Ievads
Atbalsta un pretestības jēdzieni ir daži no vissvarīgākajiem tematiem, kas saistīti ar finanšu tirgu tehnisko analīzi. Tie attiecas uz būtībā jebkuru tirgu, vai tas būtu akcijas, forex, zelts vai kriptovalūtas.
Lai gan tie ir vienkārši jēdzieni, ko saprast, tie ir patiesībā diezgan grūti apgūt. To identificēšana var būt pilnībā subjektīva, tie darbosies atšķirīgi mainīgās tirgus apstākļos, un jums būs jāizprot to dažādās formas. Bet vispirms jums būs jāstudē daudz diagrammu, un šis ceļvedis jums palīdzēs sākt.
Kas ir atbalsts un pretestība?
Vispārīgā līmenī atbalsts un pretestība ir vienkārši jēdzieni. Cena atrod līmeni, kuru tā nespēj pārkāpt, un šis līmenis darbojas kā kāda veida barjera. Atbalsta gadījumā cena atrod "grīdu", savukārt pretestības gadījumā tā atrod "griestus". Pamata līmenī jūs varētu domāt par atbalstu kā pieprasījuma zonu un pretestību kā piedāvājuma zonu.
Lai gan tradicionāli atbalsts un pretestība tiek norādīti kā līnijas, reālās pasaules gadījumi parasti nav tik precīzi. Ņemiet vērā, ka tirgus nav vadīti ar kādu fizisku likumu, kas neļauj tiem pārkāpt konkrētu līmeni. Tāpēc var būt izdevīgāk domāt par atbalstu un pretestību kā apgabaliem. Jūs varat domāt par šiem apgabaliem kā diapazoniem cenu diagrammā, kas, visticamāk, veicinās palielinātu aktivitāti no tirgotājiem.
Apskatīsim atbalsta līmeņa piemēru. Ņemiet vērā, ka cena nepārtraukti iekļuva apgabalā, kur aktīvs tika iegādāts. Atbalsta diapazons tika izveidots, kad zona tika atkārtoti pārbaudīta vairākkārt. Un, ņemot vērā, ka lāči (pārdevēji) nespēja virzīt cenu vēl lejup, tā galu galā atlec – potenciāli uzsākot jaunu augšupejošu tendenci.
Cena atlec atbalsta apgabalā pirms izlaušanās.
Tagad aplūkosim pretestības līmeni. Kā mēs varam redzēt, cena bija lejupejošā tendencē. Bet pēc katra atleciena tā neizdevās pārkāpt to pašu zonu vairākkārt. Pretestības līmenis veidojas, jo bifeļi (pircēji) nespēja iegūt kontroli pār tirgu un virzīt cenu augstāk, izraisot lejupvērsto tendenci.
Cena nespēj pārkāpt pretestības zonu.
Kā tirgotāji var izmantot atbalsta un pretestības līmeņus
Tehniskie analītiķi izmanto atbalsta un pretestības līmeņus, lai identificētu interesējošas vietas cenu diagrammā. Šie ir līmeņi, kur varbūtība atgriezties vai apstāties pamattrendā var būt augstāka.
Tirgus psiholoģijai ir milzīga loma atbalsta un pretestības līmeņu veidošanā. Tirgotāji un investori atcerēsies cenu līmeņus, kuros iepriekš bija palielināta interese un tirdzniecības aktivitāte. Tā kā daudzi tirgotāji var skatīties uz tiem pašiem līmeņiem, šie apgabali var radīt palielinātu likviditāti. Tas bieži padara atbalsta un pretestības zonas ideālas lieliem tirgotājiem (vai vaļiem), lai ieietu vai izietu no pozīcijām.
Atbalsts un pretestība ir galvenie jēdzieni, runājot par pareizas riska pārvaldības īstenošanu. Spēja konsekventi identificēt šos apgabalus var radīt labvēlīgas tirdzniecības iespējas. Parasti, kad cena sasniedz atbalsta vai pretestības zonu, var notikt divas lietas. Tā vai nu atlec no šīs zonas, vai arī to pārkāpj un turpinās tendences virzienā – potenciāli uz nākamo atbalsta vai pretestības zonu.
Ienākšana darījumā tuvu atbalsta vai pretestības līmenim var būt izdevīga stratēģija. Galvenokārt tāpēc, ka ir relatīvi tuvs invalidācijas punkts – vieta, kur mēs parasti ievietojam stop-loss rīkojumu. Ja zona tiek pārkāpta un darījums tiek invalidēts, tirgotāji var samazināt savus zaudējumus un iziet ar nelieliem zaudējumiem. Šajā ziņā, jo tālāk ieeja ir no piedāvājuma vai pieprasījuma zonas, jo tālāk ir invalidācijas punkts.
