Galvenie secinājumi
Riska pārvaldība ietver skaidru mērķu un riska tolerances definēšanu pirms tirdzniecības vai ieguldīšanas.
Kriptovalūtās parastie riski ietver tirgus svārstīgumu, platformas maksātspēju, lietotāja kļūdas un viedo līgumu izmantošanu.
Pārvaldiet zaudējumus ar pozīciju izmēru (piemēram, 1% noteikums), stop-loss/take-profit un riska-atalgojuma plānošanu.
Patiesa diversifikācija kriptovalūtās prasa turēt nesasaistītus aktīvus, piemēram, stabilās monētas vai fiat, nevis vienkārši piederēt vairākiem altcoins.
Kas ir riska pārvaldība?
Mēs nepārtraukti pārvaldām riskus visā mūsu dzīvē – vai nu braucot ar automašīnu, pērkot apdrošināšanu vai plānojot medicīnas izdevumus. Patiesībā riska pārvaldība ir saistīta ar potenciālo negatīvo seku novērtēšanu un reaģēšanu uz tām.
Ekonomikā riska pārvaldība ir struktūra, kas nosaka, kā uzņēmums vai investors apstrādā finanšu riskus. Tirgotājiem un investoriem šī struktūra ietver ekspozīcijas pārvaldību vairākās aktīvu klasēs, piemēram, kriptovalūtās, DeFi protokolos, Forex, precēs, akcijās, indeksos un nekustamajā īpašumā.
Šis raksts sniedz pārskatu par riska pārvaldības procesu un piedāvā stratēģijas, kas palīdz tirgotājiem un investoriem mazināt finanšu riskus.
Riska pārvaldības process
Parasti riska pārvaldības process ietver piecus soļus: mērķu noteikšanu, risku identificēšanu, riska novērtēšanu, atbilžu definēšanu un uzraudzību.
Mērķu noteikšana
Pirmais solis ir noteikt savus galvenos mērķus. Tas tieši saistīts ar jūsu riska toleranci. Vai jūs meklējat agresīvu izaugsmi ar augstu svārstīgumu, vai bagātības saglabāšanu ar zemākiem ienākumiem?
Risku identificēšana
Otrais solis ietver potenciālo slazdu atklāšanu. Kriptovalūtās tas ietver ne tikai cenu kustību. Tas ietver biržas maksātspēju, viedo līgumu kļūdas un regulatīvās izmaiņas.
Riska novērtēšana
Pēc risku identificēšanas nākamais solis ir novērtēt to sagaidāmo biežumu un nopietnību. Piemēram, kamēr tirgus kritums ir izplatīts (augsta biežums, mainīga nopietnība), maka uzlaušana ir katastrofāla (zema biežums, ekstremāla nopietnība).
Atbilžu definēšana
Ceturtajā solī ietilpst atbilžu definēšana katram riska veidam. Tas var ietvert stop-loss iestatīšanu, hardveru maku izmantošanu glabāšanai vai portfeļa pārstrukturēšanu.
Uzraudzība
Pēdējais solis ir uzraudzīt jūsu stratēģijas efektivitāti. Kriptovalūtu tirgus darbojas 24/7, tāpēc tam ir nepieciešama pastāvīga uzraudzība un pielāgošana. Stratēģija, kas strādāja bull tirgū, var nedarboties bear tirgū.
Finanšu risku veidi
Ir daudz iespējamu iemeslu, kāpēc stratēģija var neizdoties. Tirgotājs var zaudēt naudu, jo tirgus kustas pret viņu nākotnes pozīciju vai tāpēc, ka viņš panikā pārdod laikā, kad cena krītas. Zemāk ir daži finanšu risku piemēri un kā tos mazināt.
Tirgus risks: Tas ir risks, ka aktīvs zaudē vērtību tirgus dinamiku dēļ. To var samazināt, iestādot Stop-Loss rīkojumus katrā tirdzniecībā, lai pozīcijas tiktu automātiski slēgtas pirms lielāku zaudējumu gūšanas.
Likviditātes risks: Tas notiek, kad jūs nevarat ātri iegādāties vai pārdot aktīvu, neietekmējot cenu (slippage). To var mazināt, tirgojoties augstas apgrozījuma tirgos. Esiet uzmanīgi ar zemas tirgus kapitalizācijas "meme monētām" vai jaunajiem tokeniem, kuriem var būt zema likviditāte un augsts slippage.
