Frakcionālā rezerve ir banku sistēma, kas ļauj komercbankām gūt peļņu, aizdodot daļu savu klientu noguldījumu, savukārt tikai neliela daļa no šiem noguldījumiem tiek glabāta kā īsta nauda un ir pieejama izņemšanai. Praktiski runājot, šī banku sistēma rada naudu no nekā, izmantojot procentuālo daļu no klientu banku noguldījumiem.
Citiem vārdiem sakot, šīm bankām ir jāuztur minimālā procentuālā daļa (daļa) no naudas, kas tiek noguldīta to finanšu kontos, kas nozīmē, ka tās var aizdot pārējo naudu. Kad banka izsniedz aizdevumu, gan banka, gan persona, kas aizņemas naudu, šos līdzekļus uzskaita kā aktīvus, divkāršojot sākotnējo summu ekonomiskā nozīmē. Pēc tam šī valūta tiek atkārtoti izmantota, atkārtoti ieguldīta un atkārtoti aizdota vairākas reizes, kas savukārt noved pie multiplikatora efekta, un šādi frakcionētu rezervju banku darbība “rada jaunu naudu”.
Kreditēšana un parāds ir daļa no daļēju rezervju banku sistēmas, un bieži vien centrālajai bankai ir nepieciešams laist apgrozībā jaunu valūtu, tāpēc komercbankas var nodrošināt naudas izņemšanu. Lielākā daļa centrālo banku darbojas arī kā regulatīvās aģentūras, kas cita starpā nosaka obligāto rezervju prasību. Šādu banku sistēmu izmanto lielākā daļa valstu finanšu iestāžu. Tas ir izplatīts Amerikas Savienotajās Valstīs un daudzās citās brīvās tirdzniecības valstīs.
Daļējo rezervju banku sistēmu izveide
Daļējo rezervju banku sistēma tika izveidota ap 1668. gadu, kad Zviedrijas (Sveriges) Riksbank tika nodibināta kā pirmā centrālā banka pasaulē, taču jau tika izmantoti citi primitīvi dalīto rezervju banku veidi. Ideja, ka naudas noguldījumi varētu augt un paplašināties, stimulējot ekonomiku ar kredītu palīdzību, ātri kļuva populāra. Bija lietderīgi izmantot pieejamos resursus, lai veicinātu tēriņus, nevis krātu tos glabātavā.
Pēc tam, kad Zviedrija veica pasākumus, lai padarītu praksi oficiālāku, daļēju rezervju struktūra nostiprinājās un strauji izplatījās. ASV tika izveidotas divas centrālās bankas, pirmā 1791. gadā un nākamā 1816. gadā, taču neviena no tām nedarbojās. 1913. gadā ar Federālo rezervju likumu tika izveidota ASV Federālo rezervju banka, kas tagad ir ASV centrālā banka. Šīs finanšu iestādes nosauktie mērķi ir stabilizēt, maksimāli palielināt un pārraudzīt ekonomiku attiecībā uz cenām, nodarbinātību un procentu likmēm.
Kā tas darbojas?
Kad klients iemaksā naudu savā bankas kontā, šī nauda vairs nav noguldītāja īpašums, vismaz ne tiešā veidā. Tagad tas pieder bankai, un pretī viņi savam klientam piešķir depozīta kontu, ko viņi var izmantot. Tas nozīmē, ka viņu bankas klientam pēc pieprasījuma ir jābūt pieejamai pilnai depozīta summai saskaņā ar noteiktajiem bankas noteikumiem un procedūrām.
Tomēr, kad banka pārņem noguldīto naudu, tā netur visu summu. Tā vietā neliela daļa no depozīta tiek rezervēta (daļēja rezerve). Šī rezerves summa parasti svārstās no 3% līdz 10%, un pārējā nauda tiek izmantota, lai izsniegtu aizdevumus citiem klientiem.