Vēl kaut kas, kas jāņem vērā, ir, kā šie līmeņi var reaģēt uz mainīgu kontekstu. Kā vispārīgs noteikums, salauzta atbalsta zona var kļūt par pretestības zonu, kad tā tiek pārkāpta. Savukārt, ja pretestības zona tiek pārkāpta, tā var vēlāk kļūt par atbalsta līmeni, kad to atkārtoti pārbauda. Šīs shēmas dažkārt tiek sauktas par atbalsta-pretestības maiņu.
Atbalsta zona tiek salauzta un kļūst par pretestību, kad to atkārtoti pārbauda.
Fakts, ka iepriekšējā atbalsta zona tagad darbojas kā pretestība (vai pretēji), apstiprina shēmu. Tādējādi zonas atkārtota pārbaude var būt labvēlīga vieta, kur ieņemt pozīciju.
Vēl viena lieta, kas jāņem vērā, ir atbalsta vai pretestības zonas stiprība. Parasti, jo vairāk reizes cena krīt un atkārtoti pārbauda atbalsta zonu, jo lielāka ir iespēja, ka tā tiks salauzta uz leju. Līdzīgi, jo vairāk reizes cena palielinās un atkārtoti pārbauda pretestības zonu, jo lielāka ir iespēja, ka tā tiks salauzta uz augšu.
Tātad, mēs esam izskatījuši, kā atbalsts un pretestība darbojas, runājot par cenu kustību. Bet kādi citi atbalsta un pretestības veidi pastāv? Apskatīsim dažus no tiem.
Psiholoģiskais atbalsts un pretestība
Pirmais veids, ko mēs apspriedīsim, tiek saukts par psiholoģisko atbalstu un pretestību. Šie apgabali ne vienmēr saistās ar kādu tehnisko shēmu, bet pastāv, jo cilvēka prāts mēģina izprast pasauli.
Ja jūs to neesat pamanījuši, mēs dzīvojam satriecoši sarežģītā vietā. Tādējādi mēs neapzināti mēģinām vienkāršot apkārtējo pasauli, lai varētu to labāk saprast – un tas ietver skaitļu noapaļošanu. Vai jūs kādreiz esat domājis par to, ka jums ir vēlēšanās pēc 0.7648 ābola? Vai arī lūdzis tirgotāju par 13,678,254 rīsu graudiem?
Līdzīgs efekts notiek finanšu tirgos. Tas ir īpaši patiesībā kriptovalūtu tirdzniecībā, kas ietver viegli dalāmus digitālos vienumus. Iegādājoties aktīvu par 8.0674 USD un pārdodot to par 9.9765 USD, tas vienkārši netiek apstrādāts tāpat kā iegādājoties to par 8 USD un pārdodot par 10 USD. Tāpēc apaļie skaitļi var arī darboties kā atbalsts vai pretestība cenu grafikā.
Nu, ja vien tas būtu tik vienkārši! Šis fenomens ir kļuvis labi zināms gadu gaitā. Tādējādi daži tirgotāji var mēģināt "frontrun" acīmredzamiem psiholoģiskajiem atbalsta vai pretestības apgabaliem. Frontrunning šajā gadījumā nozīmē ievietot rīkojumus tieši virs vai zem gaidāmā atbalsta vai pretestības apgabala.
Paskatieties uz piemēru zemāk. Kad DXY tuvojas 100, daži tirgotāji ievieto pārdošanas rīkojumus tieši zem šī līmeņa, lai nodrošinātu, ka šie rīkojumi tiek izpildīti. Jo tik daudzi tirgotāji sagaida atgriešanos pie 100 un daudzi frontrun šo līmeni, tirgus nekad to nesasniedz un atgriežas tieši pirms.
ASV dolāru indekss (DXY) atgriežas pirms sasniegšanas 100.
Tendences līnijas atbalsts un pretestība
Ja esat lasījis mūsu klasisko diagrammu modeļu rakstu, jūs zināt, ka modeļi arī darbojas kā barjeras cenai. Zemāk redzamajā piemērā augošais trijstūris tur cenu ierobežotu līdz brīdim, kad modelis tiek salauzts uz augšu.
Tendences līnijas, kas darbojas kā atbalsts un pretestība S&P 500.
Jūs varat izmantot šos modeļus savā labā un identificēt atbalsta un pretestības apgabalus, kas sakrīt ar tendences līnijām. Tie var būt īpaši noderīgi, ja jums izdodas tos pamanīt agrīnā posmā, pirms modelis ir pilnībā izveidots.