Kredītu un pretpartiju risks: Vēsturiski tas attiecās uz aizņēmējiem, kuri neizpildīja savas saistības. Kriptovalūtās tas ietver "Platformas risku", kas ir risks, ka birža vai aizdevumu platforma kļūst maksātnespējīga (piemēram, FTX vai Celsius). To var mazināt, izmantojot biržas, kas nodrošina caurspīdīgu rezervju pierādījumu, vai turēt savus aktīvus pašpārvaldē (hardveru maki), lai jums nebūtu jāpaļaujas uz trešo personu.
Operacionālais un tehniskais risks: Papildus uzņēmuma darbības traucējumiem tas ietver lietotāja kļūdas un tehniskus bojājumus. Investori var mazināt šo risku, rūpīgi pārbaudot maku adreses pirms līdzekļu nosūtīšanas, izmantojot 2 faktoru autentifikāciju (2FA) un saprotot, ka darījumi blokķēdē ir neatgriezeniski.
Viedo līgumu risks: Unikāls kriptovalūtām, tas ir risks, ka kļūda vai izmantošana protokola kodā ļauj hakeriem izsaimniekot līdzekļus. Lai to mazinātu, izmantojiet tikai DeFi protokolus, kas ir izgājuši stingras trešo pušu drošības auditus.
Sistēmiskais risks: Tas ir risks, ka viss tirgus sabrūk kopā. Kriptovalūtās lielākā daļa aktīvu ir ļoti saistīti ar Bitcoin. Diversifikācija pret sistēmisko risku bieži prasa pārvietot kapitālu uz stabilajām monētām (piemēram, USDT vai USDC), tokenizētu zeltu vai tradicionālām fiat valūtām, nevis tikai pērkot dažādas altcoins.
Parastās riska pārvaldības stratēģijas
Nav viena veida, kā pievērsties riska pārvaldībai. Investori bieži izmanto rīku kombināciju, lai droši palielinātu savus portfeļus.
1% tirdzniecības noteikums
1% tirdzniecības noteikums ir metode, ko tirgotāji izmanto, lai ierobežotu savus zaudējumus līdz 1% no viņu kopējā konta kapitāla katrā tirdzniecībā.
Ir svarīgi nesajaukt "pozīcijas izmēru" ar "riska summu".
Pozīcijas izmērs: Kopējā naudas summa, ko jūs ieguldāt konkrētā monētā (piemēram, iegādājoties $1,000 vērtu BTC).
Riska summa: summa, ko jūs zaudējat, ja jūsu stop-loss tiek aktivizēts.
Saskaņā ar 1% noteikumu, ja jums ir $10,000 konts, jums jāsakārto sava tirdzniecība (izmantojot pozīciju izmērus un stop-lossus) tā, lai, ja jūs kļūdāties, jūs zaudējat tikai $100 (1%). Tas nodrošina, ka jūs varat izturēt ilgu zaudējumu sēriju, neiznīcinot savu kontu.
Jūsu ilgtermiņa mērķis ir panākt, lai jūsu veiksmīgās tirdzniecības kompensētu zaudējumus, tāpēc ir svarīgi turēt savus zaudējumus mazus.
Stop-loss un take-profit rīkojumi
Stop-loss rīkojumi ierobežo zaudējumus, kad tirdzniecība neizdodas, savukārt take-profit rīkojumi nodrošina, ka jūs nofiksējat peļņu. Šie rīkojumi jāplāno pirms tirdzniecības uzsākšanas, noņemot emocijas no lēmuma.
Volatīlos kriptovalūtu tirgos "sekojošie stop-loss" ir arī populāri. Tie ir stop-loss, kurus jūs pārvietojat uz augšu, kad cena pieaug, ļaujot jums saglabāt peļņu, ja tendence pēkšņi mainās.
Hedžēšana
Hedžēšana ietver divu pozīciju ņemšanu, kas kompensē viena otru. Piemēram, ja jūs turat ilgtermiņa Bitcoin aukstā glabāšanā, bet baidāties no īstermiņa krituma, jūs varētu apsvērt iespēju atvērt nelielu "īso" pozīciju Binance Futures. Ja cena krīt, peļņa no jūsu īsās pozīcijas kompensē zaudējumus jūsu ilgtermiņa turējumos.