Apsveriet, kā šie aizdevumi rada jaunu naudu, izmantojot šo vienkāršoto piemēru:
Klients A iemaksā USD 50 000 bankā 1. Banka 1 aizdod Klients B USD 45 000
Klients B iemaksā USD 45 000 bankā 2. Banka 2 aizdod Klients C 40 500 USD
Klients C iemaksā USD 40 500 bankā 3. Banka 3 aizdod Klients D USD 36 450
Klients D iemaksā USD 36 450 bankā 4. Banka 4 aizdod Klients E USD 32 805
Klients E iemaksā USD 32 805 bankā 5. Banka 5 aizdod Klients F 29 525 USD
Ar daļēju rezervju prasību 10%, sākotnējais USD 50 000 depozīts ir pieaudzis līdz USD 234 280 kopējā pieejamā valūtā, kas ir visu klientu noguldījumu summa plus USD 29 525. Lai gan šis ir ļoti vienkāršots piemērs tam, kā daļēju rezervju banka ģenerē naudu, izmantojot reizinātāja efektu, tas parāda pamatideju.
Ņemiet vērā, ka procesa pamatā ir parāda pamatsumma. Noguldījumu konti atspoguļo naudu, ko bankas ir parādā saviem klientiem (saistības), un procentus pelnoši aizdevumi bankām nopelna visvairāk, un tie ir bankas aktīvs. Vienkārši sakot, bankas pelna naudu, ģenerējot vairāk aizdevuma konta aktīvu nekā noguldījumu konta saistību.
Kā ir ar bankas skrējieniem?
Ko darīt, ja visi, kas tur noguldījumus noteiktā bankā, nolemj ierasties un izņemt visu savu naudu? To sauc par banku darbību, un, tā kā bankai ir jāuztur tikai neliela daļa no klientu noguldījumiem, tas, iespējams, izraisītu bankas bankrotu, jo nespēj pildīt savas finansiālās saistības.
Lai daļēju rezervju banku sistēma darbotos, ir obligāti, lai noguldītāji neliktu bankām vienlaikus izņemt vai piekļūt visām noguldījumu summām. Lai gan banku darbības ir bijušas pagātnē, klienti parasti nerīkojas tā. Parasti klienti mēģina izņemt visu savu naudu tikai tad, ja uzskata, ka bankai ir nopietnas problēmas.
ASV Lielā depresija ir viens no bēdīgi slaveniem postījumiem, ko var izraisīt masveida izstāšanās. Mūsdienās banku rezerves ir viens no veidiem, kā tās strādā, lai samazinātu iespēju, ka tas atkārtosies. Dažas bankas rezervē vairāk nekā obligātais minimums, lai labāk apmierinātu klientu prasības un nodrošinātu piekļuvi depozīta konta līdzekļiem.
Frakcionēto rezervju bankas priekšrocības un trūkumi
Lai gan bankas bauda lielāko daļu šīs ļoti ienesīgās sistēmas priekšrocību, neliela daļa no tā nonāk banku klientiem, kad viņi nopelna procentus par saviem noguldījumu kontiem. Valdības iestādes arī ir daļa no shēmas un bieži vien aizstāv, ka daļēju rezervju banku sistēmas veicina tēriņus un nodrošina ekonomikas stabilitāti un izaugsmi.
No otras puses, daudzi ekonomisti uzskata, ka daļējo rezervju shēma ir neilgtspējīga un diezgan riskanta – it īpaši, ja ņemam vērā, ka pašreizējā monetārā sistēma, ko īsteno lielākā daļa valstu, patiesībā ir balstīta uz kredītu/parādu, nevis uz reālu naudu. Mūsu ekonomiskā sistēma balstās uz pieņēmumu, ka cilvēki uzticas gan bankām, gan fiat valūtai, ko valdības noteikušas par likumīgu maksāšanas līdzekli.
Daļējo rezervju banku darbība un kriptovalūta
Atšķirībā no tradicionālās fiat valūtas sistēmas, Bitcoin tika izveidots kā decentralizēta digitālā valūta, radot alternatīvu ekonomikas sistēmu, kas darbojas pavisam citādi.
Tāpat kā lielāko daļu kriptovalūtu, arī Bitcoin uztur sadalīts mezglu tīkls. Visi dati ir aizsargāti ar kriptogrāfiskiem pierādījumiem un tiek ierakstīti publiskā izplatītā virsgrāmatā, ko sauc par blokķēdi. Tas nozīmē, ka nav vajadzīga centrālā banka un nav atbildīgas iestādes.
Arī Bitcoin emisija ir ierobežota, tāpēc pēc maksimālā 21 miljona vienību piegādes apjoma vairs netiks ģenerētas monētas. Tāpēc konteksts ir pilnīgi atšķirīgs, un Bitcoin un kriptovalūtu pasaulē nav tādas lietas kā daļēja rezerve.