Kustīgā vidējā atbalsts un pretestība
Daudzi rādītāji var arī sniegt atbalstu vai pretestību, kad tie mijiedarbojas ar cenu.
Viena no visvienkāršākajām šī piemēru ir kustīgie vidējie. Kamēr kustīgais vidējais darbojas kā atbalsts vai pretestība cenai, daudzi tirgotāji to izmanto kā barometru tirgus kopējai veselībai. Kustīgie vidējie var arī būt noderīgi, mēģinot pamanīt tendences maiņas vai pagrieziena punktus.
200 nedēļu kustīgais vidējais, kas darbojas kā atbalsts Bitcoin cenai.
Vai vēlaties sākt ar kriptovalūtām? Iegādājieties Bitcoin Binance!
Fibonacci atbalsts un pretestība
Līmeņi, ko izceļ Fibonacci retracement rīks, var arī darboties kā atbalsts un pretestība.
Mūsu piemērā zemāk 61.8% Fibonacci līmenis darbojas kā atbalsts vairākkārt, savukārt 23.6% līmenis darbojas kā pretestība.
Fibonacci līmeņi, kas darbojas kā gan atbalsts, gan pretestība Bitcoin cenai.
Kas ir konfluence tehniskajā analīzē?
Līdz šim mēs esam apsprieduši, kas ir atbalsts un pretestība, un dažus to dažādos veidus. Bet kāds ir efektīvākais veids, kā izveidot tirdzniecības stratēģijas ap tiem?
Galvenais, kas jāsaprot, ir jēdziens, ko sauc par konfluenci. Konfluence ir tad, kad tiek izmantota vairāku stratēģiju kombinācija, lai izveidotu vienu stratēģiju. Atbalsta un pretestības līmeņi parasti ir visspēcīgākie, kad tie iekļaujas vairākās no šīm kategorijām, kuras mēs esam apsprieduši.
Apskatīsim to divos piemēros. Kuru potenciālo atbalsta zonu jūs domājat, ka ir lielāka iespēja patiešām darboties kā atbalstam?
Atbalsts 1 sakrīt ar:
iepriekšēju pretestības zonu
svarīgu kustīgu vidējo
61.8% Fibonacci līmeni
apaļu skaitli cenā
Atbalsts 2 sakrīt ar:
iepriekšēju pretestības zonu
apaļu skaitli cenā
Ja jūs esat pievērsis uzmanību, jūs pareizi minējāt, ka Atbalsts 1 ir lielāka iespēja noturēt cenu. Lai gan tas var būt taisnība, cena var arī pārlidot cauri tam. Šeit ir punkts, ka iespēja tam darboties kā atbalstam ir augstāka nekā tas ir Atbalstam 2. Tomēr, kad runa ir par tirdzniecību, nav garantiju. Lai gan tirdzniecības modeļi var būt noderīgi, pagātnes sniegums nenozīmē nākotnes sniegumu, tāpēc jums jābūt gatavam visiem iespējamajiem iznākumiem.
Vēsturiski iestatījumi, kurus apstiprina vairākas stratēģijas un rādītāji, parasti sniedz vislabākās iespējas. Daži veiksmīgi konfluences tirgotāji var būt ļoti izvēlīgi attiecībā uz to, kādos iestatījumos viņi iesaistās – un tas bieži ietver ilgu gaidīšanu. Tomēr, kad viņi ieiet darījumos, viņu iestatījumi parasti darbojas ar augstu varbūtību.
Tomēr ir vienmēr svarīgi pārvaldīt risku un aizsargāt savu kapitālu no nelabvēlīgām cenu kustībām. Pat visspēcīgākie izskatīgie iestatījumi ar labākajām ieejas vietām var būt iespēja virzīties pretējā virzienā. Ir svarīgi ņemt vērā vairāku scenāriju iespēju, lai jūs nenonāktu viltus pārtraukumos vai bull un bear slazdos.
Noslēdzošās domas
Neatkarīgi no tā, vai jūs dienas tirdzniecības vai svārsta tirdzniecības, atbalsts un pretestība ir fundamentāli jēdzieni, kas jāsaprot, runājot par tehnisko analīzi. Atbalsts darbojas kā grīda cenai, savukārt pretestība darbojas kā griesti.
Pastāv dažādas atbalsta un pretestības formas, un dažas no tām balstās uz cenas mijiedarbību ar tehniskajiem rādītājiem. Visuzticamākie atbalsta un pretestības apgabali parasti ir tie, kurus apstiprina vairākas stratēģijas.
Ja vēlaties izlasīt vairāk par diagrammu analīzi, apskatiet 12 populāros svečturu modeļus, ko izmanto tehniskajā analīzē.
