Vai man vajadzētu riskēt ar savu laiku, apmaiņā pret šajā rakstā sniegto informāciju?
Riska un atdeves attiecība atspoguļo atbilstošo risku, kas uzņemts, lai iegūtu noteiktu iespējamo atdevi.
Labi tirgotāji un investori savas likmes izvēlas ļoti rūpīgi. Viņi meklē ieguldījumus, kas samazina iespējamos trūkumus un palielina iespējamās priekšrocības. Ja viens ieguldījums var sniegt tādas pašas priekšrocības kā cits ieguldījums, bet ar mazāku risku, tā var būt labāka izvēle.
Vai vēlaties uzzināt, kā aprēķināt savu riska un atdeves attiecību? Lūdzu, izlasiet šo rakstu, lai uzzinātu.
Ievads
Neatkarīgi no tā, vai izvēlaties dienas vai svārstību tirdzniecību, jums ir jāsaprot daži riska pamatjēdzieni. Tie var sniegt jums zināmu priekšstatu par tirgu un sniegt pamatu jūsu tirdzniecības darbību un investīciju lēmumu vadīšanai. Pretējā gadījumā jūs nevarēsiet aizsargāt savā tirdzniecības kontā esošos līdzekļus un tos palielināt.
Mēs esam apsprieduši riska pārvaldību, pozīcijas lielumu un pieturu noteikšanu. Tomēr ir dažas būtiskas lietas, kas jums jāzina, ja pieņemat aktīvu tirdzniecības stratēģiju. Cik liels risks ir saistīts ar iespējamo atlīdzību? Kādas ir jūsu potenciālās stiprās un iespējamās vājās puses? Citiem vārdiem sakot, kāda ir jūsu riska un atlīdzības attiecība?
Šajā rakstā mēs apspriedīsim, kā aprēķināt darījuma riska un atdeves attiecību.
Kāda ir riska un atdeves attiecība?
Riska un atdeves attiecība (izteikta kā R/R attiecība vai R) aprēķina risku, ko tirgotājs uzņemas, lai iegūtu noteiktu potenciālo atlīdzību. Citiem vārdiem sakot, tas atspoguļo iespējamo atdevi, ko saņemat par katru ieguldīto USD 1.
Pats aprēķins ir ļoti vienkāršs, vienkārši sadaliet maksimālo risku ar tīro mērķa peļņu. Kas konkrēti būtu jādara? Vispirms apskatiet cenu līmeni, kurā vēlaties sākt tirdzniecību. Pēc tam izlemiet, kur gūt peļņu (ja darījums ir veiksmīgs) un kur novietot savu stop loss (ja darījums zaudē). Tas ir ļoti svarīgi, ja vēlaties atbilstoši pārvaldīt risku. Labi tirgotāji nosaka peļņas mērķus un aptur zaudējumus pirms tirdzniecības uzsākšanas.
Tagad, kad esat identificējis savus ieejas un izejas mērķa punktus, varat aprēķināt savu riska un atdeves attiecību. Vienkārši sadaliet iespējamo risku ar iespējamo atlīdzību. Jo zemāka ir šī attiecība, jo lielāka ir jūsu iespējamā atdeve uz vienu ieguldītā riska "vienību". Noskaidrosim, kā tas patiesībā darbojas.
Kā aprēķināt riska un atdeves attiecību
Pieņemsim, ka vēlaties atvērt garo pozīciju Bitcoin platformā. Pēc analīzes jūs nolemjat gūt peļņu par cenu, kas ir par 15% augstāka nekā ieejas cena. Tajā pašā laikā jūs uzdosiet arī šādus jautājumus. Kādā cenu līmenī jūsu tirdzniecības ideja neizdosies? Šeit jūs plānojat ievietot savu zaudējumu apturēšanas rīkojumu. Šajā piemērā jūs nolemjat iestatīt atteices līmeni par 5% zem ieejas cenas.
Ir vērts atzīmēt, ka šo procentuālo daļu parasti nevar izvēlēties patvaļīgi. Pamatojoties uz tirgus analīzi, jums vajadzētu noteikt, kad ņemt peļņu un zaudējumus. Tehniskās analīzes indikatori var jums palīdzēt to izdarīt.
Tagad mūsu peļņas mērķis ir 15%, un iespējamo zaudējumu kontroles punkts ir 5%. Kāda ir riska un atdeves attiecība? Aprēķināts: 5/15 = 1:3 = 0,33. Tas ir tik vienkārši. Tas nozīmē, ka par katru ieguldīto riska vienību mums ir iespēja trīskāršot atdevi. Citiem vārdiem sakot, risks, ko mēs uzņemamies par vienu dolāru, var tikt palielināts trīs reizes. Tātad, ja mums ir pozīcija 100 ASV dolāru vērtībā, mēs varētu iegūt 15 ASV dolāru iespējamo peļņu uz 5 ASV dolāru zaudējumu rēķina.