Diversifikācija un stabilās monētas
"Neielieciet visus savus olu grozus vienā grozā." Tomēr, ja jums pieder 10 dažādas riskantas altcoins, tas nav patiesa diversifikācija, ja tās visas sabrūk, kad Bitcoin krīt. Patiesa diversifikācija ietver nesasaistītu aktīvu turēšanu, piemēram, stabilās monētas, tokenizētu zeltu vai pat daļu no sava portfeļa skaidrā naudā.
Bet esiet uzmanīgi ar "stabilo monētu risku", kas ir iespēja, ka stabilā monēta zaudē savu piesaisti. Diversificēšana starp dažādām stabilajām monētām (piemēram, turēt gan USDC, gan USDT) var mazināt šo specifisko risku.
Dolāru izmaksu vidējā (DCA)
Investoriem, kuri nevēlas aktīvi tirgoties vai uzraudzīt diagrammas, dolāru izmaksu vidējā (DCA) var būt spēcīgs riska pārvaldības rīks. Ieguldot fiksētu dolāru summu regulāros intervālos (piemēram, iegādājoties $100 vērtu Bitcoin katru nedēļu), neatkarīgi no cenas, jūs izlīdzināt savu vidējo ieejas cenu laika gaitā. Tas mazinās risku iegādāties "augstāko" cenu un palīdzēs noņemt emocionālos lēmumus.
Riska un ieguvumu attiecība
Riska un ieguvumu attiecība aprēķina potenciālo risku attiecībā pret potenciālo ieguvumu. Parasta norma ir 1:2 vai 1:3.
Piemēram, ja jūs riskējat zaudēt $100 (jūsu stop-loss), lai potenciāli nopelnītu $300 (jūsu take-profit), jūsu attiecība ir 1:3. Tas nozīmē, ka jūs varat kļūdīties 50% no savām tirdzniecībām un joprojām būt peļņā.
Noslēguma domas
Pirms kapitāla piešķiršanas tirgotājiem un investoriem jāizveido skaidra riska pārvaldības stratēģija. Finanšu riski nevar tikt pilnībā novērsti, bet tie var tikt pārvaldīti.
Mūsdienu riska pārvaldība nav tikai par stop-loss; tā ir saistīta ar stingru glabāšanas drošību (aizsargājot jūsu atslēgas), saprotot viedo līgumu riskus un izmantojot stratēģijas, piemēram, DCA, lai orientētos svārstīgumos.
Papildu lasīšana
Kādas rīkojumu veidus jūs varat izmantot Binance?
5 izejas stratēģijas tirgotājiem
Kas ir tokenizēts zelts?
Atteikšanās: Šis saturs tiek sniegts jums „kā ir” pamata, vispārējai informācijai un izglītības mērķiem, bez jebkādas veida pārstāvniecības vai garantijas. To nedrīkst interpretēt kā finanšu, juridiskus vai citus profesionālus padomus, un tas nav domāts, lai ieteiktu iegādāties jebkuru konkrētu produktu vai pakalpojumu. Jums jāmeklē savi padomi no atbilstošiem profesionāliem konsultantiem. Šajā rakstā pieminētie produkti var nebūt pieejami jūsu reģionā. Ja rakstu sniedz trešā persona, lūdzu, ņemiet vērā, ka izteiktās domas pieder trešajai pusei, un tās ne vienmēr atspoguļo Binance Academy uzskatus. Lūdzu, izlasiet mūsu pilnu atteikumu par sīkāku informāciju. Digitālo aktīvu cenas var būt svārstīgas. Jūsu ieguldījuma vērtība var samazināties vai pieaugt, un jūs varat neatgūt ieguldīto summu. Jūs esat pilnībā atbildīgs par saviem ieguldījumu lēmumiem, un Binance Academy nav atbildīga par jebkādiem zaudējumiem, ko jūs varat ciest. Šis materiāls nedrīkst tikt interpretēts kā finanšu, juridiski vai citi profesionāli padomi. Lai iegūtu vairāk informācijas, skatiet mūsu lietošanas noteikumus un riska brīdinājumu.