, Binance izveidoja mainīgu sviru. BLVT atjaunos līdzsvaru tikai ārkārtējas nepastāvības gadījumos un nepiespiedīs periodisku līdzsvarošanu. Lai gan problēmu nav iespējams pilnībā atrisināt, ir iespējams būtiski mazināt nepastāvības vilces ilgtermiņa ietekmi uz BLVT darbību.
Binance Leverged Tokens (BLVT) maksas
Par BLVT darījumiem tiks piemērotas šāda veida maksas.
Pirmkārt, ir jāmaksā darījuma maksa. BLVT tiks tirgots tūlītējā tirgū, tāpēc, tāpat kā citām kriptovalūtām, piemēram, Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) un Binance Coin (BNB), tām tiks piemērotas atbilstošas darījumu maksas. Šeit varat apskatīt pašreizējos maksas līmeņus.
Turklāt ir jāmaksā administratīvās izmaksas. Atcerieties, ka šie žetoni ir atvērtas pozīcijas nākotnes līgumu tirgū. Sviras žetonu iegāde nozīmē šo pozīciju marķierizētas versijas iegādi. Līdz ar to, lai ieņemtu amatu, būs jāmaksā pārvaldīšanas maksa 0,01% dienā. Tādā veidā jūsu gada peļņas likme ir 3,5%.
Turklāt ir divi veidi, kā izņemt naudu no BLVT līdzdalības. Viens ir pārdošana spot tirgū, kas ir vienkārši un ērti. Otrs ir to izpirkšana, pamatojoties uz tajā ietverto vērtību. Pēc izvēles izpirkt BLVT, sistēma maksās USDT, pamatojoties uz marķiera vērtību. Šobrīd ir jāmaksā izpirkšanas maksa 0,1% apmērā no marķiera vērtības.
Ir vērts atzīmēt, ka parastos tirgus apstākļos pārdošana tūlītējā tirgū ir rentablāka nekā izpirkšana. Izpirkšanas mehānisms ir paredzēts, lai sniegtu jums citu veidu, kā slēgt savas pozīcijas ekstremālos tirgus apstākļos.
Pēdējā pozīcija ir finansējuma maksa. Kā mēs visi zinām, BLVT līguma darījumā ir atvērta pozīcija, tāpēc par to ir jāmaksā komisijas par finansējumu. Šī maksa ir jāmaksā tikai līgumtirgotājiem, un tā nav jāsedz žetonu turētājiem, kuriem ir piesaistīti līdzekļi. Joprojām ir svarīgi atzīmēt, ka līguma kontā iemaksātās finansējuma maksas tiek atspoguļotas BLVT vērtībā.
Vai vēlaties sākt savu kriptovalūtas ceļojumu? Pērciet Bitcoin vietnē Binance tūlīt!
Kā iegādāties un izpirkt Binance piesaistītos žetonus
Tāpat kā citas kriptovalūtas un marķieri, BLVT tagad ir iekļauts Binance tūlītējo darījumu tirgos. Operācijas vieta ir mainījusies, un tirdzniecību var veikt, izmantojot uzlaboto tirdzniecības saskarni cilnē "ETF". Šis solis ir paredzēts, lai izvairītos no neskaidrībām un palīdzētu atšķirt piesaistītos marķierus no citiem tirdzniecības aktīviem.
Varat arī tirgoties ar piesaistītajiem marķieriem Binance sākumlapas augšdaļā. Tālāk mēs paskaidrosim, kā iegādāties Binance Leverage Tokens (BLVT).
Piesakieties savā Binance kontā.
Virziet kursoru virs opcijas “Atvasinātie finanšu instrumenti” augšpusē un atlasiet piesaistīto marķieri.
Izvēlieties BLVT tirdzniecības pāri, ar kuru vēlaties tirgoties.
Tas jūs novirzīs uz BLVT pasūtījuma lapu.
Noklikšķiniet uz "Pirkt", lai atvērtu uzlaboto tirdzniecības saskarni.
Pirms tirdzniecības uzsākšanas, lūdzu, rūpīgi izlasiet riska atruna. Ja saprotat riskus un esat vecāks par 18 gadiem, lūdzu, atzīmējiet izvēles rūtiņu un noklikšķiniet uz "Apstiprināt".
BLVT tirdzniecību tagad var veikt līdzīgi kā citiem žetoniem vai produktiem.
Piemēram, šī ir BTCUP lapa. Ja jums ir BLVT un jums tas ir jāizpērk, noklikšķiniet uz pogas "Izpirkt" šajā lapā. Šeit varat arī skatīt savu izpirkšanas vēsturi.
Apkopojiet
Binance Leverage Tokens (BLVT) nodrošina piesaistīto kriptovalūtu cenu ekspozīciju bez grūtībām pārvaldīt aizņemto pozīciju.
Tā kā mērķa kredītplecu var mainīt, BLVT ilgtermiņa darbība būs stabilāka. Lai gan BLVT turēšana nav gluži tas pats, kas aizņemtas pozīcijas turēšana, BLVT var paplašināt jūsu tirdzniecības rīku komplektu un optimizēt jūsu tirdzniecības stratēģijas.