Mēs varam samazināt šo koeficientu, tuvinot mūsu stop loss ieejas cenai. Tomēr, kā jau teicām, ieejas un izejas pozīcijas nevajadzētu aprēķināt, pamatojoties uz patvaļīgiem skaitļiem, bet gan uz racionālu analīzi. Ja tirdzniecības portfelim ir augsta riska un atdeves attiecība, iespējams, nav vērts mēģināt "izspēlēt" skaitļus. Tikpat labi varētu turpināt meklēt citus iestatījumus ar labu riska un atlīdzības attiecību.
Ņemiet vērā, ka dažāda lieluma pozīcijām var būt vienāda riska un atdeves attiecība. Tāpēc, ja mēs ieņemam pozīciju 10 000 USD vērtībā, mēs iegūstam potenciālo peļņu USD 1500 apmērā uz 500 USD zaudējumu rēķina (attiecība joprojām ir 1:3). ROI mainās tikai tad, kad mainām peļņas gūšanas mērķa un zaudējumu apturēšanas relatīvās pozīcijas.
riska atlīdzības attiecība
Ir vērts atzīmēt, ka daudzi tirgotāji veiks šo aprēķinu no pretējā virziena, tas ir, aprēķinot atlīdzības un riska attiecību. Kāpēc to darīt? Patiesībā šī ir tikai personīga izvēle. Dažiem cilvēkiem ir vieglāk to saprast. Tā aprēķins ir pretējs riska un atdeves formulai. Tāpēc mūsu atlīdzības un riska attiecība iepriekš minētajā piemērā ir: 15/5 = 3. Kā jūs varat iedomāties, augsta atlīdzības un riska attiecība ir labāka nekā zema atalgojuma un riska attiecība.
Tirdzniecības portfeļa piemērs ar atlīdzības un riska attiecību 3,28.
➟ Vai vēlaties sākt savu digitālās valūtas ceļojumu? Pērciet Bitcoin vietnē Binance jau šodien!
Riska un atlīdzības analīze
Pieņemsim, ka mēs izdarīsim derības zoodārzā. Ja jūs ielīdīsiet voljerā un ar rokām pabarosiet papagaili, es jums iedošu 1 Bitcoin. Kādi ir iespējamie riski, to darot? Pastāv risks, ka jūs darāt kaut ko tādu, ko jums nevajadzētu darīt, un jūs varētu saņemt policija. Bet, ja jums izdosies, jūs saņemsiet 1 Bitcoin.
Tajā pašā laikā es piedāvāju arī alternatīvu. Ja jūs ielīdīsiet tīģera būrī un ar kailām rokām pabarosiet tīģeri ar jēlu gaļu, es jums iedošu 1,1 Bitcoin. Kādi ir iespējamie riski, to darot? Protams, jūs joprojām var paņemt policija. Bet jums var arī uzbrukt tīģeris un tikt nāvējoši ievainots. No otras puses, atdeve ir nedaudz labāka nekā azarts, barojot papagaili. Jo, ja jums izdosies, jūs saņemsiet vairāk Bitcoins.
Kurš no tiem izskatās kā labāks piedāvājums? Tehniski runājot, neviens no tiem nav labs darījums, jo jums nevajadzētu ielīst zoodārzā. Tomēr, izmantojot likmi par tīģera barošanu, jūs uzņematies lielāku risku, lai iegūtu tikai nedaudz lielāku iespējamo atlīdzību.
Tāpat daudzi tirgotāji meklē tirdzniecības kombinācijas, kas ļauj viņiem iegūt vairāk nekā ciest zaudējumus. To sauc par asimetrisku iespēju (potenciālās priekšrocības atsver iespējamos trūkumus).
Vēl kaut kas, kas šeit jāpiemin, ir jūsu laimestu līmenis. Jūsu laimestu likme ir uzvarēto darījumu skaits, dalīts ar zaudējušo darījumu skaitu. Piemēram, ja jūsu laimestu līmenis ir 60%, tas nozīmē, ka 60% jūsu darījumu ir ienesīgi (šeit ir vidējā likme). Apskatīsim, kā izmantot šo koeficientu riska pārvaldībā.
Tomēr daži tirgotāji spēj gūt lielu peļņu ar ļoti zemām laimestu likmēm. Kāpēc tas tā ir? Tā kā viņu individuālo tirdzniecības portfeļu riska un atdeves attiecība atbilst tai. Ja viņi izvēlēsies tikai 1:10 riska un atlīdzības kombināciju, viņi varētu zaudēt deviņus darījumus pēc kārtas un tomēr zaudēt pat atlikušo darījumu. Šajā gadījumā viņiem ir jāuzvar tikai divi no desmit darījumiem, lai gūtu peļņu. Tas ir riska un atlīdzības aprēķinu spēks.
Apkopojiet
Mēs esam apskatījuši, kāda ir riska atdeves attiecība un kā tirgotāji to var iekļaut savā tirdzniecības plānā. Lai saprastu jebkuras naudas pārvaldības stratēģijas riska profilu, ir jāaprēķina riska un atdeves attiecība.
Runājot par risku, jums jāapsver arī darījumu žurnāla uzturēšana. Reģistrējot darījumus, varat iegūt precīzāku priekšstatu par to, kā darbojas jūsu stratēģija. Turklāt varat to elastīgi piemērot dažādām tirgus vidēm un aktīvu klasēm.